Tantech Holdings Ltd (TANH): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie sehen sich Tantech Holdings Ltd (TANH) an und versuchen, ein kleines Problem zu lösen 1,36 Millionen US-Dollar Marktkapitalisierung mit einem überraschend starken 10.02 Aktuelles Verhältnis. Ehrlich gesagt handelt es sich bei dieser Mikroobergrenze um eine Wette mit hohen Einsätzen, bei der es darum geht, sinkende Einnahmen zu bekämpfen 42,94 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2024 – und a -3,2 Millionen US-Dollar Nettoverlust, auch wenn versucht wird, aus einem neuen Kapital zu schlagen 5 Millionen Dollar US-Bodenbelagsvertrag. Die wahre Geschichte hier ist nicht nur die zweiseitige Angelegenheit; Es ist das hohe Risiko einer finanziellen Notlage, signalisiert durch einen Altman Z-Score von 1.86, das verbirgt sich hinter dieser kurzfristigen Liquidität, daher müssen Sie unbedingt verstehen, wo die operativen Risiken und Wachstumschancen wirklich liegen.

Tantech Holdings Ltd (TANH) – SWOT-Analyse: Stärken

Sie suchen nach einem klaren Bild der finanziellen Grundlage von Tantech Holdings Ltd (TANH), und ehrlich gesagt erzählt die Bilanz eine Geschichte von erheblicher finanzieller Stabilität. Die größte Stärke des Unternehmens liegt derzeit in seiner außergewöhnlichen Liquidität und sehr geringen Schuldenlast, die ihm einen enormen Puffer gegen Marktvolatilität und Flexibilität für zukünftige Investitionen bietet.

Starke kurzfristige Liquidität mit einem hohen Current Ratio von 10,02

Die unmittelbarste Stärke ist die beeindruckende Liquidität von Tantech Holdings. Die Current Ratio, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, liegt bei einem hervorragenden Wert 10.02. Um das ins rechte Licht zu rücken: Ein Verhältnis von 2,0 wird oft als gesund angesehen. Das bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar an aktuellen Schulden mehr als zehn Dollar an kurzfristigen Vermögenswerten wie Bargeld und Vorräte hält. Das ist definitiv eine starke Position.

Diese hohe Quote deutet auf einen massiven Betriebskapitalpuffer hin, der die Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten darstellt. Dies bedeutet, dass das Unternehmen nicht auf Bargeld angewiesen ist, um seine unmittelbaren Rechnungen zu bezahlen, was in einem unsicheren Wirtschaftsklima ein entscheidender Vorteil ist.

• Umlaufvermögen (LTM): 117,86 Millionen US-Dollar
• Kurzfristige Verbindlichkeiten (LTM): 11,76 Millionen US-Dollar
• Betriebskapital (LTM): 106,10 Millionen US-Dollar

Sehr geringe finanzielle Hebelwirkung, angezeigt durch ein Schulden-Eigenkapital-Verhältnis von 0,04

Über die kurzfristige Liquidität hinaus verfügt Tantech Holdings kaum über finanzielle Hebelwirkung. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist winzig 0.04. Dieses Verhältnis zeigt, wie viel Schulden ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Vermögenswerte im Vergleich zum Wert des Eigenkapitals verwendet. Hier ist die schnelle Rechnung: Die Gesamtverschuldung beträgt nur 4,51 Millionen US-Dollar gegenüber einem viel größeren Eigenkapital von 128,28 Millionen US-Dollar (LTM). Dies ist eine zutiefst konservative Kapitalstruktur.

Eine solche niedrige Quote bedeutet, dass das Unternehmen hauptsächlich durch Eigenkapital und nicht durch Fremdkapital finanziert wird. Dadurch werden die Fixkosten für Zinszahlungen und das Ausfallrisiko drastisch reduziert, was das Unternehmen äußerst widerstandsfähig gegenüber Konjunkturabschwüngen oder unerwarteten Umsatzrückgängen macht. Sie sind gegenüber den Gläubigern nicht verpflichtet.

Positive Cash-Generierung aus dem operativen Geschäft mit einem operativen Cashflow von LTM in Höhe von 3,99 Millionen US-Dollar

Eine starke Bilanz ist eine Sache, aber Sie müssen sehen, dass Bargeld aus dem Kerngeschäft fließt. Tantech Holdings erwirtschaftet laut Bericht einen positiven Cashflow aus seiner Geschäftstätigkeit 3,99 Millionen US-Dollar im operativen Cashflow der letzten zwölf Monate (LTM). Dabei handelt es sich um den Cashflow, der durch die reguläre Geschäftstätigkeit – den Verkauf von Produkten und Dienstleistungen – generiert wird, vor Berücksichtigung von Investitionsausgaben oder Finanzierungsaktivitäten.

Ein positiver operativer Cashflow ist das Lebenselixier eines jeden Unternehmens. Es zeigt, dass das Kerngeschäft des Unternehmens selbsttragend ist und kurzfristige Wachstumsinitiativen finanzieren kann, ohne dass neue Schulden oder Eigenkapital aufgenommen werden müssen. Für ein Small-Cap-Unternehmen ist dies ein Zeichen für die betriebliche Gesundheit.

Diversifizierung in zwei unterschiedliche Sektoren: Produkte auf Bambusbasis und Komponenten für Elektrofahrzeuge

Tantech Holdings ist in zwei grundlegend unterschiedlichen Sektoren tätig, was eine natürliche Absicherung gegen branchenspezifische Risiken bietet. Dies ist nicht nur ein Nebenprojekt; Es handelt sich um eine strukturelle Diversifizierung über zwei Hauptsegmente: Konsumgüter und Elektrofahrzeuge (EV).

Das Segment Verbraucherprodukte konzentriert sich auf umweltfreundliche Holzkohleprodukte auf Bambusbasis, wie die Marke „Charcoal Doctor“, und biologisch abbaubare Verpackungen. Dies ist ein stabiler, reifer Markt, der sich auf Haushaltswaren und Nachhaltigkeit konzentriert. Das zweite Segment, Elektrofahrzeuge, ist ein wachstumsstarkes, zukunftsorientiertes Geschäft, das die Herstellung und den Verkauf von Elektrofahrzeugen, Solarzellen, Lithium-Ionen-Batterien und elektrischen Steuerungssystemen umfasst.

Die Stabilität des auf Bambus basierenden Geschäfts kann dazu beitragen, das kapitalintensive Wachstum der EV-Komponentenseite zu finanzieren, die auf eine massive globale Verlagerung im Transportwesen abzielt. Dieser doppelte Fokus bedeutet, dass eine Abschwächung in einem Markt nicht zwangsläufig den Untergang des gesamten Unternehmens zur Folge hat. Dies ist eine intelligente Möglichkeit, Risiken zu managen und gleichzeitig ein Wachstum mit hohem Potenzial anzustreben.

Tantech Holdings Ltd (TANH) – SWOT-Analyse: Schwächen

Extrem kleine Marktkapitalisierung

Sie haben es mit einem Unternehmen zu tun, das eindeutig in die Nano-Cap-Kategorie fällt, und ehrlich gesagt ist das ein großes Warnsignal für Liquidität und institutionelles Interesse. Im November 2025 liegt die Marktkapitalisierung von Tantech Holdings Ltd bei winzigen 1.347.065 US-Dollar. Um das ins rechte Licht zu rücken: Viele private Startups nehmen mehr Kapital auf, als dieses Unternehmen auf dem öffentlichen Markt wert ist. Diese Bewertung ist ein Rückgang um 98,86 % gegenüber der Marktkapitalisierung von 139,38 Millionen US-Dollar im März 2015.

Eine so geringe Marktkapitalisierung bedeutet, dass die Aktie sehr anfällig für Volatilität ist und es großen institutionellen Anlegern wie BlackRock oder Vanguard nahezu unmöglich macht, sie überhaupt für ein Portfolio in Betracht zu ziehen. Geringe Liquidität ist hier ein echtes Problem.

Negative Rentabilität

Das Kerngeschäft erwirtschaftet keinen Gewinn, was eine grundlegende Schwäche darstellt. Für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr meldete das Unternehmen einen Nettogewinn von -3,565 Millionen US-Dollar. Genauer gesagt betrug der Nettogewinn der letzten zwölf Monate (TTM) zum Ende des Jahres 2024 einen Verlust von 3,24 Millionen US-Dollar. Dies ist eine deutliche Kehrtwende gegenüber dem Nettogewinn des Vorjahres von 5,018 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, was auf eine deutliche Verschlechterung der Rentabilität hinweist.

Hier ist die kurze Rechnung zur jüngsten Leistung:

Das Unternehmen verliert Geld, während auch sein Umsatz sinkt – eine Kombination, die nur schwer wieder in den Griff zu bekommen ist.

Aktuelle Aktiensplittung im Verhältnis 1:40

Ein umgekehrter Aktiensplit ist nie ein gutes Zeichen und ein Aktiensplit im Verhältnis 1:40 ist auf jeden Fall eine drastische Maßnahme. Der umgekehrte Aktiensplit im Verhältnis 1:40 von Tantech Holdings Ltd trat am 13. Februar 2025 in Kraft. Der gesamte Zweck bestand darin, die Einhaltung der NASDAQ Marketplace Rule 5550(a)(2) wiederherzustellen, die einen Mindestangebotspreis von 1,00 USD pro Aktie erfordert.

Was diese Aktion verbirgt, ist der zugrunde liegende Mangel an Anlegervertrauen, der den Aktienkurs überhaupt erst nach unten getrieben hat. Durch die Aufteilung stieg der Preis automatisch, die Geschäftsgrundlagen wurden dadurch jedoch nicht verbessert. Dieser Schritt reduzierte auch die Anzahl der ausstehenden Stammaktien von etwa 47.556.466 auf knapp 1.188.911, was zu einer geringeren Handelsliquidität und größeren Geld-Brief-Spannen führen kann, wodurch es für Sie schwieriger wird, zu einem fairen Preis zu handeln.

Sinkender Umsatztrend

Die Umsatzentwicklung des Unternehmens geht eindeutig in die falsche Richtung, was ernsthafte Fragen zur Marktnachfrage und Wettbewerbsposition aufwirft. Für das Geschäftsjahr 2024 meldete Tantech Holdings Ltd einen Gesamtumsatz von 42,94 Millionen US-Dollar. Dies entspricht einem Rückgang von 3,79 % im Vergleich zu den 44,63 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Dies ist kein einmaliger Rückgang; Es handelt sich um einen mehrjährigen Rückgang, der eine strukturelle Schwäche darstellt. Der Umsatz des Unternehmens ist von einem Höchststand von 55,264 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 gesunken. Die Veräußerung des Elektrofahrzeuggeschäfts im Jahr 2024 ist zwar eine strategische Umstrukturierung, trägt aber auch zur schrumpfenden Umsatzbasis bei und zwingt dazu, sich auf das Kerngeschäft, das aber weniger wachstumsorientiert ist, Bambuskohle zu verlassen.

• Der Umsatz ist im Jahresvergleich um 3,79 % gesunken.
• Der Bruttogewinn ging im Geschäftsjahr 2024 um 8,0 % auf 8,9 Millionen US-Dollar zurück.
• Das Unternehmen konzentriert sich nun auf Bambuskohle, nachdem es sein EV-Geschäft veräußert hat.

Tantech Holdings Ltd (TANH) – SWOT-Analyse: Chancen

Expansion in den US-Markt durch einen jährlichen Kaufvertrag für Bodenbelagsprodukte im Wert von 5 Millionen US-Dollar im Jahr 2025

Sie suchen nach klaren, kurzfristigen Umsatztreibern, und die Expansion in die USA bietet genau das. Die Tochtergesellschaft von Tantech Holdings, Gohomeway Group Inc., hat mit der Heidi Enterprise Group einen bedeutenden jährlichen Kaufvertrag für Bodenbelagsprodukte abgeschlossen, der von Januar 2025 bis Dezember 2025 läuft.

Dieser Einzelvertrag hat einen garantierten Wert von 5 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025, wobei die monatlichen Bestellungen zwischen 400.000 und 500.000 US-Dollar liegen. Hier ist die schnelle Rechnung: Diese jährliche Verpflichtung ist fast viermal so hoch wie die aktuelle Marktkapitalisierung des Unternehmens von etwa 1,36 Millionen US-Dollar, was auf eine massive, unmittelbare Auswirkung auf die Umsatztransparenz hindeutet und ein solides Standbein im US-amerikanischen Baustoffsektor darstellt. Der nächste Schritt ist der Aufbau des geplanten Vertriebsnetzes und Franchisesystems. Für ein Unternehmen dieser Größe ist das ein großer Schritt.

Nutzen Sie den globalen Trend zu nachhaltigen, umweltfreundlichen Waren mit ihren Produkten auf Bambusbasis

Der globale Wandel hin zur Nachhaltigkeit ist keine Modeerscheinung; Es handelt sich um einen Strukturwandel, und Tantech ist mit seinem Kerngeschäft in der Kohlenstofftechnologie auf Bambusbasis gut aufgestellt, um daraus Kapital zu schlagen. Bambus ist eine schnell wachsende, nachwachsende Ressource, die ihren Produkten einen klaren Vorteil gegenüber herkömmlichen Materialien aus Holz oder fossilen Brennstoffen verschafft.

Ihr Fachwissen ist so umfassend, dass sie an der Festlegung internationaler Standards (ISO) für Aktivkohle auf Bambusbasis beteiligt waren. Dies ist ein entscheidendes Unterscheidungsmerkmal, das Fachjargon in Vertrauen für Industriekäufer umsetzt. Sie haben zur Gründung beigetragen:

• ISO 5946:2022 zu allgemeinen Spezifikationen für Aktivkohle auf Bambusbasis.
• ISO 21626-1/2/3: 2020 zu technischen Spezifikationen für Bambuskohleprodukte.

Diese Standardsetzungsrolle verringert das Akzeptanzrisiko für neue Kunden und stärkt definitiv die Glaubwürdigkeit der Marke im Bereich der grünen Technologie.

Wachstumspotenzial aus dem Segment Elektrofahrzeugkomponenten

Über Bambuskohle hinaus bietet das Komponentensegment für Elektrofahrzeuge (EV) eine wachstumsstarke Chance und konzentriert sich auf Solarzellen, Lithium-Ionen-Batterien, Autoteile und elektrische Steuerungssysteme. Das Unternehmen ist ein wichtiger Lieferant von Materialien auf Graphitbasis für die Batterieproduktion von Elektrofahrzeugen und befindet sich damit mitten in der Energiewende.

Die Zahlen hier sind überzeugend. Der geschätzte jährliche Auftragswert allein im Lithium-Ionen-Batteriesektor ist mit 45,2 Millionen US-Dollar beträchtlich. Dieses Segment verfügt über eine jährliche Produktionskapazität von 2.500 Batteriekomponenteneinheiten und beinhaltet strategische Partnerschaften mit wichtigen Playern.

Was diese Schätzung verbirgt, ist das Potenzial für exponentielles Wachstum, da sich die weltweite Einführung von Elektrofahrzeugen beschleunigt. Die aktuellen Kennzahlen zeigen jedoch, dass bereits eine wertvolle Einnahmequelle vorhanden ist.

Die Sicherung von US- und EU-Marken im Jahr 2025 stärkt das geistige Eigentum für den globalen E-Commerce

Der Schutz des geistigen Eigentums (IP) ist die Grundlage jeder globalen Marke, und die Schritte von Tantech im Jahr 2025 haben das Risiko ihrer internationalen E-Commerce-Strategie erheblich verringert. Die Tochtergesellschaft Gohomeway Group Inc. hat am 16. Januar 2025 die Marke „GOHOMEWAY“ erfolgreich in den Vereinigten Staaten registriert.

Außerdem erhielten sie am 12. Mai 2025 das Markenregistrierungszertifikat der Europäischen Union. Dieser doppelte Schutz deckt kritische Produkt- und Dienstleistungskategorien ab und schützt ihren Markennamen rechtlich für den weltweiten Verkauf. Dies ist ein entscheidender Schritt vor der Ausweitung des grenzüberschreitenden E-Commerce, da er kostspielige Streitigkeiten und eine Markenverwässerung verhindert.

Die Markeneintragungen umfassen:

• Holzfußböden und Baumaterialien (Klasse 19).
• Möbel- und Aufbewahrungslösungen für zu Hause (Klasse 20).
• E-Commerce, Werbung und Unternehmensberatung (Klasse 35).

Dieser IP-Schutz ist das grüne Licht für einen aggressiven Vorstoß in die nordamerikanischen und europäischen Online-Märkte, wo die eigentliche Margenausweitung stattfinden wird.

Tantech Holdings Ltd (TANH) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Sie sehen sich Tantech Holdings Ltd an, und was sofort ins Auge sticht, ist kein geschäftliches Problem, sondern ein finanzielles Überlebensproblem. Die Hauptgefahr besteht nicht in einem neuen Konkurrenten oder einem Produktflop, sondern in der prekären Finanzlage des Unternehmens und der extremen Instabilität an den Aktienmärkten. Dies ist keine Wachstumsaktie, die vor einem Schluckauf steht; Es handelt sich um ein Mikrokapitalunternehmen, das in zwei hart umkämpften und kapitalintensiven Sektoren für finanzielle Stabilität kämpft.

Hohes finanzielles Notrisiko mit einem Altman Z-Score von 1,86

Die dringendste Bedrohung ist die hohe Wahrscheinlichkeit einer finanziellen Notlage, die der Altman Z-Score deutlich anzeigt. Dieser Wert ist ein prädiktives Maß für das Insolvenzrisiko, und für Tantech Holdings Ltd ergibt die neueste Berechnung einen Z-Wert von knapp 1.86. Ehrlich gesagt ist alles unter 3,0 ein Warnsignal, aber ein Wert unter 1,8 wird normalerweise als Bedrängnis angesehen, was das Unternehmen in die Klemme bringt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Dieser Z-Score entspricht einer berechneten Insolvenzwahrscheinlichkeit von nahezu 29.82% innerhalb der nächsten zwei Jahre, basierend auf den aktuellen Fundamentaldaten. Ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von nur ca 1,34 Millionen US-Dollar und ein Nettoverlust von -3,24 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2024 können sich diese finanzielle Verwundbarkeit einfach nicht leisten. Der Spielraum für Fehler ist nicht vorhanden.

Der Kern des Problems ist der Mangel an nachhaltiger Rentabilität und Größe. Zum Kontext sind hier die neuesten verfügbaren Finanzkennzahlen, die in dieses Notsignal einfließen:

Extreme Aktienkursvolatilität und ein deutlicher Rückgang von -84,36 %

Die Aktie selbst ist ein extremer Risikofaktor. In den 52 Wochen bis November 2025 ist der Aktienkurs um ein Vielfaches eingebrochen -84.36%. Das ist keine Korrektur; Es ist eine nahezu vollständige Zerstörung des Shareholder Value. Die 52-Wochen-Handelsspanne veranschaulicht die Geschichte am besten und beginnt bei einem Hoch von $10.77 bis auf einen Tiefstwert von $0.95. Diese Volatilität stellt eine massive Bedrohung für das Anlegervertrauen dar und macht jede Kapitalbeschaffung unglaublich schwierig.

Aufgrund dieser wilden Bewegung gilt die Aktie als „sehr risikoreich“. Beispielsweise betrug die tägliche durchschnittliche Volatilität in der letzten Woche 10,62 %, was für ein öffentlich gehandeltes Wertpapier eine enorme Schwankung darstellt. Dieses Maß an Instabilität zieht Spekulanten und keine langfristigen institutionellen Anleger an, was definitiv nicht das ist, was ein Unternehmen braucht, wenn es versucht, sich in zwei neuen, kapitalintensiven Märkten zu etablieren.

Starkes technisches Signal „Starker Verkauf“ und ein rückläufiger Trend des gleitenden Durchschnitts

Aus Sicht der technischen Analyse sind die kurzfristigen Aussichten entschieden pessimistisch. Ab November 2025 ist das technische Konsensrating ein „Starker Verkauf“-Kandidat. Die Preisbewegung liegt durchweg unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten, was auf einen anhaltenden Abwärtstrend hindeutet.

Der aktuelle Aktienkurs von ca $0.99 wird unter den gleitenden 50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-Durchschnitten gehandelt, die alle ein klares Verkaufssignal erzeugen. Die Tatsache, dass die längerfristigen Durchschnittswerte (wie der gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei 2,08 $) so weit über dem aktuellen Preis liegen, deutet auf einen erheblichen Widerstand für eine mögliche Erholung hin. Der Markt sagt Ihnen, Sie sollten sich fernhalten.

Intensiver Wettbewerb sowohl im Konsumgütersektor als auch im sich schnell entwickelnden EV-Technologiesektor

Tantech Holdings Ltd ist in zwei unterschiedlichen, hart umkämpften Märkten tätig und in beiden ist es ein kleiner Akteur, der versucht, mit den Riesen zu konkurrieren. Die Bedrohung durch den Wettbewerb ist erheblich, da massive Kapitalinvestitionen erforderlich sind, die dem Unternehmen fehlen, um mithalten zu können.

• EV-Wettbewerb (elektrische Straßenkehrmaschinen): Der weltweite Markt für Straßenkehrmaschinen wird voraussichtlich wachsen 3,8 Milliarden US-Dollar bis 2027, und das Elektrofahrzeugsegment von Tantech Holdings Ltd, zu dem auch Straßenkehrmaschinen gehören, tritt gegen etablierte, globale Industriehersteller an. Wichtige Akteure wie Bucher, Nilfisk, Dulevo (FAYAT Group), Hako und Elgin Sweepers dominieren bereits den Übergang, wobei elektrische Kehrmaschinen vertreten sind 42 % der Neuanschaffungen auf europäischen Märkten.
• Konsumgüterwettbewerb (Bambuskohle): Das ursprüngliche Unternehmen des Unternehmens ist in einem „hart umkämpften Markt tätig, der von etablierten Akteuren dominiert wird“ im Bereich Bambuskohle und grüne Baumaterialien. Die geringe Marktkapitalisierung und die begrenzte Markenbekanntheit von Tantech Holdings Ltd machen es unglaublich schwierig, bedeutende Marktanteile gegenüber größeren, etablierten Verbrauchermarken mit überlegenen Vertriebsnetzen zu gewinnen.

Das Risiko besteht darin, dass das Unternehmen zu dünn auf zwei kapitalintensive Fronten verteilt ist und nicht in der Lage ist, die Forschung und Entwicklung (F&E) oder das Marketing angemessen zu finanzieren, die erforderlich sind, um effektiv mit größeren, kapitalstärkeren Konkurrenten in beiden Sektoren zu konkurrieren.