Beneficios y dificultades del uso de una relación precio/flujo de efectivo libre

Introducción

La relación precio/flujo de efectivo libre (P/FCF) es una métrica común utilizada en el análisis financiero. Se calcula dividiendo el precio de mercado actual de las acciones de una empresa, por la cantidad de flujo de efectivo libre por acción que la compañía ha generado (dividiendo los flujos de efectivo subyacentes generados por la compañía durante un período determinado por las acciones en circulación de la compañía). La relación P/FCF resultante ayuda a los analistas e inversores a determinar la salud financiera general de la empresa, así como su potencial de crecimiento.

La relación P/FCF tiene pros y contras que los inversores potenciales deberían considerar. Para proporcionar un overview De estos, esta publicación de blog analizará la definición de la relación P/FCF, los pros y los contras asociados con ella y la importancia de comprender tanto antes de tomar una decisión de inversión.

Pros de uso de una relación precio/flujo de efectivo libre

La relación precio/flujo de efectivo libre (P/FCF) es una herramienta útil para que los inversores y los analistas evalúen si las acciones se valoran de manera bastante valorada y evalúan su rendimiento con el tiempo. Comprender los pros y los contras de usar la relación P/FCF ayudará a los inversores a tomar decisiones informadas.

Analizar fácilmente la valoración y el rendimiento

La relación precio/flujo de efectivo libre es fácil de calcular y comprender, ya que es simplemente el precio de las acciones divididas por su flujo de efectivo libre (FCF). También es fácil comparar con otras acciones y empresas, ya que muestra la calidad general de una empresa al tener en cuenta su flujo de efectivo. Dado que FCF suma todo el efectivo que la compañía ha creado, es un mejor indicador de qué tan bien está funcionando una empresa en comparación con su precio.

Ayuda a decidir el momento adecuado para invertir

Debido a su enfoque reflexivo para el análisis, la relación P/FCF también se puede usar para decidir cuándo es el momento adecuado para invertir, ya que tiene en cuenta el rendimiento de la compañía con el tiempo y se puede utilizar para evaluar la salud de una empresa. Las proporciones más bajas significan que la empresa está infravalorada y puede ser una buena oportunidad de compra. Esto lo convierte en una herramienta útil para los inversores que buscan el mejor momento para invertir.

Centrarse en la calidad

El uso de la relación P/FCF también es beneficioso porque ayuda a los inversores a centrarse en la calidad y el rendimiento a largo plazo de una acción en lugar del precio. Reduce el enfoque a lo que importa para el éxito a largo plazo de una empresa, su flujo de efectivo, y facilita la comparación de múltiples acciones a la vez. Esto permite a los inversores tomar decisiones informadas de manera rápida y efectiva.

3. Contras de usar una relación precio/flujo de efectivo libre

La relación precio/flujo de efectivo libre es una herramienta útil para analizar el valor intrínseco de una empresa, sin embargo, tiene sus limitaciones. Dos inconvenientes significativos del uso de este método es que puede ser de poca utilidad para evaluar a las empresas con bajo flujo de efectivo y no captura beneficios no monetarios.

a. No es útil para evaluar a las empresas con bajo flujo de efectivo

La relación precio/flujo de efectivo libre hace uso de un informe de las ganancias de la compañía como base para la comparación. Cuando una empresa tiene períodos bajos o prolongados de flujo de efectivo negativo y, por lo tanto, bajas ganancias, la relación no podrá estimar con precisión el valor verdadero de la empresa. Del mismo modo, cuando las ganancias de una empresa se han mantenido bajas o estancadas durante un largo período de tiempo, la relación no será muy útil para evaluar su valor.

b. No captura los beneficios no monetarios

La relación precio/flujo de efectivo libre analiza las ganancias de una empresa para determinar su valor, pero no tiene en cuenta ningún beneficio no monetario. Estos pueden incluir propiedades intangibles, como la lealtad del cliente, o una marca fuerte, que podría aumentar significativamente el valor de la empresa pero es difícil de medir y, por lo tanto, no se tiene en cuenta.

Retorno positivo de los activos

Una relación precio/flujo de efectivo libre es una herramienta útil para comprender el desempeño financiero de una empresa. Mide las ganancias generadas a partir de un nivel de ventas determinado al comparar el precio actual de las acciones de la empresa con su flujo de efectivo libre. Los inversores usan a menudo esta relación para evaluar el rendimiento potencial de sus inversiones o para identificar empresas con un fuerte potencial de ganancias.

Buen indicador de rentabilidad

La relación puede proporcionar una buena indicación de la rentabilidad de una empresa y su capacidad para continuar generando rendimientos positivos consistentes. Una proporción más alta puede indicar que una empresa está generando ganancias significativas de sus operaciones y tiene potencial para un crecimiento continuo. Esta relación es especialmente importante para las empresas que se encuentran en las primeras etapas del desarrollo, ya que las ganancias pueden usarse para impulsar una mayor expansión. Además, una alta relación precio/flujo de efectivo libre puede ser un buen indicador del éxito futuro, ya que puede proporcionar una idea del rendimiento a largo plazo de la empresa.

Alta relación innecesaria para un buen rendimiento

No siempre es necesaria una mayor relación precio/flujo de efectivo libre para que una empresa se desempeñe bien a largo plazo. Una relación de flujo de efectivo libre/precio bajo puede indicar que una empresa está infravalorada y tiene el potencial de superar al mercado en el futuro. Del mismo modo, se puede considerar que una empresa con un índice de flujo de efectivo de precio/efectivo más alto está sobrevaluado, arriesgando posibles pérdidas si su rendimiento no cumple con las expectativas.

En conclusión, la relación precio/flujo de efectivo libre proporciona una visión importante de la rentabilidad de una empresa, por lo que es una herramienta valiosa para los inversores. Si bien una alta relación generalmente es deseable, no es el único factor a considerar al evaluar el potencial de éxito de una empresa. Una relación baja también puede ser indicativa de un posible crecimiento futuro.

Retorno negativo de los activos

La relación de flujo de efectivo de precio a libre es una fórmula utilizada para medir el valor de una empresa, teniendo en cuenta los ingresos generados con los activos en efectivo disponibles en un período de tiempo determinado. Si bien tiene ventajas, hay algunos rendimientos negativos potenciales en el uso de esta relación. En esta publicación de blog, discutiremos dos de estos temas: señales de advertencia de problemas potenciales y el riesgo de malas decisiones de inversión.

Señal de advertencia de problemas potenciales

El uso de una relación precio/flujo de efectivo libre puede revelar señales de advertencia de problemas potenciales que podrían reducir el valor de su inversión. Por ejemplo, si una empresa tiene una relación negativa de flujo de efectivo libre, podría ser una indicación de que la empresa tiene una base de activos débil o condiciones desfavorables de ingresos o gastos. También podría ser una indicación de mala gestión o precios incorrectos de los ingresos. En otras palabras, puede mostrar si la empresa tiene un futuro volátil o si su capital se ha erosionado.

Riesgo de malas decisiones de inversión

Una relación precio/flujo de efectivo libre es solo un factor al determinar el valor de una empresa, por lo que sus resultados deben considerarse con precaución. Si una empresa tiene una relación de flujo de efectivo libre/precio libre, podría indicar que los inversores están sobrevalorando a la empresa y esperando que genere más ingresos de los que es capaz de ser. Esto podría conducir a inversiones riesgosas con pérdidas potencialmente altas si el desempeño de la compañía no puede cumplir con las expectativas establecidas por la relación. Por lo tanto, es importante considerar otros factores que solo la relación precio/flujo de efectivo libre al tomar decisiones de inversión.

El uso de una relación precio/flujo de efectivo libre puede proporcionar información sobre la salud financiera de una empresa, pero debe usarse con precaución y nunca debe ser el único factor considerado al tomar decisiones de inversión. Es importante tener en cuenta las señales de advertencia de problemas potenciales y los riesgos potenciales que conlleva el uso de esta relación.

Soluciones alternativas

Los inversores y analistas utilizan múltiples relaciones financieras para evaluar las empresas y sus perspectivas de acciones. Una relación financiera es una medida numérica estándar de la salud y la rentabilidad financiera de una empresa. La relación precio/flujo de efectivo libre puede ser una herramienta útil para evaluar el desempeño financiero de una empresa, sin embargo, es importante considerar otras relaciones financieras para comprender la historia completa. Al igual que con cualquier estrategia de inversión, es importante considerar ambos lados de la ecuación, y eso es especialmente cierto cuando se trata de relaciones financieras.

Considere otras proporciones financieras

La relación precio/flujo de efectivo libre es una métrica útil al evaluar una empresa, pero es solo una pieza del rompecabezas. Los inversores también deben considerar otras relaciones financieras para obtener una imagen completa de la salud de una empresa. Algunas otras relaciones financieras útiles a considerar incluyen la relación precio/ganancias, la relación precio/libro, la relación de capitalización de mercado y la relación deuda/capital. Cada una de estas relaciones proporciona una perspectiva diferente sobre el desempeño financiero de una empresa y puede ayudar a los inversores a identificar las tendencias y decidir si es una buena inversión.

Generar relación a través de diferentes métodos

Los inversores y analistas pueden generar una relación financiera de varias maneras. Por ejemplo, uno puede comparar el precio de las acciones de una empresa con su valor en libros, o sus ganancias por acción con sus ventas totales. Las relaciones financieras también se pueden generar a través de múltiplos, como el múltiplo de precio a ganancias o el múltiplo de precio a ventas. Los inversores también pueden comparar el precio actual de las acciones de una compañía con el precio de las acciones desde períodos anteriores para comparar su desempeño con el mercado. Cada método para generar una relación financiera puede proporcionar información valiosa sobre el desempeño financiero de una empresa.

En última instancia, cualquier análisis financiero debe considerar múltiples relaciones para obtener la imagen más completa. Una relación precio/flujo de efectivo libre puede ayudar a los inversores a evaluar el desempeño financiero de una empresa, pero se recomienda considerar otras relaciones financieras para obtener una comprensión precisa e integral de la compañía y sus perspectivas de acciones.

Conclusión

Resumen de pros y contras

La relación precio/flujo de efectivo libre es una herramienta útil que puede proporcionar información sobre el valor de una empresa. Es especialmente efectivo para ayudar a los inversores a identificar posibles acciones infravaloradas. Sin embargo, la relación precio/flujo de efectivo libre debe usarse en combinación con otras métricas para construir un análisis integral de una empresa. También es importante ser consciente de que la relación puede dar resultados contradictorios dependiendo de la etapa de desarrollo de la empresa.

Utilidad general de usar una relación precio/flujo de efectivo libre

En conclusión, la relación precio/flujo de efectivo libre es una herramienta poderosa para los inversores. Proporciona una métrica fácil de usar para identificar rápidamente existencias potencialmente infravaloradas. Sin embargo, los inversores deben recordar que la relación precio/flujo de efectivo libre debe usarse en combinación con otras métricas para construir un análisis integral de una empresa. Además, es importante recordar que la relación precio/flujo de efectivo libre puede dar resultados contradictorios dependiendo de la etapa de desarrollo de la compañía.