Avantages et pièges de l'utilisation d'un ratio prix / flux de trésorerie disponible

Introduction

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible (P / FCF) est une métrique commune utilisée dans l'analyse financière. Il est calculé en divisant le prix du marché actuel des actions d'une entreprise, par le montant des flux de trésorerie disponibles par action, la société a générée (divisant les flux de trésorerie sous-jacents générés par la société au cours d'une période donnée par les actions en circulation de la société). Le ratio P / FCF résultant aide les analystes et les investisseurs à déterminer la santé financière globale de l'entreprise, ainsi que son potentiel de croissance.

Le ratio P / FCF a à la fois des avantages et des inconvénients que les investisseurs potentiels devraient considérer. Pour fournir un overview Parmi ceux-ci, ce billet de blog examinera la définition du ratio P / FCF, les avantages et les inconvénients qui y sont associés, et l'importance de comprendre à la fois avant de prendre une décision d'investissement.

Avantages de l'utilisation d'un ratio de prix / flux de trésorerie disponible

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible (P / FCF) est un outil utile pour les investisseurs et les analystes afin d'évaluer si les actions sont assez appréciées et pour évaluer ses performances au fil du temps. Comprendre les avantages et les inconvénients de l'utilisation du ratio P / FCF aidera les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

Analyser facilement l'évaluation et les performances

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible est simple à calculer et à comprendre, car c'est simplement le prix de l'action divisé par ses flux de trésorerie disponibles (FCF). Il est également facile à comparer aux autres actions et sociétés, car il montre la qualité globale d'une entreprise en tenant compte de ses flux de trésorerie. Étant donné que FCF additionne tous les espèces créées par l'entreprise, c'est un meilleur indicateur de la façon dont une entreprise fonctionne par rapport à son prix.

Aide à décider du bon moment pour investir

En raison de son approche réfléchie de l'analyse, le ratio P / FCF peut également être utilisé pour décider quand est le bon moment pour investir, car il prend en compte les performances de l'entreprise au fil du temps et peut être utilisée pour évaluer la santé d'une entreprise. Des ratios plus faibles signifient que l'entreprise est sous-évaluée et peut être une bonne opportunité d'achat. Cela en fait un outil utile pour les investisseurs qui recherchent le meilleur moment pour investir.

Concentrez-vous sur la qualité

L'utilisation du ratio P / FCF est également bénéfique car elle aide les investisseurs à se concentrer sur la qualité et les performances à long terme d'une action au lieu du prix. Il rétrécit l'accent sur ce qui compte pour le succès à long terme d'une entreprise - ses flux de trésorerie - et facilite la comparaison de plusieurs actions à la fois. Cela permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées rapidement et efficacement.

3. Consients d'utiliser un ratio prix / flux de trésorerie disponible

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible est un outil utile pour analyser la valeur intrinsèque d'une entreprise, cependant, elle a ses limites. Deux inconvénients importants de l'utilisation de cette méthode sont qu'il peut être peu utile dans l'évaluation des sociétés à faible trésorerie et ne capture pas les avantages non monétaires.

un. Pas utile pour évaluer les entreprises à faible trésorerie

Le ratio prix / flux de trésorerie libre utilise un rapport des bénéfices de la société comme base de comparaison. Lorsqu'une entreprise a des périodes faibles ou prolongées de flux de trésorerie négatifs et donc de faibles revenus, le ratio ne sera pas en mesure d'estimer avec précision la véritable valeur de l'entreprise. De même, lorsque les bénéfices d'une entreprise sont restés faibles ou stagnés pendant une longue période, le ratio ne s'avérera pas très utile pour évaluer sa valeur.

né Ne capture pas les avantages non monétaires

Le ratio Prix / Flow Flow Flow examine les bénéfices d'une entreprise afin de déterminer sa valeur mais ne tient pas compte des avantages non monétaires. Ceux-ci pourraient inclure des propriétés intangibles telles que la fidélité des clients ou une marque forte, qui pourrait considérablement ajouter à la valeur de l'entreprise mais sont difficiles à mesurer, et donc non comptabilisées.

Retour positif sur les actifs

Un ratio prix / flux de trésorerie disponible est un outil utile pour comprendre les performances financières d'une entreprise. Il mesure les bénéfices générés à partir d'un niveau de vente donné en comparant le cours de l'action actuel de l'entreprise avec ses flux de trésorerie disponibles. Ce ratio est souvent utilisé par les investisseurs pour évaluer le rendement potentiel de leurs investissements ou pour identifier les entreprises ayant un fort potentiel de profit.

Bon indicateur de rentabilité

Le ratio peut fournir une bonne indication de la rentabilité d'une entreprise et de sa capacité à continuer à générer des rendements positifs cohérents. Un ratio plus élevé peut indiquer qu'une entreprise génère des bénéfices importants de ses opérations et a un potentiel de croissance continue. Ce ratio est particulièrement important pour les entreprises qui en sont aux premiers stades de développement, car les bénéfices peuvent être utilisés pour alimenter davantage l'expansion. De plus, un ratio de prix / flux de trésorerie libre élevé peut être un bon indicateur du succès futur, car il peut fournir un aperçu des performances à long terme de l'entreprise.

Rapport élevé inutile pour de bonnes performances

Un ratio de prix / flux de trésorerie plus élevé n'est pas toujours nécessaire pour qu'une entreprise fonctionne bien à long terme. Un ratio de bas prix / flux de trésorerie disponible peut indiquer qu'une entreprise est sous-évaluée et a le potentiel de surpasser le marché à l'avenir. De même, une entreprise ayant un ratio de prix / flux de trésorerie plus élevé peut être considérée comme surévaluée, risquant des pertes potentielles si ses performances ne parviennent pas aux attentes.

En conclusion, le ratio prix / flux de trésorerie disponible offre un aperçu important de la rentabilité d'une entreprise, ce qui en fait un outil précieux pour les investisseurs. Bien qu'un rapport élevé soit généralement souhaitable, ce n'est pas le seul facteur à considérer lors de l'évaluation du potentiel de réussite d'une entreprise. Un faible rapport peut également indiquer une croissance future potentielle.

Retour négatif sur les actifs

Le ratio des flux de trésorerie de prix / libre est une formule utilisée pour mesurer la valeur d'une entreprise, en tenant compte des revenus générés avec des actifs en espèces disponibles dans une période donnée. Bien qu'il ait des avantages, il y a certains rendements négatifs potentiels dans l'utilisation de ce ratio. Dans cet article de blog, nous discuterons de deux de ces questions: des signes d'avertissement de problèmes potentiels et le risque de mauvaises décisions d'investissement.

Signe d'avertissement des problèmes potentiels

L'utilisation d'un ratio de prix / flux de trésorerie disponible peut révéler des signes d'avertissement de problèmes potentiels qui pourraient réduire la valeur de votre investissement. Par exemple, si une entreprise a un ratio de flux de trésorerie disponibles négatifs, cela pourrait être une indication que la société a une base d'actifs faible ou des conditions de revenus ou de dépenses défavorables. Cela pourrait également être une indication d'une mauvaise gestion ou d'une tarification incorrecte des revenus. En d'autres termes, il peut montrer si l'entreprise a un avenir volatil ou si son capital s'est érodé.

Risque de mauvaises décisions d'investissement

Un ratio prix / flux de trésorerie disponible n'est qu'un facteur lors de la détermination de la valeur d'une entreprise, donc ses résultats doivent être pris en compte avec prudence. Si une entreprise a un ratio de prix / flux de trésorerie disponibles élevés, cela pourrait indiquer que les investisseurs surévaluent l'entreprise et s'attendent à ce qu'elle génère plus de revenus que ce dont elle est capable. Cela pourrait entraîner des investissements risqués avec des pertes potentiellement élevées si les performances de l'entreprise ne sont pas en mesure de répondre aux attentes fixées par le ratio. Par conséquent, il est important de prendre en compte d'autres facteurs que le simple ratio de prix / flux de trésorerie libre lors de la prise de décisions d'investissement.

L'utilisation d'un ratio prix / flux de trésorerie disponible peut donner un aperçu de la santé financière d'une entreprise, mais elle doit être utilisée avec prudence et ne devrait jamais être le seul facteur considéré lors de la prise de décisions d'investissement. Il est important de garder à l'esprit les signes d'avertissement des problèmes potentiels et les risques potentiels qui accompagnent l'utilisation de ce ratio.

Solutions alternatives

Les investisseurs et les analystes utilisent plusieurs ratios financiers pour évaluer les sociétés et leurs perspectives d'actions. Un ratio financier est une mesure numérique standard de la santé financière et de la rentabilité d’une entreprise. Le ratio prix / flux de trésorerie disponible peut être un outil utile pour évaluer les performances financières d'une entreprise, cependant, il est important de considérer d'autres ratios financiers afin de comprendre l'histoire complète. Comme pour toute stratégie d'investissement, il est important de considérer les deux côtés de l'équation, et cela est particulièrement vrai en ce qui concerne les ratios financiers.

Considérez d'autres ratios financiers

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible est une mesure utile lors de l'évaluation d'une entreprise, mais ce n'est qu'une pièce du puzzle. Les investisseurs devraient également considérer d'autres ratios financiers afin d’obtenir une image complète de la santé d’une entreprise. Certains autres ratios financiers utiles à considérer comprennent le ratio prix / bénéfice, le ratio prix / livre, le ratio de capitalisation boursière et le ratio dette / capital-investissement. Chacun de ces ratios offre une perspective différente sur les performances financières d’une entreprise et peut aider les investisseurs à identifier les tendances et à décider s’il s’agit d’un bon investissement.

Générer un rapport à travers différentes méthodes

Les investisseurs et les analystes peuvent générer un ratio financier de diverses manières. Par exemple, on peut comparer le cours de l’action d’une entreprise à sa valeur comptable ou son bénéfice par action à ses ventes totales. Les ratios financiers peuvent également être générés par plusieurs multiples, tels que le multiple au prix du prix ou le prix du prix aux ventes. Les investisseurs peuvent également comparer le cours actuel de l'action d'une entreprise au cours de l'action des périodes précédentes afin de comparer ses performances au marché. Chaque méthode de génération d'un ratio financier peut fournir des informations précieuses sur les performances financières d'une entreprise.

En fin de compte, toute analyse financière devrait prendre en compte plusieurs ratios afin d'obtenir l'image la plus complète. Un ratio prix / flux de trésorerie disponible peut aider les investisseurs à évaluer les performances financières d'une entreprise, mais il est recommandé de considérer d'autres ratios financiers afin d'obtenir une compréhension précise et complète de la société et de ses perspectives d'actions.

Conclusion

Résumé des avantages et des inconvénients

Le ratio prix / flux de trésorerie disponible est un outil utile qui peut donner un aperçu de la valeur d'une entreprise. Il est particulièrement efficace pour aider les investisseurs à identifier les actions sous-évaluées potentielles. Cependant, le ratio prix / flux de trésorerie disponible doit être utilisé en combinaison avec d'autres mesures afin de créer une analyse complète d'une entreprise. Il est également important de savoir que le ratio peut donner des résultats contradictoires en fonction du stade de développement de l'entreprise.

Utilité globale de l'utilisation d'un rapport prix / flux de trésorerie disponible

En conclusion, le ratio prix / flux de trésorerie disponible est un outil puissant pour les investisseurs. Il fournit une métrique facile à utiliser pour identifier rapidement les actions potentiellement sous-évaluées. Cependant, les investisseurs doivent se rappeler que le ratio prix / flux de trésorerie disponible doit être utilisé en combinaison avec d'autres mesures afin de créer une analyse complète d'une entreprise. De plus, il est important de se rappeler que le ratio prix / flux de trésorerie disponible peut donner des résultats contradictoires en fonction du stade de développement de l'entreprise.