Comprensión de la relación actual: una guía para el análisis de negocios

Introducción

La relación actual es una métrica financiera utilizada para medir la liquidez de una empresa, o la capacidad de convertir rápidamente los activos en efectivo. Se calcula dividiendo los activos corrientes que una empresa posee por sus pasivos corrientes. Tener una comprensión precisa de la relación actual es vital para los inversores, acreedores y gestión, ya que ayuda a ilustrar la salud de la empresa y su posición financiera.

Para obtener una mejor comprensión de la relación actual, es importante aprender más sobre los componentes que componen la relación, lo que significa tanto los activos actuales como los pasivos corrientes. En esta publicación de blog, exploraremos la relación actual y explicaremos lo que realmente nos dice sobre la posición financiera de una empresa.

Cómo se calcula la relación actual

La relación actual es un indicador importante de la salud y liquidez financiera de una empresa. Para calcular la relación actual, se deben analizar los activos actuales de una empresa y los pasivos corrientes. Comprender lo que se puede incluir en cada una de las categorías puede ser útil para interpretar los resultados de la relación actual.

Fórmula

La relación actual se calcula dividiendo los activos actuales de la Compañía por los pasivos actuales de la Compañía. Este número se expresa como una relación y debe caer entre 1 y 2 para la mayoría de las empresas. Una relación inferior a 1 indica que la compañía puede no cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo, mientras que una relación superior a 2 puede indicar que la compañía puede estar utilizando el exceso de capital de manera improductiva.

Examinar los activos y pasivos corrientes

Al observar la relación actual, es importante comprender qué entra en el cálculo. Los activos actuales generalmente incluyen efectivo, cuentas por cobrar, inventario, prepagos y el valor actual de cualquier inversión. Los pasivos actuales generalmente incluyen cuentas por pagar, salarios y otras deudas adeudadas en el futuro cercano. Por lo tanto, cuando se utiliza la relación actual para analizar la salud de una empresa, es clave garantizar que todos los activos y pasivos se clasifiquen correctamente.

Para interpretar con precisión la relación actual, también es útil estar al tanto de los otros factores que pueden afectar el resultado. Estos factores incluirían la estructura de la deuda, los términos por pagar de proveedores y clientes, gestión de inventario e impuestos, entre otros. Analizar la relación actual en relación con otras métricas, como la relación rápida y las ventas de días pendientes, también puede proporcionar información adicional sobre el estado financiero de la compañía.

Una definición de una relación actual "buena"

La relación actual es una medida de la liquidez de una empresa y puede usarse para determinar cuán efectivamente la empresa puede pagar sus deudas. Una buena relación actual es una indicación de que la compañía es financieramente saludable, mientras que una mala relación actual puede ser una bandera roja de que hay problemas con las finanzas de la compañía.

Analizar la relación para determinar el rendimiento

Al analizar la relación actual para determinar el rendimiento, es importante saber que una relación de 2: 1 o superior generalmente se considera "buena" e indica que una empresa tiene suficientes activos actuales para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Sin embargo, también es importante tener en cuenta que esta relación puede variar de una industria a otra. Los datos recopilados del análisis de la relación actual deben compararse con los estándares de la industria para ese tipo específico de negocio, y no solo un estándar general, para obtener la evaluación más precisa del desempeño de la Compañía.

Examinar los estándares de la industria

Para analizar con precisión el rendimiento de una empresa y determinar una relación actual "buena", es esencial identificar correctamente los estándares de la industria. Idealmente, la relación actual de la compañía debe cumplir o superar el estándar de la industria, ya que esto proporcionará a la compañía un punto de referencia útil para usar para medir su rendimiento y guiar aún más sus operaciones.

También es importante tener en cuenta que los estándares de la industria pueden variar según el tamaño de la empresa y su clima financiero actual. Por ejemplo, diferentes industrias pueden tener diferentes estándares para relaciones de corriente aceptables. Por lo tanto, para obtener la evaluación más precisa de la relación actual, es mejor comparar la relación de la compañía con otros en la misma industria.

Comprender el impacto de una relación de corriente baja

Las empresas con una relación actual baja generalmente son vistas como un negocio con dificultades. Esto se debe a que una relación actual de menos de 1.0 indica que la compañía está teniendo dificultades para cubrir sus obligaciones a corto plazo. También muestra que sus pasivos pueden ser mayores que sus activos. Es importante tener en cuenta que hay muchos factores diferentes que pueden desempeñar un papel en la relación actual de una empresa, por lo que es importante evaluar la posición financiera de la empresa antes de hacer suposiciones.

Signos de negocios con dificultades

Algunos signos de un negocio en dificultades incluyen ventas lentas, altos niveles de inventario y altos gastos. Una relación actual baja también podría ser una señal de que una empresa no puede generar suficiente flujo de efectivo para cubrir sus pasivos a corto plazo. Como tal, es importante que las empresas controlen sus proporciones actuales observan cualquier signo de problemas.

Capacidad para pagar deudas

Tener una baja relación actual también puede afectar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas. Si la relación es inferior a 1, esto puede indicar que la compañía no puede pagar sus deudas a corto plazo. Esto podría conducir a problemas con los acreedores, por lo que es importante que las empresas se mantengan al tanto de sus finanzas y mantengan una relación actual saludable.

Una baja relación actual puede indicar una serie de problemas con la salud financiera de una empresa. Puede demostrar que la compañía está luchando e incapaz de generar suficiente flujo de efectivo para cubrir sus pasivos a corto plazo. También puede afectar su capacidad para pagar sus deudas, lo que puede conducir a dificultades financieras. Por estas razones, es importante monitorear la relación actual de una empresa para evaluar su posición financiera.

Descifrar los factores que afectan una relación

Al calcular la relación actual de una empresa, es importante tener en cuenta todos los factores que pueden afectar el número. Estos factores incluyen los tipos de activos y pasivos, así como cómo tienen en cuenta la imagen financiera 'verdadera'.

Ver el panorama financiero 'verdadero'

Al examinar la imagen financiera "verdadera" de una empresa, es importante utilizar los activos actuales y los pasivos actuales en su estado financiero para calcular la relación actual. Esto se debe a que las cifras de efectivo, cuentas por cobrar y inventario suelen ser más estables que otros activos como edificios y equipos, que pueden rebotar arriba y abajo en cifras de período a período.

Teniendo en cuenta diferentes tipos de activos y pasivos

También es importante tener en cuenta diferentes tipos de activos y pasivos al calcular la relación actual. Esto incluye cualquier deuda que se pueda devolver dentro de un año, así como cualquier activo que pueda convertirse rápidamente en efectivo. Por ejemplo, los pasivos actuales pueden incluir deuda a corto plazo y cuentas por pagar, mientras que los activos corrientes pueden incluir efectivo, cuentas por cobrar e inventario.

Cuando se tienen en cuenta todos los factores contribuyentes, los inversores y los analistas financieros pueden obtener una imagen más clara de la salud financiera de la compañía.

Interpretación de la relación actual: lo que significa el número

La relación actual es una medida importante de la liquidez de una empresa y su capacidad para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo. Proporciona una instantánea de la capacidad de una empresa para desarrollar productos nuevos o mejores, hacer medidas de reducción de costos y administrar la deuda no garantizada. Es importante tener en cuenta que la relación actual es solo una instantánea con información incompleta. Para obtener una imagen más completa, es importante observar una variedad de otros estados financieros y proporciones. No obstante, hay varias ideas adicionales que se pueden obtener desde una relación actual.

Diferenciar el rendimiento comercial estacional versus permanente

El análisis de los datos de la relación actual durante múltiples períodos de tiempo puede ayudar a diferenciar las tendencias estacionales del desempeño comercial más permanente. Por ejemplo, las variaciones en la relación actual durante un período de tres meses o un año pueden ayudar a determinar si un cambio en la liquidez es indicativo de una tendencia a corto plazo o un problema a largo plazo. Los movimientos estacionales pueden verse como normales, mientras que cualquier cambio significativo o sostenido en la relación actual podría significar un problema más significativo.

Identificar las debilidades comerciales

La relación actual incluso puede ayudar a identificar ciertas debilidades en un negocio. Por ejemplo, una relación actual que está constantemente por debajo del promedio de la industria durante un período prolongado de tiempo podría sugerir que una empresa no tiene los recursos o la eficiencia de gestión para administrar adecuadamente sus activos y pasivos. En este caso, la gerencia puede necesitar revisar sus estados financieros más estrechamente para identificar el problema subyacente.

Además, una relación actual que es demasiado baja en comparación con los promedios de la industria podría sugerir que una empresa está asumiendo demasiado riesgo o no tiene suficiente liquidez para pagar sus facturas. Si una empresa asume demasiado riesgo, es posible que no pueda generar suficientes ingresos para cubrir sus gastos, lo que puede conducir a la insolvencia. Por otro lado, una relación actual que es demasiado alta en relación con los promedios de la industria podría ser una indicación de que una empresa no está aprovechando la ventaja suficiente de posibles inversiones y oportunidades.

Conclusión

Interpretar la relación actual es una herramienta importante para las empresas, ya que les permite tener una forma eficiente de medir sus activos líquidos a mano y sus pasivos. Al comprender la relación actual y cómo se calcula, las empresas pueden comprender mejor su salud financiera y tomar decisiones sólidas sobre cómo usar sus recursos de la manera más beneficiosa.

Resumen de lo que la relación actual puede decirle

La relación actual es una medida de la liquidez de una empresa, que es su capacidad para pagar pasivos a corto plazo con sus activos disponibles a corto plazo. A través de la comprensión de la relación actual, las empresas pueden identificar si sus pasivos a corto plazo exceden sus activos corrientes, lo que indica que la compañía podría estar en riesgo de insolvencia en el futuro cercano. Además, una relación actual baja puede indicar una liquidez débil, lo que puede sugerir que la compañía está teniendo dificultades para aumentar el capital o tiene un exceso de pasivos en relación con sus activos.

Puntos de conclusión

• La relación actual es una gran herramienta para que las empresas midan su salud financiera, lo que les permite tomar decisiones más informadas sobre cómo usar sus recursos de manera eficiente.
• En general, una relación actual más alta sugiere que una empresa tendrá suficientes activos para cubrir sus pasivos corrientes.
• Una baja relación actual podría indicar que la compañía puede estar en riesgo de volverse insolvente en el futuro cercano o luchar por generar capital.
• Finalmente, comprender la relación actual es esencial para que las empresas evalúen con precisión su salud financiera y tomen decisiones sólidas para mejorarla.