Desglosando la salud financiera de Ally Financial Inc. (ALLY): información clave para los inversores

Estás mirando a Ally Financial Inc. (ALLY) y te preguntas si el aumento posterior a las ganancias es sostenible y, sinceramente, deberías serlo. La conclusión directa de su informe del tercer trimestre de octubre de 2025 es que el banco digital se está desempeñando bien, pero el ciclo crediticio sigue siendo el principal riesgo a observar. Publicaron una ganancia por acción (EPS) ajustada de $1.15, una sólida superación del consenso de analistas de 1,01 dólares, sobre unos ingresos netos totales de aproximadamente 2.170 millones de dólares. Es un buen trimestre, pero en términos generales, el consenso sigue proyectando unos ingresos para el año fiscal 2025 de $8.082 mil millones y EPS de $3.68. La verdadera historia está en el Core Return on Tangible Common Equity (ROTCE), que saltó a 15.3%, mostrando una fuerte eficiencia de capital, pero esta estimación definitivamente oculta la presión constante en su negocio principal de préstamos para automóviles, donde la administración está guiando que las cancelaciones netas de automóviles minoristas para todo el año sean alrededor de 2.0%. Entonces, la cuestión no es sólo superar las estimaciones; se trata de si es tan fuerte 15.3% El rendimiento puede resistir la normalización de las pérdidas crediticias, y eso es lo que debemos descomponer.

Análisis de ingresos

Necesita una visión clara de dónde proviene el dinero de Ally Financial Inc. (ALLY), especialmente después de sus cambios estratégicos este año. La conclusión directa es que los principales negocios de banca digital y financiación de automóviles de Ally están impulsando un crecimiento modesto, con unos ingresos netos ajustados en el tercer trimestre de 2025 que alcanzaron los 2.200 millones de dólares, un aumento del 3% año tras año.

Los flujos de ingresos de la compañía se basan principalmente en su legado como importante prestamista de automóviles, pero ahora son una empresa diversificada de servicios financieros digitales. La mayor parte de los ingresos son ingresos financieros netos (NFR), que provienen de los intereses devengados por préstamos y arrendamientos, menos los intereses pagados por depósitos y préstamos. Para todo el año fiscal 2025, el consenso de analistas proyecta que los ingresos totales rondarán los 8.082 millones de dólares.

Aquí están los cálculos rápidos sobre sus principales fuentes de ingresos:

• Financiamiento de automóviles: El motor principal, que abarca préstamos de consumo para automóviles y financiación de planos de concesionarios. La fortaleza aquí es clara: las originaciones de consumo alcanzaron los $11,7 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, lo que representa un aumento del 25% año tras año.
• Banco Digital: Este segmento proporciona la base de financiación de bajo costo (depósitos minoristas) que totalizaron 142 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2025.
• Finanzas corporativas: Este negocio ofrece préstamos garantizados a empresas del mercado intermedio y generó un sólido retorno sobre el capital (ROE) del 30% en el tercer trimestre de 2025.
• Seguro: Proporciona contratos de servicio de vehículos y seguro de inventario del concesionario, lo que contribuye a la propuesta de valor general del concesionario.

El crecimiento interanual de los ingresos del 3 % en el tercer trimestre de 2025, si bien es positivo, es un testimonio de la ejecución operativa en un entorno difícil. Lo que oculta esta estimación es el importante cambio de cartera que se produjo a principios de año. La compañía completó la venta de su negocio de tarjetas de crédito en abril de 2025, lo que generó un beneficio de capital y permitió un mayor enfoque en las operaciones principales. Esta desinversión significa que, si bien el crecimiento de los ingresos informado es positivo, la combinación subyacente ahora es menos compleja y está más concentrada en préstamos comerciales y para automóviles. Puede leer más sobre su dirección estratégica en el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Ally Financial Inc. (ALLY).

Para ser justos, los ingresos del tercer trimestre superaron las expectativas de los analistas, lo que sin duda es una buena señal de estabilidad.

La contribución de los diferentes segmentos operativos a la salud financiera general se ve mejor a través de sus métricas de rentabilidad y crecimiento, especialmente después de la venta del negocio de tarjetas:

La acción clave para usted es monitorear el margen de interés neto (NIM), que Ally espera que esté entre 3,45% y 3,50% para todo el año fiscal 2025. Un NIM saludable es el alma de un banco digital como Ally, y mantenerlo será crucial para traducir esa estimación de ingresos de $8,082 mil millones en sólidos resultados finales.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Ally Financial Inc. (ALLY) está ganando dinero de manera eficiente, especialmente después de un período difícil de aumento de las tasas de interés y preocupaciones sobre la calidad crediticia. La respuesta corta es: la rentabilidad básica se está recuperando marcadamente en 2025, pero el margen neto de los últimos doce meses (TTM) todavía está deprimido por pérdidas extraordinarias. Céntrese en la tendencia trimestral, no sólo en el número TTM.

A continuación se presentan los cálculos rápidos sobre la rentabilidad de Ally Financial Inc. hasta el tercer trimestre de 2025, que muestran una empresa recuperando su fortaleza. El beneficio bruto TTM para el período que finalizó el 30 de septiembre de 2025 se situó en unos sólidos $\mathbf{\$8.718}$ mil millones. Esto refleja el poder adquisitivo bruto de sus activos automotrices e hipotecarios, antes de tener en cuenta los gastos operativos y las pérdidas crediticias.

Los márgenes de Ally Financial Inc. cuentan una historia de reposicionamiento estratégico y disciplina operativa:

• Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto TTM es de alrededor de $\mathbf{40,46\%}$. Para una empresa financiera, este margen es esencialmente el margen de interés neto (NIM) más los ingresos no financieros, menos el costo de los fondos y las pérdidas crediticias.
• Margen de beneficio operativo (margen EBIT): El margen de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) de TTM es un $\mathbf{1,62\%}$ bajo. Esta es una métrica que se vio fuertemente comprimida por los mayores costos de financiamiento y provisiones crediticias durante el último año.
• Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto de TTM hasta septiembre de 2025 es $\mathbf{5.1\%}$. Esta cifra es artificialmente baja porque incluye una importante pérdida única de $\mathbf{\$423,0}$ millones por actividades de reposicionamiento estratégico, como la venta de valores de bajo rendimiento.

Tendencias y eficiencia operativa

La verdadera oportunidad reside en la tendencia reciente. Ally Financial Inc. está mostrando un cambio dramático en su negocio principal. En el segundo trimestre de 2025, Ally Financial Inc. informó ingresos netos GAAP atribuibles a accionistas comunes de $\mathbf{\$324}$ millones, una recuperación significativa de la pérdida de $\mathbf{\$253}$ millones en el primer trimestre de 2025. Este rápido rebote es un indicador claro de que la decisión estratégica de deshacerse de activos no esenciales está dando sus frutos.

La eficiencia operativa definitivamente está mejorando. El índice de eficiencia ajustado, una medida clave de cuánto le cuesta al banco generar un dólar de ingresos, mejoró drásticamente hasta $\mathbf{60,6\%}$ en el segundo trimestre de 2025, frente a un muy alto $\mathbf{106,0\%}$ en el primer trimestre de 2025. Se trata de una mejora enorme. Además, el enfoque de la administración en el control de costos es visible: los gastos operativos de TTM hasta septiembre de 2025 fueron de $\mathbf{\$14,589}$ mil millones, una disminución de $\mathbf{7,25\%}$ año tras año. Están manejando un barco más eficiente.

Comparación de la industria: una visión relativa

Cuando se compara Ally Financial Inc. con el sector bancario y de financiación al consumo en general, se ve un panorama mixto que resalta su enfoque en los préstamos para automóviles. El rendimiento básico del capital común tangible (ROTCE) es una medida sólida para un banco, y el ROTCE de Ally Financial Inc. subió a $\mathbf{13,6\%}$ en el segundo trimestre de 2025. Se trata de un rendimiento superior en comparación con el de muchos bancos regionales. A modo de contexto, el rendimiento sobre los activos (ROA) agregado del sector bancario fue de $\mathbf{1,12\%}$ en 2024. La rentabilidad de Ally Financial Inc. es más volátil, pero puede generar mayores rendimientos cuando las condiciones crediticias se estabilicen.

Aquí hay un resumen de los indicadores clave de rentabilidad de Ally Financial Inc. en comparación con la industria en general:

El objetivo ahora es realizar un seguimiento de la sostenibilidad de esta recuperación del segundo trimestre de 2025, especialmente a medida que la empresa continúa ejecutando su estrategia descrita en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Ally Financial Inc. (ALLY).

Próximo paso: Los gestores de carteras deben modelar las ganancias de Ally Financial Inc. en 2026 basándose en un índice de eficiencia sostenido $\mathbf{60\%}$ y un ROTCE básico superior a $\mathbf{12\%}$ para evaluar si la acción está infravalorada.

Estructura de deuda versus capital

Se necesita una imagen clara de cómo Ally Financial Inc. (ALLY) financia sus operaciones, y la respuesta corta es que, como la mayoría de las instituciones financieras, utiliza una deuda significativa, pero su estructura es manejable y está bien definida por su modelo de negocio. La relación deuda-capital (D/E) de la compañía a septiembre de 2025 se situó en aproximadamente 1.34, que es un nivel saludable para una importante empresa de servicios financieros, especialmente si se considera su alta dependencia de los depósitos de los clientes.

Para una empresa que opera principalmente como un holding bancario y un importante prestamista de automóviles, la deuda es una parte central del negocio, no sólo una forma de financiar la expansión. Aquí están los cálculos rápidos sobre su apalancamiento: a partir del trimestre que finalizó en septiembre de 2025, Ally Financial Inc. (ALLY) obtuvo aproximadamente $16,855 mil millones en deuda a largo plazo y obligaciones de arrendamiento de capital, más $3.350 mil millones en deuda a corto plazo y obligaciones de arrendamiento financiero. Esta deuda total de más $20 mil millones se compensa con un capital contable total de $15,117 mil millones.

• Deuda Total (Sep. 2025): $20,205 mil millones.
• Patrimonio Total (septiembre 2025): $15,117 mil millones.
• Relación D/E: 1.34.

Una relación D/E de 1.34 significa que la empresa está utilizando $1.34 de deuda por cada dólar de capital. Para ser justos, esto es más alto que el de algunos pares como Capital One Financial Corp. (0,47), pero significativamente más bajo que otros como Navient Corp. (19,00). La relación D/E mediana de Ally Financial Inc. (ALLY) durante la última década estuvo más cerca de 1.98, por lo que la cifra actual en realidad muestra un balance menos apalancado en comparación con su propio promedio histórico. Es una buena señal que la administración esté manteniendo un apalancamiento estricto en un entorno de tasas altas.

Equilibrio de deuda, depósitos y capital

Ally Financial Inc. (ALLY) equilibra su financiación mediante una combinación de financiación mayorista (la deuda que acabamos de analizar) y, fundamentalmente, su enorme base de depósitos directos al consumidor. Los depósitos representaron una asombrosa 88% de la cartera de financiación total de la empresa en el segundo trimestre del año fiscal 2025. Esta dependencia de los depósitos minoristas, que suelen ser más estables y más baratos que la deuda emitida en el mercado, es una diferencia clave con respecto a las empresas financieras no bancarias.

El crédito de la empresa. profile permanece estable. Fitch afirmó su calificación de emisor en BBB- con perspectiva estable en marzo de 2025. Esta calificación de grado de inversión es definitivamente crítica, ya que mantiene manejable el costo de emitir nueva deuda. Hablando de vencimiento de deuda, una acción concreta a corto plazo es el vencimiento del 20 de noviembre de 2025 de un 1.050 millones de dólares vínculo con un 5.75% cupón. Gestionar la refinanciación o el reembolso de grandes obligaciones como ésta es el trabajo constante del equipo de tesorería de una empresa financiera.

El núcleo de la estrategia de financiación de Ally Financial Inc. (ALLY) es utilizar capital para mantener un sólido colchón de capital: su índice de capital de nivel 1 común (CET1) fue 9.9% a partir del segundo trimestre de 2025, mientras utiliza depósitos estables y deuda de mercado para financiar el crecimiento de sus préstamos. Puede profundizar en la estructura de propiedad en Explorando al inversor de Ally Financial Inc. (ALLY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Ally Financial Inc. (ALLY) puede cubrir sus obligaciones a corto plazo y la respuesta, para una institución financiera, es matizada pero positiva. Ally Financial Inc. mantiene una financiación sólida y estable profile, aunque los ratios de liquidez tradicionales pueden resultar engañosos para un banco cuyo principal activo corriente son los préstamos.

En septiembre de 2025, el índice actual de Ally Financial Inc. se situó en aproximadamente 1.86, lo cual es una buena señal de que los activos corrientes superan a los pasivos corrientes. Sin embargo, el Quick Ratio, que excluye activos menos líquidos como el inventario (que no es un factor importante para un banco) y a veces incluye sólo los activos más líquidos, se informó alrededor de 0.92 a noviembre de 2025. La diferencia resalta que una parte significativa de sus activos a corto plazo son préstamos, que son menos convertibles instantáneamente en efectivo que las cuentas por cobrar de una empresa manufacturera típica. Aún así, su posición general de liquidez se ve reforzada por una base de depósitos masiva y estable.

Ally Financial Inc. informó sobre $66 mil millones en liquidez disponible en el segundo trimestre de 2025, lo que les da un colchón significativo. Esta liquidez disponible representa 5,9 veces sus saldos no asegurados, un fuerte indicador de su capacidad para resistir una corrida de depósitos. La relación préstamo-depósito de la empresa es de 88% en el primer trimestre de 2025 se encuentra justo en el punto óptimo (80-90%), lo que demuestra que están prestando de manera eficaz sin depender demasiado de la financiación mayorista. Esta es definitivamente una fortaleza clave.

Aquí hay una instantánea de las tendencias de flujo de efectivo TTM (Trailing Twelve Months) que finalizan a mediados de 2025, que muestra su salud operativa y estrategia de inversión:

• Flujo de caja operativo: $3,695 mil millones (TTM que finalizará en junio de 2025).
• Flujo de caja de inversión: importantes gastos de capital de -3.751 millones de dólares (TTM que finaliza en junio de 2025), equilibrado por $3.097 mil millones de la venta de propiedad/equipo.
• Flujo de caja de financiación: Los dividendos totales pagados fueron aproximadamente $423 millones (TTM que finaliza en junio de 2025), lo que refleja su compromiso con la rentabilidad del capital.

Las tendencias del capital de trabajo también apuntan a una trayectoria positiva. El cambio en el capital de trabajo fue de aproximadamente 2.200 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025, representando un 22% crecimiento durante el último año. Este crecimiento es el resultado de su enfoque estratégico en negocios centrales y de mayor rendimiento y la venta de activos no esenciales, como la cartera de tarjetas de crédito en el primer trimestre de 2025, que ayudó a reforzar el capital. El balance se está volviendo más ágil y centrado.

Sin embargo, el principal riesgo a tener en cuenta es la calidad crediticia, especialmente dada su fuerte concentración en préstamos de consumo para automóviles. Si bien el ratio Common Equity Tier 1 (CET1) es sólido en 9.9% A partir del segundo trimestre de 2025, la posición de capital "económico", cuando se contabilizan plenamente las pérdidas no realizadas en la cartera de valores, es más estricta. Esta limitación limita su capacidad de maniobra en una crisis económica más grave. Aun así, la estabilidad de su financiación -con 92% de los depósitos minoristas asegurados por la FDIC-proporciona una defensa formidable contra los shocks de liquidez.

Para profundizar en la valoración y el posicionamiento estratégico de la empresa, puede leer la publicación completa aquí: Desglosando la salud financiera de Ally Financial Inc. (ALLY): información clave para los inversores.

Análisis de valoración

Quiere saber si Ally Financial Inc. (ALLY) es una compra, y la respuesta rápida es que el consenso de Wall Street apunta a una calificación de Compra moderada, lo que sugiere que la acción está actualmente infravalorada en relación con su poder de ganancias y su valor contable. Esto se basa en un precio actual de aproximadamente $ 39,29 a mediados de noviembre de 2025, que se cotiza por debajo del precio objetivo promedio de los analistas de $ 45,67.

El núcleo de este argumento de valoración se basa en dos ratios clave: el ratio precio-beneficio (P/E) y el ratio precio-valor contable (P/B), que para una institución financiera como Ally Financial Inc. son las métricas más reveladoras. El mercado está valorando a Ally Financial Inc. como una apuesta de valor, pero con riesgos ligados a su cartera de préstamos para automóviles.

¿Está Ally Financial Inc. sobrevalorada o infravalorada?

Según las estimaciones prospectivas del año fiscal 2025, Ally Financial Inc. parece infravalorada. La acción cotiza a un ratio P/E adelantado de sólo 8,01x, que es significativamente menor que el P/E histórico promedio de nueve años de 15,56x para la compañía. En perspectiva, un P/E inferior a 10x a menudo indica que el mercado espera un crecimiento lento o está valorando un mayor riesgo, pero para una empresa financiera con tendencias crediticias en mejora, este múltiplo bajo sugiere una posible ganga.

La relación precio-valor contable (P/B) también es convincente. El ratio P/B de Ally Financial Inc. es de alrededor de 0,95 veces para el año fiscal 2025. Una relación P/B inferior a 1,0x significa que la acción se cotiza por menos del valor de sus activos netos (lo que teóricamente obtendría si la empresa liquidara), lo cual es una señal clásica de subvaluación en el sector bancario. Siempre debemos mirar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Ally Financial Inc. (ALLY) para comprender la dirección estratégica a largo plazo que respalda estas cifras de valor contable.

Aquí están los cálculos rápidos sobre las métricas de valoración clave:

• Precio-beneficio futuro (P/E): 8.01x (Basado en estimaciones de EPS para 2025)
• Relación precio-libro (P/B): 0,95x (Por debajo de 1,0x sugiere infravaloración)
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): No es una métrica principal para los bancos, y las estimaciones futuras no se publican ampliamente, pero el valor empresarial ronda los 22.590 millones de dólares.

Rendimiento de las acciones y dividendos Profile

Durante los últimos 12 meses hasta noviembre de 2025, las acciones de Ally Financial Inc. han mostrado resistencia, registrando un cambio de precio de aproximadamente el 10,03%. El rango de negociación de 52 semanas ha oscilado entre un mínimo de 29,52 dólares y un máximo de 44,83 dólares, lo que sitúa el precio actual cerca del extremo superior de su rango anual, pero aún muy por debajo del objetivo máximo de los analistas de 70,00 dólares.

Para los inversores en ingresos, el dividendo profile es sólido. Ally Financial Inc. paga un dividendo anual de 1,20 dólares por acción, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo actual de aproximadamente el 3,06%. La sostenibilidad de este dividendo es sólida, con un ratio de pago estimado para 2025 de alrededor del 33,61% según las previsiones de beneficios. Este bajo índice de pago le da a la empresa un amplio margen para mantener su dividendo incluso si las ganancias caen, además permite la reinversión de capital o la recompra de acciones, lo que definitivamente ayuda a impulsar el precio de las acciones.

El consenso de los analistas es una Compra Moderada, con 12 calificaciones de Compra y 6 calificaciones de Mantener de 18 analistas, lo que muestra una clara inclinación hacia una perspectiva positiva. Los bajos ratios P/E y P/B, combinados con un fuerte rendimiento de dividendos y un aumento previsto de más del 16% sobre el precio objetivo promedio, sugieren que Ally Financial Inc. es una oportunidad de valor en este momento.

Factores de riesgo

Estás mirando a Ally Financial Inc. (ALLY) después de un período de cambios estratégicos significativos, por lo que es crucial mapear los riesgos a corto plazo. Las mayores preocupaciones en este momento no son el modelo de negocio (es sólido), sino el ciclo crediticio y la volatilidad de las tasas de interés. La compañía definitivamente se está reposicionando para un futuro más fuerte, pero el camino hacia allí tiene algunos obstáculos financieros claros que debemos vigilar.

El riesgo central es Calidad crediticia en préstamos para automóviles. Ally es un actor importante en la financiación de automóviles y esa cartera es muy sensible a los cambios económicos. Si bien la calidad crediticia general está mejorando, la tasa de morosidad de los préstamos para automóviles a más de 30 días seguía siendo elevada en 4.77% en el segundo trimestre de 2025. La compañía espera que una tasa de cancelación neta (NCO) para automóviles minoristas para todo el año 2025 (los préstamos que no esperan cobrar) esté entre 2,00% y 2,25%, que es una métrica clave a monitorear.

Aquí hay un resumen rápido de los principales riesgos y las estrategias de mitigación que Ally está utilizando:

• Riesgo de crédito: Elevadas pérdidas crediticias en la cartera de automóviles.
• Riesgo de tasa de interés: Sensibilidad del Margen de Interés Neto (NIM) a los costos de financiamiento.
• Riesgo Estratégico: Ejecución del pivote de negocios no estratégicos.

El impacto financiero de los riesgos estratégicos y operativos fue claramente visible en el primer trimestre de 2025, cuando Ally informó una pérdida neta GAAP de $(253) millones. No se trataba de un fallo operativo, sino más bien del coste de sanear el balance. Incluía una sustancial $495 millones cargo de reposicionamiento antes de impuestos relacionado con la venta del negocio de tarjetas de crédito y valores de bajo rendimiento. Ése es el dolor a corto plazo para obtener ganancias a largo plazo.

La siguiente tabla resume las métricas clave de riesgo financiero y las acciones de la administración al tercer trimestre de 2025:

Para ser justos, Ally gestiona activamente estos riesgos. Han reforzado su suscripción, con 42% de las originaciones de automóviles de consumo en el tercer trimestre de 2025 pasarán al nivel de calidad crediticia más alto. Además, están mitigando el riesgo de tasas de interés al recortar las tasas de depósito y utilizar swaps de tasas de interés para proteger su margen de interés neto (NIM). Apuntan a un NIM para todo el año de 3.40%-3.50%. La salida estratégica de los negocios de tarjetas de crédito e hipotecas, aunque costosa en el primer trimestre, también ha fortalecido su ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) hasta un sólido 10.1% en el tercer trimestre de 2025. Muestra un enfoque claro y disciplinado en sus principales franquicias de banca digital y automotriz. Para profundizar en la salud financiera general de la empresa, consulte nuestro informe completo: Desglosando la salud financiera de Ally Financial Inc. (ALLY): información clave para los inversores.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando dónde Ally Financial Inc. (ALLY) realmente puede aumentar sus ganancias, no solo administrar los costos, y la respuesta es un enfoque espectacular en sus negocios principales. La estrategia de Ally Financial Inc. es clara: duplicar sus servicios financieros para distribuidores (préstamos para automóviles) líderes del mercado y su enorme franquicia de bancos digitales, al tiempo que se deshace de activos no esenciales como los negocios de tarjetas de crédito e hipotecas. Este giro estratégico ya está dando resultados en 2025, sentando las bases para mejores retornos.

El principal motor de crecimiento es el segmento de servicios financieros para distribuidores. Estamos viendo volúmenes récord de solicitudes, lo que se traduce directamente en activos de mayor rendimiento. En el tercer trimestre de 2025, las originaciones de automóviles de consumo alcanzaron 11.700 millones de dólares, un salto de 25% año tras año. Esto no es sólo volumen; Los nuevos préstamos minoristas para automóviles a tipo fijo se están contabilizando con un atractivo rendimiento de casi 10%, financiado por depósitos básicos a continuación 4%. Esa extensión es todo el juego de pelota. Para ser justos, este crecimiento depende en gran medida de un mercado automotriz saludable, pero la compañía está gestionando el riesgo, esperando una tasa de amortización neta (NCO) automotriz para todo el año 2025 de entre 2% y 2.25%, una mejora con respecto a períodos anteriores. Si desea profundizar más sobre quién está comprando esta historia, consulte Explorando al inversor de Ally Financial Inc. (ALLY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

La ventaja competitiva de Ally Financial Inc. realmente se reduce a tres cosas que a los competidores les resulta difícil replicar rápidamente:

• El banco totalmente digital más grande del país.
• $143,2 mil millones en depósitos minoristas estables (segundo trimestre de 2025).
• Relaciones profundas y establecidas con concesionarios de automóviles.

Esa base de depósitos es definitivamente un diferenciador clave, ya que proporciona una fuente de financiamiento estable y de bajo costo para los préstamos corporativos y para automóviles de mayor rendimiento. Además, el segmento de Finanzas Corporativas está funcionando silenciosamente, generando una sólida 31% Retorno sobre el capital (ROE) en el segundo trimestre de 2025. Sinceramente, es un gran rendimiento.

Las estimaciones de los analistas para el año fiscal 2025 reflejan este optimismo concentrado. El mercado espera un sólido crecimiento de los ingresos y las ganancias, impulsado por el cambio estratégico y la ejecución disciplinada. Aquí están los cálculos rápidos sobre el pronóstico de consenso:

Lo que oculta esta estimación es la $60 millones en ahorros anualizados esperados por la reducción de la fuerza laboral y el aumento de capital por la venta del negocio de tarjetas de crédito, que agregó 40 puntos básicos al ratio Common Equity Tier 1 (CET1). Estas acciones agilizan el negocio y liberan capital para el crecimiento de las franquicias principales, que es exactamente lo que desea ver en una institución financiera experimentada.