AnaptysBio, Inc. (ANAB) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Anaptysbio, Inc. (ANAB)
Comprender los flujos de ingresos de Anaptysbio
Las principales fuentes de ingresos para la Compañía incluyen ingresos por colaboración, que se derivan de pagos de hitos, pagos de regalías y amortización de los pagos de licencia por adelantado de los socios.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de colaboración: Los ingresos totales de colaboración para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 48.2 millones, en comparación con $ 8.2 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos de regalías: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por regalías fueron $ 33.2 millones, un aumento de $ 8.2 millones en 2023.
- Ingresos de intereses: Los ingresos por intereses ascendieron a $ 14.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 14.0 millones durante el mismo período en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de los ingresos año tras año para los ingresos de colaboración refleja un aumento significativo de 487% De 2023 a 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ en millones) | Q3 2023 ($ en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | 30.0 | 3.3 | 809% |
| Ingresos por regalías | 15.0 | 3.3 | 355% |
| Ingresos por intereses | 5.3 | 4.9 | 8.16% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reconoció un primer hito de ventas de $ 15.0 millones Cuando las ventas anuales de Jemperli excedieron $ 250 millones. Esta fue una nueva categoría de ingresos reconocida en 2024, ya que no se reconocieron hitos de ventas en 2023.
Los ingresos de regalías para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, incluidos $ 30.1 millones relacionado con Jemperli y $ 3.1 millones Relacionado con Zejula, marcando un crecimiento sustancial en comparación con el año anterior.
La compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos, y todos los ingresos reconocidos son los ingresos no en efectivo de conformidad con los acuerdos de monetización de regalías.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Anaptysbio, Inc. (ANAB)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Anaptysbio, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 61.9%, en comparación con 40.7% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -69.0%, abajo de -93.7% en el período correspondiente de 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se paró en -256.7%, en comparación con -254.2% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los últimos trimestres, la rentabilidad de la compañía ha demostrado fluctuaciones. La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 105.3 millones, una mejora de $ 122.3 millones Para el mismo período en 2023. Sin embargo, las pérdidas netas han aumentado ligeramente de $ 121.4 millones en 2023 a $ 123.4 millones en 2024, indicando un entorno de mercado desafiante.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria de la biotecnología, que generalmente muestran un margen de beneficio neto promedio de alrededor -50% Durante las primeras etapas del desarrollo de productos, el margen neto de Anaptysbio de -256.7% Indica desafíos operativos significativos en relación con sus pares.
| Métrico | Anaptysbio 2024 | Anaptysbio 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 61.9% | 40.7% | 50% |
| Margen de beneficio operativo | -69.0% | -93.7% | -50% |
| Margen de beneficio neto | -256.7% | -254.2% | -50% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de Anaptysbio se ha visto afectada por el aumento de los costos en la investigación y el desarrollo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de investigación y desarrollo fueron $ 121.3 millones, en comparación con $ 98.8 millones en 2023. Esto representa un aumento año tras año de aproximadamente 22.7%.
Los gastos generales y administrativos también vieron un aumento, totalizando $ 32.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 31.7 millones en el mismo período de 2023. Este aumento en los costos operativos ha contribuido a la disminución general de las métricas de rentabilidad.
En resumen, las métricas de rentabilidad de Anaptysbio revelan una imagen mixta con mejoras en el margen de beneficio bruto pero desafíos continuos en los márgenes netos y operativos en comparación con los promedios de la industria.
Deuda versus capital: cómo Anaptysbio, Inc. (ANAB) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Anaptysbio financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Anaptysbio informó pasivos totales de $ 409.1 millones, compuesto por pasivos corrientes de $ 43.9 millones y pasivos a largo plazo de $ 365.2 millones. Los pasivos a largo plazo incluyen un componente significativo relacionado con la venta de regalías futuras, que ascendieron a $ 350.6 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Anaptysbio al 30 de septiembre de 2024 se situó aproximadamente 4.85, calculado utilizando pasivos totales de $ 409.1 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 84.4 millones. Esta relación es notablemente más alta que el promedio de la industria, que generalmente varía desde 1.0 a 2.0 Para las empresas de biotecnología, lo que indica un uso más agresivo del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En agosto de 2024, la compañía emitió 2.750,498 acciones de acciones comunes a un precio de oferta de $36.50 por acción, generar ingresos netos de aproximadamente $ 93.9 millones. Además, Anaptysbio ha estado utilizando acuerdos de monetización de regalías, que se han estructurado como pasivos en lugar de deuda tradicional, contribuyendo a sus niveles de deuda actuales.
A partir de los últimos informes, Anaptysbio no ha recibido una calificación crediticia formal de las principales agencias de calificación crediticia, ya que opera principalmente dentro del sector de biotecnología y se basa en el financiamiento de capital y las asociaciones para financiar sus operaciones.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Anaptysbio tiene financiamiento estratégicamente equilibrado de la deuda y fondos de capital para apoyar su crecimiento. La compañía ha recaudado aproximadamente $ 738.6 millones a través de la venta de valores de capital desde su inicio. Además, ha celebrado acuerdos para recibir hitos y pagos contingentes de colaboraciones, mejorando su flexibilidad de financiación sin aumentar significativamente los niveles de deuda.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 409.1 millones |
| Pasivos corrientes | $ 43.9 millones |
| Pasivos a largo plazo | $ 365.2 millones |
| Relación deuda / capital | 4.85 |
| Acciones comunes emitidas (agosto de 2024) | 2.750,498 acciones |
| Ofreciendo precio por acción | $36.50 |
| Ingresos netos de la oferta | $ 93.9 millones |
| Equidad planteada desde el inicio | $ 738.6 millones |
Evaluar la liquidez de Anaptysbio, Inc. (ANAB)
Evaluar la liquidez de Anaptysbio, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula como:
Activos actuales: $ 448.7 millones
Pasivos corrientes: $ 43.9 millones
Por lo tanto, la relación actual es aproximadamente 10.21, indicando una fuerte liquidez.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario, se calcula usando:
Activos actuales (excluyendo el inventario): $ 448.7 millones
Pasivos corrientes: $ 43.9 millones
Por lo tanto, la relación rápida también es aproximadamente 10.21.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. A partir del 30 de septiembre de 2024:
Capital de explotación: $ 448.7 millones - $ 43.9 millones = $ 404.8 millones
Esto representa un aumento del 31 de diciembre de 2023, cuando el capital de trabajo fue $ 369.4 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume los flujos de efectivo para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades operativas | $(68,665) | $(86,451) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $124,794 | $95,576 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $99,487 | $(54,138) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $155,616 | $(45,013) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 458.0 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones, de $ 417.9 millones Al 31 de diciembre de 2023.
Las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 mostraron una salida de efectivo neta de $ (68.7 millones), principalmente debido a una pérdida neta de $ (123.4 millones) .
En términos de financiamiento, la empresa generó $ 99.5 millones en efectivo neto, que incluye ingresos de ofertas públicas y la venta de regalías futuras.
En general, la posición de liquidez sigue siendo sólida, respaldada por importantes reservas de efectivo y flujos positivos de efectivo de las actividades de inversión y financiamiento. Sin embargo, el efectivo neto en curso utilizado en las actividades operativas indica la necesidad de un monitoreo cuidadoso de los gastos y posibles requisitos de financiamiento futuros.
¿ANAPTYSBIO, Inc. (ANAB) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 123.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que lleva a una pérdida neta básica y diluida por acción de $4.46 . Dado que la empresa actualmente no es rentable, la relación P/E no puede calcularse ya que no hay ganancias para evaluar el precio de las acciones.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calculó a partir de la equidad total de los accionistas de $ 84.37 millones y 30.43 millones Acciones en circulación, lo que resulta en un valor en libros por acción de aproximadamente $2.77 . Si el precio de las acciones se cotiza actualmente a $36.50, la relación P/B sería 13.16.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 458 millones en efectivo y equivalentes de efectivo. Los pasivos totales fueron $ 409.05 millones . Suponiendo que el precio de las acciones es $36.50, la capitalización de mercado sería aproximadamente $ 1.11 mil millones. Por lo tanto, el valor empresarial es $ 1.11 mil millones + $ 409.05 millones - $ 458 millones = $ 1.06 mil millones. Con Ebitda durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, siendo $ (105.28 millones) , la relación EV/EBITDA no puede calcularse ya que el EBITDA es negativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado con un máximo de $36.50 y un mínimo de aproximadamente $18.00 . Esto representa un aumento significativo durante el año, lo que refleja una tendencia de recuperación en el sector de la biotecnología.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, por lo que el rendimiento de dividendos es 0% . Como no hay dividendos, la relación de pago tampoco es aplicable.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación de Sostener basado en el desempeño financiero actual y las condiciones del mercado. Algunos analistas expresan su preocupación por la capacidad de la compañía para lograr la rentabilidad en el corto plazo, mientras que otros ven el potencial basado en los acuerdos de colaboración y la tubería de productos.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 123.4 millones |
| Pérdida neta por acción (básica y diluida) | $4.46 |
| Valor en libros por acción | $2.77 |
| Relación p/b | 13.16 |
| Valor empresarial | $ 1.06 mil millones |
| EBITDA (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ (105.28 millones) |
| Precio de las acciones (más reciente) | $36.50 |
| Precio de las acciones Alto (los últimos 12 meses) | $36.50 |
| Precio de las acciones bajo (los últimos 12 meses) | $18.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Los riesgos clave enfrentan Anaptysbio, Inc. (ANAB)
Los riesgos clave enfrentan Anaptysbio, Inc. (ANAB)
Overview de riesgos internos y externos:
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 737.5 millones.
- Los pasivos totales fueron $ 409.1 millones.
- Cash, cash equivalents, and investments totaled $ 458.0 millones.
- La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 123.4 millones.
- The company relies heavily on collaborations, with $ 48.2 millones En la colaboración, los ingresos reportados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos:
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos fueron $ 153.4 millones, arriba de $ 130.4 millones en el mismo período de 2023.
- Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $ 121.3 millones en 2024 de $ 98.8 millones en 2023.
- El gasto de interés no en efectivo para la venta de regalías futuras fue $ 32.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- La compañía informó una pérdida de las operaciones de $ 105.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias o planes de mitigación:
- La compañía ha celebrado acuerdos de monetización de regalías, incluido un $ 35.0 millones Acuerdo relacionado con la Zejula de GSK.
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un acuerdo de venta para ofrecer y vender acciones comunes para hasta $ 100.0 millones.
- Los pagos de hitos futuros y los pagos contingentes se anticipan de las colaboraciones, aunque estos dependen de varios factores.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Déficit acumulado | Pérdidas operativas significativas que afectan la estabilidad financiera | $ 737.5 millones |
| Pasivos totales | Alto nivel de pasivos en relación con los activos | $ 409.1 millones |
| Ingresos de colaboración | Dependencia de los colaboradores para la generación de ingresos | $ 48.2 millones |
| Gastos operativos | Rising costs in R&D and general operations | $ 153.4 millones |
| Gastos de interés no en efectivo | Carga financiera de acuerdos de regalías | $ 32.7 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Anaptysbio, Inc. (ANAB)
Perspectivas de crecimiento futuro para Anaptysbio, Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: la compañía avanza múltiples candidatos de productos, incluidos Rosnilimab, ANB032, ANB033 y ANB101. Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $ 42.2 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 30.9 millones en el tercer trimestre 2023.
- Expansiones del mercado: la compañía ha reconocido los ingresos de colaboración de $ 30.0 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 3.3 millones en el tercer trimestre de 2023, indicando una tracción de mercado significativa.
- Adquisiciones: La Compañía ha celebrado varios acuerdos de asociación que pueden conducir a futuras oportunidades de adquisición.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de ingresos para el próximo año fiscal sugieren un crecimiento sustancial basado en los acuerdos de monetización en curso y los lanzamientos anticipados de productos. Los ingresos de colaboración para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 48.2 millones, en comparación con $ 8.2 millones para el mismo período en 2023.
| Año | Ingresos ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 8.2 | N / A |
| 2024 (proyectado) | 48.2 | 487% |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha establecido varias asociaciones clave, incluido un acuerdo notable con GSK. Según el acuerdo de monetización de regalías GSK, la compañía recibió $ 50.0 millones para futuras regalías, mejorando su liquidez y financiamiento de iniciativas de crecimiento potencial.
Ventajas competitivas
- Fuerte propiedad intelectual: la compañía posee patentes sólidas que protegen sus innovaciones, proporcionando una ventaja competitiva en el espacio de biotecnología.
- Colaboraciones establecidas: las asociaciones con las principales compañías farmacéuticas mejoran la credibilidad y abren fuentes de ingresos adicionales.
- Posición financiera: al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó en efectivo y equivalentes en efectivo por un total $ 191.6 millones, posicionándolo bien para futuras inversiones en I + D y expansión del mercado.
Lo más destacado financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | ($ 32.9 millones) | ($ 37.3 millones) |
| Gastos operativos | $ 52.8 millones | $ 41.1 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 42.2 millones | $ 30.9 millones |
Estas métricas financieras reflejan el compromiso de la Compañía de invertir en crecimiento mientras gestiona sus gastos operativos de manera efectiva.
AnaptysBio, Inc. (ANAB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AnaptysBio, Inc. (ANAB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AnaptysBio, Inc. (ANAB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AnaptysBio, Inc. (ANAB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.