AnaptysBio, Inc. (ANAB) Bundle
Entendendo os fluxos de receita AnaPtysbio, Inc. (ANAB)
Compreendendo os fluxos de receita de Anaptysbio
As principais fontes de receita para a empresa incluem receita de colaboração, derivada de pagamentos por marcos, pagamentos de royalties e amortização de pagamentos iniciais de licença de parceiros.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de colaboração: A receita total de colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 48,2 milhões, comparado com US $ 8,2 milhões para o mesmo período em 2023.
- Receita de Royalty: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de royalties foi US $ 33,2 milhões, um aumento de US $ 8,2 milhões em 2023.
- Receita de juros: A receita de juros representou US $ 14,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 14,0 milhões Durante o mesmo período em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para a receita de colaboração reflete um aumento significativo de 487% de 2023 a 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Q3 2024 ($ em milhões) | Q3 2023 ($ em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de colaboração | 30.0 | 3.3 | 809% |
| Receita de royalties | 15.0 | 3.3 | 355% |
| Receita de juros | 5.3 | 4.9 | 8.16% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa reconheceu um primeiro marco de vendas de US $ 15,0 milhões Quando as vendas anuais de Jemperli excederam US $ 250 milhões. Esta foi uma nova categoria de receita reconhecida em 2024, pois nenhum marco de vendas foi reconhecido em 2023.
A receita de royalties nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluída US $ 30,1 milhões relacionado a Jemperli e US $ 3,1 milhões Relacionado a Zejula, marcando um crescimento substancial em comparação com o ano anterior.
A empresa não gerou receita com as vendas de produtos, e toda a receita reconhecida é uma receita não monetária, de acordo com os acordos de monetização de royalties.
Um mergulho profundo na Anaptysbio, Inc. (ANAB) lucratividade
Um mergulho profundo na Anaptysbio, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 61.9%, comparado com 40.7% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi -69.0%, de baixo de -93.7% no período correspondente de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em -256.7%, em comparação com -254.2% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos vários trimestres, a lucratividade da empresa mostrou flutuações. A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 105,3 milhões, uma melhoria de US $ 122,3 milhões pelo mesmo período em 2023. No entanto, as perdas líquidas aumentaram ligeiramente de US $ 121,4 milhões em 2023 para US $ 123,4 milhões em 2024, indicando um ambiente de mercado desafiador.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria de biotecnologia, que normalmente mostram uma margem de lucro líquido médio de cerca de -50% Durante os estágios iniciais do desenvolvimento de produtos, a margem líquida de Anaptysbio de -256.7% indica desafios operacionais significativos em relação a seus pares.
| Métrica | Anaptysbio 2024 | Anaptysbio 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 61.9% | 40.7% | 50% |
| Margem de lucro operacional | -69.0% | -93.7% | -50% |
| Margem de lucro líquido | -256.7% | -254.2% | -50% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional do Anaptysbio foi impactada pelo aumento dos custos em pesquisa e desenvolvimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de pesquisa e desenvolvimento foram US $ 121,3 milhões, comparado com US $ 98,8 milhões em 2023. Isso representa um aumento de aproximadamente ano a ano 22.7%.
Despesas gerais e administrativas também tiveram um aumento, totalizando US $ 32,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 31,7 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento nos custos operacionais contribuiu para o declínio geral nas métricas de lucratividade.
Em resumo, as métricas de lucratividade da Anaptysbio revelam uma imagem mista com melhorias na margem de lucro bruto, mas desafios contínuos nas margens líquidas e operacionais em comparação com as médias da indústria.
Dívida vs. Equidade: Como Anaptysbio, Inc. (ANAB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Anaptysbio financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Anaptysbio relatou passivos totais de US $ 409,1 milhões, composto por passivos circulantes de US $ 43,9 milhões e passivos de longo prazo de US $ 365,2 milhões. Os passivos de longo prazo incluem um componente significativo relacionado à venda de futuros royalties, o que equivale a US $ 350,6 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A taxa de dívida / patrimônio para Anaptysbio em 30 de setembro de 2024, ficou aproximadamente em aproximadamente 4.85, calculado usando passivos totais de US $ 409,1 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 84,4 milhões. Essa proporção é notavelmente maior que a média da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0 Para empresas de biotecnologia, indicando um uso mais agressivo do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em agosto de 2024, a empresa emitiu 2.750.498 ações de ações ordinárias a um preço de oferta de $36.50 por ação, gerando recursos líquidos de aproximadamente US $ 93,9 milhões. Além disso, a Anaptysbio utiliza acordos de monetização de royalties, que foram estruturados como responsabilidades e não a dívida tradicional, contribuindo para seus níveis atuais de dívida.
A partir dos relatórios mais recentes, a Anaptysbio não recebeu uma classificação formal de crédito das principais agências de classificação de crédito, pois opera principalmente no setor de biotecnologia e depende do financiamento de ações e parcerias para financiar suas operações.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Anaptysbio possui financiamento de dívidas estrategicamente equilibrado e financiamento de ações para apoiar seu crescimento. A empresa levantou aproximadamente US $ 738,6 milhões Através da venda de títulos de ações desde o seu início. Além disso, celebrou acordos para receber pagamentos de marco e contingente de colaborações, aumentando sua flexibilidade de financiamento sem aumentar significativamente os níveis de dívida.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 409,1 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 43,9 milhões |
| Passivos de longo prazo | US $ 365,2 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 4.85 |
| Ações ordinárias emitidas (agosto de 2024) | 2.750.498 ações |
| Oferecendo preço por ação | $36.50 |
| Líquido receita da oferta | US $ 93,9 milhões |
| Patrimônio levantado desde o início | US $ 738,6 milhões |
Avaliando Anaptysbio, Inc. (ANAB) liquidez
Avaliando a liquidez da Anaptysbio, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada como:
Ativos circulantes: US $ 448,7 milhões
Passivo circulante: US $ 43,9 milhões
Assim, a proporção atual é aproximadamente 10.21, indicando forte liquidez.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário, é calculada usando:
Ativos circulantes (excluindo o inventário): US $ 448,7 milhões
Passivo circulante: US $ 43,9 milhões
Portanto, a proporção rápida também é aproximadamente 10.21.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024:
Capital de giro: US $ 448,7 milhões - US $ 43,9 milhões = US $ 404,8 milhões
Isso representa um aumento em relação a 31 de dezembro de 2023, quando o capital de giro foi US $ 369,4 milhões.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume os fluxos de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades operacionais | $(68,665) | $(86,451) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $124,794 | $95,576 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $99,487 | $(54,138) |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $155,616 | $(45,013) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 458,0 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos, acima de US $ 417,9 milhões em 31 de dezembro de 2023.
As atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostraram uma saída de caixa líquida de $ (68,7 milhões), principalmente devido a uma perda líquida de $ (123,4 milhões) .
Em termos de financiamento, a empresa gerou US $ 99,5 milhões Em dinheiro líquido, que inclui receitas de ofertas públicas e venda de futuros royalties.
No geral, a posição de liquidez permanece forte, apoiada por reservas de caixa significativas e fluxos de caixa positivos das atividades de investimento e financiamento. No entanto, o dinheiro líquido contínuo usado nas atividades operacionais indica a necessidade de monitoramento cuidadoso de despesas e possíveis requisitos de financiamento futuro.
A AnaPtysbio, Inc. (ANAB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 123,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, levando a uma perda líquida básica e diluída por ação de $4.46 . Dado que a empresa atualmente não é lucrativa, a relação P/E não pode ser calculada, pois não há ganhos a serem avaliados em relação ao preço das ações.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, foi calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas de US $ 84,37 milhões e 30,43 milhões compartilha em circulação, resultando em um valor contábil por ação de aproximadamente $2.77 . Se o preço das ações estiver sendo negociado atualmente $36.50, a proporção P/B seria 13.16.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 458 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro. Os passivos totais eram US $ 409,05 milhões . Assumindo que o preço das ações é $36.50, a capitalização de mercado seria aproximadamente US $ 1,11 bilhão. Assim, o valor da empresa é US $ 1,11 bilhão + US $ 409,05 milhões - US $ 458 milhões = US $ 1,06 bilhão. Com o EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, sendo $ (105,28 milhões) , a relação EV/EBITDA não pode ser calculada, pois o EBITDA é negativo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou com uma alta de $36.50 e um baixo de aproximadamente $18.00 . Isso representa um aumento significativo ao longo do ano, refletindo uma tendência de recuperação no setor de biotecnologia.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0% . Como não há dividendos, a taxa de pagamento também não é aplicável.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar com base no desempenho financeiro atual e nas condições de mercado. Alguns analistas expressam preocupações sobre a capacidade da Companhia de alcançar a lucratividade no curto prazo, enquanto outros veem potencial com base em acordos de colaboração e pipeline de produtos.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 123,4 milhões |
| Perda líquida por ação (básica e diluída) | $4.46 |
| Valor contábil por ação | $2.77 |
| Proporção P/B. | 13.16 |
| Valor da empresa | US $ 1,06 bilhão |
| Ebitda (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | $ (105,28 milhões) |
| Preço das ações (mais recente) | $36.50 |
| Preço das ações High (últimos 12 meses) | $36.50 |
| Preço das ações Baixa (últimos 12 meses) | $18.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Anaptysbio, Inc. (ANAB)
Riscos -chave enfrentados pela Anaptysbio, Inc. (ANAB)
Overview de riscos internos e externos:
- Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 737,5 milhões.
- Os passivos totais eram US $ 409,1 milhões.
- Caixa, equivalentes de caixa e investimentos totalizaram US $ 458,0 milhões.
- A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 123,4 milhões.
- A empresa depende muito de colaborações, com US $ 48,2 milhões na receita de colaboração relatada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Discussão dos riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais foram US $ 153,4 milhões, de cima de US $ 130,4 milhões no mesmo período de 2023.
- As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 121,3 milhões em 2024 de US $ 98,8 milhões em 2023.
- Despesa de juros não monetária para a venda de royalties futuros foi US $ 32,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- A empresa relatou uma perda de operações de US $ 105,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias ou planos de mitigação:
- A empresa celebrou acordos de monetização de royalties, incluindo um US $ 35,0 milhões Acordo relacionado à Zejula da GSK.
- Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um contrato de vendas para oferecer e vender ações ordinárias US $ 100,0 milhões.
- Os pagamentos futuros e os pagamentos contingentes são previstos de colaborações, embora sejam dependentes de vários fatores.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Déficit acumulado | Perdas operacionais significativas que afetam a estabilidade financeira | US $ 737,5 milhões |
| Passivos totais | Alto nível de responsabilidades em relação aos ativos | US $ 409,1 milhões |
| Receita de colaboração | Dependência de colaboradores para geração de receita | US $ 48,2 milhões |
| Despesas operacionais | Custos crescentes em P&D e operações gerais | US $ 153,4 milhões |
| Despesa de juros não monetária | Carga financeira de acordos de royalties | US $ 32,7 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Anaptysbio, Inc. (ANAB)
Perspectivas de crescimento futuro para Anaptysbio, Inc.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está avançando em vários candidatos a produtos, incluindo rosnilimab, ANB032, ANB033 e ANB101. As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 42,2 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 30,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Expansões de mercado: a empresa reconheceu as receitas de colaboração de US $ 30,0 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 3,3 milhões No terceiro trimestre de 2023, indicando tração significativa no mercado.
- Aquisições: a empresa firmou vários acordos de parceria que podem levar a futuras oportunidades de aquisição.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de receita para o próximo ano fiscal sugerem um crescimento substancial com base nos acordos de monetização em andamento e no lançamento previsto de produtos. A receita de colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 48,2 milhões, comparado com US $ 8,2 milhões para o mesmo período em 2023.
| Ano | Receita (US $ milhões) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 8.2 | N / D |
| 2024 (projetado) | 48.2 | 487% |
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa estabeleceu várias parcerias importantes, incluindo um acordo notável com a GSK. Sob o contrato de monetização da royalties da GSK, a empresa recebeu US $ 50,0 milhões Para futuros royalties, aprimorando suas iniciativas potenciais de liquidez e financiamento de crescimento.
Vantagens competitivas
- Forte propriedade intelectual: a empresa possui patentes robustas que protegem suas inovações, proporcionando uma vantagem competitiva no espaço da biotecnologia.
- Colaborações estabelecidas: Parcerias com grandes empresas farmacêuticas aumentam a credibilidade e abrem fluxos de receita adicionais.
- Posição Financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou equivalentes em dinheiro e caixa totalizando US $ 191,6 milhões, posicionando -o bem para investimentos futuros em P&D e expansão de mercado.
Destaques financeiros recentes
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida | (US $ 32,9 milhões) | (US $ 37,3 milhões) |
| Despesas operacionais | US $ 52,8 milhões | US $ 41,1 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 42,2 milhões | US $ 30,9 milhões |
Essas métricas financeiras refletem o compromisso da Companhia em investir em crescimento, gerenciando suas despesas operacionais de maneira eficaz.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AnaptysBio, Inc. (ANAB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AnaptysBio, Inc. (ANAB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AnaptysBio, Inc. (ANAB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.