Breaking Down Power Integrations, Inc. (POWI) Salud financiera: conocimientos clave para inversores

Estás mirando a Power Integrations, Inc. (POWI) en este momento, tratando de descubrir si el reciente ritmo del tercer trimestre de 2025 señala un punto de inflexión real o simplemente una falsificación de semiconductores y, sinceramente, los números muestran una imagen compleja pero definitivamente procesable. La compañía acaba de informar ingresos del tercer trimestre de $118,92 millones, superando las estimaciones de consenso, y las ganancias por acción (EPS) no GAAP de $0.36, pero las perspectivas a corto plazo siguen siendo accidentadas, ya que la orientación de ingresos del cuarto trimestre es más baja, entre $100 millones y $105 millones, debido a la estacionalidad del segmento de consumo e industrial. Aun así, la historia de crecimiento subyacente en la conversión de alta potencia es sólida: se prevé que los ingresos para todo el año 2025 alcancen alrededor de $465,33 millones, con ganancias por acción no GAAP proyectadas en $1.34, impulsado por su tecnología GaN (nitruro de galio) y sus importantes logros en diseño en los mercados de centros de datos de inteligencia artificial y automoción, incluida una colaboración con NVIDIA para sistemas de CC de 800 voltios. Estamos rastreando una empresa que está en camino de generar más $80 millones en el flujo de efectivo libre este año, así que analicemos a dónde va realmente ese efectivo y qué significa para la calificación de Compra Fuerte consensuada de la acción y $50.50 precio objetivo medio.

Análisis de ingresos

Se necesita una imagen clara de dónde está ganando dinero Power Integrations, Inc. (POWI), y la historia para 2025 es la de un giro importante: el segmento industrial es ahora el principal motor de crecimiento, no el de consumo. Los ingresos de los últimos doce meses (TTM) de la compañía a partir del tercer trimestre de 2025 ascendieron a aproximadamente $445,55 millones, lo que refleja un sólido crecimiento año tras año de aproximadamente 10.50% después de unos años más suaves.

Sin embargo, este crecimiento no es uniforme. Estamos viendo un cambio claro en la combinación de ingresos, lo que definitivamente es una buena señal para la estabilidad a largo plazo. El mercado de conversión de energía de alto voltaje se está moviendo, y Power Integrations está avanzando con él, enfocándose en segmentos más resistentes y de mayor margen, como el industrial y el informático. Se trata de un movimiento estratégico deliberado para salir de negocios de comunicaciones de alto volumen y de menor margen, como el mercado de teléfonos móviles OEM de China.

Fuentes de ingresos primarias y contribución del segmento

Power Integrations tiene cuatro mercados finales principales, pero la combinación de contribuciones ha cambiado drásticamente a lo largo de 2025. El segmento industrial se ha convertido en el flujo de ingresos dominante, un cambio notable con respecto a las tendencias históricas. Por ejemplo, en el tercer trimestre de 2025, el segmento industrial representó una parte sustancial 42% de las ventas totales, impulsadas por importantes avances en diseño en la transmisión de corriente continua (CC) de alto voltaje, la energía renovable y el mercado de locomotoras.

Los segmentos de Consumo y Computación también mostraron un sólido desempeño en la primera mitad de 2025, y ambas categorías registraron más de 20% crecimiento año tras año en el primer trimestre, impulsado por electrodomésticos, aire acondicionado y energía auxiliar del servidor. El segmento de Comunicaciones, si bien creció ligeramente en el primer trimestre de 2025, es una porción más pequeña del pastel luego de la salida estratégica del negocio de teléfonos celulares OEM de China.

El impulsor del crecimiento del nitruro de galio (GaN)

El cambio más convincente en la combinación de productos es la adopción acelerada de su tecnología patentada PowiGaN™ (nitruro de galio). Este es un punto de inflexión para la conversión de energía de alto voltaje, ya que ofrece una eficiencia superior. Los ingresos por productos basados en GaN crecieron 50% solo en el primer semestre de 2025. Se prevé que esta tecnología supere 10% del total de ventas de 2025, ampliándose a aplicaciones de electrodomésticos, industriales y de vehículos eléctricos (EV), incluidos centros de datos de IA de próxima generación.

Esta es una clara oportunidad asignada a un producto. La compañía está posicionando activamente sus soluciones GaN de 1250 y 1700 voltios para aplicaciones de alta potencia, que es exactamente donde los segmentos industrial y de informática están experimentando mayor tracción. Para los inversores, este cambio hacia un producto premium y de alto rendimiento como GaN se traduce en mejores márgenes brutos. Se alcanzó el margen bruto no GAAP para el primer trimestre de 2025 55.9%, un aumento secuencial de 80 puntos básicos, en parte debido a esta favorable combinación de productos.

• Industrial: ahora es el segmento más grande, que impulsa el crecimiento de las energías renovables y la transmisión de corriente continua.
• Productos GaN: los ingresos aumentaron más de 50% en el primer semestre de 2025, un potenciador clave del margen.
• Automoción: avanzando hacia una contribución importante a los ingresos en 2026.

Si desea profundizar en el panorama financiero completo, puede consultar Breaking Down Power Integrations, Inc. (POWI) Salud financiera: conocimientos clave para inversores. Su próximo paso debería ser modelar el impacto del segmento industrial alcanzando 45% de los ingresos totales en 2026, utilizando la combinación del tercer trimestre de 2025 como base. Finanzas: borrador de la vista de caja de 13 semanas antes del viernes.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Power Integrations, Inc. (POWI) está convirtiendo su fuerte crecimiento de ingresos en ganancias finales, y las cifras de 2025 muestran un panorama mixto, pero estratégicamente enfocado. El titular es un margen bruto sólido, pero una fuerte caída en los márgenes operativos y netos en el corto plazo debido a vientos macroeconómicos en contra, particularmente en el segmento de consumo.

Para el tercer trimestre de 2025, la compañía reportó un margen de beneficio neto de solo 7.59%, una disminución notable con respecto al 10,4% del año anterior. Esta caída es crítica porque indica un desafío actual en la gestión de los gastos operativos (OpEx) en relación con las ventas, incluso cuando la empresa mantiene un margen bruto de alta calidad.

Desglose de márgenes y tendencias

Power Integrations, Inc. opera con una ganancia bruta saludable, lo que refleja su posición en semiconductores de conversión de energía de alto voltaje. El margen bruto sigue siendo consistentemente fuerte, con el segundo trimestre de 2025 registrando 55.20%. Este es un claro indicador del valor y el poder de fijación de precios de su tecnología patentada, como PowiGaN, que reemplaza los componentes tradicionales de silicio con nitruro de galio (GaN) más eficiente.

Aquí están los cálculos rápidos del último trimestre, que muestran de dónde viene la presión:

La verdadera preocupación es la caída del margen operativo al -3,3% en el tercer trimestre de 2025, muy por debajo del 10% en el mismo trimestre del año pasado. Esto significa que los gastos operativos (I+D, SG&A) actualmente superan el beneficio bruto, lo que es un resultado directo de una fuerte desaceleración en los pedidos de electrodomésticos, especialmente en el segmento de consumo. Cuando el crecimiento de los ingresos es volátil, los costos fijos afectan duramente sus ganancias operativas. El camino hacia una rentabilidad mayor y más estable pasa definitivamente por un crecimiento constante de los ingresos para recuperar el apalancamiento operativo.

Eficiencia operativa y oportunidades futuras

Si bien los márgenes a corto plazo son débiles, el mercado está descontando un cambio significativo en el futuro. Los analistas proyectan que el margen de beneficio neto casi se duplicará, subiendo desde el actual 7.6% a 15.3% en los próximos tres años. Se espera que esta expansión del margen sea impulsada por:

• Adopción acelerada de productos GaN de alto voltaje.
• Crecimiento en sectores energéticamente eficientes como los vehículos eléctricos (EV) y los centros de datos de IA de 800 VCC de próxima generación.
• Aumento de los precios de venta promedio (ASP) de productos nuevos de alto valor.

Al comparar la valoración de Power Integrations, Inc. con la de sus pares, el optimismo del mercado es claro. La empresa cotiza con una rica relación precio-beneficio (P/E) de 66,1 veces, que es significativamente más alta que el promedio de la industria de semiconductores de EE. UU. de 35,8 veces. Esta valoración de la prima depende enteramente de la ejecución exitosa de la expansión del margen proyectada y del crecimiento en los segmentos de alta potencia. Si desea profundizar en la hoja de ruta estratégica de la empresa, puede leer el análisis completo aquí: Breaking Down Power Integrations, Inc. (POWI) Salud financiera: conocimientos clave para inversores.

Próximo paso: Los gestores de cartera deben modelar un análisis de sensibilidad sobre el pronóstico de ganancias para 2026, probando específicamente el impacto de un retraso del 10% en la adopción de GaN en los mercados de centros de datos de inteligencia artificial y automoción en el pronóstico. 15.3% objetivo de margen neto.

Estructura de deuda versus capital

Estás mirando a Power Integrations, Inc. (POWI) y te preguntas cómo financian su crecimiento, especialmente en un sector intensivo en capital como el de los semiconductores. La conclusión directa es la siguiente: Power Integrations opera prácticamente sin deuda, una rareza que les otorga una inmensa flexibilidad financiera. Su estrategia es una clase magistral sobre crecimiento conservador respaldado por acciones.

A partir del tercer trimestre de 2025, el balance de Power Integrations muestra una estructura notablemente limpia. La compañía reporta $0.0 millones en deuda a corto y largo plazo y obligaciones de arrendamiento de capital. Esto significa que no dependen de préstamos o bonos externos para financiar operaciones o expansión, lo que es un enorme mitigador de riesgos en una industria cíclica. Sinceramente, es un escenario de ensueño para un analista financiero.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su apalancamiento, o la falta del mismo. La relación deuda-capital (D/E) es una medida clave del apalancamiento financiero de una empresa, que se calcula dividiendo la deuda total por el capital contable total. Para Power Integrations, las matemáticas son simples:

• Deuda total (tercer trimestre de 2025): 0,0 millones de dólares
• Capital contable total (tercer trimestre de 2025): 672,0 millones de dólares
• Relación deuda-capital: 0,00

Una relación D/E de 0,00 es excepcional. Para ser justos, la relación D/E promedio para la industria de semiconductores es de alrededor de 0,41 (o 41%), lo que significa que la mayoría de sus pares financian una parte importante de sus activos con deuda. Power Integrations se destaca por tener cero riesgo de deuda, lo que les brinda una gran ventaja si el mercado se pone feo o las tasas de interés suben inesperadamente. Este sólido balance es sin duda una fuente de estabilidad. Puede profundizar en quién respalda esta estrategia al Explorando Power Integrations, Inc. (POWI) Inversionista Profile: ¿Quién compra y por qué?

Dado que la empresa no tiene deuda, no ha habido actividad reciente en emisiones de deuda, calificaciones crediticias o refinanciación. Su saldo financiero está fuertemente sesgado hacia la financiación de capital (ganancias retenidas) y el flujo de caja interno. Esta estrategia les ayuda a mantener un balance sólido, como lo demuestra un alto Altman Z-Score de 13,13, lo que sugiere una salud financiera muy sólida. Utilizan este capital interno para financiar sus motores de crecimiento, como la tecnología patentada PowiGaN™, y para devolver capital a los accionistas mediante pagos constantes de dividendos y recompras de acciones.

Esta tabla resume su estructura de capital al tercer trimestre del año fiscal 2025:

La acción clara aquí es que no necesita preocuparse por los convenios de deuda o el riesgo de tasa de interés con Power Integrations. El riesgo no está en el apalancamiento, sino en la ejecución del mercado y el crecimiento de los ingresos, que es un tipo de desafío completamente diferente.

Liquidez y Solvencia

Power Integrations, Inc. (POWI) mantiene una posición de liquidez excepcionalmente sólida, que es la conclusión directa aquí. Está ante una empresa que puede cubrir muchas veces sus obligaciones inmediatas, lo que le otorga una gran flexibilidad financiera. Esta es definitivamente una fortaleza clave en un mercado de semiconductores volátil.

Ratios actuales y rápidos: un balance de fortaleza

Los ratios de liquidez de la empresa son estelares. El Ratio Corriente, que mide los activos corrientes frente a los pasivos corrientes, se situó en un nivel notable 9.1 en el segundo trimestre de 2025. Para decirlo claramente, por cada dólar de deuda a corto plazo, Power Integrations, Inc. ha $9.10 en activos que pueden convertirse en efectivo dentro de un año. Una proporción superior a 2,0 generalmente se considera saludable, por lo que 9,1 es una fortaleza. El Quick Ratio (o ratio de prueba ácida), que excluye el inventario -a menudo el activo circulante menos líquido- también fue alto en 4.84 sobre una base de doce meses finales (TTM). Esto significa que la empresa tiene efectivo más que suficiente y activos casi en efectivo para pagar todas sus facturas actuales al instante, lo cual es una poderosa señal de estabilidad.

Tendencias del capital de trabajo e inventario

Esta liquidez masiva se traduce en un capital de trabajo sustancial (activos circulantes menos pasivos circulantes). El Valor Activo Corriente Neto TTM, un buen indicador del capital de trabajo, fue de aproximadamente $389,15 millones. La tendencia aquí es que la empresa cuenta con un gran colchón, pero esta estimación oculta un detalle: el inventario. Si bien el Quick Ratio es sólido, la diferencia entre el Current Ratio (9,1) y el Quick Ratio (4,84) es significativa, y esa brecha se debe principalmente al inventario. En el primer trimestre de 2025, la compañía señaló que los inventarios se mantuvieron elevados en 326 días. Hay mucho producto en el estante. El riesgo es que si la demanda se desacelera, este inventario podría volverse obsoleto o requerir rebajas, pero por ahora, el gran volumen de efectivo y valores negociables compensa esta preocupación.

• Relación actual: 9.1 (segundo trimestre de 2025).
• Relación rápida: 4.84 (TMT).
• Capital de trabajo: Aprox. $389,15 millones (TMT).

Estados de flujo de efectivo Overview

El estado de flujo de efectivo muestra cómo la empresa genera y utiliza su efectivo, y para Power Integrations, Inc., muestra un patrón claro de sólidos retornos de capital de financiación de operaciones. En el segundo trimestre de 2025, la empresa generó $29 millones en efectivo proveniente de las operaciones. Esta fuerza operativa es lo que más importa; es el alma del negocio. Aquí están los cálculos rápidos sobre cómo se usó ese efectivo:

El flujo de caja de inversión, principalmente gastos de capital (CapEx), fue solo $6 millones. Por lo tanto, la empresa no gasta demasiado en propiedades o equipos. La mayor parte de la salida de efectivo se produjo en actividades de financiación, que ascendieron a 44,4 millones de dólares. Esto incluye 11,8 millones de dólares en dividendos y una sustancial 32,6 millones de dólares en recompra de acciones. Se trata de un equipo de gestión centrado en devolver capital a los accionistas, lo cual es una acción común cuando una empresa tiene mucho efectivo y tiene menos oportunidades de inversión interna de alto rendimiento. Para obtener más información sobre quién es el receptor de esta estrategia, consulte Explorando Power Integrations, Inc. (POWI) Inversionista Profile: ¿Quién compra y por qué?

Fortalezas de liquidez y riesgos a corto plazo

La principal fortaleza de la liquidez es la enorme base de activos corrientes, particularmente el alto nivel de efectivo e inversiones a corto plazo, que rondaba $289 millones a finales del primer trimestre de 2025. Este fondo de guerra proporciona un enorme colchón contra posibles caídas del mercado o contratiempos operativos. El riesgo a corto plazo sigue siendo el elevado nivel de inventario. Si bien la empresa tiene suficiente efectivo para absorber un golpe, cualquier debilidad prolongada en la demanda del mercado final podría obligarla a amortizar el valor de ese inventario, lo que afectaría las ganancias futuras. Aún así, el panorama general es de salud financiera excepcional; la empresa puede cumplir fácilmente con todas sus obligaciones y continuar con su agresivo programa de recompra de acciones.

Análisis de valoración

Estás mirando Power Integrations, Inc. (POWI) y te preguntas si el precio refleja su verdadero valor. La respuesta breve es que, si bien sus múltiplos de valoración parecen caros en términos de seguimiento, los analistas de Wall Street ven una ventaja significativa, lo que sugiere que la acción está actualmente infravalorada en relación con sus objetivos de precios a 12 meses.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la valoración actual: a mediados de noviembre de 2025, la acción cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas. La relación precio-beneficio (P/E) final es alta, de 111,99, pero la relación P/E anticipada, que utiliza estimaciones de ganancias futuras, cae significativamente a alrededor de 30,78. Esta enorme diferencia indica que el mercado definitivamente está descontando un enorme repunte de las ganancias para el próximo año fiscal. La relación valor empresarial/EBITDA (EV/EBITDA) también es bastante rica, de 49,78, lo que muestra una prima sobre una base empresarial.

La relación precio-valor contable (P/B), que compara el precio de las acciones con el valor contable por acción de la empresa, se sitúa en un 2,91 más moderado. Para una empresa de semiconductores centrada en la conversión de energía de alto voltaje, este P/B es manejable, pero los elevados múltiplos P/E y EV/EBITDA indican que los inversores están pagando por el crecimiento futuro, no por las ganancias actuales. Es una valoración de acciones de crecimiento en una recesión cíclica del mercado.

• P/E final: 111,99 (un precio alto para las ganancias actuales).
• P/U adelantado: 30,78 (Implica una fuerte recuperación de las ganancias).
• Relación P/B: 2,91 (razonable para una base de activos tecnológicos).
• EV/EBITDA: 49,78 (Múltiplo empresarial muy alto).

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses muestra mucha volatilidad. El rango de 52 semanas va desde un mínimo de 32,11 dólares hasta un máximo de 68,86 dólares. Dado que la acción cerró recientemente alrededor de $ 32,29 en noviembre de 2025, se está acercando a ese extremo inferior. Esta acción del precio es la razón por la que los analistas ven oportunidades. La calificación de consenso de Wall Street es de "compra moderada". Su precio objetivo promedio a 12 meses es de $60,00, lo que implica un potencial alza de más del 88% con respecto al precio actual. Esa es una brecha enorme entre el precio actual y el pronóstico profesional.

Ahora, hablemos de dividendos. Power Integrations, Inc. paga un dividendo anualizado de 0,84 dólares por acción, lo que da como resultado un rendimiento de aproximadamente el 2,12%. Pero aquí está la advertencia crucial: la tasa de pago de dividendos es un insostenible 143,1%. Lo que oculta esta estimación es que la empresa está pagando significativamente más dividendos de lo que gana. Esto no es sostenible a largo plazo sin aprovechar las reservas de efectivo o endeudarse, así que no confíe en que ese rendimiento sea una fuente de ingresos sólida como una roca. Es necesario comprender los factores que impulsan esta alta valoración antes de tomar una decisión. Explorando Power Integrations, Inc. (POWI) Inversionista Profile: ¿Quién compra y por qué?

Factores de riesgo

Debe saber que Power Integrations, Inc. (POWI) enfrenta un entorno externo difícil en este momento, que está afectando directamente sus proyecciones de ingresos. El riesgo a corto plazo es una caída de los ingresos, con una previsión para el cuarto trimestre de 2025 de entre 100 y 105 millones de dólares, una disminución secuencial significativa con respecto a los 118,92 millones de dólares informados en el tercer trimestre de 2025.

He aquí los cálculos rápidos: esa orientación del cuarto trimestre implica que los ingresos para todo el año 2025 alcanzarán entre $ 439 millones y $ 444 millones (punto medio del primer trimestre + segundo trimestre + tercer trimestre + cuarto trimestre), lo que está por debajo de la estimación de consenso de $ 455,96 millones para el año fiscal.

Vientos en contra externos y geopolíticos

El mayor riesgo externo es la volátil política comercial global, específicamente la escalada de aranceles. Esto afecta directamente al negocio de electrodomésticos, que es un segmento central para Power Integrations, Inc. y es muy sensible a las tensiones comerciales y los débiles mercados inmobiliarios en Estados Unidos y China. Esta dependencia sensible al comercio crea volatilidad en los ingresos.

Además, una incertidumbre macroeconómica más amplia (cosas como la inflación y los conflictos geopolíticos) pueden frenar la demanda de los clientes de productos finales que utilizan sus circuitos integrados. Esto se vio en la guía del cuarto trimestre, donde la administración espera ingresos de consumo significativamente más bajos y ingresos industriales algo más bajos de manera secuencial.

• La política comercial y los aranceles perturban las ventas de electrodomésticos.
• La incertidumbre económica global reduce la visibilidad a corto plazo.
• Las fluctuaciones monetarias desfavorables, como el yen frente al dólar, pueden comprimir el margen bruto.

Presiones operativas y competitivas

En el aspecto operativo, la competencia es una amenaza constante. Power Integrations, Inc. debe ganar continuamente nuevos espacios de diseño, o los efectos de la competencia harán que los ingresos disminuyan o los obligarán a reducir los precios de venta, lo que afectará su margen bruto. Se espera que su margen bruto no GAAP se reduzca a entre 53,5% y 54% en el cuarto trimestre de 2025, por debajo del rango de 55% a 55,5% observado a principios de año, en parte debido a una combinación de mercado final menos favorable y menores volúmenes de producción.

Otro riesgo operativo es la gestión del inventario. Si bien la compañía está trabajando para reducir el inventario de canales acumulado en el tercer trimestre de 2025, un cambio repentino en la demanda de los clientes de sus circuitos integrados es definitivamente un riesgo. Por ejemplo, su inventario de canales del tercer trimestre se situó en 9,8 semanas al final del trimestre.

Aquí hay una instantánea de la trayectoria del margen bruto en 2025:

Mitigación y oportunidades estratégicas

La administración está tratando activamente de mitigar estos riesgos cambiando el enfoque hacia áreas de alto crecimiento y menos sensibles al comercio. Ésta es la apuesta a largo plazo. La compañía se está inclinando fuertemente hacia los productos de nitruro de galio (GaN), con ingresos que crecen más del 50 % en el primer semestre de 2025 y proyecta que GaN supere el 10 % de las ventas de 2025.

El negocio automotriz es un impulsor clave a largo plazo, con un objetivo de 100 millones de dólares en ingresos automotrices para 2029. Además, la categoría industrial se mantiene fuerte, con ingresos que aumentaron casi un 20% durante los primeros tres trimestres de 2025. También están devolviendo capital a los accionistas, habiendo completado una autorización de recompra de acciones por 50 millones de dólares en el tercer trimestre, recomprando 919.000 acciones. Esta acción respalda el precio de las acciones durante una recesión cíclica.

Para profundizar en la valoración y el marco estratégico de la empresa, lea la publicación completa: Breaking Down Power Integrations, Inc. (POWI) Salud financiera: conocimientos clave para inversores. Su próximo paso debería ser modelar el impacto de un margen bruto del 53,5% en su estimación de ganancias para todo el año.

Oportunidades de crecimiento

Estás mirando más allá de la volatilidad actual del mercado y haciendo la pregunta correcta: ¿dónde ganará dinero Power Integrations, Inc. (POWI) en el futuro cercano? La conclusión directa es que el crecimiento de la compañía se está desplazando decisivamente de la electrónica de consumo a sectores de alta potencia y alto margen, como los vehículos eléctricos (EV) y los centros de datos de inteligencia artificial (IA), y se prevé que los ingresos para todo el año 2025 sean de aproximadamente $455,96 millones. Este pivote estratégico es el núcleo de su valoración futura.

El consenso para las ganancias por acción (BPA) ajustadas para todo el año 2025 es aproximadamente $1.20, un modesto aumento de 3.5% del año anterior, pero la verdadera historia es que se están sentando las bases para 2026 y más allá. La gerencia está realineando activamente los recursos de I+D y de comercialización hacia estas áreas de alto crecimiento. Están limitando la contratación a roles críticos y ajustando los gastos operativos (OpEx), que es una medida inteligente y disciplinada para ampliar los márgenes de flujo de caja a medida que se aceleran los ingresos.

Impulsores clave del crecimiento y enfoque estratégico

Power Integrations, Inc. no sólo está esperando que el mercado se recupere; Están diseñando activamente su próximo ciclo de crecimiento en torno a tecnología patentada. El mayor impulsor es su tecnología basada en nitruro de galio (GaN), denominada PowiGaN™. Esta innovación permite sistemas de conversión de energía más pequeños, más eficientes y más confiables, que es exactamente lo que necesitan las industrias de más rápido crecimiento.

Aquí está el mapa rápido de dónde viene ese crecimiento:

• Electrificación Automotriz: Lograr una notable victoria en el diseño de GaN para un suministro de energía de emergencia en un vehículo eléctrico de EE. UU., cuya producción comenzará a fines de 2025. Las victorias en el diseño de alta potencia en el segundo trimestre de 2025 incluyeron un inversor de tracción para un importante fabricante de equipos pesados de EE. UU.
• Centros de datos de IA: Colaboración con NVIDIA en la arquitectura de energía del centro de datos de CC de alto voltaje de 800 voltios. También están desarrollando tecnología PowiGaN de 1250 V y 1700 V específicamente para centros de datos de IA de próxima generación.
• Energía industrial: La categoría industrial fue un punto brillante en el tercer trimestre de 2025, representando 42% de las ventas totales, impulsadas por el crecimiento en medición, domótica y transmisión de CC de alto voltaje.

Lo que oculta esta estimación es el desfase entre los diseños exitosos y el reconocimiento de ingresos. La guía de ingresos para el cuarto trimestre de 2025 de Entre 100 y 105 millones de dólares refleja una debilidad temporal en los segmentos de consumo y electrodomésticos, pero los segmentos industrial y de alta potencia ya están mostrando resiliencia y crecimiento. La adquisición estratégica de Odyssey Semiconductor Technologies en 2024 también los posiciona para ampliar su oferta en los mercados más amplios de carburo de silicio (SiC) y GaN.

Foso competitivo y proyecciones financieras

La ventaja competitiva (foso económico) de Power Integrations, Inc. se basa en su avanzada tecnología de circuitos integrados (IC) y una sólida cartera de más de 2.000 patentes. Sus circuitos integrados InnoSwitch, por ejemplo, agilizan los diseños de fuentes de alimentación al combinar múltiples funciones en un solo chip, lo cual es un gran argumento de venta para los fabricantes centrados en el número de componentes y la eficiencia. Puede leer más sobre su visión a largo plazo aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Power Integrations, Inc. (POWI).

La compañía proyecta que su mercado direccionable útil (SAM) se duplicará para 2027 en comparación con los niveles de 2022, lo cual es un objetivo ambicioso pero definitivamente alcanzable si continúa el aumento de los vehículos eléctricos y la inteligencia artificial. Los analistas pronostican un aumento significativo en las ganancias para el próximo año fiscal, y se espera que las ganancias por acción alcancen alrededor de $1.41 por acción, una tasa de crecimiento de más de 51%. Este crecimiento depende de la ejecución exitosa de su cartera de productos GaN y de la penetración continua en el mercado en los sectores de automoción y centros de datos.

La siguiente tabla resume las perspectivas financieras a corto plazo basadas en los datos de consenso actuales para 2025 y las estimaciones prospectivas:

El elemento de acción clave para usted es monitorear los informes trimestrales para los anuncios de diseños exitosos en los sectores automotriz y de inteligencia artificial, ya que estas serán las señales más claras de que la historia de crecimiento a largo plazo va por buen camino.