Cognyte Software Ltd. (CGNT): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

En un mundo donde las amenazas globales evolucionan constantemente, ¿están las organizaciones de seguridad gubernamentales y empresariales realmente equipadas para convertir flujos masivos de datos en inteligencia procesable inmediata? Cognyte Software Ltd. (CGNT), líder mundial en análisis de investigación, está en el centro de este desafío y brinda apoyo a más de 1000 clientes en casi 100 países con sus plataformas impulsadas por IA. Tras un sólido año fiscal 2025 en el que la empresa informó unos ingresos anuales de 350,6 millones de dólares y EBITDA ajustado que se triplicó hasta alcanzar 29,1 millones de dólares, está claro que su tecnología está resonando en mercados de alto riesgo; Entonces, ¿cómo funciona exactamente esta escisión de Verint Systems y cuál es el secreto de su motor de ingresos?

Historia de Cognyte Software Ltd. (CGNT)

Es necesario comprender de dónde procede Cognyte Software Ltd. para apreciar su estrategia actual. Definitivamente la empresa no es una startup; sus raíces están profundas en el espacio de la inteligencia de seguridad, pero su forma actual como negocio público de análisis de investigación exclusivamente es bastante nuevo. Es un caso clásico de una gran división corporativa que se escinde para desbloquear un crecimiento enfocado.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

La historia de Cognyte se ve mejor en dos partes: su existencia operativa dentro de una entidad más grande y su vida como empresa pública independiente. Nos centramos en esta última, ya que es la entidad en la que puedes invertir hoy.

Año de establecimiento

Si bien las actividades de la unidad de negocios comenzaron a mediados de la década de 1990 y comenzó a operar como una entidad separada en 2017, la actual Cognyte Software Ltd., que cotiza en bolsa, se estableció oficialmente en 1 de febrero de 2021, tras su escisión de Verint Systems Inc.

Ubicación original

La empresa tiene su sede en Herzliya, Israel.

Miembros del equipo fundador

El equipo ejecutivo central que dirigió la empresa inmediatamente después de la escisión incluía Elad Sharon como Director General y David Abadi como director financiero. Sharon había sido presidenta del negocio Cyber ​​Intelligence Solutions desde 2016, brindando continuidad crítica y experiencia en el dominio.

Capital/financiación inicial

La empresa no obtuvo capital a través de una Oferta Pública Inicial (IPO) tradicional. En cambio, la separación se ejecutó como un dividendo prorrateado, lo que significa que los accionistas de Verint Systems Inc. recibieron una acción ordinaria de Cognyte por cada acción ordinaria de Verint que poseían. Esta estructura le dio a Cognyte una base sustancial e inmediata y una estructura de capital limpia para comenzar su viaje independiente.

Dados los hitos de evolución de la empresa

La clave de la evolución de Cognyte es su transición de una división centrada en proyectos de defensa a un modelo escalable que prioriza el software, lo que se refleja claramente en los hitos y el desempeño financiero.

Dados los momentos transformadores de la empresa

La decisión más transformadora para Cognyte fue el cambio de un modelo heredado con muchos proyectos a una plataforma de software moderna basada en suscripción. Esto es lo que cambió la situación financiera. profile.

Aquí están los cálculos rápidos: en el año fiscal 2025 (FYE25), los ingresos totales de la empresa alcanzaron 350,6 millones de dólares, pero la verdadera historia es el salto en la rentabilidad: el EBITDA ajustado aumentó a 29,1 millones de dólares, frente a los 9,0 millones de dólares del año anterior. Eso es un triple. Esta mejora no fue accidental; fue impulsado por tres ejes estratégicos clave:

• Enfoque exclusivo en análisis de investigación: La propia escisión permitió a la empresa dedicar todos sus recursos al mercado cibernético y de inteligencia, sin la carga del enfoque de compromiso con el cliente de su antigua matriz.
• Cambio estratégico hacia la nube y el software impulsado por IA: Al reconocer que el gobierno y las agencias de seguridad necesitaban información escalable y en tiempo real, Cognyte invirtió mucho en trasladar sus ofertas principales a una arquitectura lista para la nube e integrar inteligencia artificial (IA) y aprendizaje automático (ML) avanzados para la fusión de datos y la detección de amenazas. Esta es la razón por la que los ingresos por software crecieron hasta 306,7 millones de dólares en el año fiscal 25.
• Expansión de la inteligencia sobre amenazas impulsada por adquisiciones: La adquisición de GroupSense en enero de 2025 amplió inmediatamente el alcance del producto más allá de la inteligencia de red tradicional hacia la inteligencia de amenazas externas, un área crucial para la seguridad preventiva. Se trata de una clara acción para diversificar y fortalecer la plataforma.

Este enfoque en software de mayor margen e ingresos recurrentes es lo que convirtió una pérdida neta GAAP de 11,6 millones de dólares en el año anterior en una pérdida mucho menor de 7,2 millones de dólares en el año fiscal 2025, lo que los colocará en un camino claro hacia una rentabilidad sostenida. Si desea profundizar en la intención estratégica detrás de estas decisiones, debe consultar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Cognyte Software Ltd. (CGNT).

Estructura de propiedad de Cognyte Software Ltd. (CGNT)

Cognyte Software Ltd. está controlada principalmente por inversores institucionales y sus propios expertos, lo que crea una dinámica en la que los grandes fondos y el liderazgo de las empresas tienen la mayor influencia sobre las decisiones estratégicas.

La estructura de propiedad de la empresa, según los datos del año fiscal 2025, muestra que una parte importante de sus acciones está en manos de administradores de dinero profesionales, lo que significa que el rendimiento de las acciones es definitivamente sensible a los patrones de compra y venta institucionales.

Estado actual de Cognyte Software Ltd.

Cognyte Software Ltd. es una empresa pública que cotiza en el Nasdaq Global Select Market (NasdaqGS) bajo el símbolo CGNT. Este estado somete a la empresa a rigurosos requisitos de presentación de informes por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), lo que brinda transparencia a los inversores. En noviembre de 2025, la capitalización de mercado de la empresa era de aproximadamente 609,47 millones de dólares, con 72,97 millones de acciones en circulación.

Desglose de la propiedad de Cognyte Software Ltd.

La estructura de toma de decisiones de la empresa está fuertemente influenciada por un grupo central de accionistas institucionales y internos, que en conjunto poseen más del 70% de la empresa. Esta concentración de propiedad significa que los intereses de unas pocas entidades grandes, como Topline Capital Management, LLC, que posee una participación significativa, pueden influir en gran medida en los votos de los accionistas.

Para obtener una visión detallada de los principales actores institucionales y sus tesis de inversión, puede leer más en Explorando el inversor de Cognyte Software Ltd. (CGNT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liderazgo de Cognyte Software Ltd.

La empresa está dirigida por un equipo ejecutivo experimentado y una junta directiva centrada en análisis de investigación y mercados de seguridad global. El liderazgo tiene la tarea de afrontar los desafíos regulatorios y éticos únicos inherentes al sector del software de seguridad.

• Elad Sharon: Director General (CEO). Su compensación en 2025 fue de aproximadamente 1,72 millones de dólares.
• David Abadi: Director financiero (CFO). Su compensación en 2025 fue de aproximadamente 1,08 millones de dólares.
• Earl Shanks: Presidente del Consejo de Administración.
• Ilan Rotem: Director Jurídico.
• Rini Karlin: Director de Personal.

La Junta Directiva se fortaleció en 2025 con el nombramiento de Matthew O'Neill y Nurit Benjamini, agregando una profunda experiencia en las prácticas de las agencias federales de EE. UU. y en las finanzas del sector de software, lo que es una acción clara para respaldar la estrategia de expansión de la compañía en América del Norte.

Cognyte Software Ltd. (CGNT) Misión y valores

El objetivo principal de Cognyte Software Ltd. es empoderar a las organizaciones de seguridad a nivel mundial, traduciendo cantidades masivas de datos en inteligencia procesable para acelerar las investigaciones y ofrecer resultados superiores. Esta misión se basa en un compromiso con la innovación y el éxito del cliente, lo que ayudó a impulsar los ingresos de la empresa en el año fiscal 2025 a un nivel sólido. 350,6 millones de dólares.

Dado el propósito principal de la empresa

Está buscando el ADN de la empresa: lo que la impulsa más allá del resultado final. Para Cognyte Software Ltd., se trata de crear un mundo más seguro brindando a los gobiernos y empresas las herramientas para enfrentar amenazas cada vez más complejas.

Declaración oficial de misión

La misión de la empresa es clara y directa: ayudar a las organizaciones de seguridad a proteger lo más importante. Esto no es sólo un tópico corporativo; es un mandato para su software de análisis de investigación, que es crucial para las agencias de todo el mundo.

• Proteja los activos e intereses críticos de las organizaciones de seguridad.
• Proporcionar soluciones innovadoras de investigación y análisis de seguridad.
• Acelere las operaciones de seguridad para obtener resultados superiores.

Sinceramente, la misión es sencilla: encontrar a los malos más rápido. El enfoque de la compañía en esta misión contribuyó a una mejora financiera significativa, con un crecimiento de los ingresos del año fiscal 2025 de aproximadamente 12% respecto al año anterior.

Declaración de visión

Si bien Cognyte Software Ltd. no publica una sola declaración de visión formal, sus acciones y enfoque estratégico muestran una imagen clara de su aspiración a largo plazo. Su visión es ser el líder definitivo en análisis de investigación, utilizando tecnología de vanguardia para crear un panorama global más seguro.

• Conviértase en líder en soluciones de seguridad y análisis de investigación.
• Crear un mundo más seguro a través de tecnología innovadora, definitivamente aprovechando la IA.
• Empoderar a las organizaciones para combatir eficazmente el crimen y las amenazas a la seguridad.

Lo que oculta esta estimación es el camino ético sobre la cuerda floja que navegan, garantizando que su poderosa tecnología sea utilizada de manera responsable por sus clientes gubernamentales y empresariales. Puedes leer más sobre sus principios aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Cognyte Software Ltd. (CGNT).

Lema/eslogan dado de la empresa

Su lema es quizás el resumen más sucinto de su propuesta de valor, ya que traduce su complejo software en un claro beneficio para el usuario final.

• Inteligencia procesable para un mundo más seguro™.

Este eslogan destaca su producto principal: el software de análisis de investigación, que transforma los datos sin procesar en inteligencia sobre la que los clientes pueden actuar de inmediato. El compromiso de la compañía con esta propuesta de valor se afirma por el hecho de que lograron un ingreso operativo no GAAP de 18,6 millones de dólares para todo el año fiscal 2025.

Cognyte Software Ltd. (CGNT) Cómo funciona

Cognyte Software Ltd. opera como líder global en análisis de investigación, convirtiendo datos masivos y complejos de diversas fuentes en inteligencia procesable para organizaciones de seguridad gubernamentales y empresariales. La función principal de la empresa es fusionar datos estructurados y no estructurados utilizando inteligencia artificial (IA) y aprendizaje automático (ML) avanzados para descubrir patrones ocultos y acelerar investigaciones de misión crítica.

Portafolio de productos/servicios de Cognyte Software Ltd.

Las ofertas de la empresa se centran en una plataforma de inteligencia de decisiones que admite una variedad de soluciones especializadas, lo que genera unos ingresos totales por software de 306,7 millones de dólares en el año fiscal finalizado el 31 de enero de 2025 (FYE25).

Marco operativo de Cognyte Software Ltd.

El marco operativo de Cognyte se basa en un canal de datos a inteligencia, diseñado para manejar la escala y la complejidad de las amenazas de seguridad modernas. La interfaz abierta de la plataforma es clave, ya que permite una integración perfecta con los sistemas del cliente y fuentes de datos de terceros. Honestamente, todo el proceso consiste en conectar puntos más rápido que los malos.

La creación de valor está impulsada por un proceso de tres etapas:

• Fusión e ingesta de datos: Recopila y normaliza grandes cantidades de datos (incluidos registros web, de redes, sociales y internos) de fuentes aisladas en un espacio de trabajo unificado.
• Análisis avanzado y enriquecimiento: Aplica modelos patentados de IA y aprendizaje automático para enriquecer los datos sin procesar, extraer metadatos automáticamente y ejecutar análisis de comportamiento para identificar anomalías y relaciones ocultas.
• Inteligencia procesable y apoyo a las decisiones: Presenta una vista holística de 360° de las entidades y amenazas a través de paneles gráficos intuitivos, lo que permite a los investigadores explorar hipótesis y generar pistas predictivas y procesables para la resolución de casos.

El nuevo copiloto de inteligencia GenAI, lanzado en julio de 2025, simplifica aún más esto al permitir a los analistas utilizar consultas en lenguaje natural, lo que definitivamente reduce el tiempo de obtención de información.

Obtenga más información sobre los principios fundamentales de la empresa en Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Cognyte Software Ltd. (CGNT).

Ventajas estratégicas de Cognyte Software Ltd.

La compañía mantiene su éxito en el mercado a través de una combinación de superioridad tecnológica y profunda confianza institucional, que se refleja en su fuerte apalancamiento financiero, con un EBITDA ajustado para el año fiscal 25 que se triplicó con creces. 29,1 millones de dólares.

• Experiencia en dominios impulsada por IA: Más de 30 años de experiencia especializada en flujos de trabajo de investigación, lo que permite el desarrollo de modelos de IA/ML listos para la misión y diseñados específicamente que superan a las herramientas de análisis genéricas.
• Base de clientes de misión crítica: Una posición profundamente arraigada como socio confiable para el gobierno de nivel 1, la seguridad nacional y las agencias de aplicación de la ley a nivel mundial, que proporciona un flujo de ingresos estable y de alto valor.
• Unificación integral de datos: La capacidad de fusionar y analizar datos de todas las fuentes, incluidas fuentes complejas y anónimas como las transacciones de blockchain, brinda a los investigadores una imagen unificada que los competidores luchan por replicar.
• Enfoque proactivo en ciberseguridad: La integración de la plataforma LUMINAR de inteligencia contra amenazas cibernéticas, protección de riesgos digitales y gestión de superficies de ataques externos posiciona a Cognyte como líder en la categoría emergente de "ciberseguridad preventiva" a finales de 2025.

Cognyte Software Ltd. (CGNT) Cómo genera dinero

Cognyte Software Ltd. gana dinero principalmente vendiendo su software de análisis de investigación especializado y servicios asociados a clientes gubernamentales, de seguridad nacional y empresariales a nivel mundial. El núcleo de sus ingresos proviene de una combinación de licencias de software perpetuas, ventas de electrodomésticos y una base cada vez más importante de tarifas recurrentes de suscripción y soporte.

Desglose de ingresos de Cognyte Software Ltd.

El motor financiero de la compañía está fuertemente sesgado hacia sus ofertas principales de software, que generaron casi el 90% de sus ingresos brutos en el último año fiscal. Este es un modelo de negocio de software clásico de alto margen, donde el componente de servicios profesionales es un habilitador más pequeño, aunque todavía en crecimiento, del producto principal.

He aquí los cálculos rápidos: para el año fiscal que finalizó el 31 de enero de 2025 (FYE25), Cognyte Software Ltd. informó ingresos totales de 350,6 millones de dólares. El flujo total de ingresos de software representó 306,7 millones de dólares, lo que refleja una fuerte alineación con su estrategia para impulsar las ventas de software.

La corriente de Servicios Profesionales y Otros Ingresos, que incluye implementación y capacitación, generó los $43,9 millones restantes. Este segmento definitivamente está creciendo, habiendo aumentado en $9,1 millones en el año fiscal 25 en comparación con el año anterior, impulsado principalmente por el momento y la escala de las grandes implementaciones de software.

Economía empresarial

Los fundamentos económicos de Cognyte Software Ltd. se basan en ventas de software de alto margen impulsadas por la propiedad intelectual a una base de clientes especializada y de nicho formada por gobiernos y grandes empresas. El alto margen bruto no GAAP es una clara señal de este apalancamiento.

• Alto margen bruto: El margen bruto no GAAP para el cuarto trimestre del año fiscal 25 alcanzó el 71,5%, lo que es un indicador significativo de la rentabilidad de sus soluciones de software antes de gastos operativos.
• Base de ingresos recurrentes: La estabilidad del negocio está respaldada por sus ingresos recurrentes (servicios de software y suscripciones), que aumentaron un 10,3% en el cuarto trimestre del año fiscal 25 a 47,3 millones de dólares. Este flujo recurrente proporciona un flujo de caja predecible.
• Modelo de precios: La empresa utiliza un modelo híbrido, vendiendo licencias perpetuas (una tarifa única por adelantado por el derecho a utilizar el software de forma indefinida) y suscripciones (modelo SaaS para servicios y soporte basados en la nube). El impulso hacia los ingresos recurrentes por suscripciones es un enfoque estratégico clave para la previsibilidad a largo plazo.
• Estructura de costos: Una gran parte de sus gastos operativos se dedica a la innovación. En el año fiscal 2023, por ejemplo, los gastos de Investigación y Desarrollo (I+D) fueron de 68,4 millones de dólares, lo que representa el 26,1 % de los ingresos totales, lo que es típico de una empresa que desarrolla análisis avanzados de inteligencia artificial y aprendizaje automático.

Desempeño financiero de Cognyte Software Ltd.

Los resultados del año fiscal 25 de la compañía muestran una clara tendencia hacia la eficiencia operativa y un cambio significativo en las métricas de rentabilidad, incluso manteniendo un crecimiento de ingresos de dos dígitos.

• Ingresos totales (FYE25): $350,6 millones, un aumento de aproximadamente el 12% año tras año.
• EBITDA ajustado (FYE25): $29,1 millones, que se triplicó con respecto al año fiscal anterior, lo que demuestra un apalancamiento operativo sustancial en el modelo de negocio.
• Ingresos operativos no GAAP (FYE25): $15,7 millones, una mejora significativa con respecto a una pérdida operativa de $4,2 millones en el año anterior.
• Pérdida neta GAAP (FYE25): $7,2 millones, una reducción de la pérdida de $11,6 millones en el año fiscal anterior.
• Visibilidad financiera: A finales del año fiscal 25, la compañía informó una cartera total de $ 415,5 millones y una obligación de desempeño restante (RPO) a corto plazo de $ 335,3 millones, lo que brinda una visión sólida de los ingresos del año fiscal 26.
• Estado del balance: La empresa mantuvo una sólida posición de liquidez con 113,1 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al 31 de enero de 2025, e informó que no tenía deuda.

Si desea profundizar en cómo se comparan estas métricas con las de sus pares de la industria, consulte Desglosando la salud financiera de Cognyte Software Ltd. (CGNT): información clave para los inversores.

Posición de mercado y perspectivas futuras de Cognyte Software Ltd. (CGNT)

Cognyte Software Ltd. está consolidando su posición como líder especializado en análisis de investigación, avanzando hacia una mayor rentabilidad aprovechando su profunda experiencia en el sector gubernamental y de defensa. La compañía terminó su año fiscal 2025 (FYE25) con un fuerte cambio, logrando $350,6 millones en ingresos y un EBITDA ajustado de $29,1 millones, lo que demuestra un importante apalancamiento operativo.

Debería ver a Cognyte como un actor de nicho y de alto margen cuyo futuro depende de convertir su importante cartera de pedidos en ingresos por suscripción recurrentes y de alto valor, especialmente dentro de los sectores globales de seguridad nacional y aplicación de la ley. Para profundizar más en los números, consulte Desglosando la salud financiera de Cognyte Software Ltd. (CGNT): información clave para los inversores.

Panorama competitivo

El mercado de análisis de investigación está fragmentado, pero Cognyte mantiene una fuerte presencia en el nicho altamente especializado de gobierno y defensa. Si bien su participación de mercado general es menor que la de rivales de plataforma amplia como Palantir, su profundo enfoque en el dominio le brinda una ventaja crítica con las agencias de nivel 1. Los porcentajes de participación de mercado a continuación se estiman en función de los ingresos o la orientación de cada empresa para el año fiscal 2025 en relación con el mercado de análisis de investigación más amplio, que estaba valorado en aproximadamente $ 12,56 mil millones en 2024.

Oportunidades y desafíos

Las perspectivas a corto plazo están determinadas por el aumento global de la demanda de seguridad impulsada por la IA y los riesgos inherentes de una base de clientes concentrada.

Posición de la industria

Cognyte se posiciona como un actor crítico, aunque más pequeño, en el sector de análisis de investigación, específicamente en el sector vertical de gobierno y defensa, donde sus soluciones son de misión crítica. La fortaleza de la compañía es su persistente base de clientes (agencias de seguridad nacional y de aplicación de la ley de nivel 1), que a menudo resulta en pedidos posteriores de alto valor.

El enfoque de la compañía en la eficiencia operativa ha dado sus frutos: el EBITDA ajustado del año fiscal 25 se triplicó con creces hasta los 29,1 millones de dólares, una clara señal de una mejora en la salud del negocio. Esta es una historia de cambio, definitivamente no de hipercrecimiento todavía.

• Rentabilidad sostenida: la dirección espera ingresos operativos GAAP en cada trimestre de 2025.
• Visibilidad de los ingresos: la cartera total de pedidos se situó en unos sólidos 484,9 millones de dólares al 30 de abril de 2025, lo que proporciona un piso de ingresos sólido.
• Concentración geográfica: Históricamente, más del 65% de los ingresos brutos provienen de Israel, lo que presenta un riesgo de concentración geográfica.

El siguiente paso para los inversores es monitorear la tasa de crecimiento de los ingresos por suscripción, especialmente después de la adquisición de GroupSense, para evaluar el éxito de la estrategia de expansión comercial.