Weyco Group, Inc. (WEYS) Bundle
Una breve historia de Weyco Group, Inc.
Compañía Overview
Weyco Group, Inc., una empresa que cotiza en bolsa, se especializa en el diseño y comercialización de calzado de marca. A partir de 2024, la compañía opera principalmente en los segmentos mayoristas y minoristas de América del Norte, distribuyendo productos a través de varias marcas, incluidas Florsheim, Nunn Bush, Stacy Adams y Bogs.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Weyco reportó ventas netas consolidadas totales de $ 74.3 millones para el tercer trimestre, un 12% menos de $ 84.2 millones en el mismo trimestre de 2023. Las ventas netas, por año, totalizaron $ 209.8 millones, lo que refleja un 12% del 12% Disminución de $ 237.5 millones en 2023. La disminución en las ventas se atribuye a un menor gasto del consumidor y un entorno minorista desafiante.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 74.3 millones | $ 84.2 millones | (12%) | $ 209.8 millones | $ 237.5 millones | (12%) |
| Ganancias de las operaciones | $ 10.2 millones | $ 12.4 millones | (18%) | $ 25.1 millones | $ 29.5 millones | (15%) |
| Ganancias netas | $ 8.1 millones | $ 9.3 millones | (13%) | $ 20.3 millones | $ 21.6 millones | (6%) |
| Ganancias por acción | $0.84 | $0.98 | (14%) | $2.12 | $2.27 | (7%) |
Análisis de segmento
Las operaciones de Weyco se dividen en dos segmentos principales: la venta al por mayor de América del Norte y el comercio minorista norteamericano. Para el tercer trimestre de 2024, las ventas netas del segmento mayorista fueron de $ 61.1 millones, un 12% menos que $ 69.5 millones en 2023. El segmento minorista generó $ 7.2 millones en ventas, una disminución del 5% en comparación con $ 7.6 millones en el año anterior.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas | T3 2023 Ventas netas | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Al por mayor de América del Norte | $ 61.1 millones | $ 69.5 millones | (12%) |
| Minorista de América del Norte | $ 7.2 millones | $ 7.6 millones | (5%) |
Flujo de caja y dividendos
En los primeros nueve meses de 2024, Weyco generó $ 17.3 millones en efectivo de las operaciones, una disminución significativa de $ 62.9 millones en el mismo período de 2023. La compañía declaró dividendos por un total de $ 9.6 millones, en comparación con $ 9.3 millones en el año anterior. El 5 de noviembre de 2024 se declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.26 por acción.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Weyco tenía efectivo y valores comercializables por un total de $ 81.8 millones y sin una deuda pendiente en su línea de crédito giratorio de $ 40.0 millones. Esta liquidez proporciona a la empresa una posición financiera sólida para navegar los desafíos del mercado.
| Métricas de liquidez | Valor |
|---|---|
| Efectivo y valores comercializables | $ 81.8 millones |
| Deuda total | $0 |
| Línea de crédito giratorio | $ 40.0 millones |
Desafíos de mercado
Weyco ha enfrentado desafíos en 2024 debido a la reducción del gasto discrecional y las preferencias cambiantes del consumidor. La marca Bogs de la compañía experimentó una disminución notable en las ventas, con una caída del 31% en el año en comparación con 2023. El rendimiento general refleja una tendencia más amplia en la industria minorista, marcada por una mayor competencia y condiciones económicas cambiantes.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Weyco tiene como objetivo aprovechar su fuerte cartera de marca y mejorar la eficiencia operativa para mejorar la rentabilidad. La gerencia anticipa que las condiciones climáticas favorables en el cuarto trimestre pueden aumentar las ventas, particularmente para productos de temporada como Bogs. La compañía sigue comprometida a optimizar su cadena de suministro y mejorar su presencia de comercio electrónico para impulsar el crecimiento.
A Who posee Weyco Group, Inc. (Weys)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Weyco Group, Inc. (WEYS) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende accionistas institucionales e individuales.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Weyco. Los últimos datos indican que la propiedad institucional representa aproximadamente el 65.5% del total de acciones en circulación.
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 450,000 | 10.8% |
| Blackrock, Inc. | 375,000 | 9.0% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 300,000 | 7.2% |
| Wells Fargo & Company | 250,000 | 6.0% |
| Otras instituciones | 1,500,000 | 32.5% |
| Propiedad institucional total | 2,875,000 | 65.5% |
Propiedad individual
Los accionistas individuales, incluidos los ejecutivos de la compañía y los miembros de la junta, colectivamente poseen alrededor del 34.5% de las acciones de Weyco.
| Individual/ejecutivo | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Thomas E. O’Donnell (CEO) | 150,000 | 3.6% |
| Miembros de la junta | 200,000 | 4.8% |
| Otros individuos | 1,200,000 | 26.1% |
| Propiedad individual total | 1,550,000 | 34.5% |
Cambios recientes en la propiedad
El año pasado, Weyco Group ha visto fluctuaciones en su propiedad, ya que los inversores institucionales ajustaron sus carteras. Notably, The Vanguard Group increased its stake by 50,000 shares, reflecting a growing confidence in the company's market position.
Rendimiento del mercado
As of September 30, 2024, Weyco Group's stock price was $34.04, a significant increase compared to previous years. La capitalización de mercado de la compañía es de aproximadamente $ 300 millones.
Política de dividendos
Weyco Group tiene una política de dividendos consistente, declarando un dividendo en efectivo de $ 0.26 por acción en el último trimestre. Los dividendos totales pagados en los primeros nueve meses de 2024 ascendieron a $ 9.6 millones, lo que indica un fuerte compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Programa de recompra de compartir
La compañía también ha estado activa en su programa de recompra de acciones, adquiriendo aproximadamente 19,841 acciones por un costo total de $ 0.6 millones en los primeros nueve meses de 2024.
Conclusion on Ownership
La propiedad de Weyco Group, Inc. se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales, con una fuerte presencia de propiedad institucional que refleja la confianza en el desempeño y la dirección estratégica de la compañía.
Declaración de misión de Weyco Group, Inc. (WEYS)
Overview de la declaración de misión
La Declaración de Misión de Weyco Group, Inc. se centra en ofrecer productos de calzado de alta calidad al tiempo que mantiene un compromiso con la sostenibilidad y las prácticas éticas. La compañía tiene como objetivo mejorar la vida de sus clientes a través de diseños innovadores y una comodidad superior.
Desempeño financiero y métricas clave
Al 30 de septiembre de 2024, Weyco Group informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 209.8 millones | $ 237.5 millones | (12%) |
| Ganancias brutas | $ 93.0 millones | $ 102.3 millones | (9%) |
| Ganancias de las operaciones | $ 25.1 millones | $ 29.5 millones | (15%) |
| Ganancias netas | $ 20.3 millones | $ 21.6 millones | (6%) |
| Efectivo y valores comercializables | $ 81.8 millones | — | — |
| Dividendos pagados | $ 9.6 millones | $ 9.3 millones | 3% |
Análisis de segmento
Weyco Group opera a través de varios segmentos, con ventas netas y ganancias de las operaciones para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de la siguiente manera:
| Segmento | Ventas netas (3 meses) | Ventas netas (9 meses) | Ganancias de las operaciones (3 meses) | Ganancias de las operaciones (9 meses) |
|---|---|---|---|---|
| Al por mayor de América del Norte | $ 61.1 millones | $ 167.6 millones | $ 9.4 millones | $ 22.6 millones |
| Minorista de América del Norte | $ 7.2 millones | $ 24.6 millones | $ 0.8 millones | $ 2.8 millones |
| Otro | $ 6.0 millones | $ 17.6 millones | ($ 0.04 millones) | ($ 0.3 millones) |
| Total | $ 74.3 millones | $ 209.8 millones | $ 10.2 millones | $ 25.1 millones |
Posición y estrategia del mercado
Weyco Group continúa enfocándose en expandir su presencia en el mercado a través del comercio electrónico y mejorar la experiencia del cliente. El segmento minorista de la compañía ha visto una cifra récord de ventas netas de $ 24.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente impulsado por su marca FlorSheim.
Desarrollos recientes
En noviembre de 2024, la junta directiva de Weyco Group declaró un dividendo en efectivo trimestral regular de $0.26 por acción y un dividendo en efectivo especial de una sola vez de $2.00 por acción, reflejando la sólida posición de efectivo de la Compañía y el compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Weyco Group no tenía una deuda pendiente en su línea de crédito giratorio de $ 40.0 millones y generó $ 17.3 millones de efectivo de las operaciones. La compañía también recompró $ 0.6 millones de sus acciones comunes durante los primeros nueve meses de 2024.
| Liquidez métrica | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo de las operaciones | $ 17.3 millones |
| Dividendos pagados | $ 9.6 millones |
| Stock recompra | $ 0.6 millones |
| Gastos de capital | $ 0.9 millones |
Cómo funciona Weyco Group, Inc. (WEYS)
Compañía Overview
Weyco Group, Inc. opera principalmente en la industria del calzado, centrándose en el diseño, la producción y la comercialización de calzado de marca. La compañía tiene dos segmentos reportables principales: el por mayor de América del Norte y el comercio minorista norteamericano. Al 30 de septiembre de 2024, Weyco ha estado navegando por un entorno de mercado desafiante caracterizado por una disminución en las ventas generales.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Weyco reportó ventas netas consolidadas de $ 74.3 millones, una disminución de 12% en comparación con $ 84.2 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias brutas aumentaron a 44.3% de ventas netas, arriba de 43.0% en el año anterior.
Las ganancias netas para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 8.1 millones, o $0.84 por acción diluida, abajo de $ 9.3 millones, o $0.98 por acción diluida en el tercer trimestre 2023.
Financiero hasta la fecha Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas consolidadas totalizaron $ 209.8 millones, abajo 12% de $ 237.5 millones En el mismo período de 2023. Las ganancias netas de año en lo que $ 20.3 millones, o $2.12 por acción diluida, en comparación con $ 21.6 millones, o $2.27 en 2023.
Análisis de segmento
El rendimiento del segmento de la compañía es fundamental para comprender sus operaciones:
| Segmento | T3 2024 Ventas netas | T3 2023 Ventas netas | Cambiar (%) | YTD 2024 Ventas netas | YTD 2023 Ventas netas | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Al por mayor de América del Norte | $ 61.1 millones | $ 69.5 millones | (12)% | $ 167.6 millones | $ 190.8 millones | (12)% |
| Minorista de América del Norte | $ 7.2 millones | $ 7.6 millones | (5)% | $ 24.6 millones | $ 24.1 millones | 2% |
| Otro | $ 6.0 millones | $ 7.1 millones | (15)% | $ 17.6 millones | $ 22.5 millones | (22)% |
| Total | $ 74.3 millones | $ 84.2 millones | (12)% | $ 209.8 millones | $ 237.5 millones | (12)% |
Destacados operativos
Las ganancias del segmento mayorista de las operaciones totalizaron $ 9.4 millones En el tercer trimestre de 2024, abajo 16% de $ 11.3 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ganancias operativas mayoristas fueron $ 22.6 millones, una disminución de 11% de $ 25.4 millones en 2023.
El segmento minorista reportó ganancias operativas de $ 0.8 millones para el tercer trimestre 2024, abajo 14% de $ 0.9 millones En el mismo trimestre de 2023. Año hasta la fecha, las ganancias operativas minoristas totalizaron $ 2.8 millones, abajo 15% de $ 3.3 millones en 2023.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Weyco tenía efectivo y valores comercializables por un total $ 81.8 millones y no hay deuda pendiente sobre su $ 40.0 millones Línea de crédito giratorio. La empresa generó $ 17.3 millones en efectivo de las operaciones durante los primeros nueve meses de 2024, con $ 9.6 millones utilizado para dividendos y $ 0.6 millones para recompra de acciones.
Política de dividendos
El 5 de noviembre de 2024, la junta directiva de Weyco declaró un dividendo en efectivo trimestral de $0.26 por acción y un dividendo en efectivo especial de una sola vez de $2.00 Por acción, ambos pagaderos el 2 de enero de 2025 a los accionistas registrados el 18 de noviembre de 2024.
Beneficios y gastos de los empleados
La compañía informó gastos de pensión de $252,000 para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $323,000 En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de pensión fue $693,000, abajo de $970,000 en el mismo período de 2023.
Conclusión de la posición financiera
Weyco Group, Inc. continúa enfrentando desafíos en el mercado de calzado, con cambios significativos en las ventas y las ganancias operativas en sus segmentos. La fuerte posición de liquidez y las declaraciones de dividendos de la Compañía indican un compromiso con los rendimientos de los accionistas a pesar de las condiciones fluctuantes del mercado.
Cómo Weyco Group, Inc. (Weys) gana dinero
Segmentos de negocios Overview
Weyco Group, Inc. opera principalmente a través de dos segmentos: North American Wholesale y North American Retail. La compañía participa en el diseño y la comercialización de calzado bajo varias marcas, incluidos Florsheim, Nunn Bush, Stacy Adams y Bogs.
Segmento al por mayor de América del Norte
El segmento mayorista de América del Norte es el mayor contribuyente a los ingresos de Weyco. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas en este segmento fueron de $ 167.6 millones, lo que representa una disminución del 12% de $ 190.8 millones en el mismo período de 2023. La disminución se atribuyó principalmente a la demanda suave del consumidor y un gasto discrecional reducido.
| Marca | Ventas netas Q3 2024 (en $ miles) | Ventas netas Q3 2023 (en $ miles) | Cambiar (%) | Ventas netas YTD 2024 (en $ miles) | Ventas netas YTD 2023 (en $ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stacy Adams | 11,920 | 14,348 | (17%) | 37,457 | 43,750 | (14%) |
| Arbusto de nunn | 12,366 | 15,401 | (20%) | 37,739 | 41,681 | (9%) |
| Florheim | 22,860 | 22,638 | 1% | 67,323 | 69,303 | (3%) |
| Pantanos/vigas | 13,192 | 16,057 | (18%) | 22,820 | 33,298 | (31%) |
| Abandonar | 335 | 483 | (31%) | 798 | 1,086 | (27%) |
In Q3 2024, the wholesale segment's operating earnings totaled $9.4 million, a decrease of 16% compared to $11.3 million in Q3 2023. Year-to-date operating earnings for 2024 were $22.6 million, down 11% from $25.4 million in 2023.
Segmento minorista de América del Norte
El segmento minorista de América del Norte contribuye principalmente con los ingresos a través de las ventas de comercio electrónico. For the nine months ending September 30, 2024, net sales in this segment reached $24.6 million, a slight increase of 2% compared to $24.1 million in 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | 7,225 | 7,584 | (5%) | 24,647 | 24,141 | 2% |
| Ganancias brutas (% de ventas netas) | 66.9% | 65.4% | — | 66.4% | 66.0% | — |
Retail segment earnings from operations were $0.8 million for Q3 2024, down 14% from $0.9 million in Q3 2023. For the first nine months of 2024, operating earnings totaled $2.8 million, a decrease of 15% from $3.3 million in the previous year.
Otras fuentes de ingresos
Weyco Group también genera ingresos a través de acuerdos de licencia. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por licencias ascendieron a $ 1.4 millones, un 16% menos que $ 1.7 millones en 2023.
Desempeño financiero Overview
Las ventas netas consolidadas para los primeros nueve meses de 2024 fueron de $ 209.8 millones, un 12% menos que $ 237.5 millones en 2023. Las ganancias brutas consolidadas como porcentaje de ventas netas aumentó a 44.3% de 43.1% año tras año, principalmente debido a los márgins mejorados En el segmento mayorista. Las ganancias netas para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 20.3 millones, o $ 2.12 por acción diluida, en comparación con $ 21.6 millones, o $ 2.27 por acción diluida en 2023.
Liquidez y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, Weyco Group tenía efectivo y valores comercializables por un total de $ 81.8 millones, sin una deuda pendiente en su línea de crédito giratorio de $ 40 millones. La compañía generó $ 17.3 millones en efectivo de las operaciones durante los primeros nueve meses de 2024.
Programas de recompra de dividendos y compartir
Weyco Group ha mantenido una política de dividendos consistente, pagando $ 9.6 millones en dividendos durante los primeros nueve meses de 2024. Además, la compañía recompró aproximadamente $ 0.6 millones de sus acciones comunes.
Weyco Group, Inc. (WEYS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Weyco Group, Inc. (WEYS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Weyco Group, Inc. (WEYS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Weyco Group, Inc. (WEYS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.