Itoham Yonekyu Holdings Inc. (2296.T): Canvas Business Model

Itoham Yonekyu Holdings Inc. (2296.T): modelo de negocio de lona

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Itoham Yonekyu Holdings Inc. (2296.T): Canvas Business Model
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Descubra los trabajos intrincados de Itoham Yonekyu Holdings Inc. a través de su modelo de negocio Canvas, un marco estratégico que describe cómo esta estimada empresa entrelazan asociaciones clave, actividades y recursos para entregar productos cárnicos de calidad. Desde una innovadora producción de alimentos hasta diversas relaciones con los clientes, profundiza en los elementos que impulsan su éxito y descubren lo que distingue a este líder de la industria en un mercado cada vez más competitivo.


Itoham Yonekyu Holdings Inc. - Modelo de negocios: asociaciones clave

Las asociaciones clave para Itoham Yonekyu Holdings Inc. son esenciales para impulsar la eficiencia y apoyar el modelo de negocio general. Lo siguiente describe sus asociaciones críticas:

Proveedores de ganado

Itoham Yonekyu colabora con varios proveedores de ganado para asegurar un suministro constante de carnes de calidad. En el año fiscal2022, la compañía indicó una dependencia de Over 500 Proveedores de ganado, asegurando diversos abastecimientos que mitigan los riesgos de la cadena de suministro. Los principales proveedores incluyen granjas regionales y operaciones de reproducción a gran escala, que colectivamente contribuyeron a Over 80% de las materias primas utilizadas en la producción.

Distribuidores minoristas

Las redes de distribución son cruciales para Itoham Yonekyu, ya que sus productos llegan a los consumidores a través de múltiples canales minoristas. Asociaciones clave con los principales minoristas como Seven & I Holdings y EÓN Facilitar una amplia penetración del mercado. La compañía informó una contribución de ingresos de aproximadamente ¥ 200 mil millones Desde asociaciones minoristas en el año fiscal 201022, ilustrando la importancia de estas relaciones en la impulso de ventas.

Socios logísticos

La logística efectiva es vital para mantener la calidad del producto y la entrega oportuna. Itoham Yonekyu se asocia con firmas de logística como Transporte de Yamato y Sagawa Express. En su último informe, destacaron un costo logístico de aproximadamente ¥ 15 mil millones, que representa una porción sustancial de sus gastos operativos. Esta asociación permite una red de distribución que abarca 1,200 Ubicaciones minoristas en todo el país.

Instituciones de investigación

La innovación es una piedra angular de la estrategia de Itoham Yonekyu, apoyada por asociaciones con instituciones de investigación como Universidad de Agricultura y Tecnología de Tokio. En el año fiscal2022, la inversión en asociaciones de I + D fue aproximadamente ¥ 5 mil millones, centrándose en tecnologías de procesamiento de carne e iniciativas de sostenibilidad. Los resultados de estas colaboraciones han llevado a un 15% Mejora en la eficiencia de producción en los últimos cinco años.

Tipo de asociación Socios clave Impacto financiero (FY2022) Notas
Proveedores de ganado 500+ proveedores N / A Diversos riesgos mitigantes
Distribuidores minoristas Seven & I Holdings, eeon ¥ 200 mil millones Contribución significativa de ingresos
Socios logísticos Transporte de Yamato, Sagawa Express ¥ 15 mil millones Gran parte de los gastos operativos
Instituciones de investigación Universidad de Agricultura y Tecnología de Tokio ¥ 5 mil millones Centrarse en las mejoras de I + D y eficiencia

Itoham Yonekyu Holdings Inc. - Modelo de negocio: actividades clave

Las actividades clave son esenciales para Itoham Yonekyu Holdings Inc., ya que impulsan la capacidad de la compañía para ofrecer productos y servicios de calidad a sus clientes. Cuatro áreas críticas de enfoque son la producción de alimentos, la innovación de productos, la garantía de calidad y la gestión de la cadena de suministro.

Producción de alimentos

Itoham Yonekyu Holdings se involucra en extensas actividades de producción de alimentos, particularmente en carne y productos alimenticios procesados. En su último informe financiero, la compañía registró ventas de aproximadamente ¥ 453.1 mil millones Para el año fiscal 2023, con una porción significativa atribuida a su segmento de procesamiento de carne central.

Innovación de productos

La innovación de productos sigue siendo una actividad clave vital para Itoham Yonekyu. La compañía invierte continuamente en I + D para mejorar su línea de productos. En el año fiscal 2023, Itoham asignó a ¥ 5.2 mil millones Hacia iniciativas de desarrollo de productos. Esta sólida inversión les permite introducir nuevos sabores y opciones más saludables, respondiendo de manera efectiva a las preferencias cambiantes del consumidor.

Seguro de calidad

Asegurar la calidad del producto es una alta prioridad para Itoham Yonekyu. La compañía emplea estrictos procedimientos de control de calidad a lo largo de su proceso de producción. Sus sistemas de gestión de calidad están certificados ISO 9001, asegurando que cumplan con los estándares internacionales. En 2022, la compañía logró un 99.7% Tasa de satisfacción del cliente basada en encuestas de retroalimentación, que muestra su compromiso con la garantía de calidad.

Gestión de la cadena de suministro

La gestión eficiente de la cadena de suministro es fundamental para que Itoham Yonekyu mantenga su ventaja competitiva. La compañía ha establecido asociaciones estratégicas con Over 1,200 Proveedores en todo Japón para garantizar un suministro confiable de materias primas. Utilizan tecnología de logística avanzada para optimizar la distribución, reduciendo los tiempos de entrega de 15% en comparación con el año anterior.

Actividades clave Datos financieros Métrica
Producción de alimentos Ventas: ¥ 453.1 mil millones Contribución del segmento central
Innovación de productos Inversión de I + D: ¥ 5.2 mil millones Nuevos productos lanzados en el año fiscal 2023: 30
Seguro de calidad Tasa de satisfacción del cliente: 99.7% ISO 9001 certificado
Gestión de la cadena de suministro Número de proveedores: 1.200 Reducción del tiempo de entrega: 15%

Estas actividades clave forman la columna vertebral del modelo de negocio de Itoham Yonekyu, asegurando la sostenibilidad de la empresa, la capacidad de respuesta a las demandas del mercado y la efectividad operativa general.


Itoham Yonekyu Holdings Inc. - Modelo de negocio: recursos clave

Los recursos clave son cruciales para que Itoham Yonekyu Holdings Inc. produzca y entregue productos alimenticios de alta calidad a sus clientes. A continuación se muestra un análisis de los recursos clave de la empresa.

Instalaciones de producción

Itoham Yonekyu opera múltiples instalaciones de producción de última generación en Japón, asegurando una producción eficiente de productos cárnicos y alimentos procesados. En el año fiscal que finaliza en marzo de 2023, la compañía informó una capacidad de producción anual de aproximadamente 220,000 toneladas de carne procesada y 300,000 toneladas de carne fresca.

El número total de sitios de producción es 7, con importantes inversiones realizadas para mejorar la automatización y mejorar la eficiencia operativa.

Reputación de la marca

Con los años, Itoham Yonekyu ha establecido una fuerte reputación de marca, reconocida por la calidad y la seguridad en la producción de alimentos. En una encuesta reciente, la marca se clasificó entre los mejores 5 Proveedores de carne en Japón, con una calificación de confianza del consumidor de 88%. El enfoque de la compañía en el abastecimiento de alta calidad y los estrictos estándares de seguridad han llevado a su reconocimiento de marca, contribuyendo a una cuota de mercado de aproximadamente 20% En el segmento de carne procesado.

Fuerza laboral hábil

Itoham Yonekyu emplea alrededor 3,500 personal, combinando experiencia técnica y experiencia operativa. La compañía invierte mucho en capacitación y desarrollo del personal, con programas de capacitación que mejoran las habilidades en seguridad alimentaria y eficiencia de producción. A partir de 2023, la tenencia promedio de los empleados está cerca 10 años, reflejando una fuerte retención y compromiso de los empleados con los valores de la empresa. En 2022, Itoham Yonekyu realizó sobre 200 Sesiones de capacitación destinadas a mejorar las habilidades de la fuerza laboral.

Red de distribución

La red de distribución de Itoham Yonekyu es extensa, con más 1,500 Puntos de distribución en todo Japón. La compañía tiene asociaciones con múltiples proveedores de logística, lo que permite la entrega rápida a minoristas y restaurantes. En mejoras logísticas recientes, Itoham Yonekyu ha utilizado la tecnología de seguimiento avanzada, reduciendo los tiempos de entrega con aproximadamente 15% y mejorar la eficiencia general de la cadena de suministro.

Recurso clave Detalles Impacto en los negocios
Instalaciones de producción 7 sitios de producción con una capacidad de 220,000 toneladas de carne procesada Admite la confiabilidad del producto y la eficiencia de rentabilidad
Reputación de la marca Clasificado en el top 5 con una calificación de fideicomiso del consumidor del 88% Mejora la lealtad del cliente y la posición del mercado
Fuerza laboral hábil 3.500 empleados, tenencia promedio de 10 años Promueve la excelencia operativa y la baja rotación
Red de distribución 1.500 puntos de distribución, 15% de reducción en los tiempos de entrega Mejora la satisfacción del cliente y el alcance del mercado

Itoham Yonekyu Holdings Inc. - Modelo de negocio: propuestas de valor

Itoham Yonekyu Holdings Inc. es reconocido por su fuerte énfasis en entregar valor a través de productos cárnicos de alta calidad. Su reputación en el mercado está respaldada por altos estándares de producción y rigurosos procesos de control de calidad, que contribuyen a la diferenciación de su producto.

Productos cárnicos de alta calidad

La compañía se centra en las ofertas de carne premium, incluidos varios cortes de carne de res, carne de cerdo y pollo. Por ejemplo, la carne de res Wagyu premium de Itoham ha tenido un precio de aproximadamente ¥ 5,000 por kg, atiende al segmento de mercado de alta gama. Su compromiso con la calidad se refleja en sus certificaciones ISO, con el objetivo de garantizar la seguridad del producto y la coherencia de calidad.

Gama de productos diversos

Itoham Yonekyu tiene una cartera robusta que incluye carnes procesadas, comidas listas para comer y productos de valor agregado. Su categoría de carne procesada se muestra sobre 300 SKUS, proporcionando una variedad que cumpla con diferentes preferencias del consumidor. Para el año fiscal 2022, la compañía informó un ingreso de aproximadamente ¥ 800 mil millones (alrededor de $ 7.4 mil millones), con alimentos procesados ​​que contribuyen a Over 45% de ingresos totales.

Garantía de seguridad alimentaria

La seguridad alimentaria es un aspecto central de la propuesta de valor de Itoham Yonekyu. La compañía ha implementado estrictos protocolos de seguridad y sistemas de trazabilidad integrales. Fueron de los primeros en Japón en obtener el Certificación HACCP, que significa análisis de peligros y puntos de control críticos. Esta certificación ha sido fundamental, especialmente a raíz del aumento de las preocupaciones de seguridad alimentaria entre los consumidores, que se han visto sobre 60% de los clientes priorizan la seguridad en sus opciones de alimentos según encuestas recientes.

Patrimonio de la marca

Con una historia que se remonta a 1903, Itoham Yonekyu tiene una importante herencia de marca que fomenta el confianza del consumidor. El compromiso de la marca con la calidad los ha posicionado favorablemente en el mercado japonés. En una encuesta reciente de reconocimiento de marca, más 75% De los encuestados identificaron a Itoham como una marca líder en productos cárnicos, destacando su fuerte presencia en el mercado.

Propuesta de valor Detalles Impacto financiero
Productos cárnicos de alta calidad Carne de res Wagyu con un precio de ¥ 5,000 por kg Apoya la estrategia de precios premium
Gama de productos diversos Más de 300 SKU, incluidas las carnes procesadas Ingresos de aprox. ¥ 800 mil millones, con 45% de los alimentos procesados
Garantía de seguridad alimentaria Certificación HACCP Asegurando altos estándares de seguridad El 60% de los consumidores priorizan la seguridad alimentaria
Patrimonio de la marca Establecido en 1903 con una fuerte confianza del consumidor 75% de reconocimiento de marca en el mercado de productos cárnicos

Estas propuestas de valor ayudan a Itoham Yonekyu Holdings Inc. a abordar efectivamente las necesidades de diferentes segmentos de clientes, mejorando así la lealtad del cliente y la competitividad del mercado.


Itoham Yonekyu Holdings Inc. - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Las relaciones con los clientes juegan un papel fundamental en la estrategia operativa de Itoham Yonekyu Holdings Inc., especialmente dentro de la industria de procesamiento de alimentos altamente competitivos. La Compañía implementa un enfoque multifacético para garantizar la satisfacción del cliente y la lealtad.

Servicios de atención al cliente

Itoham Yonekyu proporciona varios canales de atención al cliente para abordar consultas y resolver problemas de manera eficiente. La compañía cuenta con un equipo de servicio al cliente dedicado, que opera a través del teléfono, el correo electrónico y el chat en línea. En el año fiscal 2022, las encuestas de satisfacción del cliente indicaron una calificación de 85% para la atención al cliente, reflejando la efectividad de sus estrategias de asistencia.

Programas de fidelización

La compañía ha desarrollado programas de fidelización sólidos destinados a aumentar las tasas de retención entre los clientes. Según su informe anual para 2022, estos programas han aumentado con éxito las tasas de compra repetidas por 25% año tras año. Hasta el final del año fiscal, aproximadamente 1.2 millones Los clientes se inscribieron en el programa de fidelización, contribuyendo a un estimado 15% aumento en las ventas generales.

Canales de retroalimentación

La retroalimentación es vital para la mejora continua. Itoham Yonekyu ha establecido múltiples canales de retroalimentación, incluidas encuestas, grupos focales e interacciones en las redes sociales. En 2022, la compañía recibió más 50,000 Respuestas de comentarios de los clientes a través de estos canales, con aproximadamente 70% Respuestas positivas que destacan la satisfacción con la calidad y el servicio del producto. Estos datos ayudan a refinar productos y servicios, asegurando la alineación con las preferencias del consumidor.

Marketing personalizado

Las estrategias de marketing personalizadas son parte integral de comprometerse con los clientes de manera efectiva. La compañía utiliza análisis de datos para adaptar las promociones y las comunicaciones basadas en el comportamiento del consumidor. Como parte de sus iniciativas de marketing, Itoham Yonekyu informó un 30% Aumento de las tasas de conversión de campañas personalizadas, lo que lleva a una mejora en la participación y ventas del cliente. En 2022, los esfuerzos de marketing dirigidos representaron un adicional 8% en crecimiento de ingresos.

Estrategia de relación con el cliente Métricas clave Datos del año 2022
Servicios de atención al cliente Calificación de satisfacción del cliente 85%
Programas de fidelización Repita el aumento de la tasa de compra 25%
Inscripción del programa de fidelización Total de los clientes inscritos 1.2 millones
Canales de retroalimentación Respuestas de retroalimentación recibidas 50,000
Tasa de respuesta positiva de retroalimentación Porcentaje de retroalimentación positiva 70%
Marketing personalizado Aumento de la tasa de conversión 30%
Impacto de marketing dirigido Contribución de crecimiento de ingresos 8%

Itoham Yonekyu Holdings Inc. - Modelo de negocio: canales

Itoham Yonekyu Holdings Inc. emplea varios canales para comunicarse de manera efectiva y entregar sus productos a los clientes. Este enfoque multicanal mejora el alcance y el compromiso del cliente.

Supermercados

Los supermercados son uno de los canales principales para Itoham Yonekyu, que representan aproximadamente 70% de sus ventas minoristas. En el año fiscal 2022, la compañía reportó ventas de alrededor de ¥ 700 mil millones a través de los canales de supermercados. Asociarse con mayores cadenas como EÓN y Seven & I Holdings, la compañía asegura que sus productos estén disponibles para los consumidores.

Plataformas de entrega en línea

El aumento del comercio electrónico ha afectado significativamente la estrategia de distribución de Itoham Yonekyu. En 2022, las ventas en línea aumentaron por 15%, contribuyendo a un estimado ¥ 50 mil millones en ingresos. La compañía colabora con plataformas como Rakuten y Cañón de dema, expandiendo su presencia en el mercado más allá de las tiendas físicas.

Ventas directas

Los canales de ventas directos, incluidos los puntos de venta operados por la compañía y los mercados de agricultores, ayudan a Itoham Yonekyu a mantener relaciones cercanas con los consumidores. Este segmento contribuyó aproximadamente ¥ 30 mil millones A las ventas generales en 2022. A través de estos canales, la compañía ofrece productos personalizados y mejora la participación del cliente.

Distribuidores de servicios de alimentos

Los distribuidores de servicios de alimentos juegan un papel crucial en la entrega de productos de Itoham Yonekyu a restaurantes y servicios de catering. En 2022, las ventas a través de distribuidores de servicios de alimentos llegaron ¥ 90 mil millones, que representa una parte significativa del flujo de ingresos B2B de la compañía. Esto incluye asociaciones con distribuidores principales como Sysco y Alimento.

Canal Contribución de ingresos (¥ mil millones) Porcentaje de ventas totales
Supermercados 700 70%
Plataformas de entrega en línea 50 5%
Ventas directas 30 3%
Distribuidores de servicios de alimentos 90 9%
Otros canales 30 3%

En general, estos canales colocan estratégicamente a Itoham Yonekyu Holdings Inc. para aprovechar múltiples vías para la generación de ingresos al tiempo que mejora la satisfacción del cliente y la accesibilidad a sus productos.


Itoham Yonekyu Holdings Inc. - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Los segmentos de clientes para Itoham Yonekyu Holdings Inc. son críticos para definir cómo la empresa adapta sus productos y servicios para satisfacer diversas necesidades de mercado. Las siguientes secciones describen los segmentos principales de los clientes dirigidos por la Compañía.

Consumidores domésticos

Los consumidores del hogar forman un segmento de clientes significativo para Itoham Yonekyu Holdings Inc. Este segmento incluye familias e individuos que compran productos alimenticios para consumo doméstico. En el año fiscal 2021, la compañía reportó ventas a consumidores de hogares que alcanzan aproximadamente ¥ 150 mil millones, representando alrededor 30% de ventas totales. La demanda de este segmento está impulsada por la creciente conciencia de salud y la preferencia por productos alimenticios premium de alta calidad.

Restaurantes y servicios de comida

El sector de servicios de restaurantes y alimentos constituye otro segmento vital de clientes. Itoham Yonekyu suministra una variedad de productos cárnicos a establecimientos informales y excelentes. En 2022, la compañía informó que este segmento representaba aproximadamente 25% de sus ingresos generales, equiparando a aproximadamente ¥ 125 mil millones en ventas. En particular, el segmento experimentó una recuperación después de la pandemia, con un 15% Crecimiento año tras año en comparación con 2021, ya que la cena recuperó la popularidad.

Cadenas minoristas

Las cadenas minoristas juegan un papel esencial en la distribución de los productos de Itoham Yonekyu. La compañía colabora con los principales minoristas en todo Japón, incluidas tiendas de conveniencia y cadenas de supermercados, para garantizar una disponibilidad generalizada de sus productos. En 2023, las ventas a través de las cadenas minoristas alcanzaron aproximadamente ¥ 200 mil millones, inventando 40% de ventas totales. El sector minorista ha sido fundamental para expandir el alcance del mercado de la compañía, especialmente en las zonas urbanas.

Mercados de exportación

Los mercados de exportación son un segmento emergente de clientes para Itoham Yonekyu Holdings Inc. La compañía ha estado expandiendo activamente su huella internacionalmente, suministrando productos cárnicos a países como Estados Unidos, Hong Kong y varias naciones del sudeste asiático. Las exportaciones contabilizaron sobre 5% de ventas totales en 2022, aproximadamente ¥ 25 mil millones. Se espera que el segmento crezca a medida que aumenta la demanda global de productos de cerdo japoneses, con proyecciones que indican un 20% Aumento de los ingresos por exportación para 2025.

Segmento de clientes Cantidad de ventas (¥ mil millones) Porcentaje de ventas totales Crecimiento año tras año
Consumidores domésticos 150 30% N / A
Restaurantes y servicios de comida 125 25% 15%
Cadenas minoristas 200 40% N / A
Mercados de exportación 25 5% 20% (proyectado para 2025)

Itoham Yonekyu Holdings Inc. - Modelo de negocio: Estructura de costos

La estructura de costos de Itoham Yonekyu Holdings Inc. abarca varios factores integrales a sus operaciones. Comprender estos costos ayuda a evaluar la salud financiera y la eficiencia operativa de la empresa.

Adquisición de materia prima

La adquisición de materia prima implica gastos relacionados con el abastecimiento de carne y productos relacionados. En el año fiscal 2022, Itoham Yonekyu informó que su costo de los bienes vendidos (COGS) era aproximadamente ¥ 500 mil millones, constituye una porción significativa de los costos operativos generales. Las materias primas clave incluyen carne de cerdo, pollo y carne de res, con fluctuaciones en los precios mundiales de la carne que afectan los costos de adquisición.

Costos de fabricación

Los costos de fabricación incluyen mano de obra directa, gastos generales y gastos operativos relacionados con las instalaciones de producción. La compañía opera múltiples plantas de producción en Japón. En sus últimos informes financieros, Itoham Yonekyu reveló los gastos de fabricación de alrededor ¥ 120 mil millones en 2022. Esto incluye:

  • Costos laborales: ¥ 40 mil millones
  • Gastos de servicios públicos: ¥ 30 mil millones
  • Mantenimiento y reparaciones: ¥ 10 mil millones
  • Depreciación: ¥ 25 mil millones

Gastos de marketing

Los gastos de marketing para Itoham Yonekyu son esenciales para el crecimiento de la marca y el alcance del consumidor. En el año fiscal 2022, la compañía invirtió aproximadamente ¥ 15 mil millones en Iniciativas de Marketing y Publicidad. Esto abarca:

  • Marketing digital: ¥ 6 mil millones
  • Publicidad tradicional (TV e impresión): ¥ 7 mil millones
  • Eventos y patrocinios promocionales: ¥ 2 mil millones

Logística y distribución

Los costos de logística y distribución son vitales para garantizar que los productos lleguen a los mercados de manera eficiente. Itoham Yonekyu reportó gastos logísticos de aproximadamente ¥ 30 mil millones en 2022. El desglose incluye:

  • Costos de transporte: ¥ 20 mil millones
  • Operaciones de almacén: ¥ 5 mil millones
  • Gestión de inventario: ¥ 5 mil millones
Componente de costos Cantidad (el año fiscal 2022)
Adquisición de materia prima ¥ 500 mil millones
Costos de fabricación ¥ 120 mil millones
Costos laborales ¥ 40 mil millones
Gastos de servicios públicos ¥ 30 mil millones
Mantenimiento y reparaciones ¥ 10 mil millones
Depreciación ¥ 25 mil millones
Gastos de marketing ¥ 15 mil millones
Logística y distribución ¥ 30 mil millones

Itoham Yonekyu Holdings Inc. - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Venta de productos

Las ventas de productos representan una porción significativa de los ingresos de Itoham Yonekyu Holdings Inc., derivados principalmente de sus productos alimenticios procesados, incluidas la carne y las aves de corral. Para el año fiscal finalizado en marzo de 2023, la compañía informó ventas consolidadas de aproximadamente ¥ 370.5 mil millones, con productos cárnicos que representan una gran parte de este ingreso.

Ingresos de exportación

Los ingresos por exportaciones constituyen otro flujo de ingresos vital. En el mismo año fiscal, Itoham Yonekyu generó sobre ¥ 25 mil millones De las exportaciones, reflejando la creciente demanda de productos cárnicos japoneses en los mercados extranjeros. Los destinos de exportación clave incluyen Estados Unidos y varios países del sudeste asiático.

Licencia de marca

La licencia de marca juega un papel en el modelo de ingresos de la compañía, con asociaciones que permiten el uso de la marca Itoham en varios productos. A partir de 2023, los ingresos de la licencia de marca solo ascendieron a aproximadamente ¥ 3.5 mil millones, contribuyendo a la rentabilidad general y la presencia en el mercado de Itoham Yonekyu.

Servicios de valor agregado

Itoham Yonekyu también aprovecha los servicios de valor agregado, que incluyen servicios de preparación de alimentos y catering. Estos servicios ayudaron a generar ingresos de aproximadamente ¥ 8 mil millones en 2023. La compañía se ha centrado en mejorar estos servicios para atender las preferencias cambiantes del consumidor, como la conveniencia y la calidad.

Flujo de ingresos Ingresos del año fiscal 2023 (¥ mil millones) Porcentaje de ingresos totales
Venta de productos 370.5 85.2%
Ingresos de exportación 25 5.7%
Licencia de marca 3.5 0.8%
Servicios de valor agregado 8 1.8%
Ingresos totales 435 100%

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