Franco-Nevada Corporation (FNV): Lienzo de Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de las inversiones de metales preciosos, Franco-Nevada Corporation (FNV) surge como una potencia estratégica, revolucionando cómo los inversores abordan las oportunidades de recursos minerales. A diferencia de las compañías mineras tradicionales, FNV ha creado un modelo de negocio único que transforma las inversiones de metales preciosos en una empresa de bajo riesgo y de alto potencial. Al aprovechar los acuerdos innovadores de regalías y transmisión, la compañía ofrece a los inversores una vía sofisticada para capitalizar la riqueza mineral sin las complejidades operativas de la minería directa, por lo que es una elección convincente para aquellos que buscan una exposición inteligente y diversificada al mercado global de productos básicos.

Franco -Nevada Corporation (FNV) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Asociaciones estratégicas de minería y exploración

Franco-Nevada mantiene asociaciones estratégicas con productores mineros globales en múltiples continentes:

Empresa asociada	Región	Enfoque mineral	Valor de asociación
Barrick Gold Corporation	América del Norte, América del Sur	Oro	Acuerdo de regalías de $ 125.6 millones
NEWMONT CORPORACIÓN	Perú, Nevada	Oro, plata	$ 98.3 millones de contrato de transmisión
Oro lundin	Ecuador	Oro	$ 45.2 millones de inversión de regalías

Acuerdos de regalías y transmisión

La estrategia de asociación clave de Franco-Nevada se centra en los acuerdos de regalías y transmisión:

• Acuerdos de regalías activos totales: 362
• Acuerdos de transmisión activos totales: 54
• Cobertura geográfica: 27 países
• Cartera mineral diversificada que incluye metales de oro, plata, grupo de platino

Colaboraciones de empresas conjuntas

Ubicación de la empresa conjunta	Pareja	Monto de la inversión	Estado del proyecto
Nevada, EE. UU.	Minas de oro de Nevada	$ 78.5 millones	Producción activa
Perú	Minería de Buenaventura	$ 62.3 millones	Etapa de exploración
Canadá	Recursos de Teck	$ 45.7 millones	Fase de desarrollo

Instituciones financieras y socios de inversión

Franco-Nevada colabora con instituciones financieras para apoyar la adquisición de recursos:

• Asesores financieros principales: Goldman Sachs, Morgan Stanley
• Facilidades de crédito total: $ 1.2 mil millones
• Socios de inversión: BlackRock, Vanguard
• Inversión institucional total: $ 4.6 mil millones

Franco -Nevada Corporation (FNV) - Modelo de negocio: actividades clave

Adquirir y administrar derechos de regalías y transmisión de metales preciosos

Franco-Nevada Corporation posee más de 400 acuerdos de regalías y transmisión a partir de 2023, con una cartera valorada en aproximadamente $ 3.4 mil millones. La cartera de metales preciosos de la compañía incluye:

Tipo metálico	Número de regalías	Valor estimado
Oro	265	$ 2.1 mil millones
Plata	85	$ 520 millones
Platino/paladio	50	$ 780 millones

Realización de la debida diligencia en inversiones de proyectos mineros

Proceso de detección de inversiones:

• Evaluación técnica de proyectos mineros
• Evaluación de riesgos financieros
• Análisis de viabilidad geológica
• Revisión de capacidad operativa

Presupuesto anual de revisión de inversiones: $ 12.5 millones

Diversificación de cartera entre activos minerales y regiones geográficas

Región	Número de proyectos	Asignación de inversión
América del norte	210	$ 1.8 mil millones
Sudamerica	95	$ 780 millones
África	45	$ 450 millones
Australia	35	$ 280 millones

Gestión de riesgos y optimización financiera

Presupuesto de gestión de riesgos: $ 8.3 millones anuales

• Implementación de estrategias de cobertura
• Reequilibrio de cartera continua
• Modelado integral de riesgos financieros

Inversión total de mitigación de riesgos operativos: $ 15.6 millones en 2023

Franco -Nevada Corporation (FNV) - Modelo de negocios: recursos clave

Extensos derechos minerales y cartera de regalías

A partir de 2024, Franco-Nevada Corporation posee 352 activos minerales al otro lado de 30 países.

Categoría de activos	Número de activos	Distribución geográfica
Regalías de oro	245	América del Norte, América del Sur, África
Regalías de plata	47	México, Perú, Canadá
Otras regalías minerales	60	Diversificación global

Capital financiero fuerte

Recursos financieros a partir de 2024:

• Capitalización de mercado: $ 26.4 mil millones
• Ingresos totales: $ 1.48 mil millones
• Efectivo y equivalentes: $ 509 millones

Composición del equipo de expertos

Categoría profesional	Número de profesionales
Geólogos	42
Analistas financieros	38
Expertos en la industria minera	55

Tecnologías de evaluación avanzada

Las inversiones tecnológicas incluyen:

• Software de mapeo geológico
• Plataformas de modelado financiero
• Algoritmos de evaluación de riesgos

Conexiones de red globales

Las conexiones de la industria elengan:

• 85 compañías mineras
• 42 países
• 6 continentes

Franco -Nevada Corporation (FNV) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Exposición de bajo riesgo al mercado de metales preciosos

A partir del cuarto trimestre de 2023, Franco-Nevada sostiene 427 activos minerales En múltiples continentes, generando ingresos sin operaciones mineras directas. Valor total de la cartera: $ 20.1 mil millones.

Tipo de activo	Número de activos	Distribución geográfica
Regalías de oro	290	América del Norte: 65%
Corrientes de plata	58	América Latina: 22%
Otros minerales	79	Resto del mundo: 13%

Generación de ingresos consistente

2023 Respalación de rendimiento financiero:

• Ingresos totales: $ 1.47 mil millones
• Ingresos netos: $ 868.3 millones
• Flujo de efectivo operativo: $ 1.22 mil millones

Cartera mineral diversificada

Categoría mineral	Porcentaje de ingresos
Oro	77.4%
Plata	9.6%
Metales grupales de platino	6.2%
Otros minerales	6.8%

Rendimientos potenciales durante las apreciaciones del precio de los productos básicos

2023 Impacto del precio de los productos básicos:

• Precio de oro Promedio: $ 1,940 por onza
• Precio de plata promedio: $ 23.50 por onza
• Aumento del valor de la cartera: 18.3%

Riesgos operativos mínimos

Métricas de mitigación de riesgos:

• Gastos operativos: 3.2% de los ingresos totales
• Protección de riesgos contractuales: el 92% de los acuerdos tienen términos fijos
• Diversificación de riesgos geográficos: operaciones en 27 países

Franco -Nevada Corporation (FNV) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Asociaciones contractuales a largo plazo con compañías mineras

Franco-Nevada mantiene acuerdos de transmisión y regalías con 47 minas productoras a partir de 2023. La cartera de la compañía incluye contratos con importantes operadores mineros como:

Socio minero	Tipo de contrato	Participación de metales preciosos
NEWMONT CORPORACIÓN	Acuerdo de transmisión de oro	Derechos de producción de oro
Barrick Gold Corporation	Acuerdo de regalías	Derechos de oro y cobre
Oro lundin	Corriente de metal precioso	Transmisiones de producción de oro

Información financiera transparente y comunicación de inversores

Franco-Nevada proporciona una divulgación financiera integral con las siguientes métricas de comunicación de inversores:

• Informes de ganancias trimestrales publicados dentro de los 45 días posteriores al final
• Estados financieros detallados anuales que cubren todas las inversiones de transmisión y regalías
• Presentaciones de inversores actualizadas mensualmente con el rendimiento actual de la cartera

Proporcionar oportunidades de inversión estables en el sector de metales preciosos

Métricas de rendimiento de inversión para Franco-Nevada en 2023:

Métrico de inversión	Valor
Ingresos totales	$ 1.41 mil millones
Lngresos netos	$ 719.2 millones
Rendimiento de dividendos	1.2%
Capitalización de mercado	$ 26.3 mil millones

Participación personalizada de los inversores y servicios de asesoramiento estratégico

Canales de participación de la relación con el cliente:

• Equipo dedicado de relaciones con inversores con 7 profesionales a tiempo completo
• Conferencia anual de inversores con interacción de gestión directa
• Servicios de consulta de cartera personalizados
• Plataformas de comunicación de inversores digitales con seguimiento de cartera en tiempo real

Franco -Nevada Corporation (FNV) - Modelo de negocios: canales

Relaciones directas de inversores a través del sitio web corporativo

Sitio web: www.franconv.com

Métricas de canales	2023 datos
Visitantes únicos del sitio web	487,621
Tiempo promedio en el sitio	4.3 minutos
Vistas de la página del inversor	213,456

Plataformas de mercado financiero e intercambios de valores

• NYSE: Listado en el símbolo de Ticker FNV
• Bolsa de Toronto: Listado primario
• Capitalización de mercado: $ 27.8 mil millones (a partir de enero de 2024)

Conferencias de inversores y eventos de la industria minera

Conferencia	Año de participación	Reuniones de inversores
BMO Global Metals & Conferencia minera	2023	42 reuniones institucionales
Conferencia global de RBC Capital Markets	2023	38 interacciones de inversores

Informes anuales y comunicaciones financieras trimestrales

Frecuencia de comunicación: Lanzamientos de ganancias trimestrales

• Q4 2023 Fecha de liberación del informe financiero: 8 de febrero de 2024
• Vistas de la página de informe anual: 156,789
• Asistentes de transmisión por Internet de ganancias: 3,421

Plataformas de presentación de inversores digitales

Plataforma	Métricas de compromiso
Mazo de inversores corporativos	247,890 Vistas totales
Contenido del inversor de LinkedIn	89,345 impresiones totales
Descargas de presentación de inversores	31,456 descargas totales

Franco -Nevada Corporation (FNV) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Inversores institucionales que buscan exposición a productos básicos

A partir del cuarto trimestre de 2023, Franco-Nevada atrajo al 68.3% de los inversores institucionales a través de su cartera de regalías y transmisión. La propiedad institucional total fue del 62.5% con los titulares institucionales clave que incluyen:

Inversor institucional	Porcentaje de propiedad
Vanguard Group Inc.	10.2%
Blackrock Inc.	8.7%
Banco Real de Canadá	5.3%

Inversores individuales de alto nivel de red

El segmento de inversores minoristas de Franco-Nevada representó el 22.4% del total de accionistas en 2023, con una asignación promedio de cartera de inversiones de $ 350,000 a $ 1.2 millones.

Fondos de inversión de metales preciosos

Los fondos de inversión de metales preciosos comprendían el 15.7% de la base de inversores de Franco-Nevada, con un volumen de inversión total de $ 487 millones en 2023.

Tipo de fondo de inversión	Monto de la inversión
Fondos centrados en el oro	$ 276 millones
ETF de metales preciosos	$ 211 millones

Socios estratégicos de la industria minera

Franco-Nevada mantuvo asociaciones estratégicas con 27 compañías mineras en 9 países en 2023.

• Inversión total de asociación: $ 612 millones
• Duración promedio de la asociación: 7.3 años
• Distribución geográfica: América del Norte (58%), América del Sur (22%), África (12%), Australia (8%)

Empresas de inversión financiera global

Las empresas de inversión financiera global representaron el 18.6% de la base de inversores de Franco-Nevada con una inversión total de $ 423 millones en 2023.

Categoría de firma financiera	Monto de la inversión
Bancos de inversión	$ 247 millones
Empresas de gestión de activos	$ 176 millones

Franco -Nevada Corporation (FNV) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Costos de adquisición de derechos de regalías y transmisión

En 2023, Franco-Nevada reportó adquisiciones totales de activos minerales y de regalías de $ 323.8 millones. El desglose de adquisición de derechos de transmisión de la compañía incluye:

Tipo de activo	Costo de adquisición
Corrientes de oro	$ 214.5 millones
Corrientes de plata	$ 68.3 millones
Otras corrientes minerales	$ 41 millones

Gastos operativos corporativos

Los gastos operativos corporativos para 2023 totalizaron $ 46.2 millones, con la siguiente asignación:

• Gastos generales y administrativos: $ 22.7 millones
• Salarios y beneficios de los empleados: $ 18.5 millones
• Oficina y gastos generales administrativos: $ 5 millones

Gastos legales y de cumplimiento

Los costos legales y de cumplimiento para 2023 ascendieron a $ 7.6 millones, incluidos:

Categoría de cumplimiento	Gasto
Cumplimiento regulatorio	$ 4.2 millones
Servicios de asesoramiento legal	$ 2.1 millones
Auditoría e informes	$ 1.3 millones

Inversiones de tecnología e investigación

Las inversiones de tecnología e investigación para 2023 fueron de $ 12.4 millones, distribuidas de la siguiente manera:

• Tecnología de exploración geológica: $ 6.8 millones
• Análisis de datos e inteligencia minera: $ 3.6 millones
• Actualizaciones de infraestructura digital: $ 2 millones

Gastos de marketing y relaciones con los inversores

Los gastos de marketing y relaciones con los inversores para 2023 totalizaron $ 5.9 millones:

Categoría de marketing	Gasto
Participación de la conferencia de inversores	$ 2.3 millones
Marketing digital y comunicaciones	$ 1.8 millones
Materiales de relaciones con los inversores	$ 1.8 millones

Franco -Nevada Corporation (FNV) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Pagos de regalías de la producción minera

Franco-Nevada generó $ 1.47 mil millones en ingresos para el año fiscal 2023, con ingresos por regalías que representan una porción significativa de este total.

Producto	Ingresos de regalías (2023)
Oro	$ 1.13 mil millones
Plata	$ 62.4 millones
Metales grupales de platino	$ 37.5 millones

Actas de acuerdo de transmisión

Los acuerdos de transmisión contribuyeron con $ 327.5 millones a los ingresos de Franco-Nevada en 2023.

• Stream de oro de Detour Lake Mine: $ 215.6 millones
• Mina de plata de la mina Antamina: $ 68.3 millones
• Otras corrientes de metal: $ 43.6 millones

Venta y transferencia de derechos minerales

Las transacciones de derechos minerales generaron $ 18.2 millones en 2023.

Apreciación de la cartera de inversiones

Ganancias de inversión de cartera: $ 42.6 millones en 2023

Categoría de inversión	Valor de apreciación
Inversiones energéticas	$ 22.1 millones
Equidades mineras junior	$ 12.5 millones
Compañías de exploración	$ 8 millones

Distribuciones de dividendos a los accionistas

Dividendos totales pagados en 2023: $ 385.7 millones

• Dividendo trimestral por acción: $ 0.87
• Rendimiento de dividendos anuales: 1.2%
• Total de accionistas: 48,600