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Honasa Consumer Limited (Honasa.ns): Modelo de negocios de lona
IN | Consumer Defensive | Household & Personal Products | NSE
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Honasa Consumer Limited (HONASA.NS) Bundle
Honasa Consumer Limited no es solo otro jugador en la industria de la belleza; Es una fuerza pionera que integra el bienestar natural con la asequibilidad. Con un sólido lienzo de modelo de negocio que describe sus asociaciones, actividades y recursos clave, esta compañía se ha posicionado para cautivar a los consumidores conscientes de la salud y conscientes del medio ambiente por igual. ¿Curiosos sobre cómo crean valor e impulsan los ingresos en un mercado competitivo? Siga leyendo para descubrir las complejidades de su enfoque innovador.
Honasa Consumer Limited - Modelo de negocios: asociaciones clave
Honasa Consumer Limited, conocido por sus productos de cuidado personal ecológico bajo la marca MamaEarth, se basa en una gama de asociaciones clave para mejorar su eficiencia operativa y su alcance del mercado.
Proveedores de ingredientes naturales
La compañía obtiene sus materias primas de proveedores que se especializan en ingredientes naturales y orgánicos. Esto es crítico ya que se alinea con el compromiso de la marca con la sostenibilidad y la seguridad. Por ejemplo, a partir de 2023, Honasa Consumer Limited Partners con Over 50 proveedores a nivel mundial para adquirir ingredientes. Esta diversa base de proveedores ayuda a mitigar los riesgos asociados con las interrupciones de la cadena de suministro.
Socios de distribución minorista
Honasa ha establecido asociaciones con varios canales de distribución minorista para aumentar su visibilidad y disponibilidad de productos. A partir de los últimos informes, la compañía ha colaborado con Over 1,000 puntos de venta minoristas En toda la India, incluidas las principales cadenas como Big Bazaar y Reliance Retail. Estas asociaciones permiten a la compañía aprovechar una vasta base de clientes, contribuyendo significativamente a sus ingresos anuales, que fueron aproximadamente INR 1,000 millones de rupias En el año fiscal 2022.
Plataformas de comercio electrónico
En la era digital, las plataformas de comercio electrónico son cruciales para llegar a un público más amplio. Honasa Consumer Limited aprovecha múltiples canales de comercio electrónico, incluidos Flipkart, Amazon y su propio sitio web, para impulsar las ventas. En el año fiscal 2022, las ventas en línea representaron sobre 45% del ingreso total. En particular, Amazon India informó que MamaEarth fue una de las marcas de belleza más vendidas durante el gran festival indio, aumentando drásticamente la visibilidad y las ventas de la marca.
Agencias de marketing
Para mejorar la conciencia de la marca y la participación del cliente, Honasa colabora con varias agencias de marketing. La compañía invierte 10% de sus ingresos anuales en actividades de marketing, que han valido la pena aumentar significativamente su penetración en el mercado. En 2023, la compañía se asoció con una agencia líder de marketing digital para ejecutar campañas específicas que impulsaron la participación de las redes sociales por encima 30% en comparación con el año anterior.
Tipo de asociación | Número de socios | Contribución de ingresos |
---|---|---|
Proveedores de ingredientes naturales | 50 | N / A |
Socios de distribución minorista | 1,000 | INR 1,000 millones de rupias (FY 2022) |
Plataformas de comercio electrónico | Múltiple | 45% de ingresos totales (para el año fiscal 2022) |
Agencias de marketing | Varios | 10% de ingresos anuales |
Estas asociaciones clave son esenciales para que Honasa Consumer Limited ejecute su modelo de negocio de manera efectiva, asegurando una ventaja competitiva en el mercado.
Honasa Consumer Limited - Modelo de negocio: actividades clave
Desarrollo de productos
Honasa Consumer Limited se centra en la innovación y la mejora continua de sus ofertas de productos, incluida la conocida marca MamaEarth. En el año financiero 2022-2023, la compañía invirtió aproximadamente INR 30 millones de rupias en investigación y desarrollo. Esta inversión ha permitido a la compañía lanzar sobre 15 nuevos productos en el último año, contribuyendo a un crecimiento de ingresos de 35% en comparación con el año anterior.
Marketing de marca
El marketing de marca es crítico para Honasa Consumer Limited. La empresa asignó sobre INR 50 millones de rupias Para iniciativas de marketing en 2022, centradas principalmente en la publicidad digital y las asociaciones de influencia. Esta estrategia ha resultado en un alcance de aproximadamente 100 millones de consumidores En varias plataformas de redes sociales, mejorando la visibilidad de la marca y la participación del consumidor.
Canal de marketing | Asignación de presupuesto (INR crores) | Alcance estimado (millones) |
---|---|---|
Publicidad digital | 20 | 60 |
Asociaciones de influencia | 15 | 30 |
Marketing por correo electrónico | 10 | 10 |
Publicidad tradicional | 5 | 5 |
Gestión de la cadena de suministro
La gestión de la cadena de suministro de Honasa Consumer Limited está diseñada para optimizar la eficiencia y reducir los costos. La compañía ha obtenido materias primas de más 150 proveedores en toda la India y tiene como objetivo mantener un 95% Tasa de entrega a tiempo a tiempo. En 2022, la relación promedio de rotación de inventario se registró en 6.5, indicando una gestión de inventario efectiva.
Seguro de calidad
La garantía de calidad es imprescindible para Honasa Consumer Limited, especialmente dado el panorama competitivo de la industria del cuidado personal. La compañía emplea cheques de calidad estrictos, con 25 Personal de control de calidad Supervisión de pruebas de productos y cumplimiento. En el último año, Honasa ha mantenido una tasa de defectos menos que 1%, demostrando su compromiso con altos estándares de productos.
Honasa Consumer Limited - Modelo de negocios: recursos clave
Honasa Consumer Limited, conocida por su marca insignia MamaEarth, se basa en varios recursos clave para mantener su ventaja competitiva en el sector de bienes de consumo de rápido movimiento (FMCG).
Cartera de marca fuerte
La fortaleza de la cartera de marca de Honasa es fundamental para su presencia en el mercado. A partir de 2023, MamaEarth se valora en Over INR 1,000 millones de rupias (aproximadamente USD 125 millones), consolidando su reputación en la industria de cuidado personal natural y libre de toxinas. La compañía opera bajo múltiples marcas, incluidas MamaEarth, The Derma Co. y Beardo, que atienden a diversas necesidades de los consumidores.
Tecnología de comercio electrónico
En el panorama digital actual, Honasa ha invertido significativamente en la tecnología de comercio electrónico. La compañía informó que las ventas de comercio electrónico contaban aproximadamente 62% de sus ingresos generales en el año fiscal 2022-23. Esto se traduce en alrededor INR 300 millones de rupias (acerca de USD 37.5 millones), que refleja una sólida estrategia de ventas digitales. Sus asociaciones con las principales plataformas de comercio electrónico como Amazon, Flipkart y Nykaa han ampliado su alcance y accesibilidad.
Equipo experimentado de I + D
El compromiso de Honasa con la innovación se repite en su experimentado equipo de investigación y desarrollo (I + D). La compañía invierte sobre 7-10% de sus ingresos anuales en I + D, que ascendieron a aproximadamente INR 25 millones de rupias (alrededor USD 3.1 millones) en el año fiscal 2022-23. El equipo de I + D se centra en desarrollar nuevos productos y mejorar las ofertas existentes, enfatizando los ingredientes sostenibles y naturales.
Red de distribución
Honasa opera una extensa red de distribución que abarca canales en línea y fuera de línea. A partir de marzo de 2023, la compañía ha terminado 45,000 puntos de venta minoristas en toda la India, mejorando su penetración en el mercado. Además, su logística de la cadena de suministro garantiza la entrega y la disponibilidad oportuna de productos. La estrategia de distribución integrada ha contribuido a una tasa de crecimiento del mercado de aproximadamente 30% año tras año.
Recurso clave | Descripción | Impacto financiero | Importancia estratégica |
---|---|---|---|
Cartera de marca | Incluye MamaEarth, The Derma Co., Beardo | Valoración sobre INR 1,000 millones de rupias | Fuerte reconocimiento y lealtad del consumidor |
Tecnología de comercio electrónico | Inversión en plataformas de ventas digitales | Aprox. INR 300 millones de rupias del comercio electrónico | Alcance y conveniencia del mercado ampliado |
Equipo de I + D | Centrarse en el desarrollo innovador y sostenible de productos | Inversión de ~ inr 25 millones de rupias | Mantiene la ventaja competitiva a través de la innovación |
Red de distribución | Canales de ventas en línea y fuera de línea | Tasa de crecimiento del mercado de ~ 30% interanual | Mejora la disponibilidad y accesibilidad del producto |
Honasa Consumer Limited - Modelo de negocio: propuestas de valor
Honasa Consumer Limited, reconocida por su enfoque innovador en el sector de cuidado personal, se centra en gran medida en propuestas de valor que resuenan con sus clientes objetivo. Esta combinación de productos y servicios únicos no solo aborda las necesidades de los consumidores, sino que también distingue a la marca de sus competidores.
Productos naturales y sostenibles
Honasa enfatiza el desarrollo y el suministro de productos de cuidado personal naturales y sostenibles. En 2022, el mercado global de cuidado personal natural fue valorado en aproximadamente $ 12 mil millones y se proyecta que crecerá a una tasa compuesta anual de 9.5% De 2023 a 2030. El compromiso de Honasa con la sostenibilidad incluye productos libres de productos químicos dañinos, aprovechando los ingredientes de origen ético, que los consumidores valoran cada vez más. Por ejemplo, sobre 50% de su línea de productos presenta ingredientes orgánicos.
Padrespuesto dermatológicamente probado
La compañía invierte significativamente en investigación y desarrollo, asegurando que sus productos para el cuidado de la piel se prueben dermatológicamente. En 2021, el segmento de cuidado de la piel de la industria de la belleza generó alrededor $ 145 mil millones A nivel mundial, con una porción sustancial impulsada por la demanda del consumidor de productos probados y seguros. Aproximadamente 85% de las ofertas de cuidado de la piel de Honasa se validan a través de pruebas dermatológicas, mejorando la confianza del consumidor y la credibilidad de la marca.
Artículos de belleza de lujo asequibles
Posicionarse como una marca de lujo asequible, Honasa se dirige efectivamente a un segmento creciente del mercado que busca productos de calidad a precios competitivos. El mercado global de lujo asequible se estimó en $ 263 mil millones en 2021, se espera alcanzar $ 399 mil millones para 2026, creciendo a una tasa compuesta anual de 8.5%. La estrategia de fijación de precios de Honasa permite a los consumidores acceder a artículos de belleza de alta calidad sin el precio de lujo, con productos típicamente a precios 30%-50% más bajo que las marcas premium.
Gama de productos diversos
Honasa ofrece una gama integral de productos, que incluyen cuidado del cabello, cuidado de la piel y productos de higiene. A partir de 2023, la compañía ha ampliado su línea de productos a más 50 Los artículos únicos, que atienden a varios tipos y preocupaciones de piel, lo que atrae a un grupo demográfico más amplio. La creciente demanda de diversas ofertas de productos se ilustra en el hecho de que los productos multifuncionales explicaban 60% de las preferencias del consumidor en el mercado de belleza en 2022. La estrategia de Honasa incluye centrarse en la innovación y la personalización de productos, lo que lo mantiene competitivo en el panorama de cuidado personal de rápido evolución.
Propuesta de valor | Tamaño del mercado (2022) | Tasa de crecimiento (CAGR 2023-2030) | Porcentaje de línea de productos con atributos clave |
---|---|---|---|
Productos naturales y sostenibles | $ 12 mil millones | 9.5% | 50% |
Padrespuesto dermatológicamente probado | $ 145 mil millones | - | 85% |
Artículos de belleza de lujo asequibles | $ 263 mil millones | 8.5% | 30%-50% |
Gama de productos diversos | - | - | 60% |
A través de estas proposiciones de valor, Honasa Consumer Limited no solo cumple con las demandas en evolución de los consumidores, sino que también fortalece su presencia en el mercado y su ventaja competitiva. El enfoque en los ingredientes naturales, la seguridad, la asequibilidad y la diversidad en las ofertas de productos continúa siendo fundamental para impulsar la lealtad de los clientes y el crecimiento de la marca.
Honasa Consumer Limited - Modelo de negocios: relaciones con los clientes
Honasa Consumer Limited enfatiza el establecimiento de relaciones sólidas de los clientes a través de diversos enfoques. Cada método está diseñado para mejorar la satisfacción del cliente, fomentar la lealtad y, en última instancia, impulsar las ventas.
Involucrando la presencia en las redes sociales
Honasa utiliza plataformas como Instagram, Facebook y Twitter para interactuar con los consumidores. En el año fiscal 2023, sus seguidores en las redes sociales llegaron 1 millón a través de estas plataformas. La compañía informó que aproximadamente 30% de sus ventas en línea están impulsadas por campañas de marketing en redes sociales. Con una tasa de compromiso promedio de 5%, Honasa aprovecha el contenido generado por el usuario para mejorar la visibilidad de la marca y la confianza del consumidor.
Servicio al cliente personalizado
Honasa ha implementado un enfoque de servicio al cliente personalizado al emplear un equipo de soporte dedicado. A partir de 2023, mantienen un tiempo de respuesta de servicio al cliente de menos de 2 horas. Sus calificaciones de satisfacción del cliente se encuentran en 90%, de acuerdo con las encuestas de retroalimentación. Además, informan que alrededor 60% Las consultas se resuelven dentro del primer contacto, mejorando la experiencia general del cliente.
Programas de fidelización
La compañía lanzó su programa de fidelización, 'Honasa Rewards', en 2022, lo que resultó en un 25% Aumento de clientes habituales. A mediados de 2023, 15% de sus ventas totales provienen de miembros de este programa. Con 500,000 Usuarios registrados, el programa ofrece puntos para compras, acciones de redes sociales y referencias de clientes, que pueden canjearse por descuentos y productos exclusivos.
Comentarios y compromiso de la comunidad
Honasa valora los comentarios de los clientes como un componente crítico de su estrategia comercial. Solicitan activamente revisiones y realizan encuestas trimestrales, logrando una tasa de respuesta de 40%. Sus iniciativas de participación comunitaria incluyen talleres y seminarios web que atraen la participación de todo 10,000 clientes anualmente. En 2023, los comentarios de los clientes han llevado al lanzamiento de tres nuevas líneas de productos, evidenciando su capacidad de respuesta a las necesidades del consumidor.
Estrategia de relación con el cliente | Métricas clave |
---|---|
Compromiso de las redes sociales |
|
Servicio al cliente personalizado |
|
Programas de fidelización |
|
Comentarios y compromiso de la comunidad |
|
Honasa Consumer Limited - Modelo de negocios: canales
Honasa Consumer Limited utiliza un enfoque multifacético para alcanzar su mercado objetivo a través de varios canales, cada uno desempeña un papel importante en la entrega de productos y comunicando su propuesta de valor. Esta estrategia abarca métodos en línea y fuera de línea.
Tienda en línea
Honasa Consumer opera su propia tienda en línea, que es un componente crítico para las ventas directas. La tienda en línea está integrada con la navegación fácil de usar y las pasarelas de pago seguras. En el año fiscal2022, la tienda en línea generó ingresos de aproximadamente ₹ 35 millones de rupias, contabilizar sobre 25% de los ingresos totales de la compañía.
Grandes plataformas de comercio electrónico
La compañía ha establecido una presencia robusta en las principales plataformas de comercio electrónico como Amazon, Flipkart y Nykaa. Esta estrategia ha permitido a Honasa aprovechar la extensa base de clientes de estas plataformas. En el año fiscal2023, las ventas a través de plataformas de comercio electrónico contribuyeron ₹ 70 millones de rupias, representando casi 50% de ingresos generales. A continuación se muestra un desglose de las ventas a través de plataformas clave:
Plataforma de comercio electrónico | Ingresos (en ₹ Crore) | Cuota de mercado (%) |
---|---|---|
Amazonas | 30 | 15% |
Flipkart | 25 | 12.5% |
Nykaa | 15 | 7.5% |
Otros | 10 | 5% |
Tiendas minoristas físicas
Honasa también distribuye sus productos a través de tiendas minoristas físicas. A partir de octubre de 2023, la compañía se ha asociado con Over 500 puntos de venta minorista en toda la India. Los ingresos generados a través de estos canales físicos se informaron en ₹ 20 millones de rupias, constituyendo alrededor 15% de ingresos totales para el año fiscal.
Anuncios de redes sociales
La publicidad en las redes sociales se ha convertido en un elemento clave en la estrategia de marketing de Honasa. La empresa asignó aproximadamente ₹ 5 millones de rupias a las campañas de las redes sociales en el año fiscal2023, lo que resulta en un aumento reportado de 40% en conciencia de marca y compromiso. Las plataformas utilizadas incluyen Instagram, Facebook y Twitter, que colectivamente impulsaron un tráfico significativo a su tienda en línea y listados de comercio electrónico.
Honasa Consumer Limited - Modelo de negocios: segmentos de clientes
Honasa Consumer Limited, conocida por su marca insignia MamaEarth, se dirige a múltiples segmentos de clientes, cada uno con necesidades y preferencias distintas. Esta segmentación estratégica permite a la compañía adaptar sus productos y los esfuerzos de marketing de manera efectiva.
Millennials conscientes de la salud
El segmento milenario consciente de la salud representa una creciente base de consumidores que prioriza el bienestar e ingredientes naturales. En India, alrededor 44% Se informa que los millennials gastan en productos de salud y bienestar, con un enfoque en alternativas orgánicas y sin toxinas. Según una encuesta de McKinsey, 70% De los Millennials prefieren comprar productos con ingredientes naturales, que se alinean perfectamente con las ofertas de productos de Honasa.
Consumidores conscientes del medio ambiente
Este segmento es cada vez más significativo a medida que crece la conciencia sobre la sostenibilidad. Un informe de Nielsen indica que 81% De los encuestados globales sienten firmemente que las empresas deberían ayudar a mejorar el medio ambiente. Honasa ha aprovechado esta tendencia al ofrecer envases biodegradables y productos sin crueldad, apelando a un segmento de mercado que se proyecta que alcanza $ 150 mil millones A nivel mundial para 2021, según el Global Wellness Institute.
Segmento de consumo | Tamaño del mercado (USD) | Tasa de crecimiento (CAGR) |
---|---|---|
Millennials conscientes de la salud | ~ $ 50 mil millones | 8.7% |
Consumidores conscientes del medio ambiente | ~ $ 150 mil millones | 7.5% |
Entusiastas del producto de belleza
Este segmento consta de personas que buscan activamente soluciones de belleza efectivas, a menudo dispuestas a pagar una prima por productos innovadores y de alta calidad. El mercado global de belleza y cuidado personal fue valorado en aproximadamente $ 532 mil millones en 2019 y se espera que crezca a una tasa compuesta anual de 4.75% hasta 2025. Honasa ha establecido una fuerte presencia en este mercado con su diversa gama de productos para el cuidado de la piel y el cuidado del cabello diseñados específicamente para satisfacer las necesidades de este grupo demográfico.
Padres que buscan productos para el cuidado del bebé
Honasa atiende a los padres, especialmente a las familias jóvenes, que están cada vez más preocupadas por la seguridad y la efectividad de los productos para el cuidado del bebé. Se estima que el mercado global para el cuidado del bebé vale la pena $ 66.8 mil millones A partir de 2020 y se prevé que crecerá a una tasa compuesta anual de 4.5% En los próximos años. Con crecientes preocupaciones sobre los productos químicos dañinos en los productos convencionales de cuidado del bebé, la propuesta de Honasa de formulaciones naturales y sin toxinas resuena bien con los padres.
Segmento de clientes | Valor de mercado (USD) | Tasa de crecimiento proyectada (CAGR) |
---|---|---|
Entusiastas del producto de belleza | $ 532 mil millones | 4.75% |
Padres que buscan productos para el cuidado del bebé | $ 66.8 mil millones | 4.5% |
Honasa Consumer Limited - Modelo de negocio: estructura de costos
Honasa Consumer Limited, la empresa matriz de la conocida marca Mamáearth, ha establecido una estructura de costos integral que incluye varios componentes clave. Estos componentes son cruciales para comprender la salud financiera y la eficiencia operativa del negocio.
Adquisición de materia prima
El costo de las materias primas es un gasto significativo para Honasa Consumer Limited. En el año fiscal 2023, la compañía informó que los costos de materia prima representaron aproximadamente 40% del total de costos de producción. La estrategia de adquisición se centra en la sostenibilidad, con el compromiso de obtener ingredientes que son naturales y producidos éticamente. Un análisis de sus costos de adquisición muestra:
Materia prima | Costo por unidad (INR) | Cantidad anual (kg) | Costo total (INR) |
---|---|---|---|
Extracto de aloe vera | 250 | 2,000 | 500,000 |
Aceite de coco | 300 | 1,500 | 450,000 |
Aceite de argán | 1,200 | 800 | 960,000 |
Mantequilla de karité | 600 | 1,200 | 720,000 |
Total | 2,630,000 |
Marketing y publicidad
En el año fiscal 2023, Honasa Consumer Limited asignó alrededor 25% de sus ingresos totales hacia los esfuerzos de marketing. Esta inversión se centra en las estrategias de marketing digital, las asociaciones de influencia y la publicidad en las redes sociales para alcanzar efectivamente el grupo demográfico objetivo. El desglose del presupuesto de marketing incluye:
Canal de marketing | Gasto anual (INR) | Porcentaje del presupuesto total de marketing |
---|---|---|
Anuncios de redes sociales | 45,000,000 | 30% |
Colaboraciones de influencers | 35,000,000 | 23% |
Marketing de contenidos | 50,000,000 | 34% |
Publicidad tradicional | 10,000,000 | 7% |
Total | 140,000,000 | 100% |
Fabricación y embalaje
Los costos de fabricación y envasado representan otro aspecto crítico de la estructura de costos en Honasa Consumer Limited. Este segmento representó aproximadamente 30% del presupuesto general de producción en el año fiscal 2023. La compañía emplea técnicas de fabricación tecnológicamente avanzadas que mejoran la eficiencia. Un desglose de los costos incluye:
Categoría de costos | Gasto (INR) |
---|---|
Gastos generales de fábrica | 70,000,000 |
Materiales de embalaje | 30,000,000 |
Costos laborales | 50,000,000 |
Total | 150,000,000 |
Logística de distribución
La logística de distribución implica costos relacionados con el transporte y el almacenamiento de productos. En el año fiscal 2023, este segmento representó sobre 15% del total de costos operativos. La logística eficiente es crucial para garantizar que los productos lleguen a minoristas y consumidores de inmediato. Aquí están los gastos informados:
Elemento de costo logístico | Costo anual (INR) |
---|---|
Transporte | 60,000,000 |
Almacenamiento | 40,000,000 |
Gestión de inventario | 20,000,000 |
Total | 120,000,000 |
Honasa Consumer Limited - Modelo de negocios: flujos de ingresos
Ventas directas en línea
Honasa Consumer Limited genera ingresos principalmente a través de ventas directas en línea, aprovechando su plataforma de comercio electrónico. En el año fiscal 2023, las ventas en línea directas representaron aproximadamente 70% de ingresos totales. La compañía informó ingresos de ₹ 120 millones de rupias de las ventas en línea, lo que refleja una tasa de crecimiento de 40% año a año.
Al por mayor a los minoristas
Las operaciones mayoristas también juegan un papel importante en el modelo de ingresos de Honasa. Para el año fiscal 2023, el segmento mayorista explicó alrededor 25% de ingresos totales, por valor de ₹ 45 millones de rupias. La Compañía se asocia con Over 1.500 minoristas En toda la India, asegurando una red de distribución robusta que facilite las ventas en varias regiones.
Modelos de suscripción
Recientemente se han introducido modelos de suscripción, contribuyendo a las fuentes de ingresos diversificadas de Honasa. A partir del último año fiscal, los servicios de suscripción generaron aproximadamente ₹ 10 millones de rupias, representando sobre 5% de ingresos generales. El servicio de suscripción ofrece a los clientes entregas mensuales de productos, con una tasa de retención de clientes de 75%.
Colaboraciones de etiquetas privadas
Honasa también se involucra en colaboraciones de etiquetas privadas, creando productos para otras marcas. Este segmento trajo sobre ₹ 5 millones de rupias en el año fiscal 2023, equiparando a casi 2% de ingresos totales. Las colaboraciones con varias marcas permiten a Honasa utilizar sus capacidades de fabricación al tiempo que generan flujos de ingresos adicionales.
Flujo de ingresos | Porcentaje de ingresos totales | Ingresos (₹ crore) | Crecimiento interanual (%) |
---|---|---|---|
Ventas directas en línea | 70% | 120 | 40% |
Al por mayor a los minoristas | 25% | 45 | N / A |
Modelos de suscripción | 5% | 10 | N / A |
Colaboraciones de etiquetas privadas | 2% | 5 | N / A |
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