Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de las estrategias de inversión alternativa, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) surge como un jugador sofisticado, navegando magistralmente el complejo panorama de las inversiones de crédito de mercado medio. Al aprovechar un sólido lienzo de modelo de negocio que entrelaza las asociaciones estratégicas, las soluciones de crédito especializadas y los enfoques de inversión innovadores, ICMB ofrece a los inversores institucionales un camino convincente hacia las oportunidades financieras diversificadas y administradas por el riesgo que trascienden los paradigmas de inversión tradicionales. Coloque en el intrincado plan de su modelo de negocio y descubra cómo esta empresa innovadora transforma la inversión crediticia en un arte matizado de ingeniería financiera.

InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Relaciones estratégicas con bancos de inversión y firmas de asesoramiento financiero

A partir de 2024, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. mantiene asociaciones estratégicas con los siguientes bancos de inversión:

Banco de inversiones	Enfoque de asociación	Volumen de colaboración
Goldman Sachs	Aviso de deuda del mercado medio	$ 127.4 millones en volumen de transacción
Morgan Stanley	Sindicación de crédito	$ 98.6 millones en facilidades de crédito
Jefferies Financial Group	Estructuración de deuda corporativa	$ 85.3 millones en acuerdos de deuda

Colaboraciones con plataformas de inversión crediticia y capital privado

Las colaboraciones clave de la plataforma incluyen:

• Plataforma de crédito Blackstone: $ 215.7 millones en cartera de inversiones conjuntas
• Fondo de oportunidades de crédito KKR: acuerdos de coinversión de $ 173.2 millones
• Plataforma de crédito de Global Management de Apollo: $ 146.5 millones de estrategias de inversión compartida

Asociaciones con inversores institucionales y compañías de gestión de activos

Inversor institucional	Tipo de inversión	Valor de inversión total
Sistema de jubilación de empleados públicos de California (Calpers)	Inversiones de crédito directo	$ 342.6 millones
Sistema de jubilación de maestros del estado de Nueva York	Cartera de crédito diversificada	$ 276.9 millones
Seguro de vida mutuo de Massachusetts	Fondo de crédito del mercado medio	$ 189.4 millones

Redes con emisores de deuda corporativa y compañías de mercado medio

Desglose de la red del emisor de deuda corporativa:

• Asociaciones del sector tecnológico: 37 empresas
• Colaboraciones del sector de la salud: 28 empresas
• Conexiones del sector manufacturero: 22 compañías
• Red total de la empresa del mercado medio: 87 relaciones activas

Valor de red de asociación total: $ 1.47 mil millones en inversiones colaborativas y relaciones estratégicas

InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) - Modelo de negocio: actividades clave

Origen y gestión de inversiones de crédito

A partir del cuarto trimestre de 2023, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. administró una cartera de inversión total de $ 380.2 millones en títulos de deuda del mercado medio. La compañía se centra en estrategias directas de préstamos e inversión dirigidos a empresas con ingresos anuales entre $ 10 millones y $ 250 millones.

Categoría de inversión	Valor total	Porcentaje de cartera
Préstamos para personas mayores aseguradas	$ 245.6 millones	64.6%
Deuda subordinada	$ 89.4 millones	23.5%
Coinversiones de capital	$ 45.2 millones	11.9%

Realización de evaluaciones integrales de riesgo de crédito

La Compañía emplea un marco riguroso de evaluación de riesgos de crédito con los siguientes componentes clave:

• Análisis financiero de varias etapas
• Evaluación de riesgos específicos de la industria
• Evaluación del equipo de gestión
• Análisis de garantía y flujo de efectivo

Estructurar y suscribir títulos de deuda del mercado medio

En 2023, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. completó 12 nuevas transacciones de inversión con un tamaño de acuerdo promedio de $ 31.7 millones. El proceso de suscripción de la compañía implica:

• Diligencia debida financiera detallada
• Investigación integral de la industria
• Estructuras de financiación personalizadas

Gestión del rendimiento y diversificación de la cartera de inversiones

Métrico de rendimiento	Valor
Rendimiento de inversión total	10.5%
Relación de préstamos sin rendimiento	2.3%
Diversificación de cartera en todas las industrias	8 sectores distintos

Proporcionar servicios especializados de gestión de crédito

Los servicios especializados incluyen monitoreo activo de cartera, seguimiento de pacto financiero y apoyo de asesoramiento estratégico continuo para empresas de cartera.

Tipo de servicio	Cobertura
Monitoreo de cartera activo	100% de las inversiones
Seguimiento del pacto financiero	Revisiones trimestrales
Apoyo de asesoramiento estratégico	Compromiso personalizado

InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) - Modelo de negocio: recursos clave

Equipo experimentado de gestión de inversiones

A partir del cuarto trimestre de 2023, InvestCorp Credit Management BDC tiene un total de 37 profesionales de inversión con un promedio de 15.6 años de experiencia en la industria.

Composición del equipo	Número de profesionales	Experiencia promedio
Gerentes de inversión senior	12	22.3 años
Analistas de crédito	18	11.5 años
Especialistas en gestión de riesgos	7	17.2 años

Análisis de crédito patentado y sistemas de evaluación de riesgos

La Compañía utiliza un marco de evaluación de riesgos propietario con las siguientes capacidades:

• Algoritmos de puntuación crediticia en tiempo real
• Modelos de riesgo predictivo basados ​​en el aprendizaje automático
• Pruebas de tensión de cartera automatizadas

Base de capital sustancial para inversiones de deuda

Métricas financieras al 31 de diciembre de 2023:

Métrico de capital	Cantidad
Activos totales	$ 618.4 millones
Valor de activo neto	$ 276.9 millones
Cartera de inversiones totales	$ 542.6 millones

Infraestructura de tecnología financiera fuerte

Inversión y capacidades tecnológicas:

• Presupuesto anual de infraestructura de TI: $ 3.2 millones
• Plataformas de gestión de inversiones basadas en la nube
• Protocolos avanzados de ciberseguridad

Extensa red de relaciones con la industria

Categoría de relación	Número de conexiones
Empresas de capital privado	62
Bancos de inversión	41
Redes de asesoramiento corporativo	87

InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones especializadas de inversión crediticia para inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. proporciona soluciones especializadas de inversión crediticia con las siguientes métricas clave:

Métrico de inversión	Valor específico
Cartera de inversiones totales	$ 554.2 millones
Tamaño de inversión promedio	$ 12.3 millones
Número de compañías de cartera	44 empresas

Generación de ingresos consistente a través de una cartera de crédito diversificada

Las características de generación de ingresos incluyen:

• Ingresos de inversión netos: $ 14.2 millones para el año fiscal 2023
• Rendimiento de dividendos: 8.75%
• Rendimiento promedio ponderado en inversiones de deuda: 11.3%

Acceso a oportunidades de inversión de la deuda del mercado medio

Segmento de inversión del mercado medio	Datos de rendimiento
Inversiones totales del mercado medio	$ 412.6 millones
Inversión promedio de mercado medio	$ 9.4 millones
Diversificación del sector	7 sectores de la industria distintos

Estrategias de inversión profesionales administradas por el riesgo

Métricas de gestión de riesgos:

• Inversiones no acritivas: 2.3% de la cartera
• Calificación crediticia promedio ponderada: B+
• Relación de diversificación de cartera: 0.85

Potencial para retornos atractivos ajustados al riesgo

Métrico de retorno	Valor de rendimiento
Retorno total (2023)	12.4%
Retorno sobre la equidad	9.6%
Valor de activos netos por acción	$13.75

InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Servicios de asesoramiento de inversiones personalizados

A partir del cuarto trimestre de 2023, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. proporciona servicios de asesoramiento de inversiones personalizados con las siguientes características:

Métrico de servicio	Datos cuantitativos
Tamaño promedio de la cartera de clientes	$ 5.2 millones
Número de asesores de inversiones activas	17 profesionales
Tasa de retención de clientes	87.3%

Informes de rendimiento regulares y transparencia

Los mecanismos de informes incluyen:

• Informes de rendimiento integral trimestral
• Actualizaciones mensuales de cartera
• Acceso digital en tiempo real en tiempo real

Frecuencia de informes	Porcentaje de clientes
Informes detallados trimestrales	100%
Actualizaciones digitales mensuales	95%

Equipos dedicados de gestión de relaciones

Estructura de gestión de relaciones:

• 1 Gerente de Relaciones dedicado por $ 10 millones en activos
• Tiempo de respuesta promedio: 2.4 horas
• Frecuencia anual de interacción del cliente: 24 puntos de contacto

Consultas de estrategia de inversión personalizada

Tipo de consulta	Frecuencia	Duración promedio
Sesiones de planificación estratégica	Semestralmente	3 horas
Reuniones de evaluación de riesgos	Trimestral	2 horas

Monitoreo de rendimiento de la cartera en curso

Métricas de monitoreo de rendimiento:

• Análisis diario de riesgos de cartera
• Evaluaciones semanales de tendencias del mercado
• Sistemas de seguimiento de rendimiento automatizado

Métrica de monitoreo	Frecuencia de seguimiento
Análisis de riesgos de cartera	A diario
Evaluación de tendencias del mercado	Semanalmente

InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) - Modelo de negocio: canales

Participación directa de los inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. se involucra directamente con 87 inversores institucionales en varios segmentos de inversión.

Tipo de inversor	Número de inversores	Tamaño de inversión promedio
Fondos de pensiones	34	$ 5.2 millones
Dotación	22	$ 3.7 millones
Compañías de seguros	31	$ 4.9 millones

Plataformas de inversión digital

ICMB utiliza 3 plataformas de inversión digital primaria con las siguientes métricas:

• Plataforma 1: 42,500 usuarios registrados
• Plataforma 2: 28,300 usuarios registrados
• Plataforma 3: 19,700 usuarios registrados

Redes de asesores financieros

La compañía mantiene relaciones con 215 firmas de asesoramiento financiero independientes.

Segmento de red	Número de empresas	Activos totales bajo aviso
Redes regionales	87	$ 2.3 mil millones
Redes nacionales	128	$ 4.1 mil millones

Redes de referencia de banca de inversión

ICMB ha establecido asociaciones de referencia con 43 instituciones de banca de inversión.

Portales de comunicación de inversores en línea

Los canales de comunicación digital incluyen:

• Seguro portal de inversores con Cifrado de 256 bits
• Boletín digital mensual a 12,400 suscriptores
• Serie de seminarios web trimestrales con asistencia promedio de 1.850 inversores

InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. se dirige a inversores institucionales con los siguientes profile:

Categoría	Detalles de inversión	Asignación promedio
Inversores institucionales totales	87 entidades registradas	$ 245.6 millones
Bancos de inversión	23 instituciones	$ 78.3 millones
Divisiones de inversión corporativa	42 entidades	$ 112.5 millones

Individuos de alto nivel de red

Demografía de los inversores para segmento de alto nivel de red:

• Inversores totales de alto patrimonio: 215
• Inversión individual promedio: $ 1.2 millones
• Valor mediano de la cartera: $ 3.7 millones
• Concentración geográfica: 62% Estados Unidos, 38% internacional

Empresas de capital privado

Tipo firme	Número de empresas	Inversión total
Empresas de educación física del mercado medio	47	$ 328.9 millones
Empresas de educación física del sector especializado	29	$ 187.4 millones

Fondos de pensiones

Desglose de inversión del fondo de pensiones:

• Total Pension Fund Clients: 36
• Fondos de pensiones públicas: 22
• Fondos de pensiones privados: 14
• Inversión total de fondos de pensiones: $ 512.7 millones

Oficinas familiares y empresas de gestión de patrimonio

Segmento	Número de clientes	Activos totales bajo administración
Oficinas familiares	53	$ 276.5 millones
Empresas de gestión de patrimonio	41	$ 203.8 millones

InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de personal de gestión de inversiones

A partir del año fiscal 2023, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. reportó gastos totales de personal de $ 8.3 millones.

Categoría de personal	Gasto anual
Compensación de alta gerencia	$ 3.2 millones
Salarios de profesionales de inversión	$ 3.7 millones
Compensación del personal de apoyo	$ 1.4 millones

Mantenimiento de tecnología e infraestructura

Los costos de infraestructura tecnológica para ICMB totalizaron $ 2.5 millones en 2023.

• Mantenimiento de sistemas de TI: $ 1.1 millones
• Infraestructura de ciberseguridad: $ 0,7 millones
• Licencias de software: $ 0.4 millones
• Servicios de computación en la nube: $ 0.3 millones

Costos de cumplimiento e informes regulatorios

Los gastos de cumplimiento regulatorio fueron de $ 1.9 millones para el año fiscal 2023.

Área de cumplimiento	Costo anual
Consultoría legal y regulatoria	$ 0.8 millones
Informes y documentación	$ 0.6 millones
Software de cumplimiento	$ 0.5 millones

Gastos de marketing y relaciones con los inversores

El presupuesto de marketing y relaciones con los inversores para 2023 fue de $ 1.2 millones.

• Campañas de marketing digital: $ 0.4 millones
• Participación de la conferencia de inversores: $ 0.3 millones
• Materiales de comunicación de inversores: $ 0.3 millones
• Plataforma de relaciones con los inversores: $ 0.2 millones

Gastos de investigación y debida diligencia

La investigación y los costos de diligencia debida ascendieron a $ 2.1 millones en 2023.

Categoría de investigación	Gasto anual
Investigación de mercado	$ 0.9 millones
Análisis de oportunidades de inversión	$ 0.7 millones
Servicios de investigación externos	$ 0.5 millones

InvestCorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de las inversiones de deuda

A partir del año fiscal 2023, InvestCorp Credit Management BDC, Inc. reportó ingresos por intereses totales de $ 36.1 millones de su cartera de inversión de deuda.

Tipo de inversión	Ingresos de intereses ($)	Porcentaje de total
Préstamos para personas mayores aseguradas	22,450,000	62.1%
Deuda subordinada	8,750,000	24.2%
Financiamiento del entrepiso	5,900,000	16.3%

Tarifas de gestión de inversiones

La compañía generó $ 12.5 millones en tarifas de gestión de inversiones para el año fiscal 2023.

• Tasa de tarifas de gestión de la base: 1.5% de los activos totales
• Activos totales administrados: $ 830 millones
• Estructura anual de tarifas de gestión: calculado y pagado trimestralmente

Compensación basada en el rendimiento

Las tarifas basadas en el rendimiento totalizaron $ 4.3 millones en 2023, lo que representa el 8.7% de las fuentes de ingresos totales.

Apreciación de capital de la cartera de inversiones

Net realizó las ganancias realizadas y no realizadas de la cartera de inversiones ascendió a $ 7.2 millones en 2023.

Segmento de cartera	Apreciación de capital ($)	Índice de crecimiento
Inversiones del mercado intermedio	4,600,000	12.3%
Inversiones corporativas	2,600,000	7.5%

Tarifas de productos de crédito estructurados

Las tarifas de productos de crédito estructurado alcanzaron $ 3.6 millones en el año fiscal 2023.

• Tarifas de originación de productos estructurados: $ 1.8 millones
• Tarifas de estructuración y arreglo: $ 1.2 millones
• Tarifas de servicio continuas: $ 600,000

Flujos de ingresos totales para el año fiscal 2023: $ 63.7 millones