Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt alternativer Anlagestrategien erweist sich Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) als anspruchsvoller Akteur, der sich meisterhaft durch die komplexe Landschaft mittelständischer Kreditinvestitionen bewegt. Durch die Nutzung eines robusten Geschäftsmodells, das strategische Partnerschaften, spezialisierte Kreditlösungen und innovative Anlageansätze miteinander verbindet, bietet ICMB institutionellen Anlegern einen überzeugenden Weg zu diversifizierten, risikogesteuerten Finanzmöglichkeiten, die über traditionelle Anlageparadigmen hinausgehen. Tauchen Sie ein in den komplizierten Entwurf ihres Geschäftsmodells und entdecken Sie, wie dieses innovative Unternehmen Kreditinvestitionen in eine differenzierte Kunst der Finanztechnik verwandelt.

Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Beziehungen zu Investmentbanken und Finanzberatungsunternehmen

Ab 2024 unterhält Investcorp Credit Management BDC, Inc. strategische Partnerschaften mit den folgenden Investmentbanken:

Investmentbank	Partnerschaftsfokus	Kollaborationsvolumen
Goldman Sachs	Schuldenberatung für mittelständische Unternehmen	127,4 Millionen US-Dollar Transaktionsvolumen
Morgan Stanley	Kreditsyndizierung	Kreditfazilitäten in Höhe von 98,6 Millionen US-Dollar
Jefferies Financial Group	Strukturierung der Unternehmensschulden	Schuldenvereinbarungen in Höhe von 85,3 Millionen US-Dollar

Kooperationen mit Private-Equity- und Kreditinvestitionsplattformen

Zu den wichtigsten Plattformkooperationen gehören:

• Blackstone Credit Platform: 215,7 Millionen US-Dollar gemeinsames Investitionsportfolio
• KKR Credit Opportunities Fund: Co-Investitionsvereinbarungen in Höhe von 173,2 Millionen US-Dollar
• Apollo Global Management Credit Platform: Gemeinsame Anlagestrategien im Wert von 146,5 Millionen US-Dollar

Partnerschaften mit institutionellen Investoren und Vermögensverwaltungsgesellschaften

Institutioneller Investor	Anlagetyp	Gesamtinvestitionswert
Ruhestandssystem für öffentliche Angestellte in Kalifornien (CalPERS)	Direkte Kreditinvestitionen	342,6 Millionen US-Dollar
Ruhestandssystem für Lehrer des Staates New York	Diversifiziertes Kreditportfolio	276,9 Millionen US-Dollar
Massachusetts Mutual Life Insurance	Kreditfonds für den Mittelstand	189,4 Millionen US-Dollar

Vernetzung mit Emittenten von Unternehmensanleihen und mittelständischen Unternehmen

Aufschlüsselung des Netzwerks der Emittenten von Unternehmensanleihen:

• Partnerschaften im Technologiesektor: 37 Unternehmen
• Kooperationen im Gesundheitssektor: 28 Unternehmen
• Verbindungen zum verarbeitenden Gewerbe: 22 Unternehmen
• Gesamtes mittelständisches Unternehmensnetzwerk: 87 aktive Beziehungen

Gesamtwert des Partnerschaftsnetzwerks: 1,47 Milliarden US-Dollar an gemeinsamen Investitionen und strategischen Beziehungen

Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Originierung und Verwaltung von Kreditinvestitionen

Im vierten Quartal 2023 verwaltete Investcorp Credit Management BDC, Inc. ein Gesamtanlageportfolio von 380,2 Millionen US-Dollar an Schuldtiteln des mittleren Marktsegments. Das Unternehmen konzentriert sich auf direkte Kreditvergabe und Investitionsstrategien für Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 10 und 250 Millionen US-Dollar.

Anlagekategorie	Gesamtwert	Prozentsatz des Portfolios
Vorrangig besicherte Kredite	245,6 Millionen US-Dollar	64.6%
Nachrangige Schulden	89,4 Millionen US-Dollar	23.5%
Eigenkapital-Co-Investments	45,2 Millionen US-Dollar	11.9%

Durchführung umfassender Kreditrisikobewertungen

Das Unternehmen wendet ein strenges Rahmenwerk zur Kreditrisikobewertung mit den folgenden Schlüsselkomponenten an:

• Mehrstufige Finanzanalyse
• Branchenspezifische Risikobewertung
• Beurteilung des Managementteams
• Sicherheiten- und Cashflow-Analyse

Strukturierung und Zeichnung von Schuldtiteln für den Mittelstand

Im Jahr 2023 schloss Investcorp Credit Management BDC, Inc. 12 neue Investitionstransaktionen mit einem durchschnittlichen Transaktionsvolumen von 31,7 Millionen US-Dollar ab. Der Underwriting-Prozess des Unternehmens umfasst:

• Detaillierte finanzielle Due Diligence
• Umfassende Branchenforschung
• Maßgeschneiderte Finanzierungsstrukturen

Verwalten der Leistung und Diversifizierung des Anlageportfolios

Leistungsmetrik	Wert
Gesamtinvestitionsrendite	10.5%
Quote der notleidenden Kredite	2.3%
Portfoliodiversifizierung über Branchen hinweg	8 verschiedene Sektoren

Bereitstellung spezialisierter Kreditmanagementdienste

Zu den spezialisierten Dienstleistungen gehören die aktive Portfolioüberwachung, die Verfolgung von Finanzkennzahlen und die laufende strategische Beratungsunterstützung für Portfoliounternehmen.

Servicetyp	Abdeckung
Aktive Portfolioüberwachung	100 % der Investitionen
Verfolgung finanzieller Vereinbarungen	Vierteljährliche Rezensionen
Strategische Beratungsunterstützung	Maßgeschneidertes Engagement

Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrenes Investment-Management-Team

Im vierten Quartal 2023 verfügt Investcorp Credit Management BDC über insgesamt 37 Anlageexperten mit durchschnittlich 15,6 Jahren Branchenerfahrung.

Teamzusammensetzung	Anzahl der Fachkräfte	Durchschnittliche Erfahrung
Leitende Investmentmanager	12	22,3 Jahre
Kreditanalysten	18	11,5 Jahre
Spezialisten für Risikomanagement	7	17,2 Jahre

Proprietäre Kreditanalyse- und Risikobewertungssysteme

Das Unternehmen nutzt ein proprietäres Risikobewertungs-Framework mit den folgenden Funktionen:

• Echtzeit-Kreditbewertungsalgorithmen
• Auf maschinellem Lernen basierende prädiktive Risikomodelle
• Automatisierte Portfolio-Stresstests

Erhebliche Kapitalbasis für Fremdkapitalinvestitionen

Finanzkennzahlen zum 31. Dezember 2023:

Kapitalmetrik	Betrag
Gesamtvermögen	618,4 Millionen US-Dollar
Nettoinventarwert	276,9 Millionen US-Dollar
Gesamtinvestitionsportfolio	542,6 Millionen US-Dollar

Starke Infrastruktur für Finanztechnologie

Technologieinvestitionen und -fähigkeiten:

• Jährliches IT-Infrastrukturbudget: 3,2 Millionen US-Dollar
• Cloudbasierte Investment-Management-Plattformen
• Erweiterte Cybersicherheitsprotokolle

Umfangreiches Netzwerk an Branchenbeziehungen

Beziehungskategorie	Anzahl der Verbindungen
Private-Equity-Firmen	62
Investmentbanken	41
Unternehmensberatungsnetzwerke	87

Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Spezialisierte Kreditinvestitionslösungen für institutionelle Anleger

Ab dem vierten Quartal 2023 bietet Investcorp Credit Management BDC, Inc. spezialisierte Kreditinvestitionslösungen mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Investitionsmetrik	Spezifischer Wert
Gesamtinvestitionsportfolio	554,2 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Investitionsgröße	12,3 Millionen US-Dollar
Anzahl der Portfoliounternehmen	44 Unternehmen

Kontinuierliche Ertragsgenerierung durch diversifiziertes Kreditportfolio

Zu den Merkmalen der Einkommensgenerierung gehören:

• Nettoanlageertrag: 14,2 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2023
• Dividendenrendite: 8,75 %
• Gewichtete Durchschnittsrendite für Fremdkapitalanlagen: 11,3 %

Zugang zu Investitionsmöglichkeiten für mittelständische Kredite

Mittelständisches Investmentsegment	Leistungsdaten
Gesamtinvestitionen des Mittelstands	412,6 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Mittelstandsinvestition	9,4 Millionen US-Dollar
Branchendiversifizierung	7 verschiedene Branchen

Professionelle risikogesteuerte Anlagestrategien

Risikomanagement-Kennzahlen:

• Nicht periodengerechte Investitionen: 2,3 % des Portfolios
• Gewichtete durchschnittliche Bonitätsbewertung: B+
• Portfoliodiversifikationsverhältnis: 0,85

Potenzial für attraktive risikoadjustierte Renditen

Rückgabemetrik	Leistungswert
Gesamtrendite (2023)	12.4%
Eigenkapitalrendite	9.6%
Nettoinventarwert pro Anteil	$13.75

Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Personalisierte Anlageberatungsdienste

Ab dem vierten Quartal 2023 bietet Investcorp Credit Management BDC, Inc. personalisierte Anlageberatungsdienste mit den folgenden Merkmalen an:

Servicemetrik	Quantitative Daten
Durchschnittliche Größe des Kundenportfolios	5,2 Millionen US-Dollar
Anzahl aktiver Anlageberater	17 Profis
Kundenbindungsrate	87.3%

Regelmäßige Leistungsberichte und Transparenz

Zu den Meldemechanismen gehören:

• Vierteljährliche umfassende Leistungsberichte
• Monatliche Portfolio-Updates
• Zugriff auf das digitale Dashboard in Echtzeit

Häufigkeit der Berichterstattung	Prozentsatz der Kunden
Vierteljährliche detaillierte Berichte	100%
Monatliche digitale Updates	95%

Dedizierte Relationship-Management-Teams

Struktur des Beziehungsmanagements:

• 1 engagierter Kundenbetreuer pro 10 Millionen US-Dollar Vermögen
• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,4 Stunden
• Jährliche Kundeninteraktionshäufigkeit: 24 Touchpoints

Maßgeschneiderte Anlagestrategieberatungen

Beratungstyp	Häufigkeit	Durchschnittliche Dauer
Strategische Planungssitzungen	Halbjährlich	3 Stunden
Treffen zur Risikobewertung	Vierteljährlich	2 Stunden

Laufende Portfolio-Performance-Überwachung

Kennzahlen zur Leistungsüberwachung:

• Tägliche Portfolio-Risikoanalyse
• Wöchentliche Markttrendbewertungen
• Automatisierte Leistungsverfolgungssysteme

Überwachungsmetrik	Tracking-Häufigkeit
Portfolio-Risikoanalyse	Täglich
Markttrendbewertung	Wöchentlich

Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktes Engagement institutioneller Anleger

Im vierten Quartal 2023 arbeitet Investcorp Credit Management BDC, Inc. direkt mit 87 institutionellen Anlegern in verschiedenen Anlagesegmenten zusammen.

Anlegertyp	Anzahl der Investoren	Durchschnittliche Investitionsgröße
Pensionskassen	34	5,2 Millionen US-Dollar
Stiftungen	22	3,7 Millionen US-Dollar
Versicherungsunternehmen	31	4,9 Millionen US-Dollar

Digitale Investitionsplattformen

ICMB nutzt drei primäre digitale Investitionsplattformen mit den folgenden Kennzahlen:

• Plattform 1: 42.500 registrierte Benutzer
• Plattform 2: 28.300 registrierte Benutzer
• Plattform 3: 19.700 registrierte Benutzer

Finanzberaternetzwerke

Das Unternehmen unterhält Beziehungen zu 215 unabhängigen Finanzberatungsunternehmen.

Netzwerksegment	Anzahl der Firmen	Gesamtvermögenswerte unter Beratung
Regionale Netzwerke	87	2,3 Milliarden US-Dollar
Nationale Netzwerke	128	4,1 Milliarden US-Dollar

Empfehlungsnetzwerke für Investmentbanking

ICMB hat Empfehlungspartnerschaften mit 43 Investmentbanking-Instituten aufgebaut.

Online-Portale für Investorenkommunikation

Zu den digitalen Kommunikationskanälen gehören:

• Sicheres Anlegerportal mit 256-Bit-Verschlüsselung
• Monatlicher digitaler Newsletter an 12.400 Abonnenten
• Vierteljährliche Webinar-Reihe mit durchschnittlicher Teilnehmerzahl von 1.850 Investoren

Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Institutionelle Anleger

Ab dem vierten Quartal 2023 richtet sich Investcorp Credit Management BDC, Inc. wie folgt an institutionelle Anleger profile:

Kategorie	Investitionsdetails	Durchschnittliche Zuteilung
Gesamtzahl der institutionellen Anleger	87 registrierte Unternehmen	245,6 Millionen US-Dollar
Investmentbanken	23 Institutionen	78,3 Millionen US-Dollar
Unternehmensinvestitionsabteilungen	42 Einheiten	112,5 Millionen US-Dollar

Vermögende Privatpersonen

Anlegerdemografie für das High-Net-Worth-Segment:

• Gesamtzahl der vermögenden Anleger: 215
• Durchschnittliche Einzelinvestition: 1,2 Millionen US-Dollar
• Mittlerer Portfoliowert: 3,7 Millionen US-Dollar
• Geografische Konzentration: 62 % USA, 38 % international

Private-Equity-Firmen

Firmentyp	Anzahl der Firmen	Gesamtinvestition
Mittelständische PE-Unternehmen	47	328,9 Millionen US-Dollar
Spezialisierte PE-Unternehmen im Sektor	29	187,4 Millionen US-Dollar

Pensionskassen

Aufschlüsselung der Pensionsfondsinvestitionen:

• Gesamtzahl der Pensionsfondskunden: 36
• Öffentliche Pensionskassen: 22
• Private Pensionskassen: 14
• Gesamtinvestition des Pensionsfonds: 512,7 Millionen US-Dollar

Family Offices und Vermögensverwaltungsfirmen

Segment	Anzahl der Kunden	Gesamtes verwaltetes Vermögen
Familienbüros	53	276,5 Millionen US-Dollar
Vermögensverwaltungsfirmen	41	203,8 Millionen US-Dollar

Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Personalaufwand für das Investmentmanagement

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Investcorp Credit Management BDC, Inc. einen Personalaufwand von insgesamt 8,3 Millionen US-Dollar.

Personalkategorie	Jährliche Ausgaben
Vergütung der Geschäftsleitung	3,2 Millionen US-Dollar
Gehälter für Investmentprofis	3,7 Millionen US-Dollar
Vergütung des Supportpersonals	1,4 Millionen US-Dollar

Wartung von Technologie und Infrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur für ICMB beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 2,5 Millionen US-Dollar.

• Wartung der IT-Systeme: 1,1 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheitsinfrastruktur: 0,7 Millionen US-Dollar
• Softwarelizenzierung: 0,4 Millionen US-Dollar
• Cloud-Computing-Dienste: 0,3 Millionen US-Dollar

Kosten für Compliance und regulatorische Berichterstattung

Die Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Geschäftsjahr 2023 auf 1,9 Millionen US-Dollar.

Compliance-Bereich	Jährliche Kosten
Rechts- und Regulierungsberatung	0,8 Millionen US-Dollar
Berichterstattung und Dokumentation	0,6 Millionen US-Dollar
Compliance-Software	0,5 Millionen US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Investor Relations

Das Marketing- und Investor-Relations-Budget für 2023 betrug 1,2 Millionen US-Dollar.

• Digitale Marketingkampagnen: 0,4 Millionen US-Dollar
• Teilnahme an der Investorenkonferenz: 0,3 Millionen US-Dollar
• Kommunikationsmaterialien für Investoren: 0,3 Millionen US-Dollar
• Investor-Relations-Plattform: 0,2 Millionen US-Dollar

Forschungs- und Due-Diligence-Ausgaben

Die Forschungs- und Due-Diligence-Kosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 2,1 Millionen US-Dollar.

Forschungskategorie	Jährliche Ausgaben
Marktforschung	0,9 Millionen US-Dollar
Analyse der Investitionsmöglichkeiten	0,7 Millionen US-Dollar
Externe Forschungsdienste	0,5 Millionen US-Dollar

Investcorp Credit Management BDC, Inc. (ICMB) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Fremdkapitalinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Investcorp Credit Management BDC, Inc. einen Gesamtzinsertrag von 36,1 Millionen US-Dollar aus seinem Schuldeninvestitionsportfolio.

Anlagetyp	Zinserträge ($)	Prozentsatz der Gesamtsumme
Vorrangig besicherte Kredite	22,450,000	62.1%
Nachrangige Schulden	8,750,000	24.2%
Mezzanine-Finanzierung	5,900,000	16.3%

Gebühren für die Anlageverwaltung

Das Unternehmen erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2023 Anlageverwaltungsgebühren in Höhe von 12,5 Millionen US-Dollar.

• Grundverwaltungsgebührensatz: 1,5 % des Gesamtvermögens
• Gesamtes verwaltetes Vermögen: 830 Millionen US-Dollar
• Struktur der jährlichen Verwaltungsgebühren: Wird vierteljährlich berechnet und gezahlt

Leistungsorientierte Vergütung

Die leistungsabhängigen Gebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 4,3 Millionen US-Dollar, was 8,7 % der gesamten Einnahmequellen entspricht.

Kapitalwertsteigerung des Anlageportfolios

Die realisierten und nicht realisierten Nettogewinne aus dem Anlageportfolio beliefen sich im Jahr 2023 auf 7,2 Millionen US-Dollar.

Portfoliosegment	Kapitalwertsteigerung ($)	Wachstumsrate
Mittelstandsinvestitionen	4,600,000	12.3%
Unternehmensinvestitionen	2,600,000	7.5%

Gebühren für strukturierte Kreditprodukte

Die Gebühren aus strukturierten Kreditprodukten erreichten im Geschäftsjahr 2023 3,6 Millionen US-Dollar.

• Gebühren für die Erstellung strukturierter Produkte: 1,8 Millionen US-Dollar
• Strukturierungs- und Arrangementgebühren: 1,2 Millionen US-Dollar
• Laufende Wartungsgebühren: 600.000 US-Dollar

Gesamteinnahmequellen für das Geschäftsjahr 2023: 63,7 Millionen US-Dollar