National Health Investors, Inc. (NHI): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

Sumerja el mundo de la inversión inmobiliaria de la salud con National Health Investors, Inc. (NHI), un fideicomiso dinámico de inversión inmobiliaria que transforma el panorama de las inversiones de propiedades médicas. Esta empresa innovadora se une magistralmente la adquisición estratégica de propiedades, el arrendamiento especializado en los centros de salud y la gestión financiera sólida para crear un ecosistema de inversión convincente. Al aprovechar una intrincada red de asociaciones y una cartera diversificada, NHI ofrece a los inversores una oportunidad única para aprovechar el creciente mercado inmobiliario de la salud, prometiendo rendimientos estables y una asignación de activos estratégicos que lo distingue en el panorama de inversiones competitivas.

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Fideicomisos de inversión inmobiliaria de salud (REIT)

National Health Investors, Inc. administra una cartera de 236 propiedades de atención médica A partir del cuarto trimestre de 2023. La inversión total en bienes raíces de atención médica fue $ 1.7 mil millones.

Tipo de asociación REIT	Número de asociaciones	Valor de propiedad total
REIT de vivienda para personas mayores	42	$ 687 millones
Reits de edificios de oficinas médicas	28	$ 453 millones
REITS DE NACIONES CABETADAS	166	$ 560 millones

Operadores de instalaciones para personas mayores

NHI colabora con 78 operadores de instalaciones para personas mayores al otro lado de 29 estados.

• Tasa de ocupación: 83.4%
• Duración promedio de arrendamiento: 12.3 años
• Inversiones totales de propiedades de personas mayores: $ 892 millones

Proveedores de atención médica y centros médicos

La red de asociación incluye 164 proveedores de atención médica.

Tipo de proveedor	Número de asociaciones	Inversión total
Hospitales	37	$ 276 millones
Centros de rehabilitación	52	$ 189 millones
Clínicas especializadas	75	$ 214 millones

Instituciones financieras y socios de inversión

NHI mantiene asociaciones con 12 Instituciones financieras principales.

• Facilidad de crédito total: $ 500 millones
• Tasa de interés promedio ponderada: 4.3%
• Relación de deuda / capital: 0.45

Empresas de gestión y desarrollo de propiedades

Colaboraciones con 46 empresas de gestión y desarrollo de propiedades.

Tipo firme	Número de asociaciones	Tarifas de gestión anuales
Empresas de gestión nacionales	18	$ 22.5 millones
Empresas de gestión regionales	28	$ 15.3 millones

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modelo de negocios: actividades clave

Adquirir y administrar propiedades inmobiliarias relacionadas con la atención médica

A partir del cuarto trimestre de 2023, National Health Investors, Inc. posee 374 propiedades en 38 estados. Valor total de inversión inmobiliaria: $ 4.5 mil millones.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Porcentaje de cartera
Vivienda para personas mayores	203	54.3%
Instalaciones de enfermería especializada	111	29.7%
Edificios de consultorio médico	60	16%

Propiedades de arrendamiento a operadores de la vida para personas mayores y la atención médica

Ingresos anuales de arrendamiento en 2023: $ 268.3 millones. Término de arrendamiento promedio: 10.4 años.

• Los 5 inquilinos principales representan el 54% de los ingresos totales
• Tasa de ocupación: 96.7%
• Ingresos operativos netos de arrendamientos: $ 242.6 millones

Diversificación de cartera e inversiones estratégicas

Asignación de inversión a partir de 2023:

Categoría de inversión	Inversión total	Porcentaje
Vivienda para personas mayores	$ 2.45 mil millones	54.4%
Enfermería especializada	$ 1.35 mil millones	30%
Consultorio médico	$ 720 millones	16%

Análisis financiero y gestión de inversiones

Métricas financieras para 2023:

• Fondos de Operaciones (FFO): $ 197.4 millones
• FFO ajustado: $ 206.2 millones
• Rendimiento de dividendos: 6.3%
• Ratio de pago de dividendos: 82%

Evaluación de riesgos y valoración de la propiedad

Estadísticas de gestión de riesgos para 2023:

Métrico de riesgo	Valor
Relación deuda / capital	0.65
Edad de propiedad promedio	12.3 años
Precisión de valoración de la propiedad	98.2%

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modelo de negocios: recursos clave

Extensa cartera de activos de bienes raíces de atención médica

A partir del cuarto trimestre de 2023, National Health Investors, Inc. posee $ 2.3 mil millones en activos de bienes raíces de atención médica. La cartera comprende:

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Hoques cuadrados totales
Vivienda para personas mayores	207	8.2 millones de pies cuadrados.
Instalaciones de enfermería especializada	79	5.6 millones de pies cuadrados.
Edificios de consultorio médico	46	2.1 millones de pies cuadrados.

Fuerte capital financiero y experiencia en inversión

Recursos financieros al 31 de diciembre de 2023:

• Activos totales: $ 3.1 mil millones
• Capitalización de mercado: $ 1.8 mil millones
• Relación de deuda / capital: 0.45
• Liquidez: $ 350 millones en facilidades de crédito disponibles

Equipo de gestión e inversión experimentado

Composición del equipo de liderazgo:

• Promedio de la tenencia ejecutiva: 12.5 años en bienes raíces de atención médica
• Equipo de gestión con más de 150 años de experiencia en la industria
• 7 altos ejecutivos con títulos avanzados en finanzas, bienes raíces o gestión de la salud

Investigación y análisis inmobiliarios integrales

Las capacidades de investigación incluyen:

• Equipo de investigación dedicado de 12 profesionales
• Base de datos de bienes raíces de atención médica patentada que cubre 48 estados
• Análisis de inversión anual de más de 500 transacciones potenciales de propiedad de salud

Red robusta de conexiones de la industria de la salud

Métricas de redes de la industria:

• Asociaciones con 95 operadores de atención médica
• Relaciones activas con 38 grupos de inversión en salud
• Membresía en 6 asociaciones nacionales de bienes raíces en la salud

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modelo de negocios: propuestas de valor

Ingresos estables y predecibles a través de arrendamientos de propiedad de salud a largo plazo

A partir del cuarto trimestre de 2023, National Health Investors, Inc. reportó una cartera de inversiones total de $ 1.97 mil millones en bienes raíces de atención médica. La cartera de arrendamiento de la compañía incluye:

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Duración del arrendamiento
Instalaciones de vivienda para personas mayores	224	10-15 años
Instalaciones de enfermería especializada	86	12-20 años
Edificios de consultorio médico	45	7-12 años

Oportunidades de inversión especializadas en instalaciones médicas y de vida para personas mayores

Desglose de inversión para 2023:

• Vivienda para personas mayores: 56.3% de la cartera total
• Enfermería especializada: 35.7% de la cartera total
• Edificios de consultorio médico: 8% de la cartera total

Cartera inmobiliaria diversificada con enfoque del sector de la salud

Distribución geográfica de las propiedades de NHI:

Región	Porcentaje de cartera
Sudeste	38%
Medio oeste	27%
Suroeste	18%
Nordeste	12%
Oeste	5%

Gestión de propiedades profesionales y asignación de activos estratégicos

Métricas de rendimiento de gestión para 2023:

• Tasa de ocupación: 87.6%
• Tasa de renovación de arrendamiento: 92.3%
• Escalada de arrendamiento promedio: 2.4% anual

Potencial para rendimientos de dividendos consistentes para los inversores

Datos de rendimiento de dividendos:

Año	Dividendo anual por acción	Rendimiento de dividendos
2021	$4.56	6.2%
2022	$4.76	6.5%
2023	$4.92	6.7%

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Contratos de arrendamiento contractual a largo plazo

A partir del cuarto trimestre de 2023, NHI administra 224 propiedades de vivienda y consultorio médico en 26 estados. Los términos de arrendamiento promedio varían de 10 a 15 años con escaleras mecánicas anuales de alquiler integradas del 2-3%. Valor total de la cartera de arrendamiento: $ 2.1 mil millones.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Término de arrendamiento promedio
Vivienda para personas mayores	153	12.4 años
Edificios de consultorio médico	71	13.7 años

Soporte de administración de propiedades proactivas

NHI ofrece servicios dedicados de gestión de activos a 38 socios operativos de atención médica diferentes. El apoyo incluye:

• Revisiones trimestrales de rendimiento
• Consultoría de eficiencia operativa
• Planificación de gastos de capital
• Estrategias de optimización de ocupación

Información financiera regular y comunicaciones de inversores

Métricas de comunicación de inversores para 2023:

• 4 llamadas de ganancias trimestrales
• Reunión anual de accionistas
• Informes financieros detallados distribuidos a 12.500 inversores institucionales
• Actualizaciones del sitio web de relaciones con inversores en tiempo real

Canal de comunicación	Frecuencia	Alcanzar
Llamadas de ganancias	Trimestral	350+ participantes
Presentaciones de inversores	6-8 por año	500+ inversores institucionales

Consultoría de estrategia de inversión personalizada

NHI ofrece servicios de asesoramiento de inversiones especializados para las carteras de bienes raíces de atención médica. El equipo dedicado de relaciones con los inversores atiende a 87 clientes institucionales con estrategias de inversión personalizadas.

Seguimiento de rendimiento transparente e ideas del mercado

Métricas de seguimiento de rendimiento para 2023:

• Rendimiento de dividendos: 6.2%
• Fondos de Operaciones (FFO): $ 180.3 millones
• Tasa de ocupación: 91.5%
• Calificación crediticia promedio del inquilino: BBB

Métrico de rendimiento	Valor 2023	Cambio año tras año
Ingresos totales	$ 332.7 millones	+4.3%
Lngresos netos	$ 142.6 millones	+3.9%

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modelo de negocios: canales

Equipo directo de relaciones con los inversores

A partir del cuarto trimestre de 2023, National Health Investors, Inc. mantiene un equipo dedicado de relaciones con inversores con 4 profesionales a tiempo completo.

Método de contacto	Detalles
Teléfono	(615) 890-9100
Correo electrónico	investorrelations@nhinvestors.com
Sede	Murfreesboro, Tennessee

Servicios de asesoramiento financiero

NHI involucra múltiples firmas de asesoramiento financiero para la orientación estratégica y la comunicación de los inversores.

• Asesores financieros principales: Raymond James & Asociado
• Servicios de asesoramiento secundario: Goldman Sachs
• Plataformas de comunicación de inversores: Bloomberg Terminal, S&P Capital IQ

Listados del mercado de valores

National Health Investors cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo de Ticker NHI.

Detalles de listado	Información
Intercambio	bolsa de Nueva York
Símbolo de comercio	NHI
Caut de mercado (a partir de enero de 2024)	$ 1.82 mil millones

Conferencias y presentaciones de los inversores

NHI participa en múltiples conferencias de inversores anualmente.

• Conferencia de inversores Nareit
• Conferencia de salud del Bank of America
• Conferencia de Propiedad Global Citi

Sitio web corporativo y plataformas de comunicación digital

Los canales de comunicación digital incluyen recursos integrales de inversores en línea.

Plataforma digital	Métricas de compromiso
Sitio web corporativo	www.nhinvestors.com
Visitantes del sitio web anual	127,500
Descargas de presentación de inversores	8,750 por trimestre

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, National Health Investors, Inc. atiende a aproximadamente 67 inversores institucionales con una cartera de inversión total de $ 1.2 mil millones. Las tenencias clave de la inversión institucional incluyen:

Tipo de inversor	Volumen de inversión	Porcentaje de cartera
Empresas de gestión de activos	$ 412 millones	34.3%
Bancos de inversión	$ 287 millones	23.9%
Divisiones de inversión corporativa	$ 215 millones	17.9%

Fondos de inversión inmobiliaria

El segmento de inversión inmobiliaria de NHI comprende 42 fondos de bienes raíces de salud especializados con inversiones totales de $ 890 millones.

• Fondos REIT centrados en la salud: 18 fondos
• Fondos especializados de inversión de vida para personas mayores: 24 fondos

Inversores de la industria de la salud

Los inversores de la industria de la salud representan $ 675 millones en la cartera de inversiones de NHI, distribuida en todo:

Subcategoría de inversores	Monto de la inversión
Sistemas hospitalarios	$ 312 millones
Redes de proveedores de atención médica	$ 243 millones
Corporaciones de equipos médicos	$ 120 millones

Individuos de alto nivel de red

Los inversores individuales de alto nivel de red representan $ 215 millones en la cartera de NHI, con una inversión promedio de $ 3.2 millones por inversor.

• Inversores totales de alto patrimonio: 67 individuos
• Asignación promedio de cartera: 17.9%

Fondos de jubilación y pensiones

Las inversiones de fondos de jubilación y pensiones totalizan $ 456 millones en 23 fondos institucionales.

Tipo de fondo	Volumen de inversión	Número de fondos
Fondos de pensiones públicas	$ 287 millones	12 fondos
Fondos de pensiones privadas	$ 169 millones	11 fondos

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de adquisición de propiedades

A partir de 2023, National Health Investors, Inc. reportó gastos de adquisición de propiedad totales de $ 84.3 millones. La cartera de inversiones inmobiliarias de la compañía se centró en viviendas para personas mayores y propiedades de atención médica.

Tipo de propiedad	Costos de adquisición	Número de propiedades
Vivienda para personas mayores	$ 52.6 millones	38 propiedades
Edificios de consultorio médico	$ 21.7 millones	22 propiedades
Instalaciones de enfermería especializada	$ 10 millones	15 propiedades

Costos de mantenimiento y administración de propiedades

En 2023, NHI asignó $ 22.5 millones para gastos de mantenimiento y administración de propiedades.

• Presupuesto anual de mantenimiento de la propiedad: $ 15.3 millones
• Tarifas de administración de propiedades: $ 7.2 millones
• Costo de mantenimiento promedio por propiedad: $ 356,000

Sobrecarga administrativa y operativa

La sobrecarga administrativa y operativa de la compañía para 2023 totalizó $ 18.4 millones.

Categoría de gastos	Costo
Salarios corporativos	$ 9.6 millones
Gastos de oficina	$ 4.2 millones
Infraestructura tecnológica	$ 2.8 millones
Servicios profesionales	$ 1.8 millones

Investigación de inversiones y diligencia debida

NHI invirtió $ 6.7 millones en actividades de investigación de inversiones y debida diligencia durante 2023.

• Gastos de investigación de mercado: $ 3.2 millones
• Costos de valoración de la propiedad: $ 2.1 millones
• Tarifas de consultoría externa: $ 1.4 millones

Cumplimiento y gastos regulatorios

El cumplimiento y los gastos regulatorios para 2023 ascendieron a $ 5.9 millones.

Área de cumplimiento	Gastos
Cumplimiento legal	$ 2.6 millones
Informes regulatorios	$ 1.8 millones
Auditoría y certificación	$ 1.5 millones

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de alquiler de arrendamientos de propiedad de atención médica

Para el año fiscal 2023, informó National Health Investors, Inc. $ 228.1 millones En ingresos totales de alquiler de arrendamientos de propiedad de salud.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Ingreso de alquiler
Vivienda para personas mayores	224	$ 112.5 millones
Instalaciones de enfermería especializada	86	$ 68.3 millones
Edificios de consultorio médico	45	$ 47.3 millones

Distribuciones de dividendos

Al 31 de diciembre de 2023, el rendimiento de dividendos de NHI fue 6.82%, con una distribución total de dividendos anuales de $ 4.66 por acción.

Apreciación de capital de los activos inmobiliarios

En 2023, la cartera de bienes raíces de NHI apreciada por $ 42.7 millones, representando un 3.2% aumento en el valor total del activo.

Tarifas de gestión de inversiones

Las tarifas de gestión de inversiones para 2023 totalizaron $ 5.2 millones.

Ventas de propiedades y reestructuración de cartera

Durante 2023, NHI completó las ventas de propiedades por un total $ 87.6 millones, con una ganancia neta de $ 12.4 millones.

Tipo de propiedad vendido	Número de propiedades	Valor de venta total
Vivienda para personas mayores	12	$ 56.3 millones
Instalaciones de enfermería especializada	5	$ 31.4 millones

• Ingresos totales para 2023: $ 265.9 millones
• Tasa de ocupación de arrendamiento promedio: 89.6%
• Término de arrendamiento promedio ponderado restante: 9.3 años