National Health Investors, Inc. (NHI): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Dans le paysage évolutif de l'immobilier des soins de santé, National Health Investors, Inc. (NHI) Se démarque avec un modèle commercial robuste qui répond efficacement aux besoins des secteurs de la vie et des soins de santé. À travers stratégique partenariats, un portefeuille diversifié et un engagement envers les soins de qualité, le NHI génère non seulement un revenu fiable, mais joue également un rôle essentiel dans l'amélioration de la qualité de vie des personnes âgées. Découvrez comment l'approche unique de NHI façonne ses opérations et offre de la valeur dans divers segments de l'industrie des soins de santé ci-dessous.

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec des opérateurs de vie seniors

National Health Investors, Inc. (NHI) collabore activement avec divers opérateurs de vie pour améliorer ses offres de portefeuille et de service. Au 30 septembre 2024, des opérateurs importants contribuant aux revenus de NHI comprennent:

Opérateur	Contribution des revenus (9m 2024)	Classe d'actifs	Pourcentage du total des revenus
Senior Living Communities, LLC	$576,829,000	EFC	16%
Bickford Senior Living	$431,085,000	Alf	13%
National Healthcare Corporation	$133,770,000	SNF	12%

Le NHI entretient une relation solide avec ces opérateurs, garantissant un flux constant de revenus grâce à des baux à long terme et à des accords opérationnels. Cette collaboration permet à NHI de tirer parti de leur expertise opérationnelle tout en fournissant des rendements stables sur les investissements.

Coentreprises avec des prestataires de services de santé

Le NHI s'engage dans des coentreprises avec divers prestataires de services de santé, ce qui lui permet de diversifier sa stratégie d'investissement et d'atténuer les risques. Les coentreprises notables comprennent:

• En août 2024, NHI a conclu un accord avec le Sanders Trust, LLC pour financer jusqu'à 27,7 millions de dollars pour le développement d'un centre de réadaptation hospitalier à Lake City, en Floride, avec un taux d'intérêt de 9,0%.
• En juin 2024, le NHI a acquis un centre de vie assisté (ALF) de 110 unités à Sussex, Wisconsin de Encore pour 32,1 millions de dollars, améliorant son portefeuille tout en maintenant le contrôle opérationnel grâce à un bail à long terme.

Ces entreprises fournissent non seulement à NHI des sources de revenus supplémentaires, mais aussi favoriser des relations qui peuvent conduire à de nouvelles opportunités dans le secteur des soins de santé.

Partenariats avec des entreprises de construction pour le développement immobilier

Le NHI collabore avec des entreprises de construction pour faciliter les projets de développement immobilier qui élargissent son portefeuille immobilier. Au 30 septembre 2024, NHI avait plusieurs partenariats liés à la construction, notamment:

Description du projet	Montant du financement	Taux d'intérêt	Date de maturité
Prêt de construction pour un établissement de réadaptation en hospitalisation	$27,700,000	9.0%	Août 2028
Note hypothécaire pour la vie senior de la boussole	$9,500,000	8.5%	Juin 2029
Prêt hypothécaire pour traversée	$15,000,000	8.75%	Mars 2027

Ces partenariats permettent à NHI de financer et de développer de nouvelles propriétés, garantissant une croissance soutenue et un portefeuille amélioré pour répondre à la demande croissante d'installations de vie pour personnes âgées.

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: activités clés

Investissement immobilier dans des logements pour personnes âgées et médicales

Au 30 septembre 2024, National Health Investors, Inc. (NHI) détient des investissements immobiliers bruts d'environ 2,5 milliards de dollars Dans 161 propriétés immobilières de santé situées dans 31 États. Ce portefeuille comprend 95 communautés de logements pour personnes âgées, 65 établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF) et un hôpital, tous loués principalement sous des baux à triple réseau.

Opérations de gestion immobilière et de location

Les revenus de location du NHI pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalaient à 191,3 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 1,5% par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée aux escaliers mécaniques dans les baux existants et les nouveaux investissements. La société a également reconnu les frais et services résidents totalisant 40,4 millions de dollars pendant la même période.

Catégorie	Montant (en millions)	Changement (%)
Revenus de location	$191.3	+1.5%
Frais et services résidents	$40.4	+12.2%

Financement et création de prêt pour les prestataires de soins de santé

NHI a une stratégie de financement diversifiée, y compris un portefeuille de prêts hypothécaires évalué à 163,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, garanti par l'immobilier et autres actifs. La société a également d'autres billets à recevoir total 88,8 millions de dollars, avec une réserve de perte de crédit de 19,4 millions de dollars. De plus, NHI a fourni une ligne de crédit renouvelable 20 millions de dollars à Senior Living, qui est utilisé pour les projets de fonds de roulement et de construction.

Type de prêt	Montant (en millions)	Taux d'intérêt (%)	Date de maturité
Ligne de crédit tournante	$20.0	8.0	Décembre 2031
Prêt hypothécaire	$32.7	7.25	Juillet 2025

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille diversifié de propriétés immobilières

Au 30 septembre 2024, National Health Investors, Inc. (NHI) possédait un portefeuille diversifié d'investissements immobiliers d'une valeur d'environ 1,8 milliard de dollars. Ce portefeuille comprend une variété de types d'actifs tels que:

• Installations de soins infirmiers qualifiés (SNF)
• Installations de vie assistée (ALFS)
• Installations de vie indépendantes (ILF)
• Propriétés opérationnelles du logement pour personnes âgées (boutique)

Les revenus de location de ces propriétés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été déclarées à 191,3 millions de dollars. Le portefeuille immobilier de NHI est stratégiquement diversifié pour atténuer les risques associés aux segments de marché individuels.

De plus, le résultat d'exploitation net (NOI) moyen annulalisé efficace du NHI (NOI) pour ses différents segments au 30 septembre 2024 est le suivant:

Classe d'actifs	NOI annualisé efficace moyen
SNF	9 621 $ par lit
SLC	14 264 $ par unité
Alfs	16 673 $ par unité
ILFS	8 281 $ par unité
Hôpitaux	69 135 $ par lit
BOUTIQUE	6 992 $ par unité

Solides financières et lignes de crédit financières

NHI maintient un soutien financier robuste, y compris l'accès à plusieurs facilités de crédit. Au 30 septembre 2024, NHI avait 381 millions de dollars disponibles pour s'appuyer sur sa facilité de crédit 2022. Cette installation est soumise à des clauses restrictives standard, dont NHI était conforme à la date de rapport. De plus, NHI a un prêt à terme de 200 millions de dollars à la maturation en juin 2025, qui a un taux d'intérêt variable.

En outre, NHI a émis 400 millions de dollars en billets supérieurs de 3,00% en janvier 2021, à maturation en février 2031. La dette totale de la société au 30 septembre 2024, était d'environ 1,1 milliard de dollars. Le fort crédit de NHI profile est soutenu par un ratio de couverture de charge fixe d'environ 4,6x, indiquant une solide capacité pour respecter ses obligations de dettes.

Équipe de gestion expérimentée avec une expertise de l'industrie

L'équipe de direction de NHI apporte une expérience et une expertise importantes de l'industrie. L'équipe est composée de professionnels ayant des antécédents approfondis dans l'investissement immobilier, la gestion des soins de santé et les finances. Cette expérience est essentielle pour naviguer dans les complexités du marché des logements pour personnes âgées et optimiser les performances du portefeuille diversifié de NHI.

Au 30 septembre 2024, NHI a déclaré un bénéfice net de 93,9 millions de dollars pour les neuf mois terminés, reflétant l'efficacité de ses stratégies de gestion. L'équipe de direction est également chargée de maintenir des relations solides avec les opérateurs et de garantir le respect des accords de location dans ses propriétés, ce qui est essentiel pour maintenir les revenus de location et la santé globale du portefeuille.

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Revenu fiable grâce à des baux à long terme

National Health Investors, Inc. (NHI) génère un revenu fiable grâce à des baux à long terme principalement structurés comme des baux à triple réseau. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux du NHI se sont élevés à 227,2 millions de dollars, les revenus de location contribuant de manière significative à ce chiffre. La société a déclaré des revenus de location de 191,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les accords de location s'étendent généralement de 10 à 20 ans, assurant la stabilité et la prévisibilité des flux de trésorerie.

Solutions immobilières complètes pour les prestataires de soins de santé

NHI propose des solutions immobilières complètes adaptées aux prestataires de soins de santé, notamment des établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF), des installations de vie assistée (ALFS) et des installations de vie indépendantes (ILF). Au 30 septembre 2024, NHI possédait 161 propriétés de soins de santé dans 31 États, avec un investissement immobilier brut d'environ 2,5 milliards de dollars. La société fournit également l'hypothèque et d'autres billets à recevoir de 252 millions de dollars, améliorant sa capacité à soutenir les opérateurs dans l'espace de santé.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Investissement brut (million de dollars)	NOI annuel moyen ($ par lit / unité)
Installations de soins infirmiers qualifiés (SNF)	65	1,336.7	9,621
Installations de vie assistée (ALFS)	95	431.1	16,673
Installations de vie indépendantes (ILF)	Divers	Divers	8,281
Communautés d'entrée en fonction (EFC)	Divers	Divers	21,608

Engagement envers les soins de qualité dans les établissements de vie pour personnes âgées

Le NHI s'engage à assurer des soins de qualité dans les établissements de vie pour personnes âgées grâce à sa sélection rigoureuse d'opérateurs et à une surveillance continue des performances. Le résultat d'exploitation net annualisé moyen (NOI) moyen pour les investissements immobiliers du NHI était d'environ 209,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. proposition à ses parties prenantes.

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Établir des relations à long terme avec les locataires et les opérateurs

National Health Investors, Inc. (NHI) se concentre sur l'établissement et le maintien de relations à long terme avec ses locataires et ses opérateurs grâce à des accords de location structurés et à un engagement cohérent. Au 30 septembre 2024, NHI a des investissements immobiliers bruts d'environ 2,5 milliards de dollars à travers 161 propriétés de soins de santé. L'entreprise opère principalement sur un bail à triple net base, qui lui permet de maintenir une source de revenus stable tout en minimisant les responsabilités opérationnelles.

Le portefeuille de NHI comprend des locataires importants tels que les communautés de vie seniors, Bickford Senior Living et National Healthcare Corporation, contribuant à une base de revenus diversifiée. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location comptabilisés par les locataires augmentés par 2,8 millions de dollars, ou 1.5%, tiré par l'amélioration des taux d'occupation et de nouveaux investissements.

Communication régulière et soutien à la gestion des installations

Le NHI met fortement l'accent sur la communication et le soutien réguliers à ses locataires, garantissant que la gestion des installations est optimisée pour répondre aux normes opérationnelles. La Société procède à des examens périodiques des résultats d'exploitation et des inspections des biens pour surveiller les performances. Au 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation net annulalisé moyen (NOI) moyen pour différentes classes d'actifs était la suivante:

Classe d'actifs	NOI annualisé efficace moyen
Installations de soins infirmiers qualifiés (SNF)	9 621 $ par lit
Installations de vie assistée (ALFS)	16 673 $ par unité
Installations de vie indépendantes (ILF)	8 281 $ par unité
Communautés d'entrée en fonction (EFC)	21 608 $ par unité
Campus vivants (SLC)	14 264 $ par unité
Installations hospitalières (hôpitaux)	69 135 $ par lit

Cette surveillance cohérente aide non seulement à l'efficacité opérationnelle, mais aide également le NHI à identifier les défis potentiels tôt, favorisant ainsi une relation proactive avec ses opérateurs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux du NHI étaient 227,2 millions de dollars, avec un revenu net de 88,7 millions de dollars.

Fournir des solutions de financement sur mesure pour répondre aux besoins des clients

Le NHI propose des solutions de financement sur mesure à ses locataires, en veillant à ce qu'ils aient le capital nécessaire pour répondre aux besoins opérationnels et investir dans l'amélioration des biens. Au 30 septembre 2024, NHI avait un total de 252 millions de dollars dans l'hypothèque et autres billets à recevoir, avec une allocation pour les pertes de crédit attendues de 19,4 millions de dollars. Cela comprend une ligne de crédit renouvelable de 20 millions de dollars fournie à la vie senior, leur permettant de financer des fonds de roulement et des projets de construction.

De plus, NHI s'est engagé dans plusieurs accords de financement récents, y compris un prêt à la construction de 27,7 millions de dollars Pour le développement d'un établissement de réadaptation en Floride, reflétant son engagement à soutenir la croissance des locataires.

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle commercial: canaux

Ventes directes aux opérateurs de soins de santé et aux investisseurs

Le NHI engage principalement des ventes directes aux opérateurs de soins de santé et aux investisseurs grâce à son modèle de fiducie de placement immobilier (REIT). Au 30 septembre 2024, NHI avait approximativement 2,5 milliards de dollars dans les investissements immobiliers bruts à travers 161 propriétés situé dans 31 États. La Société se concentre sur les transactions de location à vente, les coentreprises et le financement hypothécaire et la mezzanine, s'adressant aux opérateurs de logements pour personnes âgées et médicaux.

Présence en ligne pour la diffusion de l'information

NHI maintient une présence en ligne active qui sert de canal vital pour diffuser des informations aux investisseurs potentiels et aux opérateurs de soins de santé. Le site Web de la société fournit des données complètes concernant son portefeuille d'investissement, sa performance financière et sa gouvernance d'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NHI a rapporté des revenus totaux de 227,2 millions de dollars, les revenus locatifs apportant une contribution significative 191,3 millions de dollars. Cette plate-forme en ligne améliore les relations avec les investisseurs et facilite la transparence des opérations.

Réseautage lors de conférences et événements de l'industrie

Le NHI participe activement aux conférences et événements de l'industrie, qui servent de canaux de réseautage clés pour se connecter avec des opérateurs et des investisseurs potentiels de soins de santé. Ces événements permettent à NHI de présenter ses stratégies d'investissement et ses performances de portefeuille. En 2024, le revenu net de NHI a été déclaré à 93,9 millions de dollars, reflétant son engagement réussi dans le secteur des soins de santé, renforcé par ses efforts de réseautage. La présence de l'entreprise lors de ces événements est cruciale pour maintenir les relations et identifier de nouvelles opportunités d'investissement.

Type de canal	Description	Mesures clés
Ventes directes	Engagement avec les opérateurs de soins de santé et les investisseurs via le modèle REIT.	Investissements immobiliers bruts: 2,5 milliards de dollars Propriétés: 161 Énoncés: 31
Présence en ligne	Site Web pour les relations avec les investisseurs et la diffusion de l'information.	Revenus totaux: 227,2 millions de dollars Revenu locatif: 191,3 millions de dollars
Événements de réseautage	Participation aux conférences de l'industrie pour se connecter avec les parties prenantes.	Revenu net: 93,9 millions de dollars

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Opérateurs de vie supérieurs et prestataires de soins de santé

National Health Investors, Inc. (NHI) cible principalement les opérateurs de vie et les prestataires de soins de santé en offrant des fiducies de placement immobilier (FPI) axées sur les propriétés des logements et des soins de santé. Au 30 septembre 2024, les revenus de location de NHI de ces locataires se sont élevés à environ 191,3 millions de dollars pour la fin des neuf mois, reflétant une croissance de 188,5 millions de dollars l'année précédente.

Les opérateurs comprennent des entités importantes telles que:

• Senior Living Communities, LLC - 16% du total des revenus, avec des revenus locatifs de 576,8 millions de dollars.
• Bickford Senior Living - 13% du total des revenus, contribuant à 431,1 millions de dollars.
• National Healthcare Corporation - 12% du total des revenus, générant 133,8 millions de dollars.

Le bénéfice d'exploitation net annualisé moyen moyen (NOI) pour divers segments au 30 septembre 2024 est:

Classe d'actifs	NOI annualisé efficace moyen
Installations de soins infirmiers qualifiés (SNF)	9 621 $ par lit
Communautés de vie supérieures (SLC)	14 264 $ par unité
Installations de vie assistée (ALFS)	16 673 $ par unité
Installations de vie indépendantes (ILF)	8 281 $ par unité
Installations améliorées pour les soins (EFC)	21 608 $ par unité
Hôpitaux (hosps)	69 135 $ par lit

Les investisseurs à la recherche d'opportunités immobilières dans les soins de santé

NHI sert également aux investisseurs qui cherchent à capitaliser sur le marché immobilier en croissance des soins de santé. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de NHI ont été signalés à 1,2 milliard de dollars, avec une capitalisation boursière d'environ 3,7 milliards de dollars, ce qui reflète l'attractivité du NHI comme opportunité d'investissement.

La société a une structure financière solide, notamment:

• Une facilité de crédit bancaire combinée de 900 millions de dollars.
• Des billets de placement privés non garantis totalisant 150 millions de dollars.
• 2031 billets supérieurs montant à 400 millions de dollars.

Les revenus d'intérêts des hypothèques et d'autres billets ont atteint 17,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 16 millions de dollars au cours de la même période en 2023, indiquant une source de revenus croissante des investissements.

Programmes gouvernementaux axés sur les soins aux personnes âgées

Le NHI se livre à des programmes gouvernementaux visant à améliorer les services de soins aux personnes âgées. Cela comprend le respect des réglementations et des directives énoncées par Medicare et Medicaid, qui sont essentielles pour le financement et le remboursement des services de santé.

Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, NHI a déclaré des frais d'exploitation de logements pour personnes âgées d'environ 31,5 millions de dollars, ce qui reflète l'adhésion aux normes opérationnelles requises par ces programmes gouvernementaux.

La société surveille les performances de l'opérateur grâce à des examens périodiques, garantissant le respect des normes gouvernementales qui affectent le financement et la viabilité opérationnelle.

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'acquisition et de développement de la propriété

Les coûts d'acquisition et de développement de la propriété pour National Health Investors, Inc. (NHI) en 2024 comprennent des investissements importants dans l'immobilier. Au total, NHI a enregistré des acquisitions de biens immobiliers à environ 9,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a également conclu un accord de prêt de construction pour 27,7 millions de dollars pour développer un centre de réadaptation à patient.

Dépenses opérationnelles liées à la gestion immobilière

Les dépenses opérationnelles du NHI liées à la gestion des biens comprennent divers coûts associés au maintien de son portefeuille immobilier. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses opérationnelles totales ont été déclarées à 144,1 millions de dollars. Cela comprend:

• Dépenses d'exploitation des logements pour personnes âgées: 31,5 millions de dollars.
• Dépenses d'amortissement: 52,8 millions de dollars.
• Frais juridiques et administratifs: 15,3 millions de dollars.
• Taxes et assurance sur les propriétés louées: 8,3 millions de dollars.
• Prêt et pertes immobiliers: 4,6 millions de dollars.

Dans l'ensemble, ces coûts opérationnels reflètent l'engagement du NHI à maintenir les propriétés et les services de haute qualité pour ses locataires.

Paiements d'intérêts sur les prêts et les facilités de crédit

Le NHI entraîne des paiements d'intérêts sur ses différents prêts et facilités de crédit, qui contribuent considérablement à sa structure de coûts globale. Au 30 septembre 2024, les intérêts totaux des intérêts s'élevaient à 44,7 millions de dollars. Cela comprend:

• Intérêts sur les facilités de crédit bancaire et les billets de placement privés non garantis: 44,7 millions de dollars.
• Paiements d'intérêts sur les prêts à mandat, y compris un prêt à terme de 200 millions de dollars à la maturation en juin 2025.
• Les taux d'intérêt sur la facilité de crédit renouvelable varient, mais en octobre 2024, les taux moyens pondérés se situaient entre 0,725% et 1,40%.

Ces paiements d'intérêts représentent un coût fixe important pour le NHI, ce qui a un impact sur son revenu net et sa santé financière globale.

Type de coût	Montant (en millions)	Détails
Coûts d'acquisition de propriétés	$9.9	Les acquisitions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Prêt de construction pour le développement	$27.7	Pour un établissement de réadaptation hospitalier.
Dépenses opérationnelles totales	$144.1	Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Frais d'amortissement	$52.8	Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Paiements d'intérêts	$44.7	Intérêts totaux à la fin du 30 septembre 2024.

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des propriétés louées

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, National Health Investors, Inc. (NHI) a généré des revenus de location de 191,3 millions de dollars, par rapport à 188,5 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre 1.5%. Ces revenus proviennent principalement de divers établissements de vie de seniors loués aux opérateurs en vertu des accords à long terme.

Intérêt des prêts aux opérateurs de soins de santé

NHI a déclaré des revenus d'intérêt totalisant 17,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentant une augmentation de 16,0 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation d'environ 10.8% est attribué aux nouveaux fonds de prêts et à la performance des prêts existants, nets des paiements.

Gains des ventes de propriétés et des rendements d'investissement

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NHI a reconnu les gains des ventes de biens immobiliers s'élevant à 1,7 million de dollars. Il s'agit d'une diminution significative par rapport aux gains de 13,5 millions de dollars signalé pour la même période en 2023. La baisse est principalement due à moins de dispositions de propriété survenant en 2024.

Flux de revenus	2024 (neuf mois)	2023 (neuf mois)	Changement d'une année à l'autre
Revenus de location	191,3 millions de dollars	188,5 millions de dollars	+1.5%
Revenu d'intérêt	17,7 millions de dollars	16,0 millions de dollars	+10.8%
Gains des ventes de propriétés	1,7 million de dollars	13,5 millions de dollars	-87.4%

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. National Health Investors, Inc. (NHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Health Investors, Inc. (NHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View National Health Investors, Inc. (NHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.