National Health Investors, Inc. (NHI): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde de l'investissement immobilier de la santé chez National Health Investors, Inc. (NHI), une fiducie dynamique d'investissement immobilier qui transforme le paysage des investissements immobiliers médicaux. Cette entreprise innovante tisse magistralement l'acquisition de propriétés stratégiques, la location spécialisée des établissements de santé et la gestion financière robuste pour créer un écosystème d'investissement convaincant. En tirant parti d'un réseau complexe de partenariats et d'un portefeuille diversifié, NHI offre aux investisseurs une occasion unique de puiser sur le marché de l'immobilier de santé croissant, promettant des rendements stables et une allocation d'actifs stratégiques qui le distingue dans le paysage de l'investissement compétitif.

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle commercial: partenariats clés

Trusts de placement immobilier de la santé (FPI)

National Health Investors, Inc. gère un portefeuille de 236 propriétés de soins de santé Au quatrième trimestre 2023. L'investissement total dans l'immobilier des soins de santé était 1,7 milliard de dollars.

Type de partenariat REIT	Nombre de partenariats	Valeur totale de la propriété
REIT du logement pour personnes âgées	42	687 millions de dollars
FRIM de l'immeuble de bureaux médicaux	28	453 millions de dollars
REIT des établissements de soins infirmiers qualifiés	166	560 millions de dollars

Opérateurs de salles de vie pour personnes âgées

NHI collabore avec 78 opérateurs de salles de vie pour personnes âgées à travers 29 États.

• Taux d'occupation: 83,4%
• Durée du bail moyenne: 12,3 ans
• Total des investissements immobiliers de vie senior: 892 millions de dollars

Fournisseurs de soins de santé et centres médicaux

Le réseau de partenariat comprend 164 fournisseurs de soins de santé.

Type de fournisseur	Nombre de partenariats	Investissement total
Hôpitaux	37	276 millions de dollars
Centres de réadaptation	52	189 millions de dollars
Cliniques spécialisées	75	214 millions de dollars

Institutions financières et partenaires d'investissement

NHI maintient des partenariats avec 12 institutions financières majeures.

• Facilité totale de crédit: 500 millions de dollars
• Taux d'intérêt moyen pondéré: 4,3%
• Ratio dette / fonds propres: 0,45

Entreprises de gestion immobilière et de développement

Collaborations avec 46 entreprises de gestion immobilière et de développement.

Type d'entreprise	Nombre de partenariats	Frais de gestion annuels
Entreprises de gestion nationales	18	22,5 millions de dollars
Entreprises de gestion régionale	28	15,3 millions de dollars

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir et gérer les propriétés immobilières liées aux soins de santé

Au quatrième trimestre 2023, National Health Investors, Inc. possède 374 propriétés dans 38 États. Valeur d'investissement immobilier total: 4,5 milliards de dollars.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Logement pour personnes âgées	203	54.3%
Installations de soins infirmiers qualifiés	111	29.7%
Immeubles de bureaux médicaux	60	16%

Propriétés de location aux opérateurs de vie et de soins de santé pour personnes âgées

Revenus de location annuelle en 2023: 268,3 millions de dollars. Terme de bail moyenne: 10,4 ans.

• Les 5 meilleurs locataires représentent 54% des revenus totaux
• Taux d'occupation: 96,7%
• Résultat d'exploitation net des baux: 242,6 millions de dollars

Diversification du portefeuille et investissements stratégiques

Allocation des investissements à partir de 2023:

Catégorie d'investissement	Investissement total	Pourcentage
Logement pour personnes âgées	2,45 milliards de dollars	54.4%
Soins infirmiers qualifiés	1,35 milliard de dollars	30%
Cabinet médical	720 millions de dollars	16%

Analyse financière et gestion des investissements

Mesures financières pour 2023:

• Fonds des opérations (FFO): 197,4 millions de dollars
• FFO ajusté: 206,2 millions de dollars
• Rendement des dividendes: 6,3%
• Ratio de paiement des dividendes: 82%

Évaluation des risques et évaluation des biens

Statistiques de gestion des risques pour 2023:

Métrique à risque	Valeur
Ratio dette / fonds propres	0.65
Âge de la propriété moyenne	12,3 ans
Précision de l'évaluation des biens	98.2%

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille approfondie des actifs immobiliers de la santé

Au quatrième trimestre 2023, National Health Investors, Inc. est propriétaire 2,3 milliards de dollars en actifs immobiliers de santé. Le portefeuille comprend:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Logement pour personnes âgées	207	8,2 millions de pieds carrés.
Installations de soins infirmiers qualifiés	79	5,6 millions de pieds carrés.
Immeubles de bureaux médicaux	46	2,1 millions de pieds carrés.

Expertise solide en capital financier et en investissement

Ressources financières au 31 décembre 2023:

• Actif total: 3,1 milliards de dollars
• Capitalisation boursière: 1,8 milliard de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,45
• Liquidité: 350 millions de dollars de facilités de crédit disponibles

Équipe de gestion et d'investissement expérimentées

Composition de l'équipe de leadership:

• Tiration exécutive moyenne: 12,5 ans dans l'immobilier des soins de santé
• Équipe de direction avec plus de 150 ans et plus d'expérience dans l'industrie
• 7 cadres supérieurs titulaires d'un diplôme avancé en finance, immobilier ou gestion des soins de santé

Recherche et analyse immobilières complètes

Les capacités de recherche comprennent:

• Équipe de recherche dédiée de 12 professionnels
• Base de données immobilière de santé propriétaire couvrant 48 États
• Analyse des investissements annuels de plus de 500 transactions de biens de santé potentiels

Réseau robuste de connexions de l'industrie des soins de santé

Métriques du réseau de l'industrie:

• Partenariats avec 95 opérateurs de soins de santé
• Relations actives avec 38 groupes d'investissement de soins de santé
• Adhésion à 6 associations immobilières nationales de santé

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Revenu stable et prévisible grâce à des locations de soins de santé à long terme

Au quatrième trimestre 2023, National Health Investors, Inc. a déclaré un portefeuille d'investissement total de 1,97 milliard de dollars dans l'immobilier des soins de santé. Le portefeuille de location de la société comprend:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Durée de location
Installations de vie supérieure	224	10-15 ans
Installations de soins infirmiers qualifiés	86	12-20 ans
Immeubles de bureaux médicaux	45	7-12 ans

Opportunités d'investissement spécialisées dans des installations de vie et médicales pour personnes âgées

Dépression des investissements pour 2023:

• Logement pour personnes âgées: 56,3% du portefeuille total
• Soins infirmiers qualifiés: 35,7% du portefeuille total
• Immeubles de bureaux médicaux: 8% du portefeuille total

Portefeuille immobilier diversifié avec un focus sur le secteur des soins de santé

Distribution géographique des propriétés de NHI:

Région	Pourcentage de portefeuille
Au sud-est	38%
Midwest	27%
Sud-ouest	18%
Nord-est	12%
Ouest	5%

Gestion professionnelle professionnelle et allocation stratégique des actifs

Mestiques de performance de gestion pour 2023:

• Taux d'occupation: 87,6%
• Taux de renouvellement de location: 92,3%
• Escalade de location moyen: 2,4% par an

Potentiel de rendements de dividendes cohérents pour les investisseurs

Données de performance du dividende:

Année	Dividende annuel par action	Rendement des dividendes
2021	$4.56	6.2%
2022	$4.76	6.5%
2023	$4.92	6.7%

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location contractuelle à long terme

Au quatrième trimestre 2023, le NHI gère 224 propriétés de logements et de bureaux médicaux pour personnes âgées dans 26 États. Les conditions de location moyennes varient de 10 à 15 ans avec des escaliers mécaniques de loyer intégrés de 2 à 3%. Valeur du portefeuille de location total: 2,1 milliards de dollars.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Terme de location moyenne
Logement pour personnes âgées	153	12.4 ans
Immeubles de bureaux médicaux	71	13,7 ans

Prise en charge de la gestion immobilière proactive

NHI fournit des services de gestion des actifs dédiés à 38 partenaires opérationnels de soins de santé différents. Le support comprend:

• Revues de performance trimestrielles
• Conseil d'efficacité opérationnelle
• Planification des dépenses en capital
• Stratégies d'optimisation de l'occupation

Rapports financiers réguliers et communications des investisseurs

Métriques de communication des investisseurs pour 2023:

• 4 appels de résultats trimestriels
• Réunion des actionnaires annuelle
• Rapports financiers détaillés distribués à 12 500 investisseurs institutionnels
• Mises à jour du site Web des relations avec les investisseurs en temps réel

Canal de communication	Fréquence	Atteindre
Appels de gains	Trimestriel	350+ participants
Présentations des investisseurs	6-8 par an	Plus de 500 investisseurs institutionnels

Conseil de stratégie d'investissement personnalisé

NHI offre des services de conseil en investissement spécialisés pour les portefeuilles immobiliers de la santé. L'équipe des relations avec les investisseurs dédiées dessert 87 clients institutionnels avec des stratégies d'investissement personnalisées.

Suivi des performances transparentes et informations sur le marché

Mesures de suivi des performances pour 2023:

• Rendement des dividendes: 6,2%
• Fonds des opérations (FFO): 180,3 millions de dollars
• Taux d'occupation: 91,5%
• Note de crédit moyen du locataire: BBB

Métrique de performance	Valeur 2023	Changement d'une année à l'autre
Revenus totaux	332,7 millions de dollars	+4.3%
Revenu net	142,6 millions de dollars	+3.9%

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle commercial: canaux

Équipe de relations avec les investisseurs directs

Depuis le quatrième trimestre 2023, National Health Investors, Inc. maintient une équipe de relations avec les investisseurs dédiés avec 4 professionnels à temps plein.

Méthode de contact	Détails
Téléphone	(615) 890-9100
E-mail	investorrelations@nhinvestors.com
Quartier général	Murfreesboro, Tennessee

Services de conseil financier

NHI engage plusieurs cabinets de conseil financier pour des conseils stratégiques et une communication des investisseurs.

• Conseillers financiers primaires: Raymond James & Associés
• Services de conseil secondaire: Goldman Sachs
• Plateformes de communication des investisseurs: Bloomberg Terminal, S&P Capital IQ

Listes de bourses

Les investisseurs nationaux de la santé se négocient à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole de Ticker NHI.

Détails de listing	Information
Échange	Nyse
Symbole de trading	NHI
Capitalisation boursière (à partir de janvier 2024)	1,82 milliard de dollars

Conférences et présentations des investisseurs

NHI participe à plusieurs conférences d'investisseurs chaque année.

• Conférence des investisseurs de Nareit
• Conférence Bank of America Healthcare
• Citi Global Property Conference

Site Web d'entreprise et plateformes de communication numérique

Les canaux de communication numérique comprennent des ressources complètes des investisseurs en ligne.

Plate-forme numérique	Métriques d'engagement
Site Web de l'entreprise	www.nhinvestors.com
Visiteurs annuels du site Web	127,500
Téléchargements de présentation des investisseurs	8 750 par trimestre

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, National Health Investors, Inc. dessert environ 67 investisseurs institutionnels avec un portefeuille d'investissement total de 1,2 milliard de dollars. Les principaux participations des investissements institutionnels comprennent:

Type d'investisseur	Volume d'investissement	Pourcentage de portefeuille
Sociétés de gestion des actifs	412 millions de dollars	34.3%
Banques d'investissement	287 millions de dollars	23.9%
Divisions d'investissement d'entreprise	215 millions de dollars	17.9%

Fonds d'investissement immobilier

Le segment des investissements immobiliers de NHI comprend 42 fonds immobiliers de santé spécialisés avec des investissements totaux de 890 millions de dollars.

• Fonds FPI axés sur la santé: 18 fonds
• Fonds spécialisés de l'investissement vivant pour personnes âgées: 24 fonds

Investisseurs de l'industrie des soins de santé

Les investisseurs de l'industrie des soins de santé représentent 675 millions de dollars dans le portefeuille d'investissement de NHI, distribué à travers:

Sous-catégorie des investisseurs	Montant d'investissement
Systèmes hospitaliers	312 millions de dollars
Réseaux de prestataires de soins de santé	243 millions de dollars
Sociétés d'équipement médical	120 millions de dollars

Individus à haute nette

Les investisseurs individuels à haute navette représentent 215 millions de dollars dans le portefeuille de NHI, avec un investissement moyen de 3,2 millions de dollars par investisseur.

• Total des investisseurs à haute nette: 67 individus
• Attribution moyenne du portefeuille: 17,9%

Fonds de retraite et de retraite

Les investissements des fonds de retraite et de retraite totalisent 456 millions de dollars sur 23 fonds institutionnels.

Type de fonds	Volume d'investissement	Nombre de fonds
Fonds de pension publique	287 millions de dollars	12 fonds
Fonds de pension privés	169 millions de dollars	11 fonds

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

En 2023, National Health Investors, Inc. a déclaré des frais totaux d'acquisition de biens de 84,3 millions de dollars. Le portefeuille d'investissement immobilier de l'entreprise s'est concentré sur les propriétés des logements et des soins de santé pour personnes âgées.

Type de propriété	Coûts d'acquisition	Nombre de propriétés
Logement pour personnes âgées	52,6 millions de dollars	38 propriétés
Immeubles de bureaux médicaux	21,7 millions de dollars	22 propriétés
Installations de soins infirmiers qualifiés	10 millions de dollars	15 propriétés

Coûts de maintenance et de gestion de la propriété

En 2023, NHI a alloué 22,5 millions de dollars pour les dépenses de maintenance et de gestion des biens.

• Budget annuel de maintenance immobilière: 15,3 millions de dollars
• Frais de gestion immobilière: 7,2 millions de dollars
• Coût de maintenance moyen par propriété: 356 000 $

Surfaçon administratives et opérationnelles

Les frais généraux administratifs et opérationnels de la société pour 2023 ont totalisé 18,4 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Coût
Salaires de l'entreprise	9,6 millions de dollars
Dépenses de bureau	4,2 millions de dollars
Infrastructure technologique	2,8 millions de dollars
Services professionnels	1,8 million de dollars

Recherche d'investissement et diligence raisonnable

NHI a investi 6,7 millions de dollars dans les activités de recherche sur les investissements et de diligence raisonnable au cours de 2023.

• Dépenses d'études de marché: 3,2 millions de dollars
• Coûts d'évaluation des biens: 2,1 millions de dollars
• Frais de conseil externe: 1,4 million de dollars

Compliance et dépenses réglementaires

Les dépenses de conformité et de réglementation pour 2023 s'élevaient à 5,9 millions de dollars.

Zone de conformité	Dépenses
Conformité légale	2,6 millions de dollars
Représentation réglementaire	1,8 million de dollars
Audit et certification	1,5 million de dollars

National Health Investors, Inc. (NHI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs des baux de la propriété des soins de santé

Pour l'exercice 2023, National Health Investors, Inc. 228,1 millions de dollars dans le total des revenus de location des baux de la propriété des soins de santé.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Revenus de location
Logement pour personnes âgées	224	112,5 millions de dollars
Installations de soins infirmiers qualifiés	86	68,3 millions de dollars
Immeubles de bureaux médicaux	45	47,3 millions de dollars

Distributions de dividendes

Au 31 décembre 2023, le rendement des dividendes de NHI était 6.82%, avec une distribution annuelle totale de dividendes de 4,66 $ par action.

Appréciation du capital des actifs immobiliers

En 2023, le portefeuille immobilier de NHI apprécié par 42,7 millions de dollars, représentant un 3.2% augmentation de la valeur totale des actifs.

Frais de gestion des investissements

Les frais de gestion des investissements pour 2023 ont totalisé 5,2 millions de dollars.

Ventes de biens et restructuration du portefeuille

En 2023, NHI a terminé les ventes de biens totalisant 87,6 millions de dollars, avec un gain net de 12,4 millions de dollars.

Type de propriété vendu	Nombre de propriétés	Valeur de vente totale
Logement pour personnes âgées	12	56,3 millions de dollars
Installations de soins infirmiers qualifiés	5	31,4 millions de dollars

• Revenu total pour 2023: 265,9 millions de dollars
• Taux d'occupation de location moyen: 89.6%
• Terme de location restante moyenne pondérée: 9.3 ans