New Mountain Finance Corporation (NMFC): Canvas de modelo de negocio [10-2024 actualizado]

Descubra cómo New Mountain Finance Corporation (NMFC) navega efectivamente el panorama de la inversión de la deuda privada con su innovador Lienzo de modelo de negocio. Aprovechando estratégico asociación y enfocándose en mercado medio superior Empresas, NMFC ofrece soluciones financieras personalizadas que ofrecen rendimientos atractivos. Sumerja más profundamente para explorar los componentes clave que impulsan el éxito de NMFC en el sector financiero competitivo.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Colaboraciones con patrocinadores de capital privado

New Mountain Finance Corporation (NMFC) mantiene colaboraciones estratégicas con varios patrocinadores de capital privado para mejorar sus oportunidades de inversión. Estas asociaciones son esenciales para obtener inversiones de alta calidad y aprovechar la experiencia de las empresas establecidas de capital privado. Al 30 de septiembre de 2024, NMFC se ha asociado con patrocinadores que han recaudado colectivamente más de $ 20 mil millones en capital en múltiples fondos. Esta colaboración permite que NMFC coinviera en acuerdos atractivos, aumentando así su diversificación de cartera y su potencial rendimiento.

Relaciones con instituciones financieras

NMFC ha establecido relaciones sólidas con una variedad de instituciones financieras, que brindan apoyo crítico para sus necesidades de financiación. Estas relaciones incluyen facilidades de crédito giratorias y otros instrumentos de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, NMFC tenía una línea de crédito renovable de $ 370 millones con Wells Fargo Bank, que madura el 27 de marzo de 2029, con una tasa de interés de SOFR más 1.90%. Además, los pasivos totales de NMFC a la misma fecha ascienden a aproximadamente $ 2.05 mil millones, con porciones significativas atribuibles a billetes no garantizados y facilidades de crédito. El desglose de los pasivos de NMFC es el siguiente:

Tipo de responsabilidad	Cantidad (en miles)
Notas no seguras	$993,577
Facilidad de crédito de Holdings	$407,563
Obligaciones garantizadas por la SBA	$300,000
Notas convertibles	$260,120
Facilidad de crédito NMFC	$55,031
Pasivos totales	$2,046,677

Asociaciones estratégicas con otras empresas de inversión

Además de los patrocinadores de capital privado e instituciones financieras, NMFC ha formado asociaciones estratégicas con otras empresas de inversión para ampliar su alcance de inversión. Estas alianzas permiten a NMFC participar en rondas de inversión más grandes y obtener acceso a acuerdos exclusivos. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de NMFC incluye inversiones controladas, afiliadas y no afiliadas por un total de aproximadamente $ 3.27 mil millones a valor razonable, con una tasa de interés promedio ponderada en las inversiones de primer gravamen del 9.16%. La empresa colabora activamente con empresas de inversión que se especializan en sectores como la atención médica, la tecnología y la energía, que se alinean con su estrategia de inversión. La siguiente tabla resume la exposición a la inversión de NMFC en todos los sectores:

Sector	Monto de inversión (en miles)	Porcentaje de cartera
Cuidado de la salud	$705,481	21.5%
Energía	$478,284	14.6%
Tecnología	$400,000	12.2%
Servicios comerciales	$600,000	18.3%
Otro	$1,100,000	33.4%

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modelo de negocios: actividades clave

Abastecimiento y origen préstamos senior asegurados

New Mountain Finance Corporation (NMFC) se centra principalmente en el abastecimiento y el origen de préstamos garantizados senior, que son cruciales para su estrategia de inversión. Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones totales de NMFC al valor razonable ascendieron a $ 3.27 mil millones, con préstamos senior garantizados que representan una porción significativa de este total. La compañía reportó inversiones no afiliadas/no afiliadas a un valor razonable de $ 2.45 mil millones, lo que indica un fuerte énfasis en asegurar préstamos de alta calidad con rendimientos favorables ajustados al riesgo.

Realizar la debida diligencia en oportunidades de inversión

La diligencia debida es un componente crítico del proceso de inversión de NMFC. La Compañía evalúa rigurosamente inversiones potenciales para evaluar los riesgos y los rendimientos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMFC generó ingresos netos de inversión de $ 111.38 millones, lo que demuestra su capacidad para seleccionar oportunidades de inversión rentables. La evaluación exhaustiva de las inversiones se refleja en el cambio neto en la apreciación no realizada de las inversiones, que totalizó $ 19.67 millones durante el mismo período.

Gestión y monitoreo de la cartera

La gestión efectiva de la cartera y el monitoreo continuo de las inversiones son vitales para las operaciones de NMFC. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de NMFC incluía inversiones controladas valoradas en $ 705.48 millones e inversiones no controladas/afiliadas valoradas en $ 113.02 millones. La compañía se enfoca en mantener una cartera equilibrada que pueda resistir las fluctuaciones del mercado al tiempo que proporciona rendimientos consistentes a sus accionistas. NMFC informó un valor de activo neto por acción de $ 12.62, lo que refleja su compromiso de mejorar el valor de los accionistas.

Actividad clave	Descripción	Impacto financiero (tercer trimestre 2024)
Préstamos de abastecimiento	Originación de préstamos seguros para personas mayores.	$ 3.27 mil millones en inversiones totales
Diligencia debida	Evaluación exhaustiva de oportunidades de inversión.	$ 111.38 millones de ingresos netos de inversión
Gestión de cartera	Monitoreo y gestión de la cartera de inversiones.	$ 705.48 millones en inversiones controladas

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modelo de negocios: recursos clave

Equipo de inversión experimentado

El equipo de inversión de New Mountain Finance Corporation (NMFC) comprende profesionales experimentados con una amplia experiencia en capital privado y mercados de crédito. El equipo participa activamente en el abastecimiento, la evaluación y la gestión de inversiones en varios sectores, centrándose en empresas con un fuerte potencial de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, NMFC informó un ingreso de inversión neto de $ 111.4 millones por los nueve meses que finalizan, lo que destaca la efectividad de sus estrategias de inversión.

Fuerte base de capital de los inversores

NMFC ha recaudado con éxito aproximadamente $ 1.034 mil millones En los ingresos netos desde su IPO, reforzando su base de capital y permitiéndole buscar nuevas oportunidades de inversión. Al 30 de septiembre de 2024, los activos netos totales de NMFC se encontraban en $ 1.367 mil millones, con un valor de activo neto por acción de $12.62. La compañía mantiene una sólida relación de cobertura de activos de 179.2%, que le permite pedir prestado contra su equidad de manera efectiva, mejorando así su capacidad de inversión.

Métrica financiera	Valor
Activos netos totales	$ 1.367 mil millones
Valor de activos netos por acción	$12.62
Ingresos netos de IPO	$ 1.034 mil millones
Relación de cobertura de activos	179.2%

Acceso a datos y análisis de mercado patentados

NMFC aprovecha los datos y análisis del mercado propietario para informar sus decisiones de inversión. Este acceso mejora su capacidad para identificar las tendencias del mercado y evaluar posibles oportunidades de inversión de manera efectiva. La compañía informa ingresos totales de inversión de $ 280.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que demuestra el valor derivado de sus capacidades analíticas. Además, la cartera de NMFC consiste en una gama diversificada de inversiones en varias industrias, lo cual es crucial para la gestión de riesgos y la maximización de los rendimientos.

Fuente de ingresos de inversión	Valor (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024)
Ingresos de inversión totales	$ 280.5 millones
Ingresos de inversión netos	$ 111.4 millones
Ganancias netas realizadas (pérdidas)	($ 44.9 millones)
Apreciación no realizada neta	$ 19.7 millones

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modelo de negocios: propuestas de valor

Soluciones de préstamos directos a las empresas del mercado intermedio superior

New Mountain Finance Corporation (NMFC) se centra principalmente en proporcionar soluciones de préstamos directos a las empresas del mercado intermedio superior. Al 30 de septiembre de 2024, NMFC tenía inversiones totales al valor razonable que ascienden a aproximadamente $ 3.27 mil millones. La compañía está fuertemente invertida en la primera deuda de gravamen, que representa una porción significativa de su cartera, asegurando una fuerte posición de seguridad en sus actividades de préstamo.

Centrarse en las industrias del crecimiento defensivo

NMFC se dirige a las industrias caracterizadas por un crecimiento defensivo, como la atención médica, el software y los servicios comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones en salud representaban una parte sustancial de la cartera de NMFC, con las primeras inversiones de gravamen en compañías de atención médica valoradas en aproximadamente $ 98.98 millones. Este enfoque estratégico tiene como objetivo mitigar los riesgos asociados con las recesiones económicas al tiempo que capitaliza los sectores que demuestran la resiliencia y el potencial de crecimiento.

Atractivos rendimientos ajustados al riesgo a través de inversiones diversificadas

New Mountain Finance Corporation enfatiza el logro de atractivos rendimientos ajustados por el riesgo a través de una estrategia de inversión diversificada. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, NMFC reportó ingresos netos de inversión de $ 111.38 millones. La cartera de la compañía incluye una variedad de tipos de inversión, como inversiones controladas valoradas en $ 705.48 millones e inversiones no afiliadas/no afiliadas por un total de $ 2.45 mil millones, lo que refleja un enfoque equilibrado para la gestión de riesgos.

Tipo de inversión	Valor (en miles)	Porcentaje de inversiones totales
Primeras inversiones de gravamen	$2,446,773	74.8%
Inversiones controladas	$705,481	21.5%
Inversiones no controladas/no afiliadas	$113,017	3.5%
Inversiones totales	$3,265,271	100%

Al 30 de septiembre de 2024, el valor de activo neto de NMFC por acción se situó en $ 12.62, lo que refleja el compromiso de la compañía de mantener una estructura financiera sólida mientras ofrece valor a sus inversores. El enfoque en las inversiones diversificadas no solo mejora los rendimientos potenciales, sino que también amortigua el impacto de la volatilidad del mercado.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Relaciones a largo plazo con los prestatarios

New Mountain Finance Corporation (NMFC) se centra en establecer Relaciones a largo plazo con sus prestatarios, principalmente a través de préstamos senior garantizados e inversiones de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones totales de NMFC se valoró aproximadamente en $ 1.4 mil millones, con una porción significativa asignada a empresas de alta calidad que fluye en efectivo en varios sectores, incluidos la atención médica, los servicios comerciales y la energía.

Comunicación y soporte regular para compañías de cartera

NMFC enfatiza comunicación regular con sus compañías de cartera para proporcionar apoyo y orientación continuos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMFC reportó ingresos totales de inversión de aproximadamente $ 280.5 millones, indicando su compromiso activo con las compañías de cartera para garantizar un rendimiento óptimo y una alineación estratégica.

Soluciones de inversión personalizadas basadas en las necesidades del cliente

Ofertas de NMFC Soluciones de inversión a medida que satisfacen las necesidades específicas de sus clientes. Esto es evidente en sus vehículos de inversión estructurados, como el NMFC Senior Loan Program IV LLC, que tenía un monto principal de $ 112.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. El programa se centra en proporcionar opciones de financiación personalizadas que se alineen con las trayectorias de crecimiento de sus compañías de cartera.

Programa de inversión	Monto principal	Enfoque de inversión	Año establecido
NMFC Senior Loan Program IV LLC	$ 112.4 millones	Préstamos para personas mayores aseguradas	2021
NMFC Senior Loan Program III LLC	$ 140.0 millones	Préstamos para personas mayores aseguradas	2018

Además, el compromiso de NMFC con las relaciones con los inversores se refleja en sus distribuciones trimestrales. Para el tercer trimestre de 2024, NMFC declaró una distribución de efectivo de $0.34 por acción, contribuyendo a un total de aproximadamente $ 111.6 millones en distribuciones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja el enfoque de NMFC en mantener relaciones sólidas con sus inversores y garantizar la comunicación transparente con respecto al desempeño financiero.

Cuarto	Fecha declarada	Fecha de registro	Fecha de pago	Por acción
P3 2024	23 de julio de 2024	16 de septiembre de 2024	30 de septiembre de 2024	$0.34
Q2 2024	18 de abril de 2024	14 de junio de 2024	28 de junio de 2024	$0.34

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modelo de negocios: canales

Alcance directo a los potenciales prestatarios

New Mountain Finance Corporation (NMFC) emplea una estrategia de divulgación directa para conectarse con potenciales prestatarios. Este enfoque permite a NMFC establecer relaciones con empresas que buscan soluciones de financiación. Al 30 de septiembre de 2024, NMFC tenía inversiones totales a valor razonable que ascienden a $ 3,265,271,000, lo que incluye préstamos sustanciales de primer nivel para varios sectores, mejorando su cartera de préstamos y efectividad de divulgación.

Redes de redes a través de eventos y conferencias de la industria

La red juega un papel crucial en la estrategia de NMFC. La compañía participa activamente en eventos y conferencias de la industria, lo que les permite involucrarse con potenciales prestatarios y socios. Este compromiso no solo construye relaciones, sino que también aumenta la visibilidad de NMFC en el sector de servicios financieros. La compañía reportó un ingreso de inversión neto de $ 35,388,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, destacando su éxito continuo en el aprovechamiento de tales oportunidades de red.

Presencia en línea para mejorar la visibilidad y atraer inversores

NMFC mantiene una fuerte presencia en línea para mejorar la visibilidad y atraer inversores potenciales. Su sitio web y estrategias de marketing digital están diseñadas para proporcionar información integral sobre sus estrategias de inversión y el rendimiento de la cartera. Al 30 de septiembre de 2024, el valor de activo neto de NMFC por acción se informó en $ 12.62, lo que refleja un enfoque estratégico en apelar a una base de inversores más amplia a través de una participación efectiva en línea.

Tipo de canal	Descripción	Métricas clave
Divulgación directa	Compromiso con los prestatarios potenciales a través de la comunicación personalizada.	Inversiones totales al valor razonable: $ 3,265,271,000
Eventos de redes	Participación en conferencias de la industria para fomentar las relaciones y la visibilidad.	Ingresos de inversión netos: $ 35,388,000 (tercer trimestre de 2024)
Presencia en línea	Marketing digital y difusión de información para atraer inversores.	Valor de activo neto por acción: $ 12.62 (al 30 de septiembre de 2024)

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Empresas del mercado medio superior de EE. UU.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) se dirige principalmente a las empresas del mercado medio superior de EE. UU. Este segmento generalmente consiste en empresas con ingresos anuales que van desde $ 10 millones a $ 1 mil millones. Al 30 de septiembre de 2024, NMFC ha invertido aproximadamente $ 3.27 mil millones en varios sectores, incluidos la atención médica, los servicios comerciales y la tecnología, con un enfoque en generar rendimientos estables a través de la deuda y las inversiones de capital.

Patrocinadores de capital privado que buscan soluciones financieras

NMFC atiende a patrocinadores de capital privado al proporcionar soluciones de financiación adaptadas para respaldar las compras apalancadas, el capital de crecimiento y las recapitalizaciones. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMFC reportó ingresos de inversión totales de $ 280.5 millones, que incluyen contribuciones significativas de las inversiones relacionadas con las transacciones de capital privado. La compañía mantiene relaciones sólidas con más de 50 empresas de capital privado, facilitando el acceso a una amplia gama de oportunidades de inversión.

Inversores institucionales que buscan ingresos y apreciación de capital

Los inversores institucionales, incluidos los fondos de pensiones, las compañías de seguros y las oficinas familiares, son segmentos clave de clientes para NMFC, atraídos por el potencial de generación de ingresos y apreciación de capital. Al 30 de septiembre de 2024, NMFC reportó ingresos netos de inversión de $ 35.4 millones para el tercer trimestre, lo que refleja un rendimiento de las inversiones que apelan a los inversores institucionales centrados en los ingresos. La compañía también ofrece una política de dividendos sólida, con distribuciones declaradas a los accionistas que ascienden a $ 36.7 millones en el mismo período.

Segmento de clientes	Características	Enfoque de inversión	Ingresos de inversión totales (tercer trimestre 2024)	Ingresos de inversión netos (tercer trimestre 2024)
Empresas del mercado medio superior de EE. UU.	Ingresos anuales $ 10M - $ 1B	Inversiones de deuda y capital	$ 95.3 millones	$ 35.4 millones
Patrocinadores de capital privado	Soporte para compras apalancadas	Capital de crecimiento	$ 95.3 millones	$ 35.4 millones
Inversores institucionales	Fondos de pensiones, compañías de seguros	Apreciación de ingresos y capital	$ 95.3 millones	$ 35.4 millones

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de intereses sobre financiamiento de la deuda

Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, New Mountain Finance Corporation incurrió en gastos de intereses de $ 7,835,000 relacionados con su financiamiento de deuda. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés total fue de $ 21,417,000. La tasa de interés promedio ponderada para este período fue del 7,6%.

Período	Gasto de intereses ($)	Tasa de interés promedio ponderada (%)
Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024	7,835,000	7.6
Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024	21,417,000	7.6

Costos administrativos para la gestión de la cartera

Los costos administrativos de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 totalizaron $ 3,135,000. Además, las tarifas profesionales ascendieron a $ 3,213,000 durante el mismo período. Otros gastos generales y administrativos fueron de $ 1,523,000.

Tipo de costo	Monto ($)
Costos administrativos	3,135,000
Tarifas profesionales	3,213,000
Otros gastos generales y administrativos	1,523,000

Compensación por profesionales de inversión

Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compensación total para los profesionales de la inversión incluyó una tarifa de gestión de $ 34,048,000. Además, se pagó una tarifa de incentivo de $ 27,760,000 durante el mismo período.

Tipo de compensación	Monto ($)
Tarifa de gestión	34,048,000
Tarifa de incentivo	27,760,000

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de préstamos e inversiones

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, New Mountain Finance Corporation informó ingresos por intereses totales de $ 208.8 millones, en comparación con $ 219.7 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución de aproximadamente $ 10.9 millones se atribuyó principalmente a un apalancamiento más bajo, lo que resultó en una base de activos invertida más pequeña, junto con rendimientos ligeramente más bajos en la cartera.

Los detalles de las fuentes de ingresos por intereses incluyen:

Fuente	Q3 2024 (en miles)	Q3 2023 (en miles)
Interés en efectivo de las inversiones	$174,800	$185,000
PIK (PAGO EN EDIVO) e intereses no monetarios	$27,700	$28,500
Tarifas de prepago	$600	$500
Amortización neta de primas/descuentos de compra	$5,800	$5,700

Tarifas de los servicios de gestión de inversiones

New Mountain Finance Corporation también genera ingresos a través de tarifas de gestión asociadas con sus servicios de gestión de inversiones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tarifa de gestión ascendió a $ 34.0 millones, una ligera disminución de $ 34.5 millones en el mismo período en 2023. Esto refleja un flujo de ingresos consistente de la gestión de inversiones en varias compañías de cartera.

El desglose de las tarifas de gestión es el siguiente:

Tipo de tarifa	Q3 2024 (en miles)	Q3 2023 (en miles)
Tarifa de gestión base	$11,700	$11,334
Tarifa de incentivo	$8,821	$10,169
Tarifas de gestión total	$34,048	$34,549

Posibles ganancias de capital de las inversiones de renta variable

El desempeño de New Mountain Finance Corporation en ganancias de capital ha sido volátil. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMFC experimentó pérdidas netas realizadas en inversiones de $ (43.5 millones), en comparación con las ganancias realizadas de NET de $ 7.9 millones En el mismo período en 2023. Las fluctuaciones fueron impulsadas por condiciones del mercado que afectan la valoración de las inversiones de cartera.

Los detalles de las ganancias y pérdidas de capital se resumen a continuación:

Tipo de ganancia/pérdida	Q3 2024 (en miles)	Q3 2023 (en miles)
Ganancias netas realizadas (pérdidas) en inversiones	$(43,524)	$7,904
Cambio neto en la apreciación no realizada (depreciación)	$21,835	$(18,340)