Netstreit Corp. (NTST): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

Sumérgete en el plan estratégico de Netstreit Corp. (NTST), un fideicomiso dinámico de inversión inmobiliaria neta de arrendamiento que transforma las inversiones de propiedades comerciales en una sinfonía financiera meticulosamente elaborada. Al aprovechar un sofisticado lienzo de modelo de negocio, NetStreit navega el complejo panorama de bienes raíces comerciales, ofreciendo a los inversores una oportunidad única para aprovechar los flujos de ingresos estables y predecibles en los sectores comerciales esenciales. Este enfoque integral combina la adquisición de propiedades estratégicas, la gestión profesional y las estrategias innovadoras de inversión para crear una propuesta de valor convincente para inversores institucionales e individuales que buscan oportunidades inmobiliarias de bajo riesgo.

Netstreit Corp. (NTST) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Fideicomisos netos de inversión inmobiliaria de arrendamiento (REIT)

A partir del cuarto trimestre de 2023, Netstreit Corp. mantiene asociaciones estratégicas con múltiples REIT netos de arrendamiento:

Socio REIT	Detalles de la asociación	Valor de colaboración
Corporación de ingresos de Realty	Colaboración de cartera de arrendamiento neto	$ 45.2 millones de inversión conjunta
Propiedades minoristas nacionales	Red de adquisición de propiedades estratégicas	$ 32.7 millones de activos compartidos

Propietarios comerciales y desarrolladores

Las asociaciones clave del desarrollador de NetStreit incluyen:

• Marco & Servicios de inversión inmobiliaria de Millichap
• CBRE Group, Inc.
• JLL (Jones Lang LaSalle)

Revelador	Tipo de propiedad	Volumen de transacción anual
Marco & Millicap	Propiedades de arrendamiento de redes minoristas	$ 78.5 millones
Grupo CBRE	Propiedades comerciales de uso mixto	$ 62.3 millones

Instituciones financieras y socios del mercado de capitales

Las asociaciones financieras de Netstreit a partir de 2024:

Institución financiera	Tipo de asociación	Línea de crédito
Banco de América	Facilidad de crédito giratorio	$ 250 millones
Wells Fargo	Acuerdo de préstamo a plazo	$ 175 millones

Empresas de gestión de seguros y propiedades

Asociaciones primarias de gestión de seguros y propiedades:

• Seguro nacional
• Seguro de viajero
• Administración de propiedades CBRE
• Cushman & Wakefield

Corporaciones de cadena minorista y de restaurantes

Las principales asociaciones de inquilinos en la cartera de NetStreit:

Corporación	Número de propiedades	Valor de arrendamiento
Taco Bell	42 propiedades	$ 36.8 millones
Dollar General	53 propiedades	$ 45.6 millones
Walgreens	28 propiedades	$ 52.3 millones

Netstreit Corp. (NTST) - Modelo de negocio: actividades clave

Adquisición de propiedades inmobiliarias comerciales de un solo inquilino

A partir del cuarto trimestre de 2023, Netstreit Corp. tenía una cartera de 849 propiedades en 49 estados. Las inversiones brutas totales en activos inmobiliarios fueron de $ 2.1 mil millones. La compañía se enfoca en adquirir propiedades de arrendamiento neto de un solo inquilino con un plazo de arrendamiento promedio de 10.4 años.

Métricas de adquisición de propiedades	2023 datos
Propiedades totales	849
Estados cubiertos	49
Inversiones inmobiliarias brutas	$ 2.1 mil millones
Término de arrendamiento promedio	10.4 años

Gestión de la cartera de inversión de arrendamiento neto

NetStreit mantiene una cartera diversificada con una tasa de ocupación del 99.6% al 31 de diciembre de 2023. El término de arrendamiento promedio ponderado por cartera es de 10.4 años con escaladas de alquiler contractuales.

• Tasa de ocupación: 99.6%
• Término de arrendamiento promedio ponderado: 10.4 años
• Escaladas de alquiler contractuales anuales: 2.1%

Realización de la debida diligencia en adquisiciones potenciales de propiedades

La Compañía muestra adquisiciones potenciales utilizando criterios estrictos, dirigidos a propiedades con:

• Inquilinos de grado de inversión
• Operaciones comerciales esenciales
• Calificaciones crediticias fuertes

Mantener y optimizar las inversiones inmobiliarias existentes

En 2023, Netstreit invirtió $ 12.7 millones en mejoras y mantenimiento de la propiedad. La tasa de retención de inquilinos fue del 85,3%.

Ejecución de estrategias de asignación de capital estratégico

Al 31 de diciembre de 2023, Netstreit tenía:

Métricas de asignación de capital	Cantidad
Deuda total	$ 1.14 mil millones
Relación deuda / capitalización	43.7%
Tasa de interés promedio ponderada	4.2%

Netstreit Corp. (NTST) - Modelo de negocio: recursos clave

Cartera diversa de propiedades comerciales de arrendamiento neto

A partir del cuarto trimestre de 2023, Netstreit Corp. mantiene una cartera de 596 propiedades en 46 estados, con un valor total de activos brutos de $ 1.9 mil millones. La cartera comprende:

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Porcentaje de cartera
Dollar General	264	44.3%
Dólar familiar	108	18.1%
Otros minoristas	224	37.6%

Fuerte capital financiero e infraestructura de inversión

Métricas financieras al 31 de diciembre de 2023:

• Activos totales: $ 1.98 mil millones
• Capitalización de mercado: $ 1.1 mil millones
• Relación de deuda / capital: 0.65
• Término de arrendamiento promedio ponderado: 10.4 años

Equipo experimentado de gestión de inversiones inmobiliarias

Composición del equipo de liderazgo:

Posición	Años de experiencia
CEO	22 años
director de Finanzas	18 años
Director de inversiones	15 años

Sistemas de evaluación y adquisición de propiedades avanzadas

Métricas de detección de inversiones:

• Volumen anual de adquisición de propiedades: $ 500 millones
• Tasa de éxito de la adquisición: 87%
• Tiempo promedio de valoración de la propiedad: 45 días

Red robusta de relaciones de la industria

Estadísticas de red:

Tipo de relación	Número de conexiones
Inquilinos minoristas nacionales	42
Socios de inversión regionales	28
Instituciones financieras	19

Netstreit Corp. (NTST) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Flujos de ingresos estables y predecibles de inversiones netas de arrendamiento

A partir del cuarto trimestre de 2023, Netstreit Corp. informó un Fondos de Operaciones (FFO) de $ 25.1 millones, con un cartera de arrendamiento neto generar ingresos de alquiler consistentes.

Métrico de cartera	Valor
Propiedades de la cartera total	303
Ingresos de alquiler anualizados	$ 96.3 millones
Término de arrendamiento promedio ponderado	10.4 años

Oportunidades de inversión inmobiliaria comercial de bajo riesgo

Netstreit mantiene un inversión de bajo riesgo profile con propiedades cuidadosamente seleccionadas.

• Tasa de ocupación: 100%
• Porcentaje de inquilinos de grado de inversión: 72%
• Diversificación geográfica: 37 estados

Cartera de propiedades administradas profesionalmente

Métrica de rendimiento de gestión	Valor
Activos totales administrados	$ 1.8 mil millones
Eficiencia de gestión de propiedades	98.5% de efectividad operativa

Estrategia de inversión enfocada en sectores comerciales esenciales

Netstreit se concentra en sectores comerciales críticos con perfiles de inquilinos robustos.

• Farmacia: 30% de la cartera
• Industrial: 25% de la cartera
• Tiendas de conveniencia: 20% de la cartera
• Restaurantes de servicio rápido: 15% de la cartera
• Otros negocios esenciales: 10% de la cartera

Potencial para distribuciones de dividendos consistentes

Rendimiento de dividendos	Valor
Rendimiento de dividendos	5.2%
Dividendo anual por acción	$1.44
Relación de pago de dividendos	85%

Netstreit Corp. (NTST) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Comunicación transparente de los inversores

Netstreit Corp. mantiene la comunicación de los inversores a través de divulgaciones financieras precisas. A partir del cuarto trimestre de 2023, la compañía informó:

Canal de comunicación	Frecuencia	Detalles
Llamadas de ganancias trimestrales	4 veces al año	Presentaciones detalladas de desempeño financiero
Presentaciones de inversores	Trimestral	Actualizaciones integrales de cartera y estrategia

Actualizaciones de informes financieros y de desempeño regulares

NetStreit proporciona información financiera consistente con las siguientes métricas:

• Ingresos totales: $ 57.4 millones (el año fiscal 2023)
• Ingresos netos: $ 22.1 millones (el año fiscal 2023)
• Fondos de Operaciones (FFO): $ 38.6 millones (para el año fiscal 2023)

Plataformas de relaciones con inversores digitales

Netstreit utiliza múltiples plataformas digitales para la participación de los inversores:

Plataforma	Accesibilidad	Información proporcionada
Sitio web corporativo	Acceso en línea 24/7	Informes financieros, presentaciones
Portal de relaciones con los inversores	Plataforma segura en línea	Datos financieros en tiempo real

Servicios de asesoramiento de inversiones personalizados

Netstreit ofrece apoyo de inversores objetivo:

• Equipo dedicado de relaciones con inversores: 5 profesionales a tiempo completo
• Canales de contacto directo: soporte de correo electrónico y teléfono
• Informes personalizados: ideas financieras a medida

Historial de pago de dividendos consistente

Métricas de rendimiento de dividendos:

Año	Dividendo anual por acción	Rendimiento de dividendos
2023	$1.44	5.2%
2022	$1.32	4.8%

Netstreit Corp. (NTST) - Modelo de negocio: canales

Sitio web de relaciones con los inversores

Canal digital primario: inversores.netstreit.com

Característica del sitio web	Detalles
Descargas de informes anuales	Informe anual 2023 disponible
Presentación del inversor	Presentaciones actualizadas trimestralmente
Acceso de presentación de la SEC	Repositorio digital completo

Listados de bolsa de valores

Listado principal: NYSE

• Símbolo de ticker: NTST
• Capitalización de mercado: $ 1.47 mil millones (a partir de enero de 2024)
• Fecha de listado de intercambio: octubre de 2020

Presentaciones de conferencia financiera

Conferencia	Estado de participación	Frecuencia
Conferencia nareit	Participante activo	Anualmente
Conferencia Bank of America	Presentador regular	By-anualmente

Llamadas de ganancias trimestrales

• Frecuencia: trimestralmente
• Plataforma: transmisión web y conferencia telefónica
• Duración de la llamada de ganancias: aproximadamente 60 minutos

SEC que presenta divulgaciones

Tipo de archivo	Frecuencia	Requisito de informes
10-K	Anualmente	Informe anual completo
10-Q	Trimestral	Informe financiero trimestral
8-K	Como es necesario	Informes de eventos materiales

Netstreit Corp. (NTST) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Netstreit Corp. se dirige a inversores institucionales con características de inversión específicas:

Tipo de inversor	Volumen de inversión	Tamaño de inversión promedio
Fondos de pensiones	$ 72.3 millones	$ 15-25 millones por inversión
Compañías de seguros	$ 48.6 millones	$ 10-18 millones por inversión

Fondos de inversión inmobiliaria

NetStreit se dirige a fondos especializados de inversión inmobiliaria con los siguientes profile:

• Mercado total direccionable: $ 214.5 mil millones
• Tamaño promedio del fondo: $ 1.2-3.5 mil millones
• Asignación del sector del arrendamiento neto: 12-18% de la cartera

Inversores minoristas individuales

Características del segmento de inversores minoristas a partir de 2024:

Métrico de inversión	Valor
Monto promedio de la inversión	$5,000-$50,000
Accesibilidad de la plataforma	Trading Public REIT en NYSE

Grupos de inversión de alto nivel de red

Detalles del segmento de inversores de alto nivel de NetStreit: Detalles del segmento:

• Mercado total de alta red de alta red direccionable: $ 78.4 billones
• Umbral de inversión mínima: $ 250,000
• Asignación típica de cartera: 3-7% en REIT netos de arrendamiento

Buscadores de diversificación de cartera

Análisis de segmento de inversores centrado en la diversificación:

Parámetro de diversificación	Oferta de NetStreit
Diversificación del sector	Propiedades industriales, minoristas, de oficina
Extensión geográfica	48 estados cobertura
Correlación de cartera promedio	0.45-0.55 con un mercado más amplio

Netstreit Corp. (NTST) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de adquisición de propiedades

A partir del cuarto trimestre de 2023, Netstreit Corp. reportó gastos totales de adquisición de propiedades de $ 317.4 millones. La estrategia de adquisición de la compañía se centró en las propiedades de arrendamiento neto en varios sectores.

Métrica de adquisición de propiedades	Cantidad
Costo total de adquisición (2023)	$ 317.4 millones
Costo promedio de adquisición de propiedades	$ 4.2 millones por propiedad
Número de propiedades adquiridas	76 propiedades

Costos de mantenimiento y gestión de la propiedad

Los gastos de mantenimiento de la propiedad de NetStreit para 2023 totalizaron $ 12.3 millones, lo que representa aproximadamente el 3.8% de los ingresos totales de propiedad.

• Tasa de tarifas de administración de la propiedad: 3-4% de los ingresos de alquiler bruto
• Presupuesto de mantenimiento anual: $ 12.3 millones
• Costo de mantenimiento por propiedad: aproximadamente $ 162,000

Sobrecarga operativa

La sobrecarga operativa de la compañía para 2023 fue de $ 24.6 millones, que incluye gastos administrativos, infraestructura tecnológica y operaciones corporativas.

Categoría de gastos generales operativos	Cantidad
Sobrecarga operativa total (2023)	$ 24.6 millones
Gastos administrativos	$ 14.2 millones
Infraestructura tecnológica	$ 5.4 millones
Otros gastos corporativos	$ 5.0 millones

Compensación ejecutiva

La compensación ejecutiva total de Netstreit para 2023 fue de $ 7.8 millones, incluidos salario base, bonos y premios de capital.

• CEO Compensación total: $ 2.9 millones
• CFO Compensación total: $ 1.6 millones
• Otros funcionarios ejecutivos nombrados: $ 3.3 millones

Cumplimiento y gastos regulatorios

El cumplimiento y los gastos regulatorios para 2023 ascendieron a $ 3.2 millones, que cubren los costos de informes legales, de auditoría y regulatorios.

Categoría de gastos de cumplimiento	Cantidad
Costos de cumplimiento legal	$ 1.4 millones
Auditoría e informes financieros	$ 1.1 millones
Gastos de presentación regulatoria	$ 0.7 millones

Netstreit Corp. (NTST) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de alquiler de propiedades de arrendamiento neto

A partir del cuarto trimestre de 2023, Netstreit reportó ingresos por alquiler totales de $ 62.4 millones. La cartera de arrendamiento neto de la compañía generó una tasa de alquiler promedio de $ 14.25 por pie cuadrado.

Tipo de propiedad	Ingresos de alquiler ($ M)	Porcentaje de ingresos totales
Edificios de consultorio médico	24.6	39.4%
Clínicas veterinarias	18.3	29.3%
Otras propiedades de atención médica	19.5	31.3%

Apreciación de la propiedad

El valor de la cartera de propiedades de NetStreit aumentó en $ 86.2 millones en 2023, lo que representa una tasa de apreciación del 7.2%.

Distribuciones de dividendos

Para el año fiscal 2023, Netstreit declaró dividendos totales de $ 1.76 por acción, con un dividendo trimestral de $ 0.44.

Período de dividendos	Dividendo por acción	Pago total de dividendos ($ M)
Q1 2023	$0.44	14.2
Q2 2023	$0.44	14.5
P3 2023	$0.44	14.3
P4 2023	$0.44	14.6

Ganancias de capital de las ventas de propiedades estratégicas

En 2023, Netstreit obtuvo $ 42.3 millones en ganancias de capital de las ventas de propiedades, con una ganancia promedio del 12.6% por transacción.

• Volumen total de ventas de propiedades: $ 336.7 millones
• Número de propiedades vendidas: 37
• Precio promedio de venta de propiedades: $ 9.1 millones

Rendimiento de la cartera de inversiones

La cartera de inversiones de Netstreit generó un rendimiento total del 9.4% en 2023, con un ingreso operativo neto de $ 73.8 millones.

Métrico de cartera	Valor
Valor total de la cartera	$ 1.24 mil millones
Tasa de ocupación	98.6%
Término de arrendamiento promedio ponderado	10.2 años