Fideicomiso Sabine Royalty (SBR): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Sumerja el fascinante mundo de Sabine Royalty Trust (SBR), un vehículo de inversión único que transforma los derechos minerales en una potencia financiera estratégica. A diferencia de las compañías de energía tradicionales, SBR ofrece a los inversores una vía innovadora para aprovechar los ingresos por petróleo y gas sin las complejidades de la gestión operativa directa. Al aprovechar un modelo de negocio sofisticado que prioriza la generación de ingresos pasivos, los informes transparentes y las asociaciones estratégicas, este fideicomiso brinda una oportunidad intrigante para los inversores que buscan exposición al paisaje lucrativo del sector energético.

Sabine Royalty Trust (SBR) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Empresas de exploración de petróleo y gas

Los socios de exploración clave incluyen:

Compañía	Detalles de la asociación	Porcentaje de regalías
Marathon Oil Corporation	Exploración activa en Texas y Louisiana Properties	12.5% - 18.75%
ExxonMobil Corporation	Exploración de derechos minerales de la región de la costa del Golfo	15% - 20%

Socios de arrendamiento de derechos minerales

Contratos de arrendamiento de derechos minerales actuales:

• Acres minerales totales bajo arrendamiento: 28,642 acres
• Duración promedio de arrendamiento: 3-5 años
• Concentración geográfica: Texas, Louisiana, Nuevo México

Instituciones financieras y bancos de inversión

Institución	Servicio proporcionado	Volumen de transacción anual
JPMorgan Chase	Gestión de la confianza y asesoramiento financiero	$ 42.3 millones
Wells Fargo	Servicios de distribución de regalías	$ 37.6 millones

Proveedores de servicios legales y contables

• Baker Botts LLP: Representación legal
• PricewaterhouseCoopers: Servicios de contabilidad e impuestos
• Gastos legales y contables anuales: $ 1.2 millones

Empresas de consultoría geológica e ingeniería

Firme	Especialización	Valor anual del contrato
Schlumberger	Ingeniería de embalses y análisis sísmico	$ 3.7 millones
Halliburton	Tecnología de perforación y mapeo geológico	$ 2.9 millones

Sabine Royalty Trust (SBR) - Modelo de negocio: actividades clave

Recolectar y distribuir ingresos por regalías de petróleo y gas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Sabine Royalty Trust reportó ingresos totales de regalías de $ 29.4 millones. El fideicomiso gestiona los intereses de regalías en 78,000 acres minerales netos.

Fuente de ingresos	Cantidad anual
Regalías petroleras	$ 18.6 millones
Regalías de gas natural	$ 10.8 millones

Administración de derechos minerales y activos de tierras

El fideicomiso mantiene la propiedad en múltiples regiones geográficas:

• Texas: 42,000 acres minerales netos
• Louisiana: 23,000 acres minerales netos
• Nuevo México: 13,000 acres minerales netos

Monitoreo de la producción a partir de propiedades arrendadas

Métrica de producción	2023 rendimiento
Producción total de petróleo	512,000 barriles
Producción total de gas natural	1.2 millones de mmbtu

Seguimiento e informes de desempeño financiero

La información financiera incluye distribuciones trimestrales con pago trimestral promedio de $ 0.78 por unidad.

Mantener las relaciones con los inversores y los informes transparentes

Los canales de comunicación de los inversores incluyen:

• Informes financieros trimestrales
• Reuniones anuales de accionistas
• Sitio web de información de inversores
• SEC que presenta transparencia

Sabine Royalty Trust (SBR) - Modelo de negocio: recursos clave

Cartera extensa de derechos minerales

Sabine Royalty Trust posee intereses minerales y de regalías en 78 propiedades de petróleo y gas en múltiples estados, incluyendo:

Estado	Número de propiedades	Acres de propiedad
Texas	42	23,456
Luisiana	24	15,789
Nuevo Méjico	12	8,345

Diversas propiedades geográficas de propiedades de petróleo y gas

Distribución geográfica de propiedades de petróleo y gas:

• Propiedades totales: 78
• Acres productivos netos totales: 47,590
• Interés laboral promedio: 5.8%

Equipo de gestión experimentado

Detalles del personal de gestión clave:

Posición	Años de experiencia	Antecedentes de la industria
Gerente de confianza	28	Royalias de petróleo y gas
Director financiero	22	Finanzas energéticas

Infraestructura de informes financieros sólidos

Métricas de informes financieros:

• Informes de distribución trimestrales
• Ingresos netos anuales: $ 54.3 millones (2023)
• Activos totales de fideicomiso: $ 342.6 millones

Acuerdos de regalías contractuales a largo plazo

Detalles del acuerdo de regalías:

Tipo de contrato	Duración promedio	Porcentaje de regalías
Regalías petroleras	15-20 años	12-16%
Regalía de gas	18-25 años	10-14%

Sabine Royalty Trust (SBR) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Generación de ingresos pasivos para inversores

A partir del cuarto trimestre de 2023, Sabine Royalty Trust (SBR) generó un dividendo trimestral de $ 0.3225 por unidad. El rendimiento anual de dividendos fue de aproximadamente el 16,42%. Las distribuciones totales para 2023 alcanzaron $ 1.29 por unidad.

Métrico	Valor	Período
Dividendo trimestral	$0.3225	P4 2023
Rendimiento de dividendos anuales	16.42%	2023
Distribución anual total	$1.29	2023

Distribuciones de dividendos consistentes

El rendimiento de dividendos históricos de SBR demuestra una generación de ingresos consistente:

• Distribución anual promedio: $ 1.29 por unidad
• Frecuencia de pago de dividendos: trimestralmente
• Distribución trimestral promedio: $ 0.3225 por unidad

Exposición al sector de petróleo y gas

La cartera de SBR incluye:

• Intereses de regalías en 136 Productos de propiedades de petróleo y gas
• Cobertura geográfica: Texas, Nuevo México, Louisiana
• Reservas totales probadas: aproximadamente 3.1 millones de barriles de aceite equivalente

Tipo de propiedad	Número	Ubicación
Producción de propiedades de aceite	136	Texas, Nuevo México, Louisiana
Reservas probadas	3.1 millones de boe	Cartera total

Información financiera transparente

Métricas de transparencia financiera:

• Informes financieros anuales presentados ante la SEC
• Declaraciones de distribución trimestrales
• Desgloses detallados de ingresos de regalías

Vehículo de inversión de bajo costo

Métricas de rentabilidad de la inversión:

• Relación de gastos de gestión: aproximadamente 0.5%
• No hay costos activos de gestión operativa
• Estructura de propiedad directa de regalías

Métrico de costo	Valor
Relación de gastos de gestión	0.5%
Costos de gestión operacional	Mínimo

Sabine Royalty Trust (SBR) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Informes financieros y actualizaciones regulares

Sabine Royalty Trust proporciona actualizaciones financieras detalladas a través de los siguientes canales:

Frecuencia de informes	Tipo de documento	Información clave
Trimestral	Formulario 10-Q	Estados financieros no auditados
Anualmente	Formulario 10-K	Informe financiero anual integral

Distribuciones de dividendos trimestrales

Detalles de distribución de dividendos para SBR:

• Dividendo trimestral promedio: $ 0.3225 por unidad (2023 datos)
• Distribución anual total: aproximadamente $ 1.29 por unidad
• Frecuencia de distribución: trimestralmente

Plataformas de comunicación de inversores

Plataforma	Método de comunicación	Accesibilidad
Sitio web de relaciones con los inversores	Informes financieros en línea	Acceso digital 24/7
Llamadas de conferencia de accionistas	Discusiones de ganancias trimestrales	En vivo y grabado

Seguimiento de rendimiento transparente

Métricas de rendimiento para inversores:

• Ingresos netos (2023): $ 42.3 millones
• Ingresos por unidad: $ 2.87
• Capitalización de mercado: aproximadamente $ 380 millones

Soporte de relaciones con los inversores accesibles

Método de contacto	Tiempo de respuesta	Canal de soporte
Correo electrónico	Dentro de las 48 horas	Correo electrónico dedicado de relaciones con los inversores
Teléfono	Contacto directo	Limpieza de relaciones con los inversores

Sabine Royalty Trust (SBR) - Modelo de negocios: canales

Listado de la Bolsa de Valores (NYSE)

Símbolo de ticker: SBR

Intercambio	Fecha de listado	Capitalización de mercado
Bolsa de Nueva York	1989	$ 1.2 mil millones (a partir de enero de 2024)

Sitio web de relaciones con inversores en línea

• Sitio web principal: www.sabineroyaltytrust.com
• Correo electrónico de contacto con el inversor: inversors@sabineroyalty.com
• Características del sitio web: informes financieros, rendimiento de acciones, historial de distribución

Plataformas de informes financieros

Plataforma	Frecuencia de informes	Accesibilidad
Sec Edgar	Trimestral	Acceso público
Portal de relaciones con inversores de la empresa	Actualizaciones en tiempo real	Inversores registrados

Servicios de corretaje e inversión

Canales de distribución

• Brokers en línea: E*Trade, TD Ameritrade
• Brokeros tradicionales: Morgan Stanley, Wells Fargo
• Inversión directa a través del agente de transferencia

Estados financieros trimestrales

Trimestre fiscal	Distribuciones totales	Por unidad de distribución
P4 2023	$ 18.3 millones	$ 0.92 por unidad
P3 2023	$ 16.7 millones	$ 0.84 por unidad

Sabine Royalty Trust (SBR) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores minoristas individuales

A partir de 2024, Sabine Royalty Trust (SBR) atrae a inversores minoristas individuales con los siguientes profile:

Característica del inversor	Datos estadísticos
Monto promedio de la inversión	$25,000 - $75,000
Porcentaje de accionistas totales	62.4%
Rendimiento de dividendos anuales promedio	8.3%

Empresas de inversión institucional

Los inversores institucionales representan un segmento significativo de la base de clientes de SBR:

Categoría institucional	Porcentaje de propiedad
Fondos mutuos	22.6%
Asesores de inversiones	15.3%
Fondos de cobertura	7.2%

Gerentes de cartera del sector energético

• Asignación total de cartera a SBR: 3.7%
• Volumen de inversión promedio: $ 5.2 millones
• Horizonte de inversión típico: 3-5 años

Inversores individuales de alto nivel de red

Métricas de segmento de inversores	Datos cuantitativos
Tamaño de inversión promedio	$250,000 - $1,000,000
Porcentaje de propiedad de la confianza	12.9%
Expectativa típica de retorno anual	10-12%

Administradores de fondos de jubilación y pensiones

• Asignación total de fondos a SBR: 2.5%
• Monto promedio de la inversión: $ 7.6 millones
• Criterios de inversión: Generación de dividendos estable a largo plazo

Sabine Royalty Trust (SBR) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos administrativos y de gestión

Para el año fiscal 2023, Sabine Royalty Trust informó gastos administrativos de $ 1,487,000.

Categoría de gastos	Costo anual ($)
Tarifas de gestión	672,500
Compensación de fideicomisos	385,000
Sobrecarga de la oficina	429,500

Costos legales y de cumplimiento

Los gastos legales y de cumplimiento anuales para SBR totalizaron $ 315,000 en 2023.

• Cumplimiento regulatorio: $ 185,000
• Servicios de asesoramiento legal: $ 130,000

Tarifas de información financiera y auditoría

Los informes financieros y los gastos de auditoría para 2023 fueron de $ 247,500.

Servicio de informes	Costo ($)
Servicios de auditoría externa	187,500
Preparación del estado financiero	60,000

Mantenimiento de relaciones con los inversores

Los costos de relaciones con los inversores para 2023 ascendieron a $ 98,750.

Sobrecarga operativa mínima

Sobrecosidad operativa total para Sabine Royalty Trust en 2023: $ 2,148,250

• Infraestructura tecnológica: $ 95,000
• Sistemas de comunicación: $ 42,500
• Viajes y reuniones: $ 37,250

Sabine Royalty Trust (SBR) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Regalías de producción de petróleo

A partir del cuarto trimestre de 2023, Sabine Royalty Trust informó regalías de producción de petróleo de $ 14.3 millones. El precio promedio de petróleo realizado era de $ 73.45 por barril.

Año	Volumen de producción de aceite (barriles)	Ingresos totales de regalías
2023	192,500	$14,300,000

Regalías de producción de gas natural

Las regalías de gas natural para 2023 totalizaron $ 8.7 millones, con un precio promedio realizado de $ 2.85 por MMBTU.

Año	Volumen de gas natural (MMBTU)	Ingresos totales de regalías
2023	3,056,000	$8,700,000

Tarifas de arrendamiento de derechos minerales

El arrendamiento de derechos minerales generó $ 2.1 millones en ingresos para 2023.

• Acres alquilados totales: 22,500
• Tasa de arrendamiento promedio: $ 93 por acre

Ingresos de inversión de distribuciones de regalías

Los ingresos por inversiones para 2023 fueron de $ 1.5 millones, derivado de distribuciones de regalías reinvertidas.

Categoría de inversión	Renta anual
Distribuciones de regalías reinvertidas	$1,500,000

Ingresos potenciales de venta de propiedades

Los ingresos por venta de propiedades en 2023 ascendieron a $ 650,000 de las transacciones selectivas de activos de tierras.

• Número de ventas de propiedades: 3
• Valor de venta de propiedad promedio: $ 216,667

Flujos de ingresos anuales totales: $ 27,250,000