Suro Capital Corp. (SSSS): Canvas de modelo de negocio [11-2024 actualizado]

Suro Capital Corp. (SSSS) opera dentro del panorama dinámico del capital de riesgo, centrándose en compañías de alto crecimiento Esa promesa de rendimientos significativos. Esta publicación de blog profundiza en la compañía Lienzo de modelo de negocio, explorando sus asociaciones estratégicas, actividades clave y propuestas de valor únicas. Descubra cómo Suro Capital navega por el panorama de inversiones para crear valor para sus diversos segmentos de clientes y mantener un flujo de ingresos sólido.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Colaboraciones con empresas de capital de riesgo

Suro Capital Corp. colabora con varias empresas de capital de riesgo para mejorar su estrategia de inversión y ampliar su acceso al flujo de negocios. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía tenía inversiones en inversiones no controladas/no afiliadas que ascendieron a $ 189,057,313, con un valor de cartera total de $ 199,302,778. Estas colaboraciones permiten a Suro aprovechar la experiencia y las redes de las empresas de capital de riesgo establecidas, lo que puede conducir a decisiones de inversión más informadas y un mayor potencial de rendimiento.

Alianzas estratégicas con compañías de cartera

Suro Capital ha establecido alianzas estratégicas con sus compañías de cartera, que son cruciales para impulsar el crecimiento y las eficiencias operativas. Las inversiones controladas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se valoraron en $ 1,600,000, mientras que las inversiones no controladas/afiliadas se valoraron en $ 8,645,465. Al asociarse estrechamente con estas empresas, Suro Capital puede proporcionar un apoyo de valor agregado, como orientación estratégica, experiencia operativa y acceso a fuentes de financiación adicionales, mejorando así el rendimiento general de sus inversiones.

Asociaciones con fondos de inversión y SPVS

La Compañía participa activamente en asociaciones con varios fondos de inversión y vehículos de propósito especial (SPVS). Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones totales de Suro Capital incluían posiciones significativas en estas entidades, que facilitan las estrategias de inversión específicas y la gestión de riesgos. Por ejemplo, la inversión en el patrocinador de Colombier II LLC, un SPAC, involucró la asignación estratégica de capital que se espera que genere rendimientos de acuerdo con las expectativas del mercado. Los pasivos totales de la Compañía incluyeron $ 49,158,918 relacionados con las notas del 6.00% con el 30 de diciembre de 2026, lo que refleja sus estrategias de financiación para respaldar estas asociaciones.

Tipo de asociación	Valor de inversión	Notas
Colaboraciones con empresas de capital de riesgo	$189,057,313	Acceso a un flujo de ofertas y experiencia más amplios
Alianzas estratégicas con compañías de cartera	$ 1,600,000 (controlado), $ 8,645,465 (no controlado/afiliado)	Soporte de valor agregado y eficiencias operativas
Asociaciones con fondos de inversión y SPVS	Posiciones significativas en SPAC y fondos de inversión	Facilita estrategias específicas y gestión de riesgos

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modelo de negocio: actividades clave

Invertir en valores relacionados con la equidad y la equidad

Suro Capital Corp. se centra en invertir en valores relacionados con el capital y la equidad en varios sectores. Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones de cartera total ascendieron a $ 199,302,778, con un costo de $ 241,532,648. El desglose de las inversiones incluye:

Tipo de inversión	Base de costos	Valor razonable	Porcentaje de activos netos
Inversiones no controladas/no afiliadas	$219,324,308	$189,057,313	120.0%
Inversiones no controladas/afiliados	$20,605,400	$8,645,465	5.5%
Inversiones controladas	$1,602,940	$1,600,000	1.0%

Estas inversiones se centran principalmente en sectores como la tecnología, la atención médica y el comercio electrónico, lo que refleja la estrategia de la compañía para capitalizar las oportunidades de crecimiento.

Realización de la debida diligencia sobre posibles inversiones

La diligencia debida es un componente crítico del proceso de inversión de Suro Capital. La Compañía emplea un proceso de evaluación riguroso para evaluar posibles inversiones. Esto incluye analizar los estados financieros, las condiciones del mercado, el posicionamiento competitivo y el potencial de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida de inversión neta de $ 3,222,902 durante los nueve meses terminados, lo que indica la importancia de la debida diligencia exhaustiva en los riesgos mitigantes.

Por ejemplo, las inversiones recientes en compañías como Learno, Inc. y CW Opportunity 2 LP destacan la estrategia de la compañía para participar en sectores con un alto potencial de crecimiento. El valor razonable de Learneo, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es de $ 10,832,901, con un costo de $ 5,000,001, que muestra una apreciación significativa de valor.

Monitoreo del rendimiento de la cartera y las tendencias del mercado

Suro Capital monitorea activamente el rendimiento de sus inversiones de cartera y tendencias generales del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, el cambio neto en la apreciación no realizada de las inversiones fue una pérdida de $ 18,418,370. Esto resalta la volatilidad en las condiciones del mercado y la necesidad de una evaluación continua del rendimiento. La estrategia de inversión de la compañía permite ajustes basados ​​en la dinámica del mercado para optimizar los rendimientos.

La relación de los gastos operativos netos a los activos netos promedio se informó al 10.10% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja la eficiencia operativa y la gestión del rendimiento de la cartera.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modelo de negocio: recursos clave

Equipo experimentado de gestión de inversiones

Suro Capital Corp. cuenta con un equipo experimentado de gestión de inversiones que tiene un historial de capital de riesgo y inversiones de capital privado. Este equipo es crucial para la identificación y gestión de oportunidades de inversión. El equipo de gestión es responsable de supervisar una cartera de inversiones valorada en aproximadamente $ 199.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.

Acceso a redes de capital de riesgo

Suro Capital mantiene fuertes conexiones dentro del ecosistema de capital de riesgo, lo que permite el acceso a una amplia gama de oportunidades de inversión. La cartera de la empresa incluye varios sectores, como tecnología, educación y servicios de consumo. La distribución geográfica de sus inversiones al 30 de septiembre de 2024 muestra un enfoque significativo en Occidente, contando 33.9% de la cartera, seguido por el noreste de 27.2%.

Región geográfica	Valor razonable	Porcentaje de cartera	Porcentaje de activos netos
Oeste	$67,596,353	33.9%	42.9%
Nordeste	$54,288,613	27.2%	34.5%
Medio oeste	$37,441,611	18.8%	23.8%
Sudeste	$23,732,988	11.9%	15.1%
Internacional	$16,243,213	8.2%	10.3%

Capital para actividades de inversión

Al 30 de septiembre de 2024, Suro Capital tenía activos totales por valor de $ 233.8 millones. La estructura de capital de la compañía incluye pasivos significativos, como $ 49.2 millones en 6.00% de notas vencidas 2026 y $ 24.2 millones en 6.50% de notas convertibles vencidas 2029. Este marco financiero permite a Suro Capital participar en actividades de inversión sustanciales, proporcionando una plataforma sólida para el crecimiento futuro.

Pasivo	Cantidad
Cuentas por pagar y gastos acumulados	$2,985,454
Dividendos por pagar	$44,700
6.00% de notas vencidas el 30 de diciembre de 2026	$49,158,918
6.50% Notas convertibles vencidas el 14 de agosto de 2029	$24,155,570
Pasivos totales	$76,344,642

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Centrarse en las empresas de alto crecimiento y respaldo de la empresa

Suro Capital Corp. invierte principalmente en empresas de alto crecimiento y respaldadas por empresas, centrándose en sectores como tecnología, atención médica y bienes de consumo. Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable de las inversiones no afiliadas/no afiliados fue de $ 189,057,313, mientras que las inversiones controladas se valoraron en $ 1,600,000. Este enfoque estratégico permite a la compañía capturar un potencial ascendente significativo en los mercados emergentes y los modelos comerciales innovadores.

Potencial para ganancias de capital significativas

La estrategia de inversión de la compañía está diseñada para producir ganancias de capital sustanciales. Por ejemplo, el cambio neto en la apreciación no realizada de las inversiones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (18,418,370), en comparación con $ 8,648,931 en el año anterior. Esto resalta la volatilidad y el potencial de altos rendimientos inherentes al espacio de capital de riesgo, ya que Suro Capital administra activamente su cartera para maximizar el valor durante las condiciones de mercado favorables.

Experiencia en la identificación de oportunidades de inversión prometedores

El equipo de Suro Capital posee una amplia experiencia en la identificación y evaluación de oportunidades de inversión prometedoras. La compañía tiene un índice de facturación de cartera de 2.30% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja su enfoque proactivo para la gestión de inversiones. Además, los activos netos promedio ponderados se informaron en $ 161,407,400, lo que indica una base de activos robusta desde la cual aprovechar el crecimiento.

Tipo de inversión	Valor razonable (a partir del 30/09/2024)	Costo	Porcentaje de activos netos
Inversiones no controladas/no afiliadas	$189,057,313	$219,324,308	90.52%
Inversiones controladas	$1,600,000	$1,602,940	5.89%
Inversiones totales de cartera	$199,302,778	$241,532,648	121.90%

En términos de desempeño del mercado, el valor de activo neto por acción al final del tercer trimestre de 2024 se informó a $ 6.73, por debajo de $ 7.99 al comienzo del año. Este cambio ilustra tanto los desafíos como las oportunidades presentes en el panorama de capital de riesgo a medida que Suro Capital navega a través de varios ciclos de inversión.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Comunicación regular con los inversores

Suro Capital Corp. mantiene un enfoque estructurado para la comunicación con sus inversores. La compañía emplea varios canales para mantener informados a los inversores sobre su desempeño y estrategia. Al 30 de septiembre de 2024, Suro Capital reportó activos netos de $ 157,437,207, por debajo de $ 203,357,646 al comienzo del año. Esta disminución en los activos netos resalta la importancia de la comunicación continua para tranquilizar a los inversores sobre la dirección estratégica y la salud financiera de la Compañía.

Transparencia en informes y divulgaciones

La transparencia es una piedra angular de las relaciones con los inversores de Suro Capital. La Compañía proporciona informes financieros detallados, incluidos los estados de operaciones consolidados condensados ​​y los cambios en los activos netos. Por ejemplo, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el cambio neto en los activos netos resultantes de las operaciones se informó en $ (22,065,346), lo que refleja pérdidas de inversión significativas. El compromiso de la Compañía con las divulgaciones transparentes es evidente en sus actualizaciones regulares, que incluyen información sobre pérdida de inversión neta, ganancias y pérdidas no realizadas, y gastos de compensación basados ​​en acciones.

Métricas financieras	P3 2024	P3 2023
Activos netos	$157,437,207	$211,971,043
Cambio neto en los activos netos resultantes de las operaciones	$(22,065,346)	$4,616,509
Compensación basada en acciones	$428,835	$405,858
Ganancias por acción (diluida)	$(0.23)	$0.99

Compromiso a través de reuniones de accionistas

Suro Capital involucra a sus accionistas a través de reuniones regulares, proporcionando una plataforma para la interacción directa entre la gerencia y los inversores. Estas reuniones facilitan las discusiones sobre el rendimiento de la empresa, las iniciativas estratégicas y las perspectivas futuras. La participación de los accionistas es fundamental, especialmente en tiempos de volatilidad financiera, ya que permite a la compañía abordar las preocupaciones y recopilar comentarios directamente de los inversores. Por ejemplo, la compañía informó una recompra de acciones de 2,000,000 de acciones a $ 4.70 por acción durante su oferta de licitación de subastas holandesa modificada, que demuestra su compromiso de devolver el valor a los accionistas.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modelo de negocios: canales

Inversión directa en empresas de cartera

Al 30 de septiembre de 2024, Suro Capital Corp. reportó inversiones totales de cartera valoradas en $199,302,778, con inversiones controladas por valor de $1,600,000 e inversiones no controladas/no afiliadas valoradas en $189,057,313. La compañía ha realizado importantes inversiones en varios sectores, incluidos software como servicio, inteligencia artificial y tecnología educativa.

Mercados secundarios para inversiones de capital privado

En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Suro Capital Corp. se dio cuenta de un cambio neto en la apreciación no realizada de las inversiones en total $11,614,384. La compañía ha participado en transacciones secundarias del mercado para optimizar su cartera, con los ingresos de las ventas de inversiones en compañías de cartera que alcanzan $14,941,469. El cambio neto general en los activos netos resultantes de las operaciones para este período fue $(5,452,245).

Plataformas en línea para relaciones con los inversores

Suro Capital Corp. utiliza activamente plataformas en línea para mejorar las relaciones de los inversores, evidenciado por un valor de mercado por acción de $4.04 Al 30 de septiembre de 2024. El número total de acciones en circulación al final del período fue 23,378,002, reflejando una disminución de 25,445,805 A principios de año. Esta estrategia de compromiso es crítica para mantener la transparencia y fomentar la confianza de los inversores.

Tipo de canal	Valor/métrica de rendimiento	Fecha
Inversiones totales de cartera	$199,302,778	30 de septiembre de 2024
Inversiones controladas	$1,600,000	30 de septiembre de 2024
Cambio neto en la apreciación no realizada	$11,614,384	30 de septiembre de 2024
Ganancias de las ventas de inversiones	$14,941,469	30 de septiembre de 2024
Valor de mercado por acción	$4.04	30 de septiembre de 2024
Total de acciones en circulación	23,378,002	30 de septiembre de 2024

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales que buscan altos rendimientos

Suro Capital Corp. se dirige a inversores institucionales, incluidos fondos de pensiones, dotaciones y compañías de seguros, que buscan oportunidades de inversión de alto rendimiento. Al 30 de septiembre de 2024, Suro Capital reportó inversiones totales valoradas en $ 199,302,778, que representa una porción significativa de su cartera destinada a generar rendimientos atractivos para estos clientes institucionales.

En 2024, el valor del activo neto por acción se informó en $ 6.73, lo que refleja el enfoque de la Compañía en entregar valor a sus inversores institucionales. Las acciones comunes en el promedio ponderado en circulación fueron 23,378,002, lo que indica una base sólida para el interés de inversión institucional.

Inversores acreditados individuales

Suro Capital también atiende a inversores acreditados individuales, que generalmente buscan diversificar sus carteras con inversiones alternativas. La compañía proporciona a estos inversores acceso a oportunidades de capital privado y capital de riesgo, que a menudo no están disponibles a través de vías de inversión tradicionales.

Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Suro Capital se informaron en $ 233,781,849, con activos netos de $ 157,437,207. La estrategia de inversión de la compañía incluye una combinación de inversiones controladas y no controladas, que atraen a inversores individuales que buscan potencial de alto crecimiento.

Empresas de capital de riesgo y otras instituciones financieras

Además de los inversores institucionales e individuales, Suro Capital colabora con empresas de capital de riesgo y otras instituciones financieras. Este segmento es crucial para las oportunidades de coinversión, compartir riesgos y acceder a una gama más amplia de acuerdos de inversión. La cartera de la compañía incluye participaciones significativas en varios sectores, incluidos el software como servicio e inteligencia artificial, que se alinean con los intereses de los capitalistas de riesgo.

La inversión de Suro Capital en Infraestructura de IA y compañías de aplicaciones, valorada en $ 42,155,290 al 30 de septiembre de 2024, demuestra su alineación estratégica con las tendencias favorecidas por las empresas de capital de riesgo.

Segmento de clientes	Métricas clave	Enfoque de inversión
Inversores institucionales	Valor de activo neto por acción: $ 6.73 Inversiones totales: $ 199,302,778	Oportunidades de inversión de alto rendimiento
Inversores acreditados individuales	Activos totales: $ 233,781,849 Activos netos: $ 157,437,207	Capital privado, capital de riesgo
Empresas de capital de riesgo	Inversión en infraestructura de IA: $ 42,155,290	Oportunidades de coinversión, sectores tecnológicos

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos operativos relacionados con la gestión de inversiones

Los gastos operativos totales para Suro Capital Corp. disminuyeron a $4,096,590 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $4,134,172 Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $13,530,561, abajo de $14,832,577 en 2023.

Los componentes clave de estos gastos operativos incluyen:

• Gasto de compensación: $1,916,361 (T3 2024) vs. $2,123,704 (T3 2023)
• Tarifas de los directores: $171,661 (T3 2024) vs. $161,661 (T3 2023)
• Tarifas profesionales: $515,244 (T3 2024) vs. $277,075 (T3 2023)
• Gasto de interés: $1,153,466 (T3 2024) vs. $1,215,248 (T3 2023)
• Otros gastos: $339,858 (T3 2024) vs. $356,484 (T3 2023)

Tipo de gasto	P3 2024	P3 2023
Gasto de compensación	$1,916,361	$2,123,704
Tarifas de los directores	$171,661	$161,661
Tarifas profesionales	$515,244	$277,075
Gasto de interés	$1,153,466	$1,215,248
Otros gastos	$339,858	$356,484

Tarifas asociadas con los servicios de asesoramiento de inversiones

Suro Capital Corp. incurre en tarifas relacionadas con los servicios de asesoramiento de inversiones, que generalmente son un porcentaje de los activos bajo administración (AUM). Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales administrados por Suro eran aproximadamente $199,302,778. Si bien las tarifas de asesoramiento específicas no se detallan en los datos proporcionados, generalmente contribuyen significativamente a los gastos operativos generales.

Costos administrativos y gastos de cumplimiento

Los costos administrativos han sido una parte importante de los gastos operativos de Suro Capital. Al 30 de septiembre de 2024, estos costos se reflejan en los gastos operativos totales de $13,530,561 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto incluye los gastos de cumplimiento necesarios para cumplir con los requisitos reglamentarios, que han aumentado debido a un mayor escrutinio en el sector financiero.

Los gastos de cumplimiento específicos no fueron detallados, pero generalmente abarcan:

• Tarifas de cumplimiento legal y regulatoria
• Tarifas de preparación de auditoría y impuestos
• Costos de seguro relacionados con las operaciones comerciales

En general, los gastos administrativos y de cumplimiento forman una parte crítica de la estructura de costos, asegurando la integridad operativa y la adherencia a los marcos regulatorios.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ganancias de capital de las inversiones de capital

Suro Capital Corp. genera ingresos a partir de ganancias de capital en sus inversiones de capital. Al 30 de septiembre de 2024, el valor total de las inversiones a valor razonable era de aproximadamente $ 199.3 millones, que incluye inversiones controladas y no controladas. La compañía informó un cambio neto en la apreciación no realizada de las inversiones que ascendieron a $ 11,614,384 durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.

Tipo de inversión	Costo	Valor razonable	Cambio neto en la apreciación no realizada
Inversiones no controladas/no afiliadas	$219,324,308	$189,057,313	$11,614,384
Inversiones no controladas/afiliados	$20,605,400	$8,645,465	$0
Inversiones controladas	$1,602,940	$1,600,000	$0

Ingresos de dividendos de acciones preferidos

Suro Capital Corp. también obtiene ingresos a través de dividendos de acciones preferidos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos por dividendos de $ 188,028 de sus inversiones. Además, la compañía ocupa varias posiciones de capital preferidas que generalmente producen dividendos que contribuyen al flujo de ingresos general.

Tipo de inversión	Ingresos de dividendos (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024)
Acciones preferidas, Serie A	$10,832,901
Acciones preferidas, Serie C	$9,999,971

Tarifas de gestión de fondos de inversión

Las tarifas de gestión son otra fuente importante de ingresos para Suro Capital Corp. La Compañía cobra tarifas de gestión por sus fondos de inversión, contribuyendo a sus ingresos operativos. Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso total de inversiones de las tarifas de gestión se informó en $ 888,717 para el trimestre. Las tarifas de gestión generalmente se basan en un porcentaje de los activos bajo administración (AUM), que se correlaciona directamente con el rendimiento de los fondos.

Tipo de tarifa	Cantidad
Tarifas de gestión total (tercer trimestre 2024)	$888,717
Activos netos promedio (tercer trimestre 2024)	$161,407,400

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. SuRo Capital Corp. (SSSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SuRo Capital Corp. (SSSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View SuRo Capital Corp. (SSSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.