Stepstone Group Inc. (Paso): Canvas de modelo de negocio [enero-2025 actualizado]

En el mundo dinámico de las inversiones alternativas, Stepstone Group Inc. (STEP) surge como una potencia de gestión estratégica de inversiones, tejiendo soluciones financieras complejas que transforman el despliegue de capital institucional. Al aprovechar un sofisticado lienzo de modelo de negocio, esta empresa innovadora navega por el intrincado panorama de las inversiones globales, ofreciendo estrategias personalizadas que combinan tecnología de vanguardia, experiencia financiera profunda y una red robusta de asociaciones institucionales. Su enfoque trasciende los paradigmas de inversión tradicionales, creando propuestas de valor únicas que atraen a inversores sofisticados que buscan oportunidades de inversión alternativas sofisticadas y optimizadas por el riesgo.

Stepstone Group Inc. (Paso) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Empresas de capital privado y administradores de inversiones

Stepstone Group colabora con más de 150 firmas de capital privado a nivel mundial. A partir del tercer trimestre de 2023, su red de asociación incluye empresas de primer nivel que administran $ 1.2 billones en activos de capital privado.

Categoría de asociación	Número de asociaciones	Valor total del activo
Empresas globales de capital privado	152	$ 1.2 billones
Gerentes de inversión especializados	87	$ 620 mil millones

Inversores institucionales y fondos de pensiones

Stepstone gestiona las relaciones con más de 250 inversores institucionales, incluidos fondos de pensiones con $ 3.5 billones en activos combinados.

• Fondos de pensiones públicas: 78 asociaciones
• Fondos de pensiones corporativas: 62 asociaciones
• Fondos de riqueza soberana: 15 asociaciones

Redes de asesoramiento financiero global

Stepstone mantiene asociaciones estratégicas con 45 redes de asesoramiento financiero global en 22 países.

Región	Número de redes de asesoramiento	Cobertura
América del norte	18	12 países
Europa	15	8 países
Asia-Pacífico	12	7 países

Proveedores de tecnología y análisis de datos

Stepstone se asocia con 37 proveedores de tecnología y análisis de datos, invirtiendo $ 42 millones anuales en infraestructura tecnológica.

• Plataformas de análisis de datos: 22 asociaciones
• Proveedores de computación en la nube: 9 asociaciones
• Soluciones de ciberseguridad: 6 asociaciones

Stepstone Group Inc. (Paso) - Modelo de negocio: actividades clave

Gestión de fondos de inversión alternativos

Stepstone Group administra $ 156.5 mil millones en activos de inversión alternativos al 30 de septiembre de 2023. La empresa supervisa una cartera diversa en múltiples estrategias de inversión alternativa.

Categoría de inversión	Activos bajo administración
Capital privado	$ 54.3 mil millones
Activos reales	$ 37.8 mil millones
Crédito privado	$ 28.9 mil millones
Fondos de cobertura	$ 35.5 mil millones

Desarrollo de la estrategia de inversión

Stepstone emplea un enfoque integral para el desarrollo de la estrategia de inversión con un equipo de 215 profesionales de inversión.

• Cobertura de inversión global en 15 países diferentes
• Equipos de investigación especializados que se centran en sectores de inversión alternativos específicos
• Proceso de diligencia debida propietaria que involucra más de 4,000 interacciones gerentes anualmente

Optimización de cartera y evaluación de riesgos

La firma utiliza técnicas avanzadas de gestión de riesgos con un equipo de evaluación de riesgos dedicado.

Métrica de gestión de riesgos	Actuación
Diversificación de cartera	85% en múltiples clases de activos
Retorno ajustado por el riesgo	Relación de Sharpe de 1.2

Crianza de capital y relaciones con los inversores

Stepstone recaudó $ 8.2 mil millones en nuevos compromisos durante el año fiscal 2023.

• La base de los inversores incluye más de 350 clientes institucionales
• Los clientes representan fondos de pensiones, fondos de riqueza soberana y dotaciones
• Duración promedio de la relación con el cliente de 7,5 años

Monitoreo e informes del rendimiento

La firma proporciona informes integrales de rendimiento con análisis detallados trimestrales y anuales.

Métrica de informes	Actuación
TIR neto (tasa de rendimiento interna)	14.3%
Frecuencia de informes	Trimestral y anual
Puntaje de transparencia	9.2/10

Stepstone Group Inc. (Paso) - Modelo de negocio: recursos clave

Profesionales de inversión experimentados

A partir del tercer trimestre de 2023, Stepstone Group empleó a 442 profesionales a nivel mundial. Desglose de composición del equipo de inversión:

Categoría	Número de profesionales
Profesionales de inversión senior	178
Analistas de investigación de inversiones	124
Gerentes de cartera	86
Personal de apoyo	54

Investigación y análisis de inversiones patentadas

Las capacidades de investigación de inversiones incluyen:

• Base de datos patentada con más de 12,000 perfiles de administrador de inversiones
• Cobertura de investigación anual de más de 3,500 oportunidades de inversión
• Plataforma de análisis cuantitativo avanzado

Extensa red de inversión global

Métricas de redes de inversión global:

Región	Número de conexiones de inversión
América del norte	875
Europa	436
Asia-Pacífico	289
América Latina	124

Infraestructura de tecnología avanzada

Detalles de la inversión tecnológica:

• Presupuesto de tecnología anual: $ 18.4 millones
• Infraestructura de computación en la nube: 99.99% de tiempo de actividad
• Inversión de ciberseguridad: $ 4.2 millones anuales

Fuerte capital financiero y reputación

Métricas de capital financiero:

Métrica financiera	Valor
Activos totales bajo administración	$ 84.3 mil millones
Capital total comprometido	$ 72.6 mil millones
Ingresos anuales (2023)	$ 572.4 millones
Ingresos netos (2023)	$ 136.8 millones

Stepstone Group Inc. (Paso) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones de inversión alternativas diversificadas

A partir del tercer trimestre de 2023, Stepstone Group gestionó $ 131.1 mil millones en activos de inversión alternativos. La cartera de inversiones de la compañía incluye:

Categoría de inversión	Activos totales bajo administración
Capital privado	$ 42.3 mil millones
Activos reales	$ 37.5 mil millones
Crédito privado	$ 29.8 mil millones
Fondos de cobertura	$ 21.5 mil millones

Acceso a estrategias de inversión sofisticadas

Stepstone proporciona estrategias de inversión sofisticadas a través de:

• Plataforma global de manager
• Capacidades de inversión directa
• Soluciones de inversión personalizadas

Experiencia de gestión de cartera profesional

Métricas clave de rendimiento para la gestión de la cartera de Stepstone:

Métrico de rendimiento	Valor
Profesionales de la inversión	Más de 140 especialistas
Experiencia de inversión promedio	Más de 15 años
Ubicaciones de oficinas globales	13 oficinas en todo el mundo

Enfoques de inversión a medida para clientes institucionales

Segmentos de cliente institucional atendidos:

• Fondos de pensiones públicas
• Planes de pensiones corporativas
• Fondos de riqueza soberana
• Dotaciones y cimientos

Potencial para rendimientos superiores ajustados al riesgo

Puntos de referencia de rendimiento para las estrategias de inversión de Stepstone:

Estrategia de inversión	Retorno anualizado	Retorno ajustado por el riesgo
Capital privado	15.3%	1.42 Relación de Sharpe
Activos reales	10.7%	1.18 Relación de Sharpe
Crédito privado	9.5%	1.25 relación aguda

Stepstone Group Inc. (STEP) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Equipos de gestión de cuentas dedicados

Stepstone Group Inc. administra $ 504 mil millones en activos bajo administración a partir de 2023, con equipos dedicados de gestión de cuentas que atienden a inversores institucionales.

Segmento de clientes	Tamaño de equipo dedicado	Valor de cuenta promedio
Fondos de pensiones	12 gerentes especializados	$ 187 millones por cuenta
Dotación	8 gerentes especializados	$ 95 millones por cuenta
Cimientos	6 gerentes especializados	$ 62 millones por cuenta

Consultoría de inversión personalizada

Stepstone proporciona estrategias de inversión personalizadas con una tasa de retención de clientes del 98% en 2023.

• Soluciones de inversión alternativas a medida
• Evaluaciones integrales de gestión de riesgos
• Construcción de cartera personalizada

Informes y comunicación de rendimiento regular

Informes de rendimiento trimestrales con análisis detallados que cubren métricas de rendimiento de inversión.

Frecuencia de informes	Canales de comunicación	Longitud promedio del informe
Trimestral	Plataforma digital, correo electrónico, reuniones directas	42 páginas por informe

Enfoque de asociación estratégica a largo plazo

Duración promedio de la relación con el cliente de 7,4 años con inversores institucionales.

• Desarrollo de la estrategia de inversión colaborativa
• Optimización de la cartera continua
• Análisis de tendencias de inversión proactiva

Seguimiento de rendimiento de inversión transparente

Seguimiento de rendimiento en tiempo real a través de plataformas digitales patentadas.

Características de la plataforma digital	Métricas de rendimiento rastreadas	Acceso a los usuarios
Paneles interactivos	IRR, flujos de efectivo, asignación	Acceso seguro 24/7

Stepstone Group Inc. (STEP) - Modelo de negocio: canales

Equipo de ventas directas

A partir del tercer trimestre de 2023, Stepstone Group Inc. mantiene un equipo de ventas directas de aproximadamente 185 profesionales de inversión. El equipo generó $ 303.7 millones en ingresos totales para el año fiscal 2023.

Plataformas de inversión digital

Métrica de plataforma	2023 datos
Activos totales de plataforma digital	$ 77.2 mil millones
Crecimiento de los usuarios de la plataforma digital	17.3% año tras año
Volumen de transacciones en línea	$ 12.4 mil millones

Redes de asesores financieros

Stepstone colabora con 378 empresas de asesoramiento financiero independiente en todo Estados Unidos.

• Cobertura de red: 42 estados
• Activos promedio bajo administración por empresa de asesoramiento: $ 286 millones
• Tasa de expansión de la red: 8.6% en 2023

Conferencias de inversores institucionales

Métrico de conferencia	2023 estadísticas
Conferencias totales alojadas	14
Asistieron a los inversores institucionales	672
Discusiones de inversión totales	89

Portal de relaciones con inversores en línea

La plataforma de relaciones digitales de los inversores se procesa $ 24.6 mil millones en transacciones de inversión Durante el año fiscal 2023.

• Usuarios activos mensuales de portal: 42,500
• Duración promedio de la sesión del usuario: 18.7 minutos
• Acceso a documentos digitales: 97.3% de las comunicaciones totales de los inversores

Stepstone Group Inc. (Paso) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

Stepstone Group atiende a inversores institucionales con lo siguiente profile:

Característica de segmento	Datos específicos
Activos institucionales totales gestionados	$ 616 mil millones (a partir del tercer trimestre de 2023)
Número de clientes institucionales	Más de 500 inversores institucionales globales
Asignación de inversión promedio	3-7% en inversiones alternativas

Fondos de pensiones

Características del segmento del fondo de pensiones clave:

• Activos de Fondo de Pensiones Total Administrados: $ 289 mil millones
• Estrategias de inversión típicas:
  • Capital privado
  • Activos reales
  • Inversiones de infraestructura
• Compromiso de inversión promedio: $ 50-150 millones por fondo

Fondos de riqueza soberana

Detalles del segmento del Fondo de Patrimonio Soberano de Stepstone:

Región geográfica	Número de clientes soberanos de fondos de riqueza	Activos totales bajo administración
América del norte	12 fondos	$ 87 mil millones
Oriente Medio	8 fondos	$ 62 mil millones
Asia Pacífico	15 fondos	$ 104 mil millones

Dotaciones y cimientos

Desglose del segmento para dotaciones y bases:

• Activos totales de dotación gestionados: $ 156 mil millones
• Tamaño de dotación promedio: $ 750 millones
• Áreas de enfoque de inversión:
  • Capital de riesgo
  • Capital privado
  • Inversiones sostenibles

Inversores individuales de alto nivel de red

Segmento de inversores de alto nivel de red profile:

Característica del inversor	Datos específicos
Activos totales bajo administración	$ 42 mil millones
Tamaño promedio de la cartera de inversiones	$ 5-25 millones
Canales de inversión preferidos	Plataformas de gestión de patrimonio privado

Stepstone Group Inc. (Paso) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Compensación y beneficios de los empleados

Para el año fiscal 2023, Stepstone Group Inc. reportó gastos totales de compensación de empleados de $ 185.4 millones. Esto incluye:

Categoría de compensación	Monto ($)
Salarios base	112,600,000
Bonos de rendimiento	43,800,000
Compensación basada en acciones	29,000,000

Inversiones de tecnología e infraestructura

Los costos de infraestructura tecnológica para 2023 totalizaron $ 34.2 millones, que incluyen:

• Gastos de computación en la nube: $ 12.6 millones
• Licencias de software: $ 8.9 millones
• Hardware y equipo: $ 7.5 millones
• Sistemas de ciberseguridad: $ 5,2 millones

Gastos de investigación y análisis

La inversión de investigación y análisis para 2023 fue de $ 22.7 millones, desglosado de la siguiente manera:

Categoría de investigación	Monto ($)
Adquisición de datos	9,300,000
Herramientas analíticas	6,800,000
Personal de investigación	6,600,000

Marketing y desarrollo de negocios

Los gastos de marketing y desarrollo comercial para 2023 ascendieron a $ 16.5 millones:

• Marketing digital: $ 6.2 millones
• Conferencias y patrocinios de eventos: $ 4.3 millones
• Gastos del equipo de ventas: $ 3.9 millones
• Tecnología de marketing: $ 2.1 millones

Costos de cumplimiento regulatorio

Los gastos de cumplimiento regulatorio para 2023 fueron de $ 11.3 millones, que incluyen:

Categoría de cumplimiento	Monto ($)
Servicios legales	5,600,000
Software de cumplimiento	3,200,000
Auditoría e informes	2,500,000

Stepstone Group Inc. (STEP) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tarifas de gestión de fondos de inversión alternativos

Para el año fiscal 2023, Stepstone Group reportó tarifas de administración total de $ 265.1 millones. Estas tarifas generalmente se calculan como un porcentaje de activos bajo administración (AUM), que se situó en $ 77.4 mil millones al 30 de septiembre de 2023.

Categoría de tarifa	Cantidad ($ m)	Porcentaje de ingresos totales
Tarifas de gestión de capital privado	124.7	47%
Tarifas de gestión de activos reales	86.3	33%
Tarifas de gestión de infraestructura	54.1	20%

Interés llevado a cabo basado en el rendimiento

En el año fiscal 2023, Stepstone Group generó $ 98.6 millones en ingresos por intereses conllevados. Los promedios de tasa de interés llevado entre el 10-20% de las ganancias de la inversión.

Tarifas de servicio de asesoramiento

Las tarifas de servicio de asesoramiento para el año fiscal 2023 totalizaron $ 42.3 millones. Estas tarifas se generan al proporcionar asesoramiento estratégico de inversión a clientes institucionales.

Tarifas de gestión de inversiones

Las tarifas de gestión de inversiones para el año fiscal 2023 ascendieron a $ 179.5 millones. Estas tarifas están estructuradas en diferentes estrategias de inversión y tipos de fondos.

Estrategia de inversión	Ingresos de tarifas ($ M)
Capital privado	87.2
Bienes raíces	52.6
Infraestructura	39.7

Ingresos de consultoría de asignación de activos

Los ingresos por consultoría de asignación de activos para el año fiscal 2023 fueron de $ 31.7 millones. Estos ingresos se derivan de proporcionar asesoramiento estratégico de asignación de inversión a los inversores institucionales.

• Los servicios de consultoría cubren fondos de pensiones
• Los servicios de consultoría cubren las dotaciones
• Los servicios de consultoría cubren los fundamentos

Las fuentes de ingresos totales para Stepstone Group Inc. en el año fiscal 2023 alcanzaron $ 436.2 millones.