Stepstone Group Inc. (Step): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique des investissements alternatifs, Stepstone Group Inc. (Step) apparaît comme une puissance de gestion stratégique des investissements, tissant des solutions financières complexes qui transforment le déploiement des capitaux institutionnels. En tirant parti d'une toile de modèle commercial sophistiqué, cette entreprise innovante navigue dans le paysage complexe des investissements mondiaux, offrant des stratégies sur mesure qui mélangent une technologie de pointe, une expertise financière approfondie et un solide réseau de partenariats institutionnels. Leur approche transcende les paradigmes d'investissement traditionnels, créant des propositions de valeur uniques qui attirent des investisseurs sophistiqués à la recherche de possibilités d'investissement alternatives sophistiquées et optimisées.

Stepstone Group Inc. (étape) - Modèle commercial: partenariats clés

Sociétés de capital-investissement et gestionnaires de placements

Stepstone Group collabore avec plus de 150 sociétés de capital-investissement dans le monde. Au troisième rang 2023, leur réseau de partenariat comprend des entreprises de haut niveau gérant 1,2 billion de dollars d'actifs de capital-investissement.

Catégorie de partenariat	Nombre de partenariats	Valeur totale de l'actif
Sociétés mondiales de capital-investissement	152	1,2 billion de dollars
Gestionnaires d'investissement spécialisés	87	620 milliards de dollars

Investisseurs institutionnels et fonds de pension

Stepstone gère les relations avec plus de 250 investisseurs institutionnels, y compris des fonds de retraite avec 3,5 billions de dollars d'actifs combinés.

• Fonds de pension publique: 78 partenariats
• Fonds de retraite d'entreprise: 62 partenariats
• Fonds de richesse souveraine: 15 partenariats

Réseaux de conseil financier mondial

Stepstone maintient des partenariats stratégiques avec 45 réseaux de conseil financier mondiaux dans 22 pays.

Région	Nombre de réseaux de conseil	Couverture
Amérique du Nord	18	12 pays
Europe	15	8 pays
Asie-Pacifique	12	7 pays

Fournisseurs de technologies et d'analyse de données

Stepstone s'associe à 37 fournisseurs de technologies et d'analyses de données, investissant 42 millions de dollars par an dans les infrastructures technologiques.

• Plateformes d'analyse de données: 22 partenariats
• Fournisseurs de cloud computing: 9 partenariats
• Solutions de cybersécurité: 6 partenariats

Stepstone Group Inc. (étape) - Modèle commercial: activités clés

Gestion des fonds d'investissement alternatifs

Stepstone Group gère 156,5 milliards de dollars d'actifs d'investissement alternatifs au 30 septembre 2023. L'entreprise supervise un portefeuille diversifié sur plusieurs stratégies d'investissement alternatives.

Catégorie d'investissement	Actifs sous gestion
Capital-investissement	54,3 milliards de dollars
Réels actifs	37,8 milliards de dollars
Crédit privé	28,9 milliards de dollars
Hedge funds	35,5 milliards de dollars

Développement de stratégie d'investissement

Stepstone utilise une approche globale du développement de la stratégie d'investissement avec une équipe de 215 professionnels de l'investissement.

• Couverture d'investissement mondiale dans 15 pays différents
• Des équipes de recherche spécialisées se concentrant sur des secteurs d'investissement alternatifs spécifiques
• Processus de diligence raisonnable propriétaire impliquant plus de 4 000 interactions de gestionnaire par an

Optimisation du portefeuille et évaluation des risques

L'entreprise utilise des techniques avancées de gestion des risques avec une équipe d'évaluation des risques dédiée.

Métrique de gestion des risques	Performance
Diversification du portefeuille	85% sur plusieurs classes d'actifs
Rendement ajusté au risque	Ratio sharpe de 1,2

Capital Raising and Investor Relations

Stepstone a levé 8,2 milliards de dollars de nouveaux engagements au cours de l'exercice 2023.

• La base des investisseurs comprend plus de 350 clients institutionnels
• Les clients représentent des fonds de retraite, des fonds souverains et des dotations
• Durée moyenne de la relation client de 7,5 ans

Surveillance et rapport des performances

L'entreprise fournit des rapports de performances complets avec des analyses détaillées trimestrielles et annuelles.

Métrique de rapport	Performance
IRR net (taux de rendement interne)	14.3%
Fréquence de rapport	Trimestriel et annuel
Score de transparence	9.2/10

Stepstone Group Inc. (étape) - Modèle commercial: Ressources clés

Professionnels de l'investissement expérimentés

Au troisième rang 2023, Stepstone Group a employé 442 professionnels dans le monde. Répartition de la composition de l'équipe d'investissement:

Catégorie	Nombre de professionnels
Professionnels de l'investissement seniors	178
Analystes de recherche en investissement	124
Gestionnaires de portefeuille	86
Personnel de soutien	54

Recherche et analyse des investissements propriétaires

Les capacités de recherche en investissement comprennent:

• Base de données propriétaire avec plus de 12 000 profils de gestionnaire de placement
• Couverture de recherche annuelle de plus de 3 500 opportunités d'investissement
• Plate-forme d'analyse quantitative avancée

Vaste réseau d'investissement mondial

Métriques du réseau d'investissement mondial:

Région	Nombre de connexions d'investissement
Amérique du Nord	875
Europe	436
Asie-Pacifique	289
l'Amérique latine	124

Infrastructure de technologie avancée

Détails de l'investissement technologique:

• Budget technologique annuel: 18,4 millions de dollars
• Infrastructure de cloud computing: 99,99% de disponibilité
• Investissement en cybersécurité: 4,2 millions de dollars par an

Capital financier solide et réputation

Métriques des capitaux financiers:

Métrique financière	Valeur
Total des actifs sous gestion	84,3 milliards de dollars
Capital engagé total	72,6 milliards de dollars
Revenus annuels (2023)	572,4 millions de dollars
Revenu net (2023)	136,8 millions de dollars

Stepstone Group Inc. (étape) - Modèle commercial: propositions de valeur

Solutions d'investissement alternatives diversifiées

Au troisième rang 2023, Stepstone Group a géré 131,1 milliards de dollars d'actifs d'investissement alternatifs. Le portefeuille d'investissement de la société comprend:

Catégorie d'investissement	Total des actifs sous gestion
Capital-investissement	42,3 milliards de dollars
Réels actifs	37,5 milliards de dollars
Crédit privé	29,8 milliards de dollars
Hedge funds	21,5 milliards de dollars

Accès à des stratégies d'investissement sophistiquées

Stepstone fournit des stratégies d'investissement sophistiquées à travers:

• Plate-forme mondiale multi-manager
• Capacités d'investissement direct
• Solutions d'investissement personnalisées

Expertise professionnelle de gestion de portefeuille

Mesures de performance clés pour la gestion du portefeuille de Stepstone:

Métrique de performance	Valeur
Professionnels de l'investissement	140+ spécialistes
Expérience d'investissement moyenne	15 ans et plus
Emplacements de bureaux mondiaux	13 bureaux dans le monde

Approches d'investissement sur mesure pour les clients institutionnels

Segments de clients institutionnels servis:

• Fonds de pension publique
• Régimes de retraite d'entreprise
• Fonds de richesse souverain
• Dotations et fondations

Potentiel de rendements ajustés au risque supérieurs

Benchmarks de performance pour les stratégies d'investissement de Stepstone:

Stratégie d'investissement	Retour annualisé	Rendement ajusté au risque
Capital-investissement	15.3%	1,42 ratio Sharpe
Réels actifs	10.7%	Ratio de 1,18 Sharpe
Crédit privé	9.5%	1,25 ratio Sharpe

Stepstone Group Inc. (étape) - Modèle d'entreprise: relations clients

Équipes de gestion des comptes dédiés

Stepstone Group Inc. gère 504 milliards de dollars d'actifs sous gestion à partir de 2023, avec des équipes de gestion de compte dédiées au service des investisseurs institutionnels.

Segment de clientèle	Taille d'équipe dédiée	Valeur moyenne du compte
Fonds de pension	12 gestionnaires spécialisés	187 millions de dollars par compte
Dotation	8 gestionnaires spécialisés	95 millions de dollars par compte
Fondations	6 gestionnaires spécialisés	62 millions de dollars par compte

Conseil d'investissement personnalisé

Stepstone fournit des stratégies d'investissement personnalisées avec un taux de rétention des clients de 98% en 2023.

• Solutions d'investissement alternatives sur mesure
• Évaluations complètes de la gestion des risques
• Construction de portefeuille personnalisée

Rapports et communication réguliers

Rapports de performances trimestriels avec des analyses détaillées couvrant les mesures de performance d'investissement.

Fréquence de rapport	Canaux de communication	Durée moyenne du rapport
Trimestriel	Plate-forme numérique, e-mail, réunions directes	42 pages par rapport

Approche de partenariat stratégique à long terme

Durée moyenne des relations avec les clients de 7,4 ans avec les investisseurs institutionnels.

• Développement de stratégie d'investissement collaboratif
• Optimisation continue du portefeuille
• Analyse de tendance d'investissement proactive

Suivi des performances d'investissement transparent

Suivi des performances en temps réel via des plateformes numériques propriétaires.

Caractéristiques de la plate-forme numérique	Métriques de performance suivies	Accès aux utilisateurs
Tableaux de bord interactifs	Irr, flux de trésorerie, allocation	Accès sécurisé 24/7

Stepstone Group Inc. (étape) - Modèle commercial: canaux

Équipe de vente directe

Depuis le troisième trimestre 2023, Stepstone Group Inc. maintient une équipe de vente directe d'environ 185 professionnels de l'investissement. L'équipe a généré 303,7 millions de dollars de revenus totaux pour l'exercice 2023.

Plates-formes d'investissement numériques

Métrique de la plate-forme	2023 données
Actifs totaux de plate-forme numérique	77,2 milliards de dollars
Croissance des utilisateurs de plate-forme numérique	17,3% en glissement annuel
Volume de transaction en ligne	12,4 milliards de dollars

Réseaux de conseillers financiers

Stepstone collabore avec 378 cabinets de conseil financier indépendants aux États-Unis.

• Couverture du réseau: 42 États
• Actifs moyens sous gestion par cabinet de conseil: 286 millions de dollars
• Taux d'extension du réseau: 8,6% en 2023

Conférences d'investisseurs institutionnelles

Métrique de la conférence	2023 statistiques
Conférences totales hébergées	14
Les investisseurs institutionnels ont assisté	672
Total des discussions sur les investissements	89

Portail des relations avec les investisseurs en ligne

La plateforme de relations avec les investisseurs numériques traitée 24,6 milliards de dollars de transactions d'investissement Au cours de l'exercice 2023.

• Portail Utilisateurs actifs mensuels: 42 500
• Durée moyenne de la session utilisateur: 18,7 minutes
• Accès aux documents numériques: 97,3% du total des communications des investisseurs

Stepstone Group Inc. (étape) - Modèle commercial: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Stepstone Group dessert les investisseurs institutionnels avec les éléments suivants profile:

Caractéristique du segment	Données spécifiques
Total des actifs institutionnels gérés	616 milliards de dollars (au troisième trimestre 2023)
Nombre de clients institutionnels	Plus de 500 investisseurs institutionnels mondiaux
Attribution moyenne des investissements	3-7% en investissements alternatifs

Fonds de pension

Caractéristiques du segment des fonds de pension clé:

• Actifs totaux de fonds de pension gérés: 289 milliards de dollars
• Stratégies d'investissement typiques:
  • Capital-investissement
  • Réels actifs
  • Investissements d'infrastructure
• Engagement d'investissement moyen: 50 à 150 millions de dollars par fonds

Fonds de richesse souverain

Détails du segment des fonds souverains de la pierre souverain:

Région géographique	Nombre de clients du Fonds de patrimoine souverain	Total des actifs sous gestion
Amérique du Nord	12 fonds	87 milliards de dollars
Moyen-Orient	8 fonds	62 milliards de dollars
Asie-Pacifique	15 fonds	104 milliards de dollars

Dotations et fondations

Répartition des segments pour les dotations et les fondations:

• Actifs de dotation totaux gérés: 156 milliards de dollars
• Taille moyenne de dotation: 750 millions de dollars
• Domaines d'investissement:
  • Capital-risque
  • Capital-investissement
  • Investissements durables

Investisseurs individuels à haute nette

Segment des investisseurs à haute nette profile:

Caractéristique des investisseurs	Données spécifiques
Total des actifs sous gestion	42 milliards de dollars
Taille moyenne du portefeuille d'investissement	5-25 millions de dollars
Canaux d'investissement préférés	Plateformes privées de gestion de patrimoine

Stepstone Group Inc. (étape) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Compensation et avantages sociaux des employés

Pour l'exercice 2023, Stepstone Group Inc. a déclaré des frais totaux de rémunération des employés de 185,4 millions de dollars. Cela comprend:

Catégorie de compensation	Montant ($)
Salaires de base	112,600,000
Bonus de performance	43,800,000
Compensation en stock	29,000,000

Investissements technologiques et infrastructures

Les coûts d'infrastructure technologique pour 2023 ont totalisé 34,2 millions de dollars, notamment:

• Dépenses de cloud computing: 12,6 millions de dollars
• Licence de logiciel: 8,9 millions de dollars
• Matériel et équipement informatique: 7,5 millions de dollars
• Systèmes de cybersécurité: 5,2 millions de dollars

Frais de recherche et d'analyse

L'investissement de recherche et d'analyse pour 2023 a été de 22,7 millions de dollars, ventilés comme suit:

Catégorie de recherche	Montant ($)
Acquisition de données	9,300,000
Outils analytiques	6,800,000
Personnel de recherche	6,600,000

Marketing et développement commercial

Les dépenses de marketing et de développement commercial pour 2023 s'élevaient à 16,5 millions de dollars:

• Marketing numérique: 6,2 millions de dollars
• Conférences et parrainages d'événements: 4,3 millions de dollars
• Dépenses de l'équipe de vente: 3,9 millions de dollars
• Technologie marketing: 2,1 millions de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour 2023 étaient de 11,3 millions de dollars, notamment:

Catégorie de conformité	Montant ($)
Services juridiques	5,600,000
Logiciel de conformité	3,200,000
Audit et rapport	2,500,000

Stepstone Group Inc. (étape) - Modèle commercial: Strots de revenus

Frais de gestion des fonds d'investissement alternatifs

Pour l'exercice 2023, Stepstone Group a déclaré des frais de gestion totaux de 265,1 millions de dollars. Ces frais sont généralement calculés en pourcentage d'actifs sous gestion (AUM), qui s'élevait à 77,4 milliards de dollars au 30 septembre 2023.

Catégorie de frais	Montant ($ m)	Pourcentage du total des revenus
Frais de gestion de capital-investissement	124.7	47%
Frais de gestion des actifs réels	86.3	33%
Frais de gestion des infrastructures	54.1	20%

Intérêt porté sur la performance

Au cours de l'exercice 2023, Stepstone Group a généré 98,6 millions de dollars de revenus intérêts. Le taux d'intérêt porté est en moyenne entre 10 et 20% des bénéfices d'investissement.

Frais de service consultatif

Les frais de service consultatif pour l'exercice 2023 ont totalisé 42,3 millions de dollars. Ces frais sont générés en fournissant des conseils d'investissement stratégiques aux clients institutionnels.

Frais de gestion des investissements

Les frais de gestion des investissements pour l'exercice 2023 se sont élevés à 179,5 millions de dollars. Ces frais sont structurés sur différentes stratégies d'investissement et types de fonds.

Stratégie d'investissement	Revenus de frais ($ m)
Capital-investissement	87.2
Immobilier	52.6
Infrastructure	39.7

Revenus de consultation d'allocation d'actifs

Les revenus de consultation des actifs pour l'exercice 2023 étaient de 31,7 millions de dollars. Ces revenus proviennent de la fourniture de conseils stratégiques d'allocation d'investissement aux investisseurs institutionnels.

• Les services de conseil couvrent les fonds de pension
• Les services de conseil couvrent les dotations
• Les services de conseil couvrent les fondations

Le total des sources de revenus de Stepstone Group Inc. au cours de l'exercice 2023 a atteint 436,2 millions de dollars.