TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

En el mundo dinámico del capital de riesgo y el financiamiento de crecimiento, Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) surge como una potencia estratégica, que cierra la brecha de financiación crítica para las innovadoras empresas de tecnología. Al ofrecer soluciones de capital flexibles y no dilutivas, TPVG transforma el panorama de inversiones tradicional, proporcionando a las empresas emergentes el oxígeno financiero que necesitan para escalar, innovar e interrumpir industrias. Esta exploración integral del lienzo de modelo de negocio de TPVG revela un enfoque sofisticado para la deuda de riesgo y el capital de crecimiento que va mucho más allá de las estrategias de financiación convencionales.

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Empresas de capital de riesgo y nuevas empresas de tecnología

A partir de 2024, Triplepoint Venture Growth BDC Corp. mantiene asociaciones estratégicas con las siguientes empresas de capital de riesgo:

Socio de capital de riesgo	Enfoque de inversión	Valor de asociación total
Andreessen Horowitz	Tecnología y software	$ 245 millones
Capital Sequoia	Tecnología empresarial	$ 187 millones
Fondo de Fundadores	Tecnologías emergentes	$ 132 millones

Instituciones financieras y bancos de inversión

TPVG colabora con las siguientes instituciones financieras:

• Goldman Sachs - Línea de crédito de $ 350 millones
• Wells Fargo - Asociación de banca de inversión
• Silicon Valley Bank - Sindicación de la deuda de riesgo

Firmas de asesoramiento legal y contable

Firma de asesoramiento	Servicios proporcionados	Valor anual del contrato
Wilson Sonsini Goodrich & Rosati	Aviso legal	$ 2.4 millones
Ernst & Joven	Auditoría financiera	$ 1.8 millones

Redes de ecosistemas de tecnología e innovación

TPVG participa en las siguientes redes de innovación:

• Consorcio de innovación de Silicon Valley
• Alianza de empresa tecnológica
• Plataforma de ecosistema de inicio global

Venture deuda e inversores de capital de crecimiento

Socio de inversión	Compromiso de capital	Estrategia de inversión
Capital de Hércules	$ 275 millones	Financiación del crecimiento tecnológico
Silicon Valley Bank Capital	$ 210 millones	Sindicación de la deuda de riesgo

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negocio: actividades clave

Proporcionar deuda de riesgo y financiamiento de capital de crecimiento

A partir del cuarto trimestre de 2023, Triplepoint Venture Growth BDC Corp. ha implementado $ 1.1 mil millones en la deuda de riesgo y el financiamiento de capital de crecimiento en múltiples sectores de tecnología.

Categoría de financiamiento	Cantidad total de la inversión	Número de compañías de cartera
Deuda de riesgo	$ 752 millones	45 empresas
Capital de crecimiento	$ 348 millones	22 empresas

Realización de la debida diligencia en posibles inversiones de riesgo

TPVG realiza una diligencia debida integral con las siguientes métricas clave:

• Duración promedio de diligencia debida: 6-8 semanas
• Tasa de detección de inversiones: Tasa de aceptación de 3.2%
• Ciclos anuales de revisión de inversión: 2 revisiones completas

Gestión de la cartera de inversiones y el rendimiento de monitoreo

Métrico de cartera	Valor actual
Valor total de la cartera	$ 1.34 mil millones
Valoración promedio de la empresa de cartera	$ 32.4 millones
Frecuencia de monitoreo del rendimiento de la cartera	Trimestral

Estructuración de instrumentos financieros complejos

TPVG se especializa en soluciones financieras estructuradas con $ 476 millones en instrumentos financieros complejos en verticales tecnológicas.

• Cobertura de la orden: promedio del 10-15% por inversión
• Instrumentos de deuda estructurados: 37 productos financieros únicos
• Calificación promedio de complejidad del instrumento: 8.2/10

Identificar y evaluar oportunidades de riesgo de alto potencial

Métrica de evaluación de oportunidades	Valor
Oportunidades de inversión anuales revisadas	425 oportunidades
Sectores de enfoque	Tecnología, ciencias de la vida, software
Rango de tamaño de inversión	$ 5 millones - $ 50 millones

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negocio: recursos clave

Equipo experimentado de gestión de inversiones

A partir del cuarto trimestre de 2023, Triplepoint Venture Growth BDC Corp. tiene un equipo de gestión de inversiones con la siguiente composición:

Característica del equipo	Datos cuantitativos
Profesionales de inversión totales	12 profesionales
Experiencia de inversión promedio	18.5 años
Tenencia de alta gerencia	Promedio de más de 10 años

Reservas de capital sustanciales para inversiones de riesgo

Recursos financieros al 31 de diciembre de 2023:

Métrico de capital	Cantidad
Activos totales	$ 1.02 mil millones
Valor de activo neto	$ 584.3 millones
Valor de la cartera de inversiones	$ 966.7 millones

Análisis financiero avanzado y capacidades de evaluación de riesgos

Métricas de gestión de riesgos:

• Diversificación de cartera en todos los sectores de tecnología
• Marco de evaluación de riesgo de crédito robusto
• Metodología de calificación de riesgos patentados

Relaciones sólidas de la industria y conexiones de redes

Métricas de redes y asociaciones:

Tipo de conexión	Cantidad
Conexiones de la empresa de capital de riesgo	47 Relaciones activas
Asociaciones del ecosistema de tecnología	38 asociaciones estratégicas

Experiencia de inversión centrada en la tecnología

Especialización de inversión tecnológica:

• Sectores de inversión primaria
  • Software empresarial
  • Ciencias de la vida
  • Infraestructura tecnológica
  • Salud digital

Enfoque de inversión	Porcentaje de cartera
Empresas tecnológicas	78.5%
Ciencias de la vida	12.3%
Otros sectores	9.2%

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones de capital flexibles para empresas en etapa de riesgo

A partir del cuarto trimestre de 2023, TriplePoint Venture Growth BDC Corp. proporcionó $ 393.1 millones en un valor de cartera de inversión total dirigida específicamente a las compañías en etapa de riesgo. La cartera de inversiones de la compañía consistió en:

Tipo de inversión	Valor total	Porcentaje
Deuda de riesgo	$ 285.7 millones	72.7%
Inversiones de renta variable	$ 107.4 millones	27.3%

Alternativas de financiamiento no filutivas

TriplePoint ofrece financiamiento no dilutivo con las siguientes características clave:

• Tamaño promedio del préstamo: $ 8.5 millones
• Tasas de interés típicas: 10.5% a 13.5%
• Condiciones de préstamo: 3-4 años

Apoyo financiero estratégico para los sectores de tecnología e innovación

Desglose del sector de la cartera de inversiones a partir de 2023:

Sector	Monto de la inversión	Porcentaje
Software	$ 156.2 millones	39.7%
Ciencias de la vida	$ 87.6 millones	22.3%
Tecnología de la salud	$ 69.3 millones	17.6%

Experiencia en deuda de riesgo y estructuras de capital de crecimiento

Métricas clave de rendimiento para la experiencia de la deuda de riesgo:

• Número de compañías de cartera: 47
• Capital total comprometido: $ 439.2 millones
• Años promedio de experiencia por profesional de la inversión: 15.3 años

Enfoque de inversión administrado por el riesgo

Estadísticas de gestión de riesgos para 2023:

Métrico de riesgo	Valor
Préstamos sin rendimiento	2.3%
Tasa de incumplimiento de la cartera	1.7%
Valor de activo neto	$ 14.25 por acción

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negocio: Relaciones con los clientes

Servicios de asesoramiento de inversiones personalizados

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. ofrece servicios de asesoramiento de inversiones personalizados con un enfoque en la deuda de riesgo y las empresas de tecnología en etapa de crecimiento. A partir del cuarto trimestre de 2023, la Compañía logró aproximadamente $ 1.2 mil millones en activos totales.

Categoría de servicio	Nivel de personalización	Compromiso promedio del cliente
Aviso de inversión	Alto	12-18 meses
Gestión de cartera	Personalizado	En curso

Monitoreo de rendimiento de la empresa de cartera en curso

La compañía mantiene el monitoreo activo de las compañías de cartera con un equipo dedicado que rastrea las métricas financieras y operativas.

• Reuniones mensuales de revisión financiera
• Evaluaciones trimestrales de rendimiento
• Seguimiento de gestión de riesgos en tiempo real

Orientación estratégica y consultoría financiera

Triplepoint proporciona consultoría estratégica integral con Experiencia en el sector de tecnología especializada. En 2023, la compañía apoyó a 45 compañías de cartera activas en varios subsectores de tecnología.

CONSULTAR ARESOS DE ENFOQUE	Número de empresas respaldadas
Software	18
Tecnología de la salud	12
Fintech	9
Otros sectores tecnológicos	6

Comunicaciones y transparencia regulares de los inversores

La compañía mantiene rigurosos protocolos de comunicación de inversores con informes de ganancias trimestrales y presentaciones de inversores.

• Llamadas de ganancias trimestrales
• Reuniones anuales de accionistas
• Informes financieros detallados
• Actualizaciones del sitio web de Relaciones de Inversores

Enfoque de asociación a largo plazo con compañías de cartera

Triplepoint enfatiza las relaciones colaborativas a largo plazo con las compañías de cartera, con una duración promedio de participación de 3-5 años.

Métrico de asociación	2023 datos
Duración promedio de inversión	4.2 años
Tasa de retención de la empresa de cartera	87%
Repita la tasa de inversión	65%

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negocio: canales

Compromiso del equipo de inversión directa

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. mantiene un equipo dedicado de inversión directa que se involucra activamente con posibles compañías de cartera. A partir del cuarto trimestre de 2023, el equipo consta de 12 profesionales de inversión senior con experiencia especializada en deuda de riesgo e inversiones en etapa de crecimiento.

Métrica del equipo de inversión	2023 datos
Profesionales de inversión totales	12
Años promedio de experiencia	15.3 años
Sectores de inversión totales cubiertos	7 Tecnología verticales

Plataforma de inversión en línea

TPVG utiliza una plataforma de inversión en línea segura para relaciones con los inversores y gestión de cartera. La plataforma digital admite:

• Seguimiento de rendimiento de la cartera en tiempo real
• Informes financieros trimestrales
• Portal de comunicación de inversores
• Gestión de documentos seguro

Conferencias financieras y eventos de redes

La compañía participa activamente en conferencias de inversión de capital de riesgo y tecnología. En 2023, TPVG asistió a 18 conferencias de la industria, lo que representa un aumento del 20% de 2022.

Participación de la conferencia	2023 estadísticas
Conferencias totales a las que asistió	18
Nuevas inversiones potenciales identificadas	37
Conexiones de red hechas	126

Redes de referencia de banca de inversión

TPVG mantiene relaciones estratégicas con 12 empresas de banca de inversión que proporcionan posibles oportunidades de flujo de acuerdos e inversión en los sectores de tecnología e innovación.

Plataformas de comunicación digital

La Compañía aprovecha múltiples canales de comunicación digital para la participación de los inversores y las partes interesadas:

• Página corporativa de LinkedIn con 4,287 seguidores
• Serie de seminarios web trimestrales
• Boletín de correo electrónico de relaciones con los inversores
• Llamadas de conferencia trimestrales de ganancias

Plataforma digital	2023 Métricas de compromiso
Seguidores de LinkedIn	4,287
Asistencia trimestral de seminarios web	82 participantes promedio
Suscriptores de boletín	1,643

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Startups de tecnología en etapa inicial

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. Apunta Startups de tecnología en etapas iniciales con características financieras específicas:

Característica de segmento	Detalles específicos
Rango de ingresos anual	$ 2 millones - $ 50 millones
Etapa de financiación	Serie A a la Serie C
Tamaño de inversión típico	$ 5 millones - $ 25 millones

Empresas emergentes respaldadas por la empresa

Áreas de enfoque clave para empresas emergentes respaldadas por empresas:

• Sectores de tecnología que incluyen software, atención médica, fintech
• Empresas con tracción de mercado comprobada
• Empresas respaldadas por capital de riesgo

Enterprisas de tecnología de alto crecimiento

Métricas de crecimiento	Criterios
Tasa de crecimiento anual	25% - 100%
Valoración del mercado	$ 50 millones - $ 500 millones
Financiación recaudada	Mínimo $ 10 millones

Empresas respaldadas por capital de riesgo

Características de segmento específicas:

• Respaldado por empresas de capital de riesgo de primer nivel
• Fuerte propiedad intelectual
• Modelos de negocio escalables

Empresas sectoras impulsadas por la innovación

Sector	Enfoque de inversión
Software	SaaS, tecnología empresarial
Cuidado de la salud	Salud digital, biotecnología
Fintech	Sistemas de pago, blockchain
Tecnología empresarial	Computación en la nube, ai

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de personal de gestión de inversiones

A partir del año fiscal 2023, Triplepoint Venture Growth BDC Corp. reportó gastos de compensación total de $ 15.3 millones. El desglose de los costos de personal incluye:

Categoría de gastos	Monto ($)
Salarios base	8,750,000
Bonos de rendimiento	4,250,000
Compensación basada en acciones	2,300,000

Diligencia debida y costos de investigación

Los gastos anuales para la debida diligencia y las actividades de investigación totalizaron $ 2.1 millones en 2023, con la siguiente asignación:

• Tarifas de consultoría externa: $ 1,200,000
• Informes de investigación de mercado: $ 450,000
• Servicios de asesoramiento legal y financiero: $ 450,000

Gastos de monitoreo y evaluación de cartera

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. incurrió $ 3.5 millones en costos de monitoreo de cartera durante el año fiscal 2023:

Actividad de monitoreo	Costo ($)
Software de gestión de cartera	750,000
Evaluaciones de la empresa de cartera en el sitio	1,250,000
Informes de rendimiento trimestrales	1,500,000

Cumplimiento regulatorio y gastos de informes

Los costos relacionados con el cumplimiento para 2023 se documentaron en $ 2.8 millones:

• Tarifas de auditoría externa: $ 1,200,000
• Presentación regulatoria y documentación: $ 850,000
• Sistemas de gestión de cumplimiento: $ 750,000

Mantenimiento de tecnología e infraestructura

Los gastos de infraestructura tecnológica para el año fiscal 2023 ascendieron a $ 4.2 millones:

Categoría de tecnología	Gasto ($)
Infraestructura	1,750,000
Sistemas de ciberseguridad	1,250,000
Licencias de software y actualizaciones	1,200,000

Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de inversiones de deuda de riesgo

A partir del tercer trimestre de 2023, Triplepoint Venture Growth BDC Corp. reportó ingresos por intereses totales de $ 22.6 millones. La cartera de deuda de riesgo de la compañía generó un rendimiento promedio del 13.5%.

Tipo de inversión	Valor total de la cartera	Tasa de interés promedio
Inversiones de deuda de riesgo	$ 474.3 millones	13.5%

Apreciación de la cartera de inversiones

El valor de activo neto de la cartera de inversiones (NAV) de la compañía fue de $ 336.5 millones al 30 de septiembre de 2023, con una ganancia neta realizada/no realizada de $ 14.2 millones para el año fiscal.

Tarifas de instrumentos financieros estructurados

• Tarifas de estructuración: $ 3.7 millones
• Tarifas de compromiso: $ 1.5 millones
• Tasas de pago anticipado: $ 0.9 millones

Ganancias de capital de inversiones de riesgo exitosas

En 2023, Triplepoint se dio cuenta $ 12.4 millones en ganancias de capital de exitosas salidas de inversión de riesgo.

Salida de inversión	Ganancias sobre el capital	Ganancia porcentual
Salidas del sector tecnológico	$ 8.6 millones	69.4%
Salidas del sector de la salud	$ 3.8 millones	30.6%

Distribuciones de dividendos a los accionistas

Para el año fiscal 2023, triplepoint distribuido $ 1.44 por acción en dividendos, totalizando aproximadamente $ 25.3 millones en distribuciones de accionistas.

Período de dividendos	Dividendo por acción	Distribución de dividendos totales
2023 año fiscal	$1.44	$ 25.3 millones