Comment analyser le rapport P / B d'une entreprise

Introduction

Le ratio prix / livre (P / B) est une métrique importante lorsqu'il s'agit d'analyser la valeur d'une entreprise. Il s'agit essentiellement du ratio du cours de l'action d'une entreprise divisé par sa valeur comptable par action, et peut être utilisé pour déterminer combien les investisseurs sont disposés à payer pour chaque unité d'actifs appartenant à la société dans les conditions actuelles du marché. L’analyse du ratio P / B d’une entreprise peut fournir une grande connaissance de la performance financière et de la valeur marchande d’une entreprise.

Définition du rapport P / B

Le ratio P / B mesure combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque unité d'actifs appartenant à une entreprise. Il est calculé en divisant le cours actuel de l'action d'une entreprise par sa valeur comptable par action. Si le rapport P / B est élevé, cela signifie que le marché attribue une valeur plus élevée à l'entreprise par rapport à sa valeur comptable et vice-versa.

Avantages de l'analyse du rapport P / B

• Le ratio P / B peut aider les investisseurs à déterminer la véritable valeur d'une entreprise.
• Le ratio P / B est également utile pour comparer différentes entreprises dans la même industrie.
• L'analyse du ratio P / B peut donner aux investisseurs un aperçu des opportunités de croissance potentielles pour l'entreprise à l'avenir.
• Le ratio P / B peut également être utilisé pour déterminer si le cours actuel de la société est surévalué ou sous-évalué.

Comprendre les composants du rapport P / B

Avant de plonger dans la compréhension du rapport P / B, il est important de comprendre deux des composants qui composent le rapport. Le premier composant est les capitaux propres de l'entreprise et le second est la valeur comptable de l'entreprise. Examinons de plus près chacun.

Qu'est-ce que les capitaux propres d'une entreprise?

Les capitaux propres d'une entreprise peuvent être définis comme la valeur des actifs de la société moins les passifs. Les capitaux propres peuvent être positifs ou négatifs, ce qui reflète la santé financière de l'entreprise. Les capitaux propres peuvent être appelés capitaux propres ou actionnaires des actionnaires.

Quelle est la valeur comptable d'une entreprise?

La valeur comptable d'une entreprise est le montant total des actifs de la société qui ont été comptabilisés et signalés sur ses états financiers. Au bilan, il s'agit du montant des actifs détenus moins tous les passifs en cours. La valeur comptable d'une entreprise peut être un indicateur clé de la santé financière de l'entreprise.

Comment calculer le rapport P / B

Le ratio prix / livre (P / B) est une métrique fondamentale utilisée pour analyser la valeur d'une entreprise. Il compare le cours de l'action d'une entreprise à la valeur de ses actifs nets. Les investisseurs considèrent ce ratio car il peut être utilisé comme une mesure de la quantité qu'ils paient pour les bénéfices d'une entreprise.

A. Trouvez le prix du marché des actions de l'entreprise

Pour commencer à calculer le ratio P / B, vous devez d'abord obtenir le prix du marché des actions de la société. Vous pouvez trouver le prix actuel du marché en recherchant l'action sur un site Web financier tel que Yahoo Finance ou Google Finance. Notez que ce prix du marché est le plus récent disponible, qui peut être différent ou non du prix lorsque vous avez acheté l'action.

B. Divisez le prix du marché par la valeur comptable

Une fois que vous avez obtenu le prix du marché des actions de la société, vous êtes prêt à calculer le ratio P / B. Pour ce faire, vous devez diviser le prix du marché par la valeur comptable. La valeur comptable est les actifs nets de l'entreprise, qui comprend tous les actifs tangibles, tels que les espèces, les comptes comptables, les stocks, les bâtiments et l'équipement, moins les passifs. Il peut être trouvé dans les états financiers de la Société et est généralement signalé dans la section des actions. La formule du rapport P / B est donc: Ratio P / B = prix du marché ÷ Valeur comptable.

4. Pourquoi les ratios P ​​/ B sont importants

Les ratios P ​​/ B (ratio prix / livre) sont importants pour les investisseurs et les analystes pour évaluer la valeur d'une entreprise. Les entreprises avec des ratios P ​​/ B plus élevés impliquent que leur prix de marché actuel est élevé par rapport à la valeur comptable par action de l'entreprise.

A. Ratios clés Les investisseurs utilisent pour évaluer les entreprises

Alors que les investisseurs cherchent à évaluer la rentabilité, la performance et la stabilité d'une entreprise, il existe une variété de ratios différents qu'ils peuvent utiliser pour mesurer la valeur de l'entreprise. Les ratios clés utilisés pour évaluer les entreprises incluent le ratio prix / bénéfice, ratio prix / flux et bien sûr, le ratio prix / livre.

B. Analyse détaillée de la valeur d'une entreprise

Afin d'obtenir une compréhension précise de la valeur d'une entreprise, il est important d'analyser son rapport P / B en détail. Une analyse détaillée commence par comprendre la valeur comptable de l'entreprise. La valeur comptable est égale à l'actif total moins les passifs totaux. Cela peut être déterminé en examinant les états financiers de l'entreprise.

Une fois la valeur comptable de la société déterminée, les investisseurs peuvent le comparer au prix du marché actuel des actions de la société. Le ratio P / B est égal au prix du marché de l'action divisé par la valeur comptable par action de la société. Un ratio P / B plus élevé indique généralement que l'entreprise est bien considérée car les investisseurs sont prêts à payer plus pour l'action par rapport à la valeur comptable.

Comprendre l'importance d'un rapport P / B

Le ratio prix / livre (P / B) est une métrique financière importante pour de nombreux investisseurs. Ce ratio est défini comme le prix de la part d'une entreprise divisé par sa valeur comptable par action. Il mesure la quantité de marché d'une entreprise par rapport à sa valeur comptable et peut être utilisée pour déterminer si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. En comprenant l'importance d'un ratio P / B, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées et maximiser les rendements.

Entreprises très précieuses

Lorsque le ratio P / B d'une entreprise est supérieur à un, cela signifie que la valeur marchande de cette entreprise est supérieure à sa valeur comptable. Cela peut indiquer que l'entreprise est très précieuse et est gérée efficacement. Les investisseurs peuvent être disposés à payer plus pour le stock d'une entreprise avec un ratio P / B supérieur à un, car ils s'attendent à ce que cette entreprise soit rentable à l'avenir et génére des rendements pour les actionnaires. C'est également un signe que la société a pris des mesures pour augmenter sa valeur, comme investir dans la recherche et le développement et l'expansion des opérations.

Entreprises mal appréciées

D'un autre côté, lorsqu'une entreprise a un ratio P / B inférieur à un, cela indique que le stock est sous-évalué. Cela peut être dû à divers facteurs, tels que une mauvaise gestion, une détresse financière ou des problèmes sous-jacents dans l'industrie. Les investisseurs peuvent se méfier d'une entreprise dont le ratio P / B est inférieur à un et peut décider de rester à l'écart de l'investissement dans ses actions. Alternativement, ils peuvent également décider d'investir et de chercher à bénéficier de tout rebond potentiel dans le cours de l'action de cette société.

Analyse des ratios P ​​/ B entre les secteurs

Le ratio du livre / du livre (P / B) analyse la valeur marchande d'une action par rapport à sa valeur comptable. Il peut être utilisé pour comparer deux entreprises avec une taille différente et une valeur comptable différente. Ce qui suit est les conseils et les choses à considérer lors de l'analyse des ratios P ​​/ B entre les secteurs.

Les moyennes de l'industrie des ratios P ​​/ B

Connaître le ratio P / B moyen d'une industrie est un moyen utile de commencer à évaluer la valeur relative des actions d'une entreprise. Certaines industries et secteurs ont généralement des ratios P ​​/ B plus élevés ou inférieurs, et il est avantageux de savoir à l'avance lesquels devraient être plus élevés ou inférieurs. Cela vous donne un point de référence pour mieux évaluer le rapport P / B individuel d'une entreprise.

Comparaison des ratios entre différentes entreprises

Une autre façon d'analyser les ratios P ​​/ B est de comparer les ratios de différentes entreprises au sein du même industrie ou du même secteur. Cela peut être fait en comparant directement les entreprises ou en créant un portefeuille pondéré de plusieurs sociétés différentes et en examinant comment leurs ratios P ​​/ B mesurent. En évaluant soigneusement les ratios moyens des entreprises similaires, vous pouvez mieux comprendre les performances d'une entreprise particulière.

La comparaison des ratios P ​​/ B est un moyen simple et efficace de déterminer si les actions d'une entreprise particulière sont évaluées de manière appropriée. En examinant les ratios P ​​/ B pour un secteur entier, ainsi que pour des entreprises similaires dans le même secteur, les investisseurs peuvent mieux comprendre la façon dont les actions d'une entreprise sont évaluées par rapport à ses pairs.

Conclusion

Le ratio P / B, ou le ratio prix / livre, est un outil important que les investisseurs utilisent pour les aider à décider d'investir dans une entreprise particulière. Il leur permet de comparer le prix de l'action à la valeur comptable de l'entreprise, ce qui peut aider à identifier les actions potentielles qui pourraient être utiles. L'analyse du ratio P / B d'une entreprise peut être une technique utile pour les investisseurs professionnels et amateurs. Afin d’analyser avec succès le ratio P / B d’une entreprise, il faut tenir compte des états financiers de la Société, de la structure des actifs, des obligations de dettes et des performances récentes.

Un ratio P / B de 1 ou moins est généralement considéré comme bon et peut représenter une opportunité d'investissement potentielle. À l'inverse, un ratio P / B plus élevé de 3 ou plus pourrait être un panneau d'avertissement, car il peut indiquer que l'entreprise se négocie à un taux coûteux par rapport à sa valeur comptable. Il est important de se rappeler, cependant, qu’il existe de nombreux autres facteurs qui peuvent influencer le ratio P / B d’une entreprise à court terme, de sorte que toutes les décisions doivent être prises avec l’approvisionnement aux perspectives et financiers à plus long terme de l’entreprise.

Exemples de bons rapports P / B

• Apple Inc. (AAPL): 0,88
• Berkshire Hathaway (BRK.B): 1.11
• Walmart Inc. (WMT): 2,93
• Microsoft Corporation (MSFT): 8.03

Avantages de savoir comment analyser un rapport P / B

• Il offre aux investisseurs un moyen simple et rapide de comparer les valeurs boursières des différentes sociétés par rapport à leur valeur comptable.
• Il permet aux investisseurs d’identifier les opportunités d’investissement potentielles et d'évaluer la santé financière de la société.
• Il aide les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées, tout en évitant les actions qui peuvent être surévaluées.

Apprendre à analyser le ratio P / B d'une entreprise est un outil précieux pour les investisseurs. Il est important de comprendre qu'il existe de nombreux autres aspects qui doivent être pris en compte afin de prendre une décision d'investissement éclairée, mais le ratio P / B peut donner un aperçu précieux du cours de l'action d'une entreprise. Être conscient de la performance de la société et des perspectives futures peut aider les investisseurs à décider si une action particulière mérite d'être investie.