Como analisar a relação P/B de uma empresa

Introdução

A relação preço/livro (P/B) é uma métrica importante quando se trata de analisar o valor de uma empresa. É essencialmente a proporção do preço das ações de uma empresa dividido por seu valor contábil por ação e pode ser usado para determinar quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada unidade de ativos pertencentes à empresa nas condições atuais do mercado. A análise da relação P/B de uma empresa pode fornecer uma grande quantidade de informações sobre o desempenho financeiro e o valor de mercado de uma empresa.

Definição de proporção P/B

A relação P/B mede a quantidade de investidores dispostos a pagar por cada unidade de ativos de propriedade de uma empresa. É calculado dividindo o preço atual das ações de uma empresa por seu valor contábil por ação. Se a relação P/B for alta, isso significa que o mercado está atribuindo um valor mais alto à empresa em comparação com o valor contábil e vice-versa.

Benefícios da análise da proporção P/B

• A relação P/B pode ajudar os investidores a determinar o valor verdadeiro de uma empresa.
• A relação P/B também é útil para comparar diferentes empresas no mesmo setor.
• A análise da relação P/B pode fornecer aos investidores informações sobre possíveis oportunidades de crescimento para a empresa no futuro.
• A relação P/B também pode ser usada para determinar se o preço atual das ações da empresa está supervalorizado ou subvalorizado.

Compreendendo os componentes da proporção P/B

Antes de mergulhar para entender a relação P/B, é importante entender dois dos componentes que compõem a proporção. O primeiro componente é o patrimônio da empresa e o segundo é o valor contábil da empresa. Vamos dar uma olhada em cada um.

O que é o patrimônio de uma empresa?

O patrimônio de uma empresa pode ser definido como o valor dos ativos da empresa, menos quaisquer passivos. O patrimônio pode ser positivo ou negativo, o que reflete a saúde financeira da empresa. O patrimônio pode ser referido como patrimônio líquido ou patrimônio líquido dos acionistas.

O que é o valor contábil de uma empresa?

O valor contábil de uma empresa é o valor total dos ativos da empresa que foram contabilizados e relatados em suas demonstrações financeiras. No balanço, é a quantidade de ativos mantidos menos todos os passivos pendentes. O valor contábil de uma empresa pode ser um indicador -chave da saúde financeira da empresa.

Como calcular a proporção p/b

A relação preço/livro (P/B) é uma métrica fundamental usada para analisar o valor de uma empresa. Ele compara o preço das ações de uma empresa com o valor de seus ativos líquidos. Os investidores consideram esse índice porque pode ser usado como uma medida de quanto estão pagando pelos lucros de uma empresa.

A. Encontre o preço de mercado das ações da empresa

Para começar a calcular a relação P/B, você deve primeiro obter o preço de mercado das ações da empresa. Você pode encontrar o preço de mercado atual, procurando as ações em um site financeiro, como o Yahoo Finance ou o Google Finance. Observe que esse preço de mercado é o mais recente disponível, que pode ou não ser diferente do preço quando você comprou as ações.

B. Divida o preço de mercado pelo valor contábil

Depois de obter o preço de mercado das ações da empresa, você estará pronto para calcular a relação P/B. Para fazer isso, você precisa dividir o preço de mercado pelo valor contábil. O valor contábil são os ativos líquidos da empresa, que inclui todos os ativos tangíveis, como dinheiro, contas a receber, inventário, edifícios e equipamentos, menos os passivos. Pode ser encontrado nas demonstrações financeiras da empresa e normalmente é relatado na seção de ações. A fórmula para a relação P/B é assim: proporção P/B = Preço de mercado ÷ Valor contábil.

4. Por que os índices P/B são importantes

Os índices P/B (relação preço/livro) são importantes para investidores e analistas avaliarem o valor de uma empresa. Empresas com índices P/B mais altos implicam que seu preço atual de mercado é alto em relação ao valor contábil por ação da empresa.

A. Razões -chave Os investidores usam para avaliar empresas

Como os investidores procuram avaliar a lucratividade, o desempenho e a estabilidade de uma empresa, há uma variedade de índices diferentes que eles podem usar para medir o valor da empresa. Os principais índices usados ​​para avaliar as empresas incluem relação preço-lucro, relação de fluxo de preço / caixa e, é claro, a relação preço / livro.

B. Análise detalhada do valor de uma empresa

Para obter uma compreensão precisa do valor de uma empresa, é importante analisar sua relação P/B em detalhes. Uma análise detalhada começa com a compreensão do valor contábil da empresa. O valor contábil é igual ao total de ativos menos passivos totais. Isso pode ser determinado examinando as demonstrações financeiras da empresa.

Depois que o valor contábil da empresa for determinado, os investidores podem compará -lo com o preço atual de mercado das ações da empresa. A relação P/B é igual ao preço de mercado das ações divididas pelo valor contábil por ação da empresa. Uma relação P/B mais alta geralmente indica que a empresa está bem considerada, pois os investidores estão dispostos a pagar mais pelas ações em comparação com o valor contábil contábil.

Compreendendo o significado de uma proporção P/B

A relação preço-book (P/B) é uma métrica financeira importante para muitos investidores. Esse índice é definido como o preço da participação de uma empresa dividida por seu valor contábil por ação. Ele mede o quanto o mercado valoriza uma empresa em comparação com o valor contábil e pode ser usado para determinar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Ao entender o significado de uma relação P/B, os investidores podem tomar decisões mais informadas e maximizar os retornos.

Empresas altamente valiosas

Quando a relação P/B de uma empresa é maior que uma, significa que o valor de mercado dessa empresa é maior que seu valor contábil. Isso pode indicar que a empresa é altamente valiosa e está sendo efetivamente gerenciada. Os investidores podem estar dispostos a pagar mais pelas ações de uma empresa com uma relação P/B maior que uma, porque esperam que essa empresa seja lucrativa no futuro e gerar retornos para os acionistas. Também é um sinal de que a empresa tomou medidas para aumentar seu valor, como investir em pesquisa e desenvolvimento e expansão de operações.

Empresas mal valorizadas

Por outro lado, quando uma empresa possui uma relação P/B abaixo de um, indica que o estoque está sendo subvalorizado. Isso pode ser devido a uma variedade de fatores, como má administração, sofrimento financeiro ou problemas subjacentes no setor. Os investidores podem ter cuidado com uma empresa cuja relação P/B está abaixo de uma e pode decidir ficar longe de investir em suas ações. Como alternativa, eles também podem decidir investir e procurar se beneficiar de qualquer possível recuperação no preço das ações desta empresa.

Analisando os índices P/B entre os setores

A relação preço/livro (P/B) analisa o valor de mercado de uma ação em relação ao seu valor contábil. Pode ser usado para comparar duas empresas com tamanho diferente e valor contábil diferente. A seguir, são orientações e as coisas a serem consideradas ao analisar as relações P/B entre os setores.

Médias da indústria de proporções P/B

Conhecer a relação P/B de um setor é uma maneira útil de começar a avaliar o valor relativo das ações de uma empresa. Algumas indústrias e setores geralmente têm relações P/B mais altas ou mais baixas, e vale a pena saber com antecedência quais deverão ser mais altos ou mais baixos. Isso fornece um ponto de referência para avaliar melhor a relação individual de uma empresa.

Comparando índices entre diferentes negócios

Outra maneira de analisar os índices P/B é comparar as proporções de diferentes empresas no mesmo setor ou setor. Isso pode ser feito comparando as empresas diretamente ou criando um portfólio ponderado de várias empresas diferentes e analisando como seus índices P/B se comparam. Ao avaliar cuidadosamente os índices médios de negócios semelhantes, você pode entender melhor o desempenho de uma empresa específica.

Comparar os índices P/B é uma maneira simples e eficaz de determinar se as ações de uma empresa em particular custam adequadamente. Observando os índices P/B para um setor inteiro, bem como para empresas semelhantes no mesmo setor, os investidores podem obter uma melhor noção de como as ações de uma empresa são valorizadas em comparação com seus pares.

Conclusão

A relação P/B, ou a relação preço/livro, é uma ferramenta importante que os investidores usam para ajudá-los a decidir se investir em uma empresa em particular. Ele permite que eles comparem o preço das ações com o valor contábil da empresa, que pode ajudar a identificar possíveis ações que podem ser de valor. Analisar a relação P/B de uma empresa pode ser uma técnica útil para investidores profissionais e amadores. Para analisar com sucesso a relação P/B de uma empresa, é preciso considerar as demonstrações financeiras da empresa, a estrutura de ativos, as obrigações de dívida e o desempenho recente.

Uma relação P/B de 1 ou menor é geralmente considerada boa e pode representar uma possível oportunidade de investimento. Por outro lado, uma relação P/B mais alta de 3 ou mais pode ser um sinal de alerta, pois pode indicar que a empresa está negociando a uma taxa cara em relação ao seu valor contábil. É importante lembrar, no entanto, que existem muitos outros fatores que podem influenciar a relação P/B de uma empresa a curto prazo, para que todas as decisões sejam tomadas com preferência às perspectivas e financeiras de longo prazo da empresa.

Exemplos de boas proporções P/B

• Apple Inc. (AAPL): 0,88
• Berkshire Hathaway (Brk.B): 1.11
• Walmart Inc. (WMT): 2,93
• Microsoft Corporation (MSFT): 8.03

Benefícios de saber como analisar uma proporção P/B

• Ele fornece uma maneira simples e rápida para os investidores compararem os valores de ações de diferentes empresas em relação ao valor contábil.
• Ele permite que os investidores identifiquem possíveis oportunidades de investimento e avaliem a saúde financeira da empresa.
• Ajuda os investidores a tomar decisões mais informadas, evitando as ações que podem ficar supervalorizadas.

Aprender a analisar a relação P/B de uma empresa é uma ferramenta valiosa para os investidores. É importante entender que existem muitos outros aspectos que devem ser considerados para tomar uma decisão de investimento informada, mas a relação P/B pode fornecer uma visão valiosa sobre o preço das ações de uma empresa. Estar ciente do desempenho e das perspectivas futuras da empresa podem ajudar os investidores a decidir se vale a pena investir um estoque específico.