Comprendre les ratios de retour sur investissement

Introduction

Le retour sur investissement (ROI) est une mesure importante qui permet à un investisseur d'évaluer et de comparer l'efficacité de leurs investissements. Il s'agit d'un calcul de ratio couramment utilisé dans l'analyse financière. ROI fournit un pourcentage ou un aperçu monétaire de la réussite d'un investissement. Généralement, plus le ratio est élevé, plus l'investissement est réussi.

Définition du retour sur investissement

Le retour sur investissement est défini comme le ratio des bénéfices nets tirés d'un investissement par rapport au montant total investi dans le même actif ou l'activité. Il est mesuré en pourcentage pour comparer deux investissements ou plus et comprendre qui fournit le rendement le plus rentable. ROI permet aux particuliers ou aux investisseurs d'évaluer leur investissement sur une certaine période de temps et de mesurer son succès.

Objectif de compréhension des ratios de retour sur investissement

L'objectif principal de la compréhension des ratios ROI est de pouvoir mesurer et comparer les rendements potentiels de différents investissements. En calculant et en comparant les ratios ROI de différents investissements, vous pouvez évaluer qui fournit le rendement le plus élevé et optimiser vos décisions d'investissement en conséquence. En outre, le ROI est un indicateur utile des performances et de la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices.

• Pour comparer les rendements potentiels de différents investissements
• Pour évaluer les performances et générer des bénéfices
• Pour optimiser les décisions d'investissement

Overview des ratios de retour sur investissement

Le retour sur investissement (ROI) est l'une des mesures les plus courantes de la performance financière. Il est défini comme le montant d'argent généré par un investissement, divisé par le coût initial de l'investissement. En comparant ce ratio avec d'autres investissements avec des risques similaires et des rendements attendus, les investisseurs peuvent déterminer la rentabilité globale de leur investissement Portofolio et prendre des décisions sur la façon d'allouer leur capital.

Types de ratio

Le type de ratio ROI utilisé dépend de l'investissement et de ses caractéristiques sous-jacentes. Les types courants de ratios de ROI sont le rendement des capitaux propres, le rendement des actifs et le rendement du capital employé (ROCE).

Retour des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres (ROE) est un ratio financier qui mesure le montant du bénéfice net qu'une entreprise a gagné par rapport au montant des capitaux propres que ses actionnaires ont investi. ROE est exprimé en pourcentage et peut être calculé en divisant le revenu net par les capitaux propres des actionnaires. ROE peut être utilisé pour comparer la rentabilité de différentes entreprises ou pour évaluer les performances d'une seule entreprise au fil du temps.

Retour sur les actifs

Le rendement des actifs (ROA) est un ratio financier qui mesure le montant du revenu net qu'une entreprise a gagné par rapport au montant des actifs qu'elle possède. Le ROA est exprimé en pourcentage et peut être calculé en divisant le bénéfice net par des actifs totaux. Le ROA peut être utilisé pour comparer la rentabilité de différentes entreprises ou pour évaluer les performances d'une seule entreprise au fil du temps.

Retour sur le capital employé

Le retour sur le capital employé (ROCE) est un ratio financier qui mesure l'efficacité d'une entreprise qui utilise son capital pour générer des bénéfices. Il est exprimé en pourcentage et peut être calculé en divisant les bénéfices d'exploitation nets par le capital total employé. ROCE peut être utilisé pour comparer la rentabilité de différents investissements ou pour évaluer les performances d'une seule entreprise au fil du temps.

Calculer le retour sur investissement

Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance clé utilisée pour évaluer l'efficacité des investissements. Il est calculé en prenant le gain ou la perte d'un investissement et en le divisant par le coût de l'investissement. Bien que le retour sur investissement soit une métrique utilisée pour évaluer la performance des actions et d'autres investissements, plusieurs calculs peuvent être utilisés pour mesurer le retour sur investissement. Voici les cinq calculs les plus courants utilisés pour calculer le retour sur investissement.

Rapport de sécurité

Le ratio de sécurité est calculé en divisant les flux de trésorerie actuels d'un stock par les passifs actuels d'une entreprise. Un ratio de sécurité plus élevé suggère qu'une entreprise est en mesure de respecter ses obligations actuelles et est une indication d'une entreprise bien gérée. Les investisseurs utiliseront souvent le ratio de sécurité pour évaluer une entreprise avant d'investir dans ses actions.

Ratio de créance

Le ratio de la dette est calculé en divisant les passifs totaux d’une entreprise par son actif total. Le ratio de la dette est utilisé pour évaluer la solvabilité d'une entreprise, car un ratio de dettes élevé peut indiquer qu'une entreprise a trop de dettes et peut être à risque de défaut sur ses obligations. Les investisseurs utiliseront souvent ce ratio pour évaluer la santé financière d'une entreprise avant d'investir.

Marge de sécurité

La marge de sécurité est calculée en divisant le prix actuel d'un stock par sa valeur intrinsèque. La marge de sécurité est utilisée pour mesurer le degré de sécurité qu'un investisseur a lorsqu'il investit dans une action. Une marge de sécurité plus élevée suggère que le stock est sous-évalué et offre un plus grand degré de protection contre les pertes.

Ratio de prix / bénéfice

Le ratio prix / bénéfice est calculé en divisant le cours de l’action d’une entreprise par son bénéfice par action. Ce ratio est utilisé pour mesurer la valeur relative d'un stock. Un rapport P / E plus élevé suggère qu'un stock peut être surévalué, tandis qu'un rapport P / E plus faible peut suggérer qu'un stock est sous-évalué.

Marge bénéficiaire

La marge bénéficiaire est calculée en divisant le revenu net d’une entreprise par ses revenus totaux. La marge bénéficiaire est utilisée pour mesurer la rentabilité d’une entreprise, car une marge plus élevée suggère qu’une entreprise est en mesure de générer plus de bénéfices à partir de ses revenus. Les investisseurs utiliseront souvent ce ratio pour évaluer les rendements potentiels d'un actions avant d'investir.

Ratios de retour sur investissement communs

Comprendre les ratios de retour sur investissement est essentiel pour les entreprises qui souhaitent mesurer leurs performances. Lorsqu'elles sont utilisées correctement, ces ratios peuvent donner une indication solide de la façon dont les ressources de l'entreprise sont utilisées et peuvent agir comme des performances futures potentielles. Voici quelques-uns des ratios de retour sur investissement les plus couramment utilisés.

Ratio dette / actions

Le ratio dette / capitaux propres est un indicateur clé de la santé financière d'une entreprise. Il est calculé en divisant la dette totale de la société par ses capitaux propres. L'objectif est d'avoir un ratio dette / actions qui est efficace, ce qui signifie généralement qu'il devrait être inférieur à la moyenne de l'industrie. Un ratio élevé indique que l'entreprise prend trop de dettes et devrait évaluer sa stratégie de financement.

Ratio de revenu d'exploitation / de vente

Le ratio de bénéfices d'exploitation / de vente mesure le montant des revenus restants après la déduction des dépenses d'exploitation des ventes. Il est exprimé en pourcentage et est calculé comme suit: Revenu d'exploitation / ventes x 100. Une entreprise avec un ratio de revenu d'exploitation élevé indique qu'ils gèrent efficacement leurs opérations et que leur bénéfice net augmente.

Ratio de fonds de roulement / de vente

Le ratio de fonds de roulement / vente indique la capacité d'une entreprise à générer suffisamment de liquidités pour financer ses opérations en cours. Il s'agit du ratio entre les actifs actuels et les passifs et est exprimé en pourcentage, généralement calculé avec la formule suivante: (fonds de roulement net / ventes totales) x 100. Généralement, un ratio plus élevé indique que l'entreprise est bien capitalisée et peut répondre ses obligations.

Retour sur les actifs

Le retour sur les actifs (ROA) est une mesure de la rentabilité qui indique à quel point une entreprise utilise efficacement ses actifs pour générer un profit. Il est calculé en divisant le revenu net par le total des actifs et est exprimé en pourcentage. Un ROA plus élevé implique que la société gagne plus d'argent à partir de ses actifs, alors qu'un ROA inférieur indique que la société pourrait utiliser ses actifs plus efficacement.

Retour sur le capital investi

Le retour sur le capital investi (ROIC) est une métrique importante qui mesure la capacité d'une entreprise à utiliser son capital pour générer un rendement ou un profit. Il est calculé en divisant le bénéfice d'exploitation net après impôts par le capital total investi. Un ROIC élevé indique que la société utilise efficacement son capital pour générer un rendement et est considérée comme un signe de stabilité financière.

Retour des capitaux propres

Le retour sur capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité qui indique à quel point une entreprise utilise efficacement ses capitaux propres pour générer un profit, simplement calculé en divisant le revenu net par les capitaux propres des actionnaires. Des valeurs de ROE plus élevées indiquent que l'entreprise gagne plus d'argent à partir de ses capitaux propres, tandis que les valeurs de ROE inférieures suggèrent que l'entreprise n'est pas aussi efficace qu'elle pourrait l'être.

Facteurs à considérer lors du calcul du retour sur investissement

Le ratio de retour sur investissement (ROI) est une mesure de l'efficacité d'un investissement. Il compare le montant investi dans une entreprise avec les bénéfices générés par l'entreprise. Le calcul du ratio ROI est important lors de l'évaluation du succès d'un investissement et s'il est rentable. Plusieurs facteurs doivent être pris en considération lors du calcul du rapport ROI.

Liquidité

La liquidité est une mesure de la rapidité avec laquelle un actif peut être converti en espèces. Plus la liquidité d'un investissement est élevée, plus il est facile de le convertir en espèces. Par conséquent, il doit être pris en compte lors du calcul du ratio de retour sur investissement. Un actif liquide plus élevé donnera un ratio ROI plus élevé qu'un actif moins liquide, car il permet à l'investisseur de réaliser plus rapidement les bénéfices.

Taux d'intérêt

Les taux d'intérêt sont un facteur important à considérer lors du calcul du ratio ROI, car ils ont un impact direct sur les bénéfices d'un investissement. Si les taux d'intérêt sont bas, les investissements généreront généralement des rendements inférieurs par rapport à un taux d'intérêt plus élevé. Par conséquent, il est important de considérer les taux d'intérêt actuels et futurs attendus lors du calcul du ratio ROI.

Tendances de l'industrie

Les tendances de l'industrie devraient également être prises en compte lors du calcul du ratio ROI. Un investisseur doit être conscient des conditions du marché dans lesquelles l'investissement sera effectué, car il peut avoir un impact significatif sur la rentabilité d'un investissement. Cela peut être fait en effectuant des recherches et en analysant les tendances de l'industrie afin d'évaluer comment un investissement particulier est susceptible de fonctionner.

Exemple de ratios de retour sur investissement

Lors de l'analyse des ratios de retour sur investissement d'une entreprise (ROI), il est important de comparer les ratios aux autres sociétés du même secteur. Ici, nous allons jeter un œil à certains des ratios ROI actuels pour trois géants technologiques: Apple, Microsoft et Amazon.

Pomme

Le ratio ROI actuel d'Apple est de 16%, ce qui est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie de 19%. Cependant, le ratio Retour sur les actifs (ROA) d'Apple s'élève à 17%, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie.

Microsoft

Le ratio ROI actuel de Microsoft est de 17%, ce qui est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie. Le ratio Retour sur les actifs (ROA) de Microsoft est également de 17%, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie. Amazone

Le ratio ROI actuel d'Amazon est de 19%, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie. Le ratio Retour sur les actifs (ROA) d'Amazon est de 15%, ce qui est également légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie.

Conclusion

Les ratios de retour sur investissement (ROI) sont l'une des mesures financières les plus importantes que les investisseurs, les entreprises et les autres parties prenantes utilisent pour mesurer le succès et la rentabilité d'un projet ou d'une initiative d'investissement spécifique. Comprendre correctement l'importance du ROI et comment le calculer est essentiel pour prendre des décisions qui auront un impact positif sur l'issue d'une entreprise.

Résumé des ratios de retour sur investissement

Le ROI est calculé en divisant le revenu net (ou gain net) généré par un projet sur sa durée de vie par le montant total d'argent investi. Le résultat est multiplié par 100 pour exprimer le ROI en pourcentage. Plus le pourcentage est élevé, plus le rendement est élevé et plus la rentabilité de l'investissement est élevée.

Importance des ratios de retour sur investissement

Comprendre comment et pourquoi calculer le retour sur investissement peut aider les investisseurs et les entreprises à prendre des décisions plus éclairées sur leurs investissements. Le retour sur investissement peut être utilisé pour comparer différents projets, différents types d'investissements et différents investissements sur différents marchés. Pour les propriétaires d'entreprise, il leur permet de hiérarchiser les projets et d'allouer des ressources d'une manière qui maximisera leurs chances d'atteindre le succès financier.

Réflexions finales

Les ratios de retour sur investissement sont les mesures financières pour mesurer le succès et la rentabilité d'un projet ou d'une initiative d'investissement. La compréhension, le calcul et l'utilisation de ces informations correctement aideront les propriétaires d'entreprise à prendre des décisions plus éclairées et à maximiser leurs chances d'atteindre le succès financier.