Ratios ROA pour diverses industries: une comparaison

Introduction

Le retour sur les actifs (ROA) est un ratio financier qui mesure l'efficacité de la direction d'une entreprise en calculant ses bénéfices par rapport au total des actifs appartenant à la société. Il s'agit d'un indicateur très utile de la performance d'une entreprise, car elle fournit un aperçu de la santé financière de l'entreprise et de sa capacité à générer des rendements des actifs et des capitaux dans lesquels il a investi. En tant que tel, la compréhension des ratios ROA par l'industrie est un élément essentiel de la recherche de tout investisseur.

Lorsque vous comparez les ratios ROA entre les industries, il est important de comprendre les différentes caractéristiques de chaque industrie et les facteurs affectant la rentabilité. Ce billet de blog comparera les ratios ROA dans une gamme d'industries et discutera des tendances communes qui peuvent être observées.

Ratios ROA pour l'industrie du commerce de détail

L'industrie du commerce de détail a toujours déclaré un rendement moyen des actifs de x% au cours des dernières années. Ceci est relativement élevé par rapport à d'autres industries traditionnellement à faible rendement, telles que les services publics et les soins de santé. Le ROA relativement élevé indique que l'industrie du commerce de détail gère efficacement ses actifs afin de générer des bénéfices.

Raisons de la force relative des ROA

Plusieurs facteurs ont contribué à la force de l'industrie du commerce de détail en termes de retour sur les actifs:

• L'industrie du commerce de détail a été confrontée à moins de volatilité en raison de l'adoption généralisée des stratégies de commerce électronique et de marketing numérique.
• Les détaillants sont également devenus plus confiants dans leurs prix en raison de la disponibilité de données de marché à temps quasi réel.
• L'industrie a bénéficié d'un changement de préférence des consommateurs vers les achats en ligne.
• Les détaillants ont pu acquérir de nouveaux clients plus rapidement et efficacement en utilisant la publicité numérique ciblée.
• L'augmentation de la concurrence a contribué à réduire les prix et à augmenter les bénéfices.

Ces facteurs ont permis aux entreprises de vente au détail de générer des rendements plus élevés en utilisant leurs actifs plus efficacement.

Technologie

La technologie est une industrie qui a constamment grandi au fil des ans. Il n'est donc pas surprenant que le ratio moyen de rendement des actifs (ROA) dans cette industrie soit également exceptionnellement solide. Le ROA moyen annuel pour le secteur de la technologie a été noté autour de Y%. Cette valeur illustre efficacement à quel point cette industrie est adente d'utiliser ses ressources.

Raisons de la force relative des ROA

Il existe plusieurs facteurs différents qui aident à soutenir la valeur élevée de ROA de l'industrie technologique. Ceux-ci incluent:

• La valeur élevée des investissements réalisées dans la recherche et le développement.
• La rapidité d'utiliser la technologie et de réaliser des bénéfices.
• La capacité d'être agile et de répondre rapidement aux changements sur le marché.
• Concours augmenté et fidélité à la clientèle.

Ces différentes forces se combinent pour donner au secteur technologique l'un des ratios ROA les plus forts dans toutes les industries. Cela illustre l'importance du secteur et en démontre la force financière par rapport à ses concurrents.

Fabrication

La fabrication est un secteur reposant sur des processus complexes et des temps de livraison longs, ce qui signifie que le niveau d'actifs et de passifs change régulièrement. Cette complexité signifie également que le secteur peut subir une plus grande efficacité des actifs par rapport à d'autres industries, et cela se reflète en retour sur les actifs (ROA). Par exemple, le ROA annuel mondial pour l'industrie manufacturière est Z%.

Raisons de la force relative des ROA

Il existe plusieurs explications pour lesquelles la fabrication a un ROA aussi élevé. Ceux-ci incluent:

• Les machines avancées et l'automatisation réduisant les coûts de main-d'œuvre.
• Rétablissement élevé des actifs résultant de la gestion des stocks judicieux.
• Collection en temps opportun de comptes débiteurs.
• Les stratégies d'automatisation permettant une utilisation optimale des capacités de production et de la main-d'œuvre.

Secteur de l'énergie

Le secteur de l'énergie a généralement des rendements relativement élevés sur les actifs (ROA). En juin 2019, le ROA annuel moyen pour le secteur de l'énergie était de 7,9%.

Raisons de la force relative des ROA

Des nombres ROA élevés dans le secteur de l'énergie peuvent être attribués à plusieurs facteurs. Ceux-ci incluent:

• Le secteur dans son ensemble a tendance à avoir un risque inférieur profile que les autres industries, ce qui le rend plus attrayant pour les investisseurs.
• Le secteur de l'énergie est très important en capital, entraînant des coûts d'exploitation relativement bas.
• Le secteur est très réglementé, conduisant à des barrières élevées à l'entrée pour les concurrents, permettant une meilleure puissance de tarification.
• Le secteur a bénéficié de l'augmentation de la demande d'énergie au cours des dernières années en raison de la croissance économique mondiale.

Pharmaceutique

L'industrie pharmaceutique est l'un des secteurs les plus rentables au monde et bénéficie d'un rendement élevé des actifs (ROA). Le ROA moyen annuel pour l'industrie pharmaceutique est approximativement V%.

Il existe de nombreux facteurs qui contribuent à la force relative du ROA de l'industrie. Par exemple:

• Demande élevée de produits pharmaceutiques en raison d'une augmentation de la population âgée, d'une augmentation des maladies chroniques et des progrès technologiques
• Réglementation et examen strictes des produits de santé (c.-à-d. Médicaments, dispositifs médicaux, etc.)
• Des obstacles élevés à l'entrée pour les concurrents potentiels
• Sorties hautement reproductives (c.-à-d. Médicaments, pilules, etc.)

Conclusion

Les ratios de retour sur les actifs (ROA) offrent des informations critiques sur la santé financière d'une organisation, permettant aux investisseurs potentiels et aux conseillers financiers de tirer des conclusions sur le succès potentiel d'une entité donnée. En comparant les ratios ROA moyens de plusieurs industries clés, nous avons découvert dont le succès est vraiment impressionnant et qui pourrait être un motif de diligence raisonnable.

Résumer les ratios ROA par industrie

En utilisant nos données sur les ratios ROA pour une variété d'industries, il est clair que l'industrie des services publics détient un ROA moyen impressionnant de 11,90%, tandis que le secteur du commerce de détail est en moyenne de 4,50% inférieur. Nous avons également vu que le secteur financier atteint généralement des rendements plus élevés que la plupart des autres industries, grâce en grande partie à ses performances stables et aux taux d'imposition favorables.

Soulignez pourquoi il est important de faire des comparaisons

Cette comparaison des ratios ROA est importante car elle offre un instantané concis de la santé financière de diverses industries. Une telle comparaison peut aider les investisseurs et les conseillers financiers à identifier les meilleures industries dans lesquelles investir, ainsi qu'à effectuer une diligence raisonnable plus détaillée sur les organisations dans les catégories à moins performantes.

Notamment, cette comparaison n'est qu'une des nombreuses façons d'évaluer la santé financière d'une organisation. D'autres mesures, telles que la marge bénéficiaire nette, les flux de trésorerie et le taux de rendement, peuvent tous aider à peindre un tableau complet de l'état financier d'une organisation.