Razões de ROA para várias indústrias: uma comparação

Introdução

O retorno sobre os ativos (ROA) é um índice financeiro que mede a eficiência da administração de uma empresa, calculando seus lucros em relação ao total de ativos de propriedade da empresa. É um indicador muito útil do desempenho de uma empresa, pois fornece uma visão da saúde financeira da empresa e sua capacidade de gerar retornos dos ativos e capital em que investiu. Como tal, entender as relações ROA pela indústria é um componente essencial da pesquisa de qualquer investidor.

Ao comparar as relações ROA entre as indústrias, é importante entender as diferentes características de cada setor e os fatores que afetam a lucratividade. Esta postagem do blog comparará os índices ROA em vários setores e discutirá as tendências comuns que podem ser observadas.

Razões de ROA para o setor de varejo

O setor de varejo relatou constantemente um retorno médio dos ativos de X% nos últimos anos. Isso é relativamente alto em comparação com outras indústrias tradicionalmente de baixo retorno, como serviços públicos e cuidados de saúde. O ROA relativamente alto indica que o setor de varejo está gerenciando com eficiência seus ativos para gerar lucros.

Razões para a força relativa do ROA

Vários fatores contribuíram para a força do setor de varejo em termos de retorno sobre ativos:

• O setor de varejo enfrentou menos volatilidade devido à ampla adoção de estratégias de comércio eletrônico e de marketing digital.
• Os varejistas também se tornaram mais confiantes em seus preços devido à disponibilidade de dados de mercado quase em tempo real.
• O setor se beneficiou de uma mudança na preferência do consumidor em relação às compras on -line.
• Os varejistas conseguiram adquirir novos clientes com mais rapidez e eficiência usando publicidade digital direcionada.
• O aumento da concorrência ajudou a reduzir os preços e aumentar os lucros.

Esses fatores permitiram às empresas de varejo gerar retornos mais altos, utilizando seus ativos com mais eficiência.

Tecnologia

A tecnologia é uma indústria que cresceu consistentemente ao longo dos anos. Não é surpresa, então, que a relação média de retorno sobre ativos (ROA) nesse setor também seja excepcionalmente forte. O ROA médio anual para o setor de tecnologia foi observado em torno de Y%. Esse valor ilustra efetivamente como esse setor é hábil em usar seus recursos.

Razões para a força relativa do ROA

Existem vários fatores diferentes que ajudam a apoiar o alto valor ROA da indústria de tecnologia. Estes incluem:

• O alto valor dos investimentos feito em pesquisa e desenvolvimento.
• A rapidez para usar a tecnologia e obter lucros.
• A capacidade de ser ágil e responder rapidamente a mudanças no mercado.
• Concorrência aumentada e lealdade do cliente.

Essas várias forças se combinam para dar ao setor de tecnologia uma das taxas mais fortes de ROA em todos os setores. Isso ilustra a importância do setor e demonstra a força financeira em comparação com seus concorrentes.

Fabricação

A fabricação é um setor que depende de processos complexos e longos prazos de entrega, o que significa que o nível de ativos e passivos muda regularmente. Essa complexidade também significa que o setor pode sofrer maior eficiência de ativos quando comparado a outras indústrias, e isso é refletido em retorno dos ativos (ROA). Por exemplo, o ROA médio anual global para a indústria de manufatura é Z%.

Razões para a força relativa do ROA

Existem várias explicações sobre por que a fabricação tem um ROA tão alto. Estes incluem:

• Máquinas avançadas e automação reduzindo os custos de mão -de -obra.
• Alto rotatividade de ativos resultantes de gerenciamento criterioso de inventário.
• Coleta oportuna de contas a receber.
• Estratégias de automação que permitem a utilização ideal das capacidades de produção e do trabalho.

Setor de energia

O setor de energia geralmente tem retornos relativamente altos sobre os ativos (ROA). Em junho de 2019, o ROA médio anual para o setor de energia era de 7,9%.

Razões para a força relativa do ROA

Altos números de ROA no setor de energia podem ser atribuídos a vários fatores. Estes incluem:

• O setor como um todo tende a ter um risco menor profile do que outras indústrias, tornando -o mais atraente para os investidores.
• O setor de energia é altamente intensivo em capital, resultando em custos operacionais relativamente baixos.
• O setor é altamente regulamentado, levando a altas barreiras à entrada para os concorrentes, permitindo um melhor poder de precificação.
• O setor se beneficiou do aumento da demanda por energia nos últimos anos devido ao crescimento econômico global.

Farmacêutico

A indústria farmacêutica é um dos setores mais lucrativos do mundo e desfruta de um alto retorno de ativos (ROA). O ROA médio anual para a indústria farmacêutica é de aproximadamente V%.

Existem inúmeros fatores que contribuem para a força relativa do ROA da indústria. Por exemplo:

• Alta demanda por produtos farmacêuticos devido a uma população idosa crescente, um aumento de doenças crônicas e avanços tecnológicos
• Regulação rigorosa e escrutínio de produtos de saúde (ou seja, medicamentos, dispositivos médicos, etc.)
• Altas barreiras à entrada de potenciais concorrentes
• Saídas altamente reprodutivas (ou seja, medicamentos, pílulas, etc.)

Conclusão

Os índices de retorno sobre ativos (ROA) oferecem informações críticas sobre a saúde financeira de uma organização, permitindo que possíveis investidores e consultores financeiros tirem conclusões sobre o sucesso potencial de uma determinada entidade. Ao comparar as proporções médias de ROA de várias indústrias importantes, descobrimos cujo sucesso é realmente impressionante e cujo pode ser motivo de due diligence.

Resumir as proporções ROA pela indústria

Usando nossos dados sobre os índices ROA para uma variedade de indústrias, fica claro que o setor de serviços públicos possui um ROA médio impressionante de 11,90%, enquanto o setor comercial de varejo calcula a média de 4,50%. Também vimos que o setor financeiro geralmente atinge retornos mais altos do que a maioria dos outros setores, graças em grande parte ao seu desempenho e taxas de imposto favoráveis.

Destaque por que é importante fazer comparações

Essa comparação dos índices ROA é importante porque oferece um instantâneo conciso da saúde financeira de vários setores. Essa comparação pode ajudar investidores e consultores financeiros a identificar os melhores setores para investir, além de realizar a due diligence mais detalhada nas organizações em categorias de menor desempenho.

Notavelmente, essa comparação é apenas uma das muitas maneiras de avaliar a saúde financeira de uma organização. Outras métricas, como margem de lucro líquido, fluxo de caixa e taxa de retorno, podem ajudar a pintar uma imagem completa do estado financeiro de uma organização.