BioAtla, Inc. (BCAB) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Bioatla, Inc. (BCAB)
Comprendre les sources de revenus de Bioatla, Inc.
Bioatla, Inc. génère principalement des revenus grâce à des accords de collaboration et des accords de licence. En septembre 2024, la société a reconnu 11,0 millions de dollars dans les revenus de son accord de licence de contexte, marquant une augmentation significative par rapport à $0 Revenus au cours de la même période en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Bioatla a déclaré une collaboration et d'autres revenus de 11,0 millions de dollars, une augmentation substantielle de $0 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023. Cela représente un taux de croissance annuel de 100% en revenus en raison du nouvel accord de licence.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au 30 septembre 2024, l'ensemble des revenus de 11,0 millions de dollars était dérivé du segment de collaboration et de licence. La société n'a généré aucun chiffre d'affaires de produit à ce jour et ne s'attend pas à le faire dans un avenir proche.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le principal changement des sources de revenus pour Bioatla en 2024 a été l'introduction de l'accord de licence de contexte. Les revenus comptabilisés en 2024 sont le premier cas de génération de revenus à partir de licences depuis la création de la société. Avant cet accord, Bioatla n'avait enregistré aucun chiffre d'affaires de la vente de produits ou des licences au cours des périodes précédentes.
| Période | Collaboration et autres revenus | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 11,0 millions de dollars | — |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $0 | — |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 11,0 millions de dollars | — |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $0 | — |
Dans l’ensemble, la génération de revenus de la société est passée d’une entièrement inexistante à un début prometteur avec le récent accord de licence, mettant en évidence un moment central dans sa trajectoire financière.
Une plongée profonde dans Bioatla, Inc. (BCAB) rentable
Métriques de rentabilité
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 54,9 millions de dollars, une diminution d'une perte nette de 96,5 millions de dollars pour la même période en 2023. La perte nette par action commune, de base et diluée, était $1.14 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $2.02 pour la même période en 2023.
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité de l'entreprise au cours des dernières périodes:
| Période | Perte nette (par milliers) | Perte nette par action | Perte opérationnelle (en milliers) | Marge bénéficiaire opérationnelle |
|---|---|---|---|---|
| 3 mois clos le 30 septembre 2024 | $10,586 | $0.22 | $11,270 | -50.5% |
| 3 mois clos le 30 septembre 2023 | $33,325 | $0.70 | $35,020 | -100.0% |
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | $54,892 | $1.14 | $57,699 | -84.0% |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | $96,537 | $2.02 | $101,151 | -100.0% |
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 68,7 millions de dollars, une diminution significative de 101,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La diminution a été principalement attribuée à une baisse des coûts de recherche et de développement, qui étaient 51,4 millions de dollars en 2024 par rapport à 81,1 millions de dollars en 2023.
La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été calculée comme suit:
- Perte de fonctionnement: 57,7 millions de dollars
- Revenu total: 11,0 millions de dollars
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: -84.0%
Les frais de recherche et de développement ont montré une tendance à la baisse, diminuant de 81,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 51,4 millions de dollars pour la même période en 2024. Cela indique une amélioration des pratiques opérationnelles et de gestion des coûts au sein de l'organisation.
Les dépenses générales et administratives étaient 17,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 20,1 millions de dollars en 2023, reflétant un accent continu sur le contrôle des coûts.
L'entreprise avait un déficit accumulé de 471,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant l'étendue des pertes historiques subies.
Dans l'ensemble, alors que la société continue de fonctionner à perte, les tendances des mesures de rentabilité suggèrent une réduction des pertes et une amélioration de l'efficacité opérationnelle, qui pourraient être des indicateurs bénéfiques pour la santé financière future et la confiance des investisseurs.
Dette vs Équité: comment Bioatla, Inc. (BCAB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Bioatla, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Bioatla, Inc. a déclaré que le nombre total de passifs s'élevant à 39,3 millions de dollars, ce qui comprend des passifs actuels de 19,5 millions de dollars. La ventilation des passifs actuels indique les dépenses à payer et à accumuler des dépenses à 18,2 millions de dollars et les passifs de location d'exploitation à 1,3 million de dollars.
En termes de capitaux propres, les capitaux propres totaux de la société se sont élevés à 22,97 millions de dollars à la même date. Le déficit accumulé a atteint 471,2 millions de dollars, indiquant des pertes historiques importantes.
Ratio de dette / fonds propres et comparaison
Le ratio dette / fonds propres pour Bioatla, Inc. peut être calculé comme suit:
Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires
En substituant les valeurs, nous obtenons:
Ratio dette / fonds propres = 39,3 millions de dollars / 22,97 millions de dollars = 1,71
Ce ratio de 1,71 suggère que la société a 1,71 $ de dette pour chaque 1 $ de capitaux propres, ce qui indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ceci est supérieur à la moyenne de l'industrie pour les entreprises de biotechnologie, qui varient généralement de 0,5 à 1,5.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Aucune émission de dettes récentes n'est signalée pour Bioatla au 30 septembre 2024. La société a principalement financé ses opérations par le biais d'offres de capitaux propres et de collaborations. Cependant, la Société a conclu un accord de vente sur le marché libre lui permettant de vendre des actions pour un produit brut allant jusqu'à 100 millions de dollars.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Bioatla a opté pour une stratégie qui repose fortement sur le financement par actions plutôt que sur l'accumulation de dettes. Cela est évident à partir de ses équivalents en espèces et en espèces importants de 56,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, qui devraient soutenir les opérations pendant au moins les douze prochains mois. L'entreprise a subi des pertes opérationnelles cumulatives et anticipe des pertes continues, ce qui nécessite une gestion minutieuse de sa structure de capital.
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | 39,3 millions de dollars |
| Passifs actuels | 19,5 millions de dollars |
| Dépenses comptes payables et accumulées | 18,2 millions de dollars |
| Responsabilités de location d'exploitation | 1,3 million de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 22,97 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 471,2 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.71 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 56,5 millions de dollars |
| Contrat de vente sur le marché ouvert | 100 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Bioatla, Inc. (BCAB)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels se dressent 60,6 millions de dollars, tandis que les passifs actuels sont 19,5 millions de dollars. Il en résulte un rapport courant d'environ 3.10, indiquant une forte position de liquidité pour couvrir les obligations à court terme.
Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, reste également élevé, étant donné que la société a un inventaire minimal. Ainsi, le rapport rapide est effectivement similaire au rapport actuel à 3.10.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est calculé comme suit:
Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
Fonds de roulement = 60,6 millions de dollars - 19,5 millions de dollars = 41,1 millions de dollars
Ce chiffre de 41,1 millions de dollars reflète un tampon important pour les besoins opérationnels, indiquant des tendances positives au fonds de roulement au fil du temps.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation signalent une sortie de trésorerie nette de 55,2 millions de dollars, par rapport à une sortie nette de 74,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette réduction des sorties de trésorerie indique une amélioration de la gestion de la trésorerie.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ne montrent aucune sortie de trésorerie importante, avec $0 Enregistré pour les achats de propriétés et d'équipements en 2024, par rapport à $90,000 en 2023.
Dans les activités de financement, il y a eu le produit du plan d'achat des actions des employés s'élevant à $244,000 pour 2024, une légère augmentation de $187,000 en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sont signalés à 56,5 millions de dollars. Cela devrait financer les opérations pendant au moins les douze prochains mois sur la base des plans d'exploitation actuels. Cependant, l'entreprise a accumulé un déficit de 471,2 millions de dollars, qui pose des problèmes de liquidité à long terme si une génération importante des revenus ne commence pas bientôt.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actifs actuels | 60,6 millions de dollars |
| Passifs actuels | 19,5 millions de dollars |
| Ratio actuel | 3.10 |
| Rapport rapide | 3.10 |
| Fonds de roulement | 41,1 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation (2024) | $ (55,2 millions) |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation (2023) | (74,1 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 56,5 millions de dollars |
| Déficit accumulé | $ (471,2 millions) |
Bioatla, Inc. (BCAB) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, le ratio des prix / bénéfices (P / E) n'est pas applicable en raison des pertes nettes en cours de la société. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 54,9 millions de dollars, par rapport à 96,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Le ratio P / E n'est donc pas calculable car il n'y a pas de gains à signaler.
Le ratio prix / livre (P / B) est calculé en utilisant les capitaux propres totaux des actionnaires de 22,968 millions de dollars Au 30 septembre 2024, contre le nombre d'actions en circulation, qui est 48,345,533. La valeur comptable par action est approximativement $0.48. Le stock se négocie à peu près $2.48 par action, résultant en un rapport p / b d'environ 5.17.
Le ratio de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) de l'entreprise est également difficile de calculer en raison du manque d'EBITDA positif, car la société a signalé une perte d'exploitation des opérations 57,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable.
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité importante. Le cours de l'action était approximativement $3.00 en septembre 2023, atteignant un creux de autour $1.50 en janvier 2024 avant de se remettre à peu près $2.48 En septembre 2024.
Au 30 septembre 2024, la Société ne verse pas de dividendes, et il n'y a donc pas de rendement de dividende ou de ratios de paiement à signaler.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions se penche actuellement vers une perspective prudente, la plupart des analystes le notant comme un prise. Les programmes de développement en cours et les collaborations futures potentielles sont considérées comme des facteurs critiques pour déterminer les performances futures.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (9 mois clos le 30 septembre 2024) | 54,9 millions de dollars |
| Perte nette (9 mois clos le 30 septembre 2023) | 96,5 millions de dollars |
| Ratio de prix / livre | 5.17 |
| Valeur comptable par action | $0.48 |
| Prix de l'action (septembre 2023) | $3.00 |
| Prix de l'action (janvier 2024) | $1.50 |
| Prix actuel de l'action (septembre 2024) | $2.48 |
| Évaluation consensuelle des analystes | Prise |
Risques clés face à Bioatla, Inc. (BCAB)
Risques clés face à Bioatla, Inc.
Bioatla, Inc. fait face à une variété de risques qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque internes et externes identifiés:
Concurrence de l'industrie
L'industrie biopharmaceutique se caractérise par une concurrence intense, de nombreuses entreprises développant des approches thérapeutiques similaires. La concurrence comprend des sociétés pharmaceutiques établies et des entreprises biotechnologiques émergentes, qui peuvent avoir plus de ressources et une présence sur le marché établie. Ce paysage concurrentiel présente un risque pour la part de marché de Bioatla et les stratégies de tarification.
Risques réglementaires
Bioatla doit naviguer dans un environnement réglementaire complexe qui comprend la Food and Drug Administration des États-Unis (FDA) et d'autres organismes de réglementation internationaux. Le succès de ses produits candidats dépend de l'obtention des approbations nécessaires, qui peuvent nécessiter des essais cliniques approfondis. Les retards ou les échecs dans la sécurisation de ces approbations pourraient nuire à la capacité de l'entreprise à commercialiser ses produits.
Risques financiers et opérationnels
La société a subi des pertes importantes au fil des ans, avec des pertes nettes déclarées à 54,9 millions de dollars et 96,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023, respectivement. Au 30 septembre 2024, Bioatla a signalé un déficit accumulé de 471,2 millions de dollars. L'exigence continue de capitaux substantiels pour financer les activités de recherche et de développement présente un risque financier. Les équivalents en espèces et en espèces de la société s'élevaient à 56,5 millions de dollars à la même date, ce qui devrait être suffisant pour les opérations pendant au moins douze mois.
Conditions du marché
La volatilité du marché et les conditions économiques peuvent avoir un impact sur la capacité de l'entreprise à collecter des fonds grâce à des fonds propres ou à un financement par emprunt. Des ralentissements économiques imprévus peuvent entraîner une réduction de la confiance des investisseurs et une baisse de la disponibilité du capital, ce qui peut entraver les initiatives de développement de Bioatla.
Défis opérationnels
Les opérations de Bioatla peuvent être affectées par des défis liés à la conception des essais cliniques, à l'exécution et à l'inscription des patients. Par exemple, les retards dans le début et l'achèvement des essais cliniques pourraient entraîner une augmentation des coûts et entraver l'approbation réglementaire en temps opportun. En outre, la dépendance à l'égard des entrepreneurs tiers pour la recherche et les essais cliniques présente des risques supplémentaires liés à la performance et à la conformité.
Facteurs macroéconomiques
La société reconnaît que les facteurs macroéconomiques, y compris l'inflation, pourraient affecter les coûts opérationnels. Les vendeurs ont déjà commencé à transmettre des augmentations de prix, ce qui pourrait réduire davantage les ressources financières.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Bioatla a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Gestion du capital: L'entreprise explore activement diverses voies de financement, y compris les offres publiques et de capital-investissement, pour assurer un capital suffisant pour des projets en cours.
- Optimisation des essais cliniques: Des efforts sont faits pour rationaliser les processus d'essais cliniques afin d'améliorer l'efficacité et de réduire les coûts.
- Engagement réglementaire: Engagement continu avec les organismes de réglementation pour assurer la conformité et faciliter le processus d'approbation de ses candidats.
Frais de recherche et de développement
Le tableau suivant résume les dépenses de recherche et développement engagées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Programme | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Mecbotamab Vedotin, BA3011 | $11,603 | $17,759 | $(6,156) |
| Ozuriftamab Vedotin, BA3021 | $7,157 | $10,713 | $(3,556) |
| Evalstotug, BA3071 | $7,150 | $13,302 | $(6,152) |
| BA3182 (CAB EPCAM X CAB CD3) | $3,728 | $3,221 | $507 |
| Autres programmes de taxi | $5,873 | $19,396 | $(13,523) |
| Total des dépenses de R&D | $35,511 | $64,391 | $(28,880) |
Dans l'ensemble, la santé financière de l'entreprise est fortement influencée par ces facteurs de risque, et la gestion efficace de ces risques est cruciale pour sa viabilité et son succès à long terme dans l'industrie biopharmaceutique.
Perspectives de croissance futures pour Bioatla, Inc. (BCAB)
Perspectives de croissance futures pour Bioatla, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Bioatla, Inc. est positionnée pour une croissance importante motivée par divers facteurs, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les collaborations. La société a développé une plate-forme propriétaire pour créer des biologiques conditionnellement actifs (CAB) ciblant les cancers de tumeurs solides, qui est un différenciateur clé de l'industrie biopharmaceutique.
Au 30 septembre 2024, Bioatla a annoncé une collaboration et d'autres revenus de 11 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à $0 pour la même période en 2023. Ce chiffre d'affaires est principalement attribué à l'accord de licence de contexte, qui démontre le potentiel de leur stratégie de licence pour stimuler les revenus futurs.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus devrait être influencée par les essais cliniques en cours et les approbations de produits. La société a subi des pertes nettes de 54,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 96,5 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une perte de rétrécissement qui peut refléter une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Les revenus prévus des ventes de produits restent incertains, car la société ne s'attend pas à générer des revenus significatifs dans un avenir prévisible. Cependant, le développement et la commercialisation réussis de leurs produits principaux pourraient modifier considérablement ces perspectives.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les partenariats stratégiques sont cruciaux pour la croissance de Bioatla. En septembre 2024, la société a conclu un accord mondial de transaction avec Himalaya Therapeutics, qui accorde à Bioatla une licence exclusive pour certains produits. Cet accord devrait améliorer leur présence sur le marché et faciliter le développement clinique supplémentaire.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de Bioatla proviennent de sa technologie de cabine innovante, ce qui permet une thérapie ciblée qui minimise les dommages aux tissus sains. Cette technologie a placé l'entreprise favorablement contre les concurrents dans l'espace d'oncologie. Le fort portefeuille de propriété intellectuelle de la société renforce encore sa position de marché.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Collaboration et autres revenus | 11 millions de dollars | $0 | 11 millions de dollars |
| Perte nette | 54,9 millions de dollars | 96,5 millions de dollars | Amélioration de 41,6 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 56,5 millions de dollars | 141,3 millions de dollars | Diminution de 84,8 millions de dollars |
En mettant l'accent sur la progression de ses essais cliniques et en tirant parti des partenariats stratégiques, Bioatla vise à améliorer sa position de marché et à débloquer de nouvelles sources de revenus dans les années à venir.
BioAtla, Inc. (BCAB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BioAtla, Inc. (BCAB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BioAtla, Inc. (BCAB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BioAtla, Inc. (BCAB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.