Briser Computeracenter Plc Financial Health: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Computeracenter PLC Stracing Stracs

Analyse des revenus

Computeracenter Plc, un fournisseur de services informatiques de premier plan, a plusieurs sources de revenus qui contribuent à sa santé financière. Les principales sources de revenus comprennent les ventes de matériel, les ventes de logiciels et les services professionnels. En 2022, la société a déclaré des revenus totaux de 1,66 milliard de livres sterling, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 14%.

La répartition des sources de revenus montre des performances robustes sur divers segments:

• Produits: les ventes de matériel et de logiciels ont été comptabilisées 53% du total des revenus.
• Services: Services gérés, services de conseil et services de soutien 47%.

Le tableau suivant fournit une autre année sur l'autre overview de la croissance des revenus par segment:

En analysant les contributions de différents segments d'entreprise, il devient évident que les services gérés ont gagné du terrain, avec un 16% Augmentation d'une année à l'autre, jouant un rôle crucial dans la croissance globale des revenus. Notamment, les ventes de matériel ont également connu une augmentation substantielle, avec un 14% Augmentation, tirée par la forte demande d'infrastructure informatique.

Les revenus des opérations internationales, en particulier en Amérique du Nord et en Europe, ont également été remarquables. La société a signalé 450 millions de livres sterling de son segment nord-américain en 2022, qui marque une augmentation significative de 25% par rapport à l'année précédente.

Les changements importants des sources de revenus indiquent un passage à un modèle de revenus plus axé sur les services, ce qui améliore la résilience contre les fluctuations du marché. L'accent stratégique sur l'intégration des solutions logicielles aux ventes de matériel a donné des résultats positifs, permettant à Computeracenter PLC de s'adapter efficacement aux besoins des clients et aux progrès technologiques.

Une plongée profonde dans la rentabilité des plc informatiques

Métriques de rentabilité

Computeracenter Plc, un fournisseur mondial des services d'infrastructure informatique, a démontré des mesures de rentabilité notables qui peuvent guider les investisseurs dans leur prise de décision. Il est essentiel de comprendre les nuances de sa performance financière pour évaluer la santé de l'entreprise.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Depuis le dernier rapport financier pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, Computacenter a rapporté:

• Bénéfice brut: 447,5 millions de livres sterling
• Bénéfice d'exploitation: 160,5 millions de livres sterling
• Bénéfice net: 129,2 millions de livres sterling

Cela se traduit par les marges bénéficiaires suivantes:

• Marge bénéficiaire brute: 18.2%
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: 6.5%
• Marge bénéficiaire nette: 5.2%

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le tableau suivant illustre la tendance de la rentabilité de Computacenter au cours des trois dernières années:

Le tableau révèle une trajectoire à la hausse cohérente dans les bénéfices bruts, opérationnels et nets, avec des marges bénéficiaires brutes montrant une amélioration progressive par rapport 17.5% en 2020 à 18.2% en 2022.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Lors de l'examen des ratios de rentabilité de Computacenter en relation avec les moyennes de l'industrie, les idées suivantes surviennent:

• La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie: 15.0%
• Marge du bénéfice opérationnel moyen de l'industrie: 5.0%
• La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie: 4.0%

Les performances de Computeracenter dépassent les moyennes de l'industrie sur toutes les mesures, indiquant une gestion efficace des coûts et des stratégies opérationnelles robustes.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de Computacenter est mise en évidence par ses fortes tendances de marge brute. La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses stratégies de gestion des coûts, ce qui a finalement conduit à une amélioration des marges de rentabilité:

• Réduction des dépenses d'exploitation: Les dépenses d'exploitation en pourcentage des revenus ont chuté de 11.8% en 2020 à 11.4% en 2022.
• Améliorations dans les offres de services: Les investissements dans la prestation de services ont optimisé des ressources, générant un retour plus élevé sur les ventes.

Cette agilité opérationnelle a placé Computacenter dans une position favorable par rapport à ses pairs, illustrant une capacité à s'adapter et à prospérer dans un paysage concurrentiel.

Dette vs Équité: comment Computacenter PLC finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Computeracenter PLC présente un équilibre stratégique entre la dette et les capitaux propres pour financer sa croissance. Depuis les derniers rapports financiers, la dette totale de la société comprend des obligations à long terme et à court terme.

Au 30 juin 2023, Computacenter avait une dette totale de 105 millions de livres sterling. Cela comprend la dette à long terme de 90 millions de livres sterling et de la dette à court terme équivalant à 15 millions de livres sterling.

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.25, indiquant qu'il a £0.25 de dette pour chaque £1.00 d'équité. Ce ratio est considérablement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50, suggérant une approche plus conservatrice pour tirer parti.

En termes de récentes émissions de dettes, Computacenter a réussi une activité de refinancement au début de 2023, où elle a négocié des taux d'intérêt plus bas sur sa dette à long terme, ce qui a amélioré son coût global du capital. La société détient actuellement une cote de crédit de Bbb + de Standard & Poor's, reflétant une perspective stable.

Computeracenter adopte une approche mixte du financement. La société tire parti de ses forts flux de trésorerie des opérations pour soutenir à la fois le remboursement de la dette et les distributions de dividendes, équilibrant ainsi sa dépendance au financement de la dette tout en considérant les opportunités de croissance des actions.

L’engagement continu de l’entreprise à maintenir un bilan robuste est évident dans ses performances opérationnelles. Pour la première moitié de 2023, Computacenter a rapporté un bénéfice d'exploitation de 72 millions de livres sterling, avec des flux de trésorerie nets améliorant 12 millions de livres sterling par rapport à la période précédente.

Évaluation de la liquidité des PLC Computacenter

Évaluation de la liquidité de Computeracenter plc

Computeracenter PLC a démontré une forte position de liquidité, ce qui est vital pour maintenir la flexibilité opérationnelle et garantir qu'il peut répondre aux obligations à court terme. Pour évaluer cela, deux mesures clés sont principalement prises en compte: le rapport actuel et le rapport rapide.

Le ratio actuel Mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme. Au 30 juin 2023, Computacenter a signalé un ratio actuel de 1.3, indiquant que pour chaque 1 £ de passifs actuels, la société a 1,30 £ des actifs courants.

Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, fournit une évaluation plus stricte de la liquidité. Le rapport rapide de Computacenter a été signalé à 0.9 Au cours de la même période, suggérant qu'il a 0,90 £ d'actifs liquides pour couvrir chaque 1 £ de passifs actuels.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, est un autre aspect essentiel de la liquidité. Le fonds de roulement de Computacenter se tenait à peu près 400 millions de livres sterling Depuis le dernier rapport financier, montrant une amélioration notable par rapport au chiffre de l'année précédente 350 millions de livres sterling. Cette croissance reflète la capacité de l'entreprise à gérer efficacement ses actifs à court terme ainsi que ses passifs.

Énoncés de trésorerie Overview

Un overview des états de trésorerie de Compulasenter révèlent des informations importantes sur sa santé financière. La ventilation des flux de trésorerie est essentielle pour comprendre la gestion de la trésorerie entre différentes activités.

Le flux de trésorerie d'exploitation de 90 millions de livres sterling pour Q2 2023, par rapport à 85 millions de livres sterling Au T2 2022, met en évidence une augmentation et une tendance positive des opérations commerciales principales. D'un autre côté, des activités d'investissement ont vu une sortie (20 millions de livres sterling), indicatif des investissements stratégiques dans la technologie et les infrastructures. Pendant ce temps, le financement des flux de trésorerie a augmenté, générant 10 millions de livres sterling au deuxième trimestre 2023, jusqu'à 5 millions de livres sterling au T2 2022.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Bien que la position de liquidité de Computacenter semble robuste, des préoccupations potentielles découlent du rapport rapide inférieur à 1, ce qui suggère la dépendance aux actifs actuels qui peuvent ne pas être facilement liquidés. Néanmoins, les flux de trésorerie d'exploitation positifs indiquent une forte capacité de génération de revenus, qui devrait atténuer les risques de liquidité à court terme. En outre, un poste de fonds de roulement sain indique une gestion efficace des actifs, garantissant que l'entreprise peut couvrir ses passifs et soutenir les opérations en cours.

Computacenter PLC est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Computeracenter PLC est l'un des principaux fournisseurs de services informatiques au Royaume-Uni et en Europe. Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons ses ratios financiers clés, ses tendances des cours des actions, ses métriques de dividendes et son consensus d'analyste.

Ratios d'évaluation

En octobre 2023, les ratios d'évaluation de Computacenter sont les suivants:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): 16.7
• Ratio de prix / livre (P / B): 3.4
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 12.5

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Computacenter a montré les tendances suivantes:

• 12 mois de haut: £2,086
• 12 mois de bas: £1,449
• Prix ​​actuel de l'action: £1,675

Métriques de dividendes

Computeracenter a une politique de dividende stable. Les dernières données de dividendes sont:

• Rendement des dividendes: 2.4%
• Ratio de distribution de dividendes: 41%

Consensus des analystes

Les recommandations des analystes pour les actions de Computacenter sont les suivantes:

• Acheter: 6 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 1 analyste

Évaluation complète Overview

Sur la base de ces mesures, les investisseurs peuvent évaluer la position du marché de Computacenter et l'attractivité potentielle des investissements dans le contexte des tendances et des évaluations plus larges du marché.

Risques clés face à Computacenter plc

Facteurs de risque

Computeracenter PLC fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer les performances futures de l'entreprise.

Risques clés face à Computacenter plc

Plusieurs facteurs influencent le paysage opérationnel de Computacenter PLC:

• Concours de l'industrie: Le secteur des services informatiques est très compétitif. Les principaux concurrents incluent SoftCAT et ATOS, et les pressions concurrentielles pourraient avoir un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification.
• Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations sur la protection des données, telles que les coûts de conformité du RGPD, peuvent augmenter les coûts opérationnels et affecter les modèles de prestation de services.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les fluctuations sur des marchés clés comme le Royaume-Uni et l'Allemagne peuvent affecter les dépenses des clients sur les services informatiques.

Risques opérationnels, financiers et stratégiques

Les rapports de gains récents et les dépôts de Composeacenter PLC ont mis en évidence plusieurs risques spécifiques:

• Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Les défis en cours de la chaîne d'approvisionnement mondiaux ont entraîné des retards et une augmentation des coûts de matériel et de services. En 2022, les délais de rendez-vous moyens pour les composants informatiques clés ont augmenté d'environ 30%.
• Risque de change: En tant qu'entreprise opérant à travers l'Europe, les fluctuations des taux de change peuvent affecter la rentabilité. Par exemple, un 5% L'amortissement de l'euro contre la livre britannique pourrait réduire les revenus rapportés dans la GBP.
• Acquisition et rétention de talents: Le secteur informatique fait face à une pénurie de talents, ce qui a un impact sur la capacité de fournir des services. Computacenter a indiqué que les coûts du personnel augmentaient de 12% Au cours du dernier exercice en raison de pratiques d'embauche compétitives.

Stratégies d'atténuation

Computacenter a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques identifiés:

• Diversifier les fournisseurs: La société travaille à diversifier sa base de fournisseurs afin de réduire la dépendance à l'égard de tout fournisseur, minimisant ainsi les risques de la chaîne d'approvisionnement.
• COURANT DE LES COMPRESSIONS: Utilisation des stratégies de couverture pour gérer les fluctuations de change, qui ont historiquement réduit l'exposition d'environ 3% annuellement.
• Investissement dans le développement des talents: L'investissement accru dans les programmes de formation et de développement des employés visant à améliorer les taux de rétention des employés et les niveaux de compétences.

Perspectives de croissance futures pour Computacenter PLC

Opportunités de croissance

Computeracenter PLC s'est positionné bien dans le secteur des services informatiques, démontrant une forte trajectoire de croissance alimentée par plusieurs facteurs. Les analystes prévoient une expansion importante motivée par les innovations de produits, les stratégies d'entrée sur le marché et les partenariats stratégiques.

Moteurs de croissance clés

La croissance de l'entreprise est principalement motivée par:

• Innovations de produits: Computacenter continue d'investir dans l'amélioration des services existants et le développement de nouvelles offres, en particulier dans des domaines tels que les solutions de cloud computing et de cybersécurité. En 2022, ils ont signalé un 15% Augmentation d'une année à l'autre des revenus des services gérés, contribuant de manière significative à la croissance globale.
• Extensions du marché: La société élargit activement sa présence sur les marchés à forte croissance, en particulier en Amérique du Nord et dans la région Asie-Pacifique. Les revenus de ces marchés ont connu un taux de croissance annuel composé (TCAC) 10% Au cours des trois dernières années.
• Acquisitions: L'acquisition récente par Computacenter de la société de logiciels Softcat plc pour 70 millions de livres sterling devrait améliorer leur portefeuille de services et stimuler la croissance des revenus.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'avenir, les analystes prévoient une croissance robuste pour CompuchAntiner. Le taux de croissance des revenus attendu est prévu à 12% chaque année au cours des cinq prochaines années. Les estimations du bénéfice par action (BPA) suggèrent une augmentation de £1.25 en 2023 à £1.50 D'ici 2025, reflétant une perspective solide.

Initiatives et partenariats stratégiques

Partenariats stratégiques avec des géants de la technologie comme Microsoft et Cisco Renforcez la position de Computacenter sur le marché. Ces alliances permettent d'accéder aux technologies de pointe, améliorant les capacités de prestation de services. De plus, leur concentration sur les initiatives de durabilité et d'ESG (environnement, social et de gouvernance) attire un nouveau segment de clients soucieux de l'environnement.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de Computacenter résident dans son expertise en profondeur de l'industrie et ses solides relations clients. L'entreprise possède un taux de rétention client de 95%, soulignant sa capacité à maintenir des partenariats à long terme. En outre, son cadre opérationnel bien établi permet l'évolutivité et l'adaptabilité, ce qui en fait un acteur formidable sur le marché des services informatiques.

Alors que ces moteurs de croissance se matérialisent, Composeacenter PLC est bien positionné pour capitaliser sur les tendances émergentes, ce qui entraîne une valeur des actionnaires substantielle dans les années à venir.