Computacenter plc (CCC.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات PLC Computacenter
تحليل الإيرادات
لدى Computacenter PLC ، وهو مزود لخدمات تكنولوجيا المعلومات البارزة ، العديد من تدفقات الإيرادات التي تساهم في صحتها المالية. تشمل المصادر الأساسية للإيرادات مبيعات الأجهزة ومبيعات البرمجيات والخدمات المهنية. في عام 2022 ، أبلغت الشركة عن إجمالي إيراداتها 1.66 مليار جنيه إسترليني، يعكس نمو عام على أساس سنوي 14%.
يعرض انهيار تدفقات الإيرادات أداءً قوياً عبر مختلف القطاعات:
- المنتجات: تمثل مبيعات الأجهزة والبرامج تقريبًا 53% من إجمالي الإيرادات.
- الخدمات: ساهمت الخدمات المدارة والاستشارات وخدمات الدعم حولها 47%.
يوفر الجدول التالي عاماً مفصلاً على أساس سنوي overview نمو الإيرادات حسب القطاع:
| سنة | إيرادات الأجهزة (مليون جنيه إسترليني) | إيرادات البرمجيات (مليون جنيه إسترليني) | إيرادات الخدمة (مليون جنيه إسترليني) | إجمالي الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | معدل النمو (٪) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 890 | 350 | 420 | 1660 | 14 |
| 2021 | 780 | 300 | 370 | 1450 | 10 |
| 2020 | 700 | 250 | 350 | 1300 | 8 |
في تحليل مساهمات قطاعات الأعمال المختلفة ، يصبح من الواضح أن الخدمات المدارة قد اكتسبت جرًا ، مع أ 16% زيادة على أساس سنوي ، ولعب دور حاسم في نمو الإيرادات الإجمالية. والجدير بالذكر أن مبيعات الأجهزة شهدت أيضًا ارتفاعًا كبيرًا ، مع أ 14% زيادة ، مدفوعة بالطلب القوي على البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات.
كما كانت إيرادات العمليات الدولية ، وخاصة في أمريكا الشمالية وأوروبا ، جديرة بالملاحظة. ذكرت الشركة 450 مليون جنيه إسترليني من شريحة أمريكا الشمالية في عام 2022 ، والتي تمثل زيادة كبيرة في 25% بالمقارنة مع العام السابق.
تشير التغييرات المهمة في تدفقات الإيرادات إلى تحول نحو نموذج إيرادات أكثر توجهاً نحو الخدمة ، مما يعزز المرونة ضد تقلبات السوق. أدى التركيز الاستراتيجي على دمج حلول البرمجيات مع مبيعات الأجهزة إلى نتائج إيجابية ، مما يتيح Computacenter PLC للتكيف بفعالية مع احتياجات العميل والتقدم التكنولوجي.
غوص عميق في ربحية PLC Computacenter
مقاييس الربحية
أظهرت Computacenter PLC ، المزود العالمي لخدمات البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات ، مقاييس ربحية ملحوظة يمكنها توجيه المستثمرين في صنع القرار. يعد فهم الفروق الدقيقة في أدائها المالي أمرًا ضروريًا لتقييم صحة الشركة.
إجمالي الربح والربح التشغيلي وهامش الربح الصافي
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، ذكرت Computacenter:
- الربح الإجمالي: 447.5 مليون جنيه إسترليني
- ربح التشغيل: 160.5 مليون جنيه إسترليني
- صافي الربح: 129.2 مليون جنيه إسترليني
هذا يترجم إلى هوامش الربح التالية:
- هامش الربح الإجمالي: 18.2%
- هامش الربح التشغيلي: 6.5%
- هامش الربح الصافي: 5.2%
الاتجاهات في الربحية بمرور الوقت
يوضح الجدول التالي الاتجاه في ربحية Computacenter على مدى السنوات الثلاث الماضية:
| سنة | إجمالي الربح (مليون جنيه إسترليني) | الربح التشغيلي (مليون جنيه إسترليني) | صافي الربح (مليون جنيه إسترليني) | هامش الربح الإجمالي (٪) | هامش الربح التشغيلي (٪) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 370.3 | 129.9 | 104.3 | 17.5 | 5.9 | 4.9 |
| 2021 | 412.4 | 143.2 | 110.7 | 17.7 | 5.8 | 4.9 |
| 2022 | 447.5 | 160.5 | 129.2 | 18.2 | 6.5 | 5.2 |
يكشف الجدول عن مسار تصاعدي متسق في الأرباح الإجمالية والتشغيل والصافية ، مع إجمالي هوامش الربح الإجمالية التي تُظهر تحسن تدريجي من 17.5% في عام 2020 إلى 18.2% في عام 2022.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند فحص نسب ربحية Computacenter فيما يتعلق بمتوسطات الصناعة ، تنشأ الرؤى التالية:
- بلغ متوسط الهامش الربح الإجمالي في الصناعة: 15.0%
- متوسط هامش الربح التشغيلي: 5.0%
- متوسط هامش الربح الصافي في الصناعة: 4.0%
يتجاوز أداء Computacenter متوسطات الصناعة في جميع المقاييس ، مما يشير إلى إدارة التكاليف الفعالة والاستراتيجيات التشغيلية القوية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يتضح الكفاءة التشغيلية لـ Computacenter من خلال اتجاهات الهامش الإجمالية القوية. ركزت الشركة على تعزيز استراتيجيات إدارة التكاليف ، مما أدى في النهاية إلى تحسين هوامش الربحية:
- انخفاض في نفقات التشغيل: انخفضت نفقات التشغيل كنسبة مئوية من الإيرادات 11.8% في عام 2020 إلى 11.4% في عام 2022.
- التحسينات في عروض الخدمة: أدت الاستثمارات في تقديم الخدمات إلى تحسين الموارد ، مما يولد عائد أعلى على المبيعات.
وضعت هذه الرشاقة التشغيلية Computacenter في وضع إيجابي مقارنة بأقرانها ، مما يوضح القدرة على التكيف والازدهار في مشهد تنافسي.
الديون مقابل الأسهم: كيف تقوم Computacenter PLC بتمويل نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
يعرض Computacenter PLC توازنًا استراتيجيًا بين الديون والإنصاف لتمويل نموها. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، يشتمل إجمالي ديون الشركة على التزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
اعتبارًا من 30 يونيو 2023 ، كان لدى Computacenter إجمالي ديون 105 مليون جنيه إسترليني. وهذا يشمل ديون طويلة الأجل 90 مليون جنيه إسترليني والديون قصيرة الأجل تصل إلى 15 مليون جنيه إسترليني.
تقف نسبة الديون إلى حقوق الملكية في الشركة 0.25، مما يشير إلى أنه يحتوي £0.25 من الديون لكل £1.00 من حقوق الملكية. هذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة تقريبًا 0.50، مما يشير إلى نهج أكثر تحفظا للاستفادة.
| نوع الدين | المبلغ (مليون جنيه إسترليني) | النسبة المئوية من إجمالي الديون (٪) |
|---|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 90 | 85.71 |
| ديون قصيرة الأجل | 15 | 14.29 |
| إجمالي الديون | 105 | 100.00 |
فيما يتعلق بإصدار الديون الأخيرة ، أكملت Computacenter بنجاح نشاط إعادة التمويل في أوائل عام 2023 ، حيث تفاوضت على انخفاض أسعار الفائدة على ديونها على المدى الطويل ، مما أدى إلى تحسين تكلفته الإجمالية لرأس المال. تمتلك الشركة حاليًا تصنيف ائتماني لـ BBB+ من Standard & Poor's ، مما يعكس نظرة مستقرة.
يعتمد Computacenter نهجًا مختلطًا للتمويل. تعمل الشركة على الاستفادة من التدفق النقدي القوي من العمليات لدعم كل من توزيعات السداد للديون وتوزيعات الأرباح ، وبالتالي تحقيق التوازن بين اعتمادها على تمويل الديون مع التفكير أيضًا في فرص نمو الأسهم.
يتضح التزام الشركة المستمر بالحفاظ على ميزانية عمومية قوية في أدائها التشغيلي. في النصف الأول من عام 2023 ، أبلغ Computacenter عن ربح تشغيلي لـ 72 مليون جنيه إسترليني، مع صافي التدفق النقدي 12 مليون جنيه إسترليني بالمقارنة مع الفترة السابقة.
تقييم سيولة PLC Computacenter
تقييم سيولة Computacenter PLC
أظهرت Computacenter PLC وضعًا قويًا للسيولة ، وهو أمر حيوي للحفاظ على المرونة التشغيلية وضمان تلبية التزامات قصيرة الأجل. لتقييم هذا ، يتم النظر في المقاييس الرئيسية في المقام الأول: النسبة الحالية والنسبة السريعة.
ال النسبة الحالية يقيس قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل مع أصولها قصيرة الأجل. اعتبارًا من 30 يونيو 2023 ، أبلغت Computacenter عن نسبة حالية من 1.3، مع الإشارة إلى أنه لكل 1 جنيه إسترليني من الالتزامات الحالية ، تمتلك الشركة 1.30 جنيه إسترليني من الأصول الحالية.
ال نسبة سريعةالذي يستبعد المخزونات من الأصول الحالية ، يوفر تقييمًا أكثر صرامة للسيولة. تم الإبلاغ عن نسبة Computacenter السريعة في 0.9 خلال نفس الفترة ، مما يشير إلى أنه يحتوي على 0.90 جنيه إسترليني من الأصول السائلة لتغطية كل جنيه إسترليني من الالتزامات الحالية.
اتجاهات رأس المال العامل
يعد رأس المال العامل ، الذي يتم حسابه كأصول حالية ناقص الالتزامات الحالية ، جانبًا مهمًا آخر للسيولة. وقف رأس المال العامل في Computacenter تقريبًا 400 مليون جنيه إسترليني اعتبارًا من أحدث تقرير مالي ، أظهر تحسنًا ملحوظًا مقارنةً برقم العام السابق لـ 350 مليون جنيه إسترليني. يعكس هذا النمو قدرة الشركة على إدارة أصولها قصيرة الأجل بشكل فعال إلى جانب التزاماتها.
بيانات التدفق النقدي Overview
و overview تكشف بيانات التدفق النقدي لـ Computacenter عن رؤى مهمة في صحتها المالية. يعتبر انهيار التدفقات النقدية ضروريًا لفهم إدارة النقد عبر أنشطة مختلفة.
| نوع التدفق النقدي | Q2 2023 (ملايين جنيه إسترليني) | Q2 2022 (ملايين جنيه إسترليني) |
|---|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | £90 | £85 |
| استثمار التدفق النقدي | (£20) | (£15) |
| تمويل التدفق النقدي | £10 | £5 |
التدفق النقدي التشغيلي لـ 90 مليون جنيه إسترليني ل Q2 2023 ، مقارنة مع 85 مليون جنيه إسترليني في Q2 2022 يسلط الضوء على زيادة واتجاه إيجابي في العمليات التجارية الأساسية. من ناحية أخرى ، شهدت أنشطة الاستثمار تدفقًا خارجيًا (20 مليون جنيه إسترليني)، يدل على الاستثمارات الاستراتيجية في التكنولوجيا والبنية التحتية. وفي الوقت نفسه ، زاد تمويل التدفق النقدي ، وتوليد 10 ملايين جنيه إسترليني في Q2 2023 ، حتى من 5 ملايين جنيه إسترليني في Q2 2022.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من أن وضع سيولة Computacenter يبدو قويًا ، إلا أن المخاوف المحتملة تنشأ من النسبة السريعة التي تقل عن 1 ، مما يشير إلى الاعتماد على الأصول الحالية التي قد لا يتم تصفية بسهولة. ومع ذلك ، تشير التدفقات النقدية الإيجابية للتشغيل إلى قدرة قوية على توليد الدخل ، والتي يجب أن تخفف من مخاطر السيولة قصيرة الأجل. علاوة على ذلك ، يشير وظيفة رأس المال العامل الصحي إلى إدارة الأصول الفعالة ، مما يضمن أن تتمكن الشركة من تغطية التزاماتها ودعم العمليات المستمرة.
هل تم تقدير القيمة أو التقليل من قيم Computacenter PLC؟
تحليل التقييم
Computacenter PLC هو مزود خدمات تكنولوجيا المعلومات الرائدة في المملكة المتحدة وأوروبا. لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ، سنقوم بتحليل نسبها المالية الرئيسية ، واتجاهات أسعار الأسهم ، ومقاييس الأرباح ، وإجماع المحللين.
نسب التقييم
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تكون نسب تقييم Computacenter كما يلي:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): 16.7
- نسبة السعر إلى الكتاب (P/B): 3.4
- نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA): 12.5
اتجاهات سعر السهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، أظهر سعر سهم Computacenter الاتجاهات التالية:
- ارتفاع 12 شهرًا: £2,086
- أدنى مستوى في 12 شهرًا: £1,449
- سعر السهم الحالي: £1,675
مقاييس توزيع الأرباح
لدى Computacenter سياسة توزيع أرباح مستقرة. أحدث بيانات توزيع الأرباح هي:
- عائد الأرباح: 2.4%
- نسبة توزيع الأرباح: 41%
إجماع المحلل
توصيات المحللين لسهم Computacenter هي كما يلي:
- يشتري: 6 محللون
- يمسك: 5 محللين
- يبيع: 1 محلل
تقييم شامل Overview
| مقياس التقييم | القيمة الحالية | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة P/E. | 16.7 | 20.5 |
| نسبة P/B. | 3.4 | 3.1 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.5 | 14.2 |
| عائد الأرباح | 2.4% | 2.3% |
| نسبة توزيع الأرباح | 41% | 43% |
استنادًا إلى هذه المقاييس ، يمكن للمستثمرين تقييم وضع السوق في Computacenter وجاذبية الاستثمار المحتملة في سياق اتجاهات وتقييمات السوق الأوسع.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Computacenter PLC
عوامل الخطر
تواجه Computacenter PLC مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقييم الأداء المستقبلي للشركة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Computacenter PLC
هناك عدة عوامل تؤثر على المشهد التشغيلي لـ Computacenter PLC:
- مسابقة الصناعة: قطاع خدمات تكنولوجيا المعلومات تنافسية للغاية. ومن بين المنافسين الرئيسيين Softcat و ATOS ، وقد تؤثر الضغوط التنافسية على استراتيجيات حصة السوق والأسعار.
- التغييرات التنظيمية: قد تؤدي التغييرات في لوائح حماية البيانات ، مثل تكاليف امتثال الناتج المحلي الإجمالي ، إلى زيادة التكاليف التشغيلية وتؤثر على نماذج تقديم الخدمات.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر الانكماش الاقتصادي أو التقلبات داخل الأسواق الرئيسية مثل المملكة المتحدة وألمانيا على إنفاق العملاء على خدمات تكنولوجيا المعلومات.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
أبرزت تقارير وملفات الأرباح الأخيرة من قبل Computacenter PLC العديد من المخاطر المحددة:
- اضطرابات سلسلة التوريد: أدت تحديات سلسلة التوريد العالمية المستمرة إلى التأخير وزيادة تكاليف الأجهزة والخدمات. في عام 2022 ، زاد متوسط أوقات الرصاص لمكونات تكنولوجيا المعلومات الرئيسية بحوالي 30%.
- مخاطر الصرف الأجنبي: كشركة تعمل في جميع أنحاء أوروبا ، يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار صرف العملات على الربحية. على سبيل المثال ، أ 5% يمكن أن يؤدي انخفاض قيمة اليورو ضد الجنيه البريطاني إلى تقليل الإيرادات المبلغ عنها في GBP.
- اكتساب المواهب والاحتفاظ بها: يواجه قطاع تكنولوجيا المعلومات نقصًا في المواهب ، مما يؤثر على القدرة على تقديم الخدمات. ذكرت Computacenter أن تكاليف الموظفين ارتفعت 12% في السنة المالية الماضية بسبب ممارسات التوظيف التنافسية.
استراتيجيات التخفيف
قام Computacenter بتنفيذ استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر المحددة:
- تنويع الموردين: تعمل الشركة على تنويع قاعدة المورد الخاصة بها لتقليل التبعية على أي بائع واحد ، وبالتالي تقليل مخاطر سلسلة التوريد.
- التحوط من العملات الأجنبية: استخدام استراتيجيات التحوط لإدارة تقلبات صرف العملات الأجنبية ، والتي قللت تاريخيا من التعرض 3% سنويا.
- الاستثمار في تنمية المواهب: زيادة الاستثمار في برامج التدريب والتنمية على الموظفين التي تهدف إلى تعزيز معدلات الاحتفاظ بالموظفين ومستويات المهارة.
| عامل الخطر | وصف | مستوى التأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من اللاعبين الرئيسيين مثل Softcat و Atos | عالي | تعزيز التسويق والعروض المتنوعة |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح مثل الناتج المحلي الإجمالي | واسطة | الاستثمار في التقنيات المتعلقة بالامتثال |
| اضطرابات سلسلة التوريد | تأخير في توفر الأجهزة | عالي | تنويع قاعدة الموردين |
| خطر صرف العملات الأجنبية | التقلبات التي تؤثر على الأرباح | واسطة | استراتيجيات التحوط المعمول بها |
| اكتساب المواهب | نقص محترفي تكنولوجيا المعلومات الماهرون | واسطة | زيادة برامج تدريب الموظفين والاحتفاظ بها |
آفاق النمو المستقبلية لـ Computacenter PLC
فرص النمو
وضعت Computacenter PLC نفسها في قطاع خدمات تكنولوجيا المعلومات ، مما يدل على مسار نمو قوي تغذيه عوامل متعددة. يتوقع المحللون توسعًا كبيرًا مدفوعًا بابتكارات المنتجات واستراتيجيات دخول السوق والشراكات الاستراتيجية.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
نمو الشركة مدفوع في المقام الأول:
- ابتكارات المنتجات: تواصل Computacenter الاستثمار في تعزيز الخدمات الحالية وتطوير عروض جديدة ، وخاصة في مجالات مثل الحوسبة السحابية وحلول الأمن السيبراني. في عام 2022 ، أبلغوا 15% زيادة على أساس سنوي في إيرادات الخدمات المدارة ، مما يساهم بشكل كبير في النمو الكلي.
- توسعات السوق: تقوم الشركة بتوسيع نطاق وجودها بنشاط في أسواق النمو المرتفع ، وخاصة في أمريكا الشمالية ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ. شهدت الإيرادات من هذه الأسواق معدل نمو سنوي مركب (CAGR) 10% على مدى السنوات الثلاث الماضية.
- عمليات الاستحواذ: اكتساب Computacenter الأخير لشركة البرمجيات softcat plc ل 70 مليون جنيه إسترليني من المتوقع أن يعزز محفظة الخدمة الخاصة بهم ودفع المزيد من نمو الإيرادات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
نتطلع إلى المستقبل ، يتوقع المحللون النمو القوي لمركز Computacenter. من المتوقع أن يكون معدل نمو الإيرادات المتوقع في 12% سنويا على مدى السنوات الخمس المقبلة. تشير تقديرات أرباح السهم (EPS) £1.25 في عام 2023 إلى £1.50 بحلول عام 2025 ، يعكس نظرة صلبة.
| سنة | الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | EPS (£) | معدل النمو (٪) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 1,500 | 1.25 | 12 |
| 2024 | 1,680 | 1.30 | 12 |
| 2025 | 1,878 | 1.50 | 12 |
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
الشراكات الاستراتيجية مع عمالقة التكنولوجيا مثل Microsoft و سيسكو مزيد من تعزيز موقف Computacenter في السوق. تتيح هذه التحالفات الوصول إلى التقنيات المتطورة ، وتعزيز قدرات تقديم الخدمات. بالإضافة إلى ذلك ، يجذب تركيزهم على الاستدامة والمبادرات ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) شريحة جديدة من العملاء الواعيين بيئيًا.
المزايا التنافسية
تكمن مزايا Computacenter التنافسية في خبرتها في الصناعة العميقة وعلاقات العملاء القوية. تفتخر الشركة بمعدل الاحتفاظ بالعميل 95%، مما يؤكد قدرتها على الحفاظ على شراكات طويلة الأجل. علاوة على ذلك ، يسمح إطار عمله الراسخ بإمكانية التوسع والقدرة على التكيف ، مما يجعله لاعبًا هائلاً في سوق خدمات تكنولوجيا المعلومات.
نظرًا لأن برامج تشغيل النمو هذه تتحقق ، فإن Computacenter PLC في وضع جيد للاستفادة من الاتجاهات الناشئة ، مما قد يؤدي إلى قيمة كبيرة للمساهمين في السنوات القادمة.
Computacenter plc (CCC.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.