Brise Colgate-Palmolive Company (CL) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Cherchez-vous à comprendre la stabilité financière et le potentiel de croissance de Colgate-Palmolive Company (CL)? Saviez-vous que dans 2024, l'entreprise a obtenu 20 milliards de dollars dans les ventes nettes pour la première fois, marquant un 3.3% augmenter de 2023? En outre, le bénéfice net a connu une augmentation significative de 26%, atteignant 2,89 milliards de dollars, et EPS augmenté de $2.78 à $3.53. Avec des ventes biologiques en croissance par 7.4%et une prévision prédisant un autre 2.9% L'augmentation moyenne des revenus au cours des trois prochaines années, passons les informations clés qui peuvent vous aider à prendre des décisions d'investissement éclairées.

Analyse des revenus de Colgate-Palmolive Company (CL)

Pour les investisseurs à la recherche d'une image claire de la performance financière de la société Colgate-Palmolive, la compréhension de ses sources de revenus est cruciale. Un aperçu détaillé de l'origine de l'argent de l'entreprise, de la façon dont ces sources ont changé et de ce qui pourrait stimuler la croissance future est essentielle. Analysons les sources de revenus de Colgate-Palmolive Company (CL) sur la base des dernières données disponibles.

Colgate-Palmolive Company opère avec des revenus principalement dérivés de la vente de divers produits de consommation dans différentes régions géographiques. Ces produits entrent dans plusieurs catégories clés:

• Soins oraux, personnels et à domicile
• Nutrition pour animaux de compagnie

Pour comprendre efficacement les sources de revenus, considérons la segmentation géographique et basée sur les produits.

Voici une ventilation des sources de revenus de Colgate-Palmolive Company par segment d'exploitation pour l'exercice 2024:

• Soins oraux, personnels et à domicile: Ce segment a généré 16,797 milliards de dollars dans les ventes nettes.
• Nutrition pour animaux de compagnie: Ce segment a pris en compte 5,232 milliards de dollars dans les ventes nettes.

Le tableau suivant présente une rupture de revenus géographiques pour l'année 2024 (en millions de dollars):

La croissance des revenus d'une année sur l'autre est une métrique importante à surveiller. En examinant les tendances historiques, nous pouvons évaluer si Colgate-Palmolive Company élargit, contracte ou maintient sa position sur le marché. Pour l'année complète 2024, Colgate-Palmolive a signalé une augmentation nette des ventes de 6.8%. Les ventes organiques, qui excluent l'impact de l'échange de devises et des acquisitions / désinvestissements, ont augmenté par 7.5%.

Des changements importants dans les sources de revenus indiquent souvent des changements stratégiques ou des facteurs externes ayant un impact sur les activités de la société Colgate-Palmolive. Ceux-ci peuvent inclure:

• Acquisitions et désinvestissements: Les acquisitions stratégiques peuvent augmenter les revenus, tandis que les désinvestissements peuvent la réduire.
• Taux de change: En tant qu'entreprise mondiale, les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact significatif sur les revenus déclarés.
• Changements dans les préférences des consommateurs: Les changements de la demande des consommateurs pour certaines catégories de produits peuvent entraîner la croissance ou la baisse des revenus.
• Conditions économiques: Les ralentissements économiques ou les booms dans différentes régions peuvent affecter les dépenses de consommation et, par conséquent, les ventes de la société de Colgate-Palmolive.

Pour plus d'informations sur la santé financière de Colgate-Palmolive Company, consultez: Brise Colgate-Palmolive Company (CL) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Colgate-Palmolive Company (CL) Métriques de rentabilité

Analyse Colgate-Palmolive Company (CL)La rentabilité consiste à examiner son bénéfice brut, son bénéfice d'exploitation et ses marges bénéficiaires nettes pour comprendre sa santé financière et son efficacité opérationnelle. Ces mesures donnent un aperçu de l'efficacité de l'entreprise qui gère ses coûts et génère des bénéfices de ses revenus. Pour plus d'informations, vous pouvez vérifier: Brise Colgate-Palmolive Company (CL) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs.

Plongeons ces principales mesures de rentabilité:

• Marge bénéficiaire brute: Ce ratio indique le pourcentage de revenus restants après déduction du coût des marchandises vendues (COG). Une marge bénéficiaire brute plus élevée suggère que Colgate-Palmolive Company (CL) est efficace pour gérer ses coûts de production.
• Marge bénéficiaire opérationnelle: La marge bénéficiaire d'exploitation révèle le pourcentage de revenus restants après la déduction à la fois des COG et des dépenses d'exploitation. Il reflète l’efficacité de l’entreprise dans la gestion de ses principaux opérations commerciales.
• Marge bénéficiaire nette: Il s'agit du pourcentage de revenus qui reste en tant que bénéfice net après que toutes les dépenses, y compris les intérêts et les impôts, sont déduites. Il représente la rentabilité globale de l'entreprise.

Pour obtenir une compréhension complète, il est essentiel de revoir ces mesures de rentabilité sur plusieurs périodes pour identifier les tendances. Une marge bénéficiaire croissante indique généralement une amélioration de l'efficacité et de la rentabilité, tandis qu'une marge décroissante peut signaler une augmentation des coûts ou des pressions sur les prix.

Comparaison Colgate-Palmolive Company (CL)Les ratios de rentabilité des moyennes de l’industrie fournissent un contexte précieux. Si les marges de l'entreprise sont supérieures à la moyenne de l'industrie, cela suggère un avantage concurrentiel. Inversement, des marges plus faibles peuvent indiquer des zones nécessitant une amélioration.

L'efficacité opérationnelle joue un rôle crucial dans la rentabilité. La gestion efficace des coûts et les tendances favorables de la marge brute sont des indicateurs de fortes performances opérationnelles. Par exemple, si Colgate-Palmolive Company (CL) Peut réduire ses coûts de production ou négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs, sa marge brute s'améliorera probablement, augmentant la rentabilité globale.

En analysant ces mesures de rentabilité et en les comparant aux repères de l'industrie, les investisseurs et les analystes peuvent obtenir des informations précieuses sur Colgate-Palmolive Company (CL)La santé financière et sa capacité à générer des bénéfices durables.

Colgate-Palmolive Company (CL) Dette par rapport à la structure des actions

Comprendre comment Colgate-Palmolive Company (CL) Gère sa dette et ses capitaux propres sont cruciaux pour évaluer sa stratégie financière et son risque profile. Cela consiste à examiner les niveaux de dette que l'entreprise porte, comment il se compare aux normes de l'industrie, et comment il utilise stratégiquement la dette et les capitaux propres pour financer ses opérations et sa croissance. Pour plus d'informations sur l'orientation stratégique de l'entreprise, vous pourriez trouver cette ressource utile: Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Colgate-Palmolive Company (CL).

Au 31 décembre 2024, Colgate-Palmolive Company (CL) a déclaré une dette totale d'environ 7,59 milliards de dollars. Ce chiffre comprend à la fois les obligations de créance à court et à long terme. Plus précisément, la dette à long terme s'est élevé à 6,84 milliards de dollars, alors que la dette à court terme était autour 749 millions de dollars. Ces chiffres sont importants pour comprendre les obligations et les liquidités de l'entreprise.

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure clé pour évaluer l'effet de levier financier d'une entreprise. Pour Colgate-Palmolive Company (CL), le ratio dette / investissement au 31 décembre 2024, était approximativement 166.7%. Ce ratio indique la proportion de dettes et de capitaux propres que la société utilise pour financer ses actifs. Par rapport à l'industrie des produits personnels, où le ratio de dette / fonds propres moyen peut varier, Colgate-Palmolive Company (CL)Le ratio suggère une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Pour fournir une image plus claire, voici une ventilation de Colgate-Palmolive Company (CL)La dette et la structure des capitaux propres:

Au cours des dernières années, Colgate-Palmolive Company (CL) a activement géré sa dette par diverses émissions et activités de refinancement. Par exemple:

• En février 2024, la société a publié 500 millions de dollars en billets de 10 ans à un taux de coupon de 4.25%.
• Colgate-Palmolive Company (CL)Les cotes de crédit sont généralement fortes. En 2024, Standard & Poor's a évalué la dette à long terme de l'entreprise comme «A», tandis que Moody's l'a évalué comme «A2». Ces notations reflètent la solide statut financier et la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations de dette.

Colgate-Palmolive Company (CL) Équilibre stratégiquement la dette et les capitaux propres pour optimiser sa structure de capital. Bien que le financement de la dette peut permettre un effet de levier et potentiellement réduire le coût du capital (en raison de la déductibilité fiscale des paiements d'intérêts), le financement des actions aide à maintenir une base financière solide et à réduire le risque financier. L'approche de l'entreprise implique:

• Utiliser de la dette pour financer les acquisitions et les dépenses en capital, en profitant des faibles taux d'intérêt lorsqu'ils sont disponibles.
• Maintenir un ratio de paiement de dividendes cohérent, soutenu par des revenus stables et des flux de trésorerie.
• Employant des programmes de rachat d'actions pour renvoyer la valeur aux actionnaires et gérer les niveaux de capitaux propres. En 2024, Colgate-Palmolive Company (CL) dépensé approximativement 750 millions de dollars sur les rachats d'actions.

En gérant soigneusement sa dette et ses capitaux propres, Colgate-Palmolive Company (CL) vise à réaliser une structure de capital qui soutient à la fois la croissance et la stabilité financière.

Colgate-Palmolive Company (CL) Liquidité et solvabilité

Évaluation Colgate-Palmolive Company (CL) La liquidité consiste à examiner sa capacité à respecter les obligations à court terme. Plusieurs mesures financières clés donnent un aperçu du poste de liquidité de l'entreprise.

Rapports actuels et rapides:

• Ratio actuel: En décembre 2024, Colgate-Palmolive Le rapport actuel était 0.92. Ce ratio mesure la capacité d'une entreprise à payer des obligations à court terme avec ses actifs à court terme. Un ratio actuel de 0.92 suggère que l'entreprise pourrait avoir des difficultés à respecter ses obligations actuelles.
• Contexte historique: Au cours des 13 dernières années, Colgate-Palmolive Le ratio de courant le plus élevé était 1.36, le plus bas était 0.92, et la médiane était 1.13.
• Ratio rapide: Le ratio rapide du trimestre se terminant le 31 décembre 2024 était 0.58. Le ratio rapide est un ratio de liquidité qui mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides. Un ratio rapide de 0.58 indique que la société ne peut pas actuellement rembourser entièrement ses passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement:

• Fonds de roulement net: Colgate-Palmolive Le fonds de roulement net dernier trimestre était - 931 millions de dollars. Le fonds de roulement net représente le montant d'argent disponible pour les opérations commerciales quotidiennes.
• Contexte historique: En regardant les 5 dernières années, Colgate-Palmolive le fonds de roulement net a culminé en décembre 2022 à 292 millions de dollars et a atteint son creux de 5 ans en décembre 2024 à - 931 millions de dollars.
• Fonds de roulement% des ventes: Le fonds de roulement en pourcentage des ventes était -5.2%.

Énoncés de trésorerie Overview:

L'analyse des états de trésorerie fournit des informations sur les tendances de l'exploitation, de l'investissement et du financement des flux de trésorerie.

• Flux de trésorerie d'exploitation: Pour l'année complète 2024, la trésorerie nette fournie par les opérations était 4 107 millions de dollars, en haut 10% contre 2023.
• Investir des flux de trésorerie: Investir les flux de trésorerie était - 0,53 milliard de dollars pour l'année 2024.
• Financement des flux de trésorerie: Le financement des flux de trésorerie était - 3,39 milliards de dollars pour l'année 2024.

Voici un résumé de Colgate-Palmolive Activités de flux de trésorerie:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles:

Bien qu'un ratio actuel inférieur à 1 puisse soulever des préoccupations, il est important de considérer Colgate-Palmolive Santé financière globale et sa capacité à gérer ses obligations.

• Forces: L'entreprise a une forte histoire de génération de flux de trésorerie à partir des opérations. En 2024, Colgate-palmolive retourné 3,4 milliards de dollars en espèces aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions.
• Croissance des revenus: Les revenus de l'entreprise ont augmenté de 3.3% de l'exercice 2023, atteignant 20,1 milliards de dollars.
• Croissance nette du revenu: Le résultat net a augmenté de 26% de l'exercice 2023, atteignant 2,89 milliards de dollars.
• Préoccupations potentielles: Le ratio actuel de 0.92 indique que l'entreprise peut avoir du mal à respecter ses obligations actuelles.

Pour plus d'informations sur Colgate-Palmolive Company (CL) stratégique দিকনির্দেশনা, vérifiez ceci: Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Colgate-Palmolive Company (CL).

Analyse d'évaluation de la société Colgate-Palmolive (CL)

Évaluer si Colgate-Palmolive Company (CL) est surévalué ou sous-évalué nécessite plusieurs mesures financières et indicateurs de marché clés. Il s'agit notamment des prix aux bénéfices (P / E), du prix au livre (P / B) et des ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes, les ratios de paiement et le consensus des analystes.

Actuellement, les ratios détaillés en temps réel P / E, P / B et EV / EBITDA doivent être vérifiés sur des sites Web de données financières comme Yahoo Finance, Bloomberg ou la page de relations avec les investisseurs des investisseurs Colgate-Palmolive. Ces ratios fournissent un instantané de la façon dont les valeurs de marché Colgate-Palmolive par rapport à ses bénéfices, sa valeur comptable et ses flux de trésorerie opérationnels. Gardez à l'esprit que ces valeurs fluctuent régulièrement avec les conditions du marché.

L'analyse des tendances du cours des actions de Colgate-Palmolive au cours de la dernière année permet de comprendre le sentiment et la volatilité du marché. En avril 2025, les performances récentes des actions peuvent être facilement visualisées à l'aide d'outils de cartographie financière disponibles sur la plupart des principales plateformes d'information financière. Ces graphiques incluent souvent les moyennes mobiles et les lignes de tendance, offrant un aperçu des niveaux de soutien et de résistance potentiels.

Pour les investisseurs, les ratios de rendement en dividendes et de paiement sont cruciaux, en particulier pour une entreprise comme Colgate-Palmolive connue pour ses paiements de dividendes cohérents. Pour évaluer l'attractivité du dividende de Colgate-Palmolive, considérez:

• Rendement des dividendes: Le rendement du dividende est le paiement annuel du dividende divisé par le cours de l'action, exprimé en pourcentage. Un rendement plus élevé peut être plus attrayant, mais il est essentiel de s'assurer que le dividende est durable.
• Ratio de paiement: Le ratio de paiement est le pourcentage de bénéfices versés comme dividendes. Un ratio de paiement inférieur indique que la société conserve une plus grande partie de ses revenus pour le réinvestissement et la croissance future, ce qui suggère une plus grande durabilité des dividendes.

Pour avoir un sentiment d'attentes et de sentiments sur le marché, il est utile de considérer le consensus de l'analyste sur l'évaluation des actions de Colgate-Palmolive. Les principaux médias financiers compilent les notations de divers analystes, classés comme:

• Acheter: Indique que les analystes s'attendent à ce que le cours de l'action augmente.
• Prise: Suggère que le stock est assez apprécié.
• Vendre: Implique que les analystes anticipent une baisse du cours de l'action.

Voici un exemple de la façon dont les mesures d'évaluation peuvent être organisées (notez que les données ci-dessous sont illustratives et doivent être remplacées par des données actuelles):

Ces mesures, par rapport aux moyennes de l'industrie, peuvent fournir une image plus claire de savoir si Colgate-Palmolive se négocie à une prime ou à une remise. Gardez à l'esprit qu'une évaluation complète nécessite également une compréhension des Colgate-Palmolive Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Colgate-Palmolive Company (CL)., perspectives de croissance et conditions économiques plus larges.

Colgate-Palmolive Company (CL) Facteurs de risque

Comprendre les risques confrontés Colgate-Palmolive Company (CL) est crucial pour les investisseurs évaluant sa santé financière et ses perspectives d'avenir. Ces risques couvrent les défis opérationnels internes et la dynamique du marché externe, chacun ayant un impact potentiellement sur les performances de l'entreprise.

Voici un overview des principaux risques:

• Concours de l'industrie: L'industrie des biens de consommation est très compétitive. Les concurrents peuvent introduire de nouveaux produits ou réduire les prix, ce qui pourrait avoir un impact Colgate-Palmolive part de marché et rentabilité.
• Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations liées à la sécurité des produits, aux normes environnementales ou à la publicité pourraient augmenter les coûts de conformité ou limiter la capacité de l'entreprise à commercialiser efficacement ses produits.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques, les changements dans les préférences des consommateurs ou les changements dans les tendances démographiques pourraient réduire Colgate-Palmolive Produits.

Pour mieux comprendre Colgate-Palmolive Focus stratégique, reportez-vous à: Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Colgate-Palmolive Company (CL).

Basé sur le Colgate-Palmolive Formulaire de 10 k déposant à partir de 2024, plusieurs catégories de risques clés sont identifiées. Ceux-ci incluent:

• Risques opérationnels: Celles-ci impliquent des défis dans la gestion de la chaîne d'approvisionnement mondiale, des processus de fabrication et des réseaux de distribution de l'entreprise. Les perturbations dans ces domaines peuvent entraîner une augmentation des coûts et une réduction de l'efficacité.
• Risques financiers: Les fluctuations des taux de change, des taux d'intérêt et des prix des matières premières peuvent avoir un impact Colgate-Palmolive performance financière. De plus, les modifications des lois ou réglementations fiscales pourraient affecter les passifs fiscaux de la Société.
• Risques stratégiques: Ceux-ci se rapportent à la capacité de l'entreprise à innover, à s'adapter aux préférences des consommateurs et à rivaliser efficacement sur le marché. Ne pas le faire pourrait entraîner une perte de part de marché et une réduction de la rentabilité.

Un aperçu plus détaillé des risques financiers révèle des détails tels que:

• Les impacts des taux de change, en particulier Colgate-Palmolive opérations internationales substantielles.
• La volatilité des taux d'intérêt affectant les coûts d'emprunt.
• Les fluctuations des prix des matières premières influençant les dépenses de production.

Les stratégies d'atténuation impliquent souvent la couverture contre les risques de devise et de prix des matières premières, la diversification de la chaîne d'approvisionnement et la surveillance et l'adaptation en permanence aux changements réglementaires. Par exemple, Colgate-palmolive Emploie divers instruments financiers pour se couvrir contre les pertes potentielles des fluctuations de devises. Ils investissent également dans la recherche et le développement pour innover et répondre aux demandes changeantes des consommateurs.

Voici un exemple de risques potentiels et de stratégies d'atténuation:

Comprendre ces risques et les stratégies Colgate-palmolive Les employés pour les atténuer sont essentiels pour les investisseurs qui cherchent à prendre des décisions éclairées sur les actions de l'entreprise.

Colgate-Palmolive Company (CL) Opportunités de croissance

Colgate-Palmolive Company (CL) se concentre sur une vision stratégique visant à une croissance soutenue à long terme, à l'intégration de l'innovation, de la durabilité et de la transformation numérique. L'approche de l'entreprise comprend les actions de tarification et les plans de gestion des revenus de croissance conçus pour renforcer les ventes organiques.

Les principaux moteurs de croissance et les perspectives d'avenir comprennent:

• Innovation de produit:
• L'entreprise se concentre sur l'innovation dirigée par les sciences, les noyaux et premium avec des produits révolutionnaires et transformationnels.
• Les efforts récents de développement de produits incluent le segment des soins buccaux, qui devrait introduire 3-4 Nouvelles gammes de produits dans 2024.
• La catégorie de soins personnels cible 250 millions de dollars dans les revenus de nouveaux produits.
• Les innovations de produits axées sur la durabilité représentent 15% du nouveau portefeuille de développement.
• Colgate modernise son cadre d'innovation, tirant parti de son échelle mondiale à travers les niveaux de prix et augmentait les investissements dans le marketing et les capacités.
• Extension du marché:
• L'expansion en canaux et marchés à croissance plus rapide est une initiative clé.
• Des objectifs et des investissements de croissance régionale spécifiques comprennent:
• Asie-Pacifique: 7.2% Expansion du marché avec 180 millions de dollars investissement.
• L'Amérique latine: 5.5% Expansion du marché avec 125 millions de dollars investissement.
• Afrique / Moyen-Orient: 4.8% Expansion du marché avec 95 millions de dollars investissement.
• Acquisitions et partenariats:
• Les acquisitions stratégiques, telles que Care Topco Pty Ltd (propriétaire de la marque Prime100 pour animaux de compagnie), élargissent la division de nutrition pour animaux de compagnie de la société dans le segment frais des aliments pour animaux de compagnie.
• Les partenariats avec les plates-formes de commerce électronique visent à étendre les ventes numériques, avec des investissements autour 75 millions de dollars.
• Les collaborations avec les entreprises d'emballage durables se concentrent sur l'emballage écologique, avec des investissements d'environ 45 millions de dollars.
• Un partenariat avec 3 shape pour introduire le Colgate Illuminator, un outil de blanchiment des dents sur mesure.
• Projections de croissance des revenus:
• Les prévisions financières indiquent la croissance des revenus organiques projetés à 3.5-4.2% annuellement.
• Le bénéfice par action devrait croître 6-7% d'une année à l'autre.
• L'objectif de revenus total est 18,3 milliards de dollars par 2025. Cependant, d'autres sources indiquent un revenu de 20,1 milliards de dollars dans 2024, avec un 2.9% Prévisions de croissance pour la prochaine 3 années.
• Les analystes prévoient que le cours de l'action de Colgate Pallove Co pourrait atteindre $98.50 d'ici le 17 avril, 2026.
• Initiatives stratégiques:
• Concentrez-vous sur la conduite de la croissance des catégories et la mise à profit des contiguïtés de croissance plus rapide.
• Vers l'innovation révolutionnaire et transformationnelle pour stimuler la prémiumation.
• Le renforcement des opérations dans des régions comme l'Amérique latine et l'Europe pour conduire la consommation par habitant et améliorer le mélange et la premiumisation.
• Élargir la capacité du segment de la nutrition pour animaux de compagnie de la colline grâce aux acquisitions et ciblant les segments sous-pénétrés.
• Avantages compétitifs:
• Un réseau de distribution mondial couvre 200 pays.
• Le budget de la recherche et du développement est approximativement 420 millions de dollars.
• Le portefeuille de marque détient 50% Leadership du marché dans les catégories clés.
• Forte reconnaissance de la marque, avec des produits Colgate trouvés dans 60% des ménages mondiaux.
• Transformation numérique:
• Échec des capacités numériques en tirant parti de l'analyse des données, du marketing axé sur l'IA et des stratégies de commerce électronique.
• Utilisation d'une IA générative pour le cycle d'innovation complet, des idées des consommateurs aux concepts de nouveaux produits.

Dans 2024, Colgate-Palmolive a signalé une croissance nette des revenus de 3.3%, avec la croissance des ventes biologiques de 7.4%. Le succès de l'entreprise est attribué à la croissance équilibrée des ventes du volume et des prix augmentent dans toutes les divisions. Pour le reste de 2024, Colgate prévoit de maintenir son élan avec de nouveaux investissements dans la santé des marques et l'expansion des capacités. Pour l'avenir, Colgate a mis à jour son année complète 2024 orientation, projetant la croissance des ventes nettes de 2% à 5% et la croissance des ventes organiques entre 6% et 8%.

Le tableau suivant résume les performances et les projections financières de Colgate-Palmolive:

Colgate-Palmolive se concentre également sur les objectifs de durabilité et d'impact social. L'entreprise s'est engagée à assurer le bien-être des personnes et de leurs animaux de compagnie, de construire une culture d'inclusivité et de créer des opportunités significatives pour toutes les personnes de réussir à l'intérieur et à l'extérieur.

Pour plus d'informations sur la mission, la vision et les valeurs fondamentales de Colgate-Palmolive, vous pouvez explorer: Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Colgate-Palmolive Company (CL).