Inozyme Pharma, Inc. (INZY) Bundle
Comprendre Inozyme Pharma, Inc. (INZY) Structure de revenus
Comprendre Inozyme Pharma, Inc.
Au 30 septembre 2024, Inozyme Pharma, Inc. n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir des ventes de produits, poursuivant sa tendance depuis la création. La société a principalement financé ses opérations grâce à des offres de capitaux propres et à un financement par emprunt.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Puisqu'il n'y a pas de chiffre d'affaires généré, le taux de croissance des revenus de toute l'année reste à 0%. La société a systématiquement déclaré des pertes nettes, avec une perte nette de 74,95 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 49,63 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une augmentation significative des pertes.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Inozyme Pharma n'a pas plusieurs segments d'entreprise contribuant aux revenus car il se concentre sur la recherche et le développement dans des maladies rares. Par conséquent, la contribution de divers segments reste $0.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En raison de l'absence de sources de revenus, l'analyse se concentre sur les dépenses d'exploitation et les pertes nettes. Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivantes:
| Dépenses d'exploitation | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $60,758 | $36,864 | $23,894 |
| Général et administratif | $16,101 | $15,973 | $128 |
| Dépenses d'exploitation totales | $76,859 | $52,837 | $24,022 |
L'augmentation du total des dépenses d'exploitation par 24,02 millions de dollars d'une année à l'autre est principalement attribuée à une augmentation des frais de recherche et de développement, qui ont augmenté 23,89 millions de dollars. Cette augmentation est due à des activités accrues liées aux essais cliniques et au développement de l'INZ-701.
Résumé de la situation financière
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 24,58 millions de dollars et des investissements à court terme totalisant 107,03 millions de dollars. Le déficit accumulé atteint 360,88 millions de dollars, reflétant les défis financiers en cours auxquels l'entreprise est confrontée dans la réalisation de la rentabilité opérationnelle.
Une plongée profonde dans Inozyme Pharma, Inc. (Inzy) rentable
Une plongée profonde dans Inozyme Pharma, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une marge bénéficiaire brute de 0%, car il n'a généré aucun chiffre d'affaires depuis sa création.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation était (52.9%), par rapport à (41.4%) pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (56.7%), par rapport à (45.0%) pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les pertes nettes ont considérablement augmenté, la société signalant une perte nette de 74,95 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 49,63 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation d'une année à l'autre de 25,32 millions de dollars.
Les dépenses d'exploitation ont également augmenté fortement, totalisant 76,86 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 52,84 millions de dollars dans la même période en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge de perte nette de la société de (56.7%) dépasse significativement la moyenne de l'industrie pour les sociétés de biotechnologie, qui varie généralement entre (25%) à (40%). La perte d'exploitation croissante met également en évidence la lutte de l'entreprise par rapport à une marge opérationnelle moyenne de l'industrie d'environ (30%).
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les frais de recherche et développement de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 60,76 millions de dollars, qui marque une augmentation de 23,89 millions de dollars depuis 36,86 millions de dollars en 2023. Les frais généraux et administratifs sont restés relativement stables 16,10 millions de dollars par rapport à 15,97 millions de dollars en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 74,95 millions de dollars | 49,63 millions de dollars | 25,32 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 76,86 millions de dollars | 52,84 millions de dollars | 24,02 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 60,76 millions de dollars | 36,86 millions de dollars | 23,89 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 16,10 millions de dollars | 15,97 millions de dollars | 0,13 million de dollars |
Malgré l'augmentation des dépenses, la société n'a pas encore généré de revenus, ce qui continue d'avoir un impact négatif sur ses mesures de rentabilité.
Dette vs Équité: comment Inozyme Pharma, Inc. (INZY) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Inozyme Pharma, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Inozyme Pharma, Inc. a déclaré une dette totale de 45,643 millions de dollars. Ce chiffre comprend une dette à long terme de 42,065 millions de dollars et une partie actuelle de 3,578 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.55 lorsqu'il est calculé en utilisant des passifs totaux de 60,573 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 82,788 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant une approche conservatrice de l'effet de levier par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes
En juillet 2022, Inozyme a conclu un accord de prêt avec K2 Healthventures LLC, fournissant à 70 millions de dollars dans les prêts à terme. Au 30 septembre 2024, la société a tiré un total de 45 millions de dollars En vertu du présent accord, avec une partie du prêt qui mûrit le 1er août 2026.
Notes de crédit
Bien que des notations de crédit spécifiques n'aient pas été divulguées, le taux d'intérêt sur le prêt à terme est variable, plafonné à 9.60%, avec le taux actuel reflétant les conditions du marché.
Financement en actions
L'inozyme a activement utilisé un financement en actions, augmentant approximativement 64,4 millions de dollars d'une offre publique de 14 375 000 actions en août 2023. De plus, l'entreprise s'est engagée dans des offres au marché, générant 10,4 millions de dollars de la vente 2 083 668 actions Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dette vs solde de capitaux propres
La stratégie d'Inozyme semble être équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions, avec des espèces totales, des équivalents en espèces et des investissements à court terme qui s'élevaient à 131,608 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette position de liquidité substantielle permet à la Société d'atténuer les risques associés à ses obligations de dettes tout en finançant les efforts de recherche et développement en cours.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $45.643 |
| Dette à long terme | $42.065 |
| Partie actuelle | $3.578 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $24.575 |
| Investissements à court terme | $107.033 |
| Cash total, équivalents de trésorerie et investissements à court terme | $131.608 |
Cette structure financière indique une approche stratégique de la croissance du financement tout en maintenant un niveau gérable de dette par rapport aux capitaux propres, positionnant l'entreprise pour naviguer efficacement dans son paysage de développement clinique.
Évaluation des liquidités Inozyme Pharma, Inc. (INZY)
Évaluation des liquidités d'Izozyme Pharma, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 5.31, calculé à partir des actifs actuels d'environ 131,6 millions de dollars et les passifs actuels d'environ 24,8 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 5.12, considérant que 131,6 millions de dollars et les passifs actuels d'environ 24,8 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est approximativement 106,8 millions de dollars, indiquant une forte position de liquidité. Le fonds de roulement a augmenté de 97,5 millions de dollars au 31 décembre 2023, reflétant une tendance positive.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $131,608 | $24,800 | $106,808 |
| 31 décembre 2023 | $188,589 | $91,092 | $97,497 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient (72 719 $) mille $, par rapport à (52 188) mille $ pour la même période en 2023.
Les activités d'investissement ont abouti à une trésorerie nette fournie de 51 558 000 $ pour 2024, par rapport à (47 176 $) mille en 2023. Activités de financement fournies 11 140 000 $ en 2024, une diminution de 113 453 000 $ en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(72,719) | $(52,188) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $51,558 | $(47,176) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $11,140 | $113,453 |
| Augmentation nette (diminution) de l'argent | $(10,021) | $14,089 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les équivalents en espèces et en espèces au 30 septembre 2024 sont 24 575 000 $, à partir de 34 588 000 $ au 31 décembre 2023. Les investissements à court terme ont diminué à 107 033 000 $ depuis 154 001 000 $.
Malgré la baisse des investissements en espèces et à court terme, la société maintient une position de liquidité robuste avec un ratio actuel et un fonds de roulement significatifs. Cependant, la perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (74 950 000 $), ce qui soulève des inquiétudes concernant la durabilité en l'absence de génération de revenus.
| Position de liquidité | 30 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $24,575 | $34,588 |
| Investissements à court terme | $107,033 | $154,001 |
| Total et investissements totaux | $131,608 | $188,589 |
Inozyme Pharma, Inc. (Inzy) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'analyse de la santé financière de l'entreprise consiste à examiner les mesures clés de l'évaluation telles que le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et la valeur à l'entreprise (EV / EV / Ratio EBITDA). Depuis les dernières données disponibles:
- Ratio P / E: La société n'a pas actuellement de ratio P / E en raison des pertes nettes de rapport.
- Ratio P / B: Le rapport P / B se dresse 0.69, calculé comme le prix du marché par action divisé par la valeur comptable par action.
- EV / EBITDA: Le ratio EV / EBITDA n'est pas applicable, car la Société n'a généré aucun bénéfice avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement.
Le cours de l'action a connu des tendances notables au cours des 12 derniers mois. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action a clôturé à $1.29. Au cours de la dernière année, le stock a fluctué entre un sommet de $3.50 et un bas de $1.10, indiquant une volatilité importante dans la perception du marché de l'entreprise.
| Période | Cours des actions | Cap | Haut de 12 mois ($) | 12 mois bas ($) |
|---|---|---|---|---|
| Septembre 2024 | $1.29 | $82.8 | $3.50 | $1.10 |
En ce qui concerne les dividendes, l'entreprise ne paie actuellement aucun dividende, en maintenant un 0% Le rendement des dividendes, car il se concentre sur la réinvestissement des capitaux dans les activités de recherche et de développement.
Un consensus d'analyste sur l'évaluation des actions se penche actuellement vers un Prise Note, reflétant des sentiments mitigés concernant le potentiel futur de l'entreprise au milieu des pertes financières en cours. Les analystes citent la nécessité d'un capital important pour financer de futurs essais de recherche et cliniques comme une préoccupation clé.
| Cote d'analyste | Nombre d'analystes | Objectif de prix du consensus ($) |
|---|---|---|
| Acheter | 2 | $2.50 |
| Prise | 5 | $1.75 |
| Vendre | 1 | $1.00 |
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 74,95 millions de dollars pour la fin des neuf mois, avec une augmentation significative des dépenses d'exploitation principalement entraînées par des coûts de recherche et de développement s'élevant à 60,76 millions de dollars.
La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 24,58 millions de dollars et des investissements à court terme totalisant 107,03 millions de dollars Au 30 septembre 2024, fournissant un tampon de liquidité pour les opérations en cours.
| Poste de trésorerie | Montant ($ m) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 24.58 |
| Investissements à court terme | 107.03 |
| Position totale de trésorerie | 131.61 |
Le paysage financier indique que si l'entreprise est confrontée à des défis avec les pertes en cours et un manque de génération de revenus, elle maintient une position de trésorerie relativement stable, qui pourrait soutenir ses efforts futurs dans la recherche et le développement.
Risques clés face à Inozyme Pharma, Inc. (Inzy)
Risques clés face à Inozyme Pharma, Inc.
Inozyme Pharma, Inc. est confrontée à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles.
1. Concurrence de l'industrie
L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, de nombreuses entreprises se disputent la part de marché dans le développement de thérapies pour les maladies rares. Ce concours peut entraîner des pressions sur les prix et peut affecter la capacité de l'entreprise à attirer des partenariats ou des collaborations. Au 30 septembre 2024, la société n'a généré aucun chiffre d'affaires, mettant en évidence les défis de la compétition sur un marché avec des acteurs établis.
2. Modifications réglementaires
Les changements dans les exigences réglementaires peuvent présenter des risques importants. La société dépend de l'approbation de son candidat principal, INZ-701, d'organismes de réglementation tels que la FDA. Tout retard ou refus pourrait entraver la capacité de l'entreprise à commercialiser ses produits. La société a signalé un déficit accumulé de 360,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, indiquant la charge financière de la conformité réglementaire et des retards potentiels.
3. Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché, y compris les changements dans le sentiment des investisseurs et l'accès au marché, pourraient avoir un impact sur les opportunités de financement. La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 24,6 millions de dollars et des investissements à court terme de 107 millions de dollars au 30 septembre 2024, mais les pertes opérationnelles en cours peuvent nécessiter un financement supplémentaire.
4. Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris la gestion des essais cliniques et le développement des capacités de fabrication, pourraient entraver les progrès. Les frais de recherche et de développement sont passés à 60,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 36,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
5. Risques financiers
La société a déclaré une perte nette de 74,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 49,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette tendance soulève des préoccupations concernant la durabilité des opérations sans financement supplémentaire. En outre, les intérêts des intérêts sont passés à 4,1 millions de dollars en 2024, reflétant la hausse des coûts d'emprunt.
6. Risques stratégiques
Les décisions stratégiques concernant les partenariats et les collaborations sont essentielles. La société s'est appuyée sur des offres de capitaux propres et un financement de la dette pour soutenir ses opérations. Au 30 septembre 2024, Inozyme Pharma avait un passif total de 60,6 millions de dollars, ce qui comprend des obligations de dettes à long terme.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, Inozyme Pharma se concentre sur l'amélioration de ses programmes de développement clinique, la poursuite des partenariats stratégiques et la gestion efficace de ses flux de trésorerie. La Société vise à obtenir un financement supplémentaire par le biais d'offres en actions, potentiellement grâce à ses déclarations d'enregistrement de conservation existantes, qui permettent de vendre jusqu'à 300 millions de dollars en titres.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur biopharmaceutique | Pressions potentielles des prix |
| Changements réglementaires | Dépendance à l'approbation de la FDA pour INZ-701 | Déficit accumulé de 360,9 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les fluctuations affectant l'accès au capital | Cash et équivalents de 24,6 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Défis dans la gestion des essais cliniques | Les dépenses de R&D ont augmenté à 60,8 millions de dollars |
| Risques financiers | Pertes nettes récurrentes et augmentation des intérêts | Perte nette de 74,9 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Dépendance aux partenariats et aux collaborations | Passif total de 60,6 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Inozyme Pharma, Inc. (Inzy)
Perspectives de croissance futures pour Inozyme Pharma, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur la progression de son candidat principal, INZ-701, qui cible des maladies rares caractérisées par la minéralisation pathologique et la prolifération intimale. Cela comprend des conditions telles que la carence en ENPP1 et la carence en ABCC6. Les essais cliniques en cours sont cruciaux pour établir l'efficacité et l'innocuité de l'INZ-701.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a subi une perte nette de 74,95 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 49,63 millions de dollars pour la même période en 2023. Le déficit accumulé au 30 septembre 2024 se tenait à 360,9 millions de dollars. Au fur et à mesure que les essais cliniques progressent et que si INZ-701 reçoit l'approbation réglementaire, les revenus devraient commencer en 2027, conduisant potentiellement à des sources de revenus importantes par la suite.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a conclu un accord de prêt avec K2 Healthventures LLC, fournissant à 70 millions de dollars dans les prêts à terme. Cet accord comprend un financement basé sur les jalons, qui soutiendra les essais cliniques en cours et les activités opérationnelles. En outre, la société prévoit de continuer à tirer parti de ses déclarations d'enregistrement d'étagère pour augmenter les capitaux par le biais d'offres publiques.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'accent unique de l'entreprise sur la voie PPI-adénosine fournit un avantage concurrentiel dans le développement de thérapies ciblées pour des maladies rares spécifiques. Les données préliminaires prometteuses des essais cliniques, y compris une augmentation soutenue des taux de PPI plasmatiques, indiquent l'efficacité potentielle de l'INZ-701. De plus, la sécurité favorable profile Signalé dans les essais en cours améliore l'attractivité du produit pour les investisseurs et les partenaires potentiels.
| Moteur de la croissance | Description | Impact projeté |
|---|---|---|
| Essais cliniques INZ-701 | Essais en cours pour les carences ENPP1 et ABCC6 | Approbation potentielle de la FDA et lancement du marché d'ici 2027 |
| Partenariats stratégiques | Contrat de prêt avec K2 Healthventures LLC | Accès à 70 millions de dollars pour la R&D et les opérations |
| Extension du marché | Concentrez-vous sur les marchés mondiaux pour les maladies rares | Base de patients plus large et potentiel de revenus accru |
| Recherche innovante | Développement de thérapies ciblant les troubles de la minéralisation | Avantage de premier moteur sur le marché de niche |
Inozyme Pharma, Inc. (INZY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Inozyme Pharma, Inc. (INZY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Inozyme Pharma, Inc. (INZY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Inozyme Pharma, Inc. (INZY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.