Inozyme Pharma, Inc. (INZY) Bundle
Entendendo a Inozyme Pharma, Inc. (Inzy) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Inozyme Pharma, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a Inozyme Pharma, Inc. não gerou receita com as vendas de produtos, continuando sua tendência desde o início. A empresa financiou principalmente suas operações por meio de ofertas de ações e financiamento da dívida.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Como não há receita gerada, a taxa de crescimento de receita ano a ano permanece em 0%. A empresa relatou consistentemente perdas líquidas, com uma perda líquida de US $ 74,95 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 49,63 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando um aumento significativo nas perdas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A Inozyme Pharma não possui vários segmentos de negócios que contribuem para a receita, pois está focado em pesquisas e desenvolvimento em doenças raras. Portanto, a contribuição de vários segmentos permanece $0.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Devido à ausência de fluxos de receita, a análise se concentra nas despesas operacionais e perdas líquidas. As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram as seguintes:
| Despesas operacionais | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $60,758 | $36,864 | $23,894 |
| Geral e Administrativo | $16,101 | $15,973 | $128 |
| Despesas operacionais totais | $76,859 | $52,837 | $24,022 |
O aumento das despesas operacionais totais por US $ 24,02 milhões ano a ano é atribuído principalmente a um aumento nas despesas de pesquisa e desenvolvimento, que aumentaram por US $ 23,89 milhões. Esse aumento é devido a atividades aumentadas relacionadas a ensaios clínicos e desenvolvimento da INZ-701.
Resumo da posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 24,58 milhões e investimentos de curto prazo totalizando US $ 107,03 milhões. O déficit acumulado alcançado US $ 360,88 milhões, refletindo os desafios financeiros em andamento enfrentados pela Companhia na obtenção da lucratividade operacional.
Um mergulho profundo na Inozyme Pharma, Inc. (Inzy) lucratividade
Um mergulho profundo na Inozyme Pharma, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma margem de lucro bruta de 0%, como não gerou nenhuma receita desde a sua criação.
Margem de lucro operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi (52.9%), comparado com (41.4%) para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (56.7%), comparado com (45.0%) para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As perdas líquidas aumentaram significativamente, com a empresa relatando uma perda líquida de US $ 74,95 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 49,63 milhões para o mesmo período em 2023. Isso reflete um aumento ano a ano de US $ 25,32 milhões.
As despesas operacionais também aumentaram bruscamente, totalizando US $ 76,86 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contra US $ 52,84 milhões no mesmo período em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de perda líquida da empresa de (56.7%) excede significativamente a média da indústria para empresas de biotecnologia, que normalmente varia entre (25%) para (40%). A crescente perda operacional também destaca a luta da empresa em comparação com uma margem operacional média da indústria de aproximadamente (30%).
Análise da eficiência operacional
As despesas de pesquisa e desenvolvimento da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 60,76 milhões, que marca um aumento de US $ 23,89 milhões de US $ 36,86 milhões em 2023. As despesas gerais e administrativas permaneceram relativamente estáveis em US $ 16,10 milhões comparado com US $ 15,97 milhões em 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 74,95 milhões | US $ 49,63 milhões | US $ 25,32 milhões |
| Despesas operacionais | US $ 76,86 milhões | US $ 52,84 milhões | US $ 24,02 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 60,76 milhões | US $ 36,86 milhões | US $ 23,89 milhões |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 16,10 milhões | US $ 15,97 milhões | US $ 0,13 milhão |
Apesar do aumento das despesas, a empresa ainda não gerou receita, o que continua afetando adversamente suas métricas de lucratividade.
Dívida vs. patrimônio: como a Inozyme Pharma, Inc. (Inzy) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Inozyme Pharma, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Inozyme Pharma, Inc. relatou uma dívida total de US $ 45,643 milhões. Este número inclui dívida de longo prazo de US $ 42,065 milhões e uma parte atual de US $ 3,578 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.55 Quando calculado usando o total de passivos de US $ 60.573 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 82,788 milhões Em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria, indicando uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com os pares.
Emissões de dívida recentes
Em julho de 2022, a Inozyme firmou um contrato de empréstimo com a K2 Healthventures LLC, fornecendo US $ 70 milhões em empréstimos a termo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa atraiu um total de US $ 45 milhões Sob este contrato, com uma parte do empréstimo amadurecendo em 1º de agosto de 2026.
Classificações de crédito
Embora as classificações de crédito específicas não tenham sido divulgadas, a taxa de juros no empréstimo a prazo é variável, coberta em 9.60%, com a taxa atual refletindo as condições do mercado.
Financiamento de ações
A Inozyme utilizou ativamente o financiamento de ações, aumentando aproximadamente US $ 64,4 milhões de uma oferta pública de 14.375.000 ações em agosto de 2023. Além disso, a empresa se envolveu em ofertas no mercado, gerando sobre US $ 10,4 milhões de venda 2.083.668 ações Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Balanço de dívida vs. patrimônio líquido
A estratégia da Inozyme parece equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, com dinheiro total, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo US $ 131,608 milhões Em 30 de setembro de 2024. Essa posição de liquidez substancial permite que a empresa mitigue os riscos associados às suas obrigações de dívida, financiando os esforços contínuos de pesquisa e desenvolvimento.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $45.643 |
| Dívida de longo prazo | $42.065 |
| Parte atual | $3.578 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $24.575 |
| Investimentos de curto prazo | $107.033 |
| Caixa total, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo | $131.608 |
Essa estrutura financeira indica uma abordagem estratégica para financiar o crescimento, mantendo um nível de dívida gerenciável em relação ao patrimônio líquido, posicionando a empresa para navegar em seu cenário de desenvolvimento clínico de maneira eficaz.
Avaliando a liquidez da Inozyme Pharma, Inc. (Inzy)
Avaliando a liquidez da Inozyme Pharma, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 5.31, calculado a partir de ativos circulantes de aproximadamente US $ 131,6 milhões e passivos circulantes de aproximadamente US $ 24,8 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é 5.12, considerando ativos rápidos (equivalentes em dinheiro e caixa, além de investimentos de curto prazo) de sobre US $ 131,6 milhões e passivos circulantes de cerca de US $ 24,8 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 106,8 milhões, indicando uma forte posição de liquidez. O capital de giro aumentou de US $ 97,5 milhões em 31 de dezembro de 2023, refletindo uma tendência positiva.
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $131,608 | $24,800 | $106,808 |
| 31 de dezembro de 2023 | $188,589 | $91,092 | $97,497 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi $ (72.719) mil, comparado com $ (52.188) mil para o mesmo período em 2023.
Atividades de investimento resultaram em um dinheiro líquido fornecido de US $ 51.558 mil para 2024, em comparação com $ (47.176) mil em 2023. Atividades de financiamento fornecidas US $ 11.140 mil em 2024, uma diminuição de US $ 113.453 mil em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(72,719) | $(52,188) |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $51,558 | $(47,176) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $11,140 | $113,453 |
| Líquido (diminuição) Aumento de dinheiro | $(10,021) | $14,089 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, são US $ 24.575 mil, de baixo de US $ 34.588 mil em 31 de dezembro de 2023. Os investimentos de curto prazo diminuíram para US $ 107.033 mil de US $ 154.001 mil.
Apesar da diminuição do dinheiro e dos investimentos de curto prazo, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez com uma proporção atual significativa e capital de giro. No entanto, a perda líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (74.950 mil), o que levanta preocupações sobre a sustentabilidade na ausência de geração de receita.
| Posição de liquidez | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $24,575 | $34,588 |
| Investimentos de curto prazo | $107,033 | $154,001 |
| Caixa e investimentos totais | $131,608 | $188,589 |
A Inozyme Pharma, Inc. (Inzy) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Analisando a saúde financeira da empresa envolve analisar as principais métricas de avaliação, como a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor para a empresa (EV/ Ebitda) proporção. A partir dos dados mais recentes disponíveis:
- Razão P/E: Atualmente, a empresa não possui uma relação P/E devido a relatórios de perdas líquidas.
- Proporção p/b: A proporção P/B fica em 0.69, calculado como o preço de mercado por ação dividido pelo valor contábil por ação.
- Ev/Ebitda: A relação EV/EBITDA não é aplicável, pois a Companhia não gerou ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
O preço das ações experimentou tendências notáveis nos últimos 12 meses. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações foi fechado em $1.29. No ano passado, as ações flutuaram entre uma alta de $3.50 e um baixo de $1.10, indicando uma volatilidade significativa na percepção do mercado da empresa.
| Período | Preço das ações | Cap de mercado ($ M) | 12 meses de alta ($) | Baixa de 12 meses ($) |
|---|---|---|---|---|
| Setembro de 2024 | $1.29 | $82.8 | $3.50 | $1.10 |
Em relação aos dividendos, a empresa atualmente não paga dividendos, mantendo um 0% Rendimento de dividendos, pois está focado em reinvestir capital em atividades de pesquisa e desenvolvimento.
Consenso de analistas sobre a avaliação de ações atualmente se inclina para um Segurar Classificação, refletindo sentimentos mistos em relação ao futuro potencial da empresa em meio a perdas financeiras em andamento. Os analistas citam a necessidade de capital significativo para financiar pesquisas futuras e ensaios clínicos como uma preocupação fundamental.
| Classificação de analistas | Número de analistas | Meta de preço de consenso ($) |
|---|---|---|
| Comprar | 2 | $2.50 |
| Segurar | 5 | $1.75 |
| Vender | 1 | $1.00 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 74,95 milhões Nos nove meses terminados, com um aumento significativo nas despesas operacionais impulsionadas principalmente pelos custos de pesquisa e desenvolvimento no valor de US $ 60,76 milhões.
A empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 24,58 milhões e investimentos de curto prazo totalizando US $ 107,03 milhões Em 30 de setembro de 2024, fornecendo um buffer de liquidez para operações em andamento.
| Posição em dinheiro | Valor ($ m) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 24.58 |
| Investimentos de curto prazo | 107.03 |
| Posição total em dinheiro | 131.61 |
O cenário financeiro indica que, embora a empresa enfrente desafios com perdas contínuas e falta de geração de receita, mantém uma posição de caixa relativamente estável, que pode apoiar seus futuros empreendimentos em pesquisa e desenvolvimento.
Riscos -chave enfrentando a Inozyme Pharma, Inc. (Inzy)
Riscos -chave enfrentando a Inozyme Pharma, Inc.
A Inozyme Pharma, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente seu desempenho em saúde financeira e operacional.
1. Concorrência da indústria
A indústria biofarmacêutica é altamente competitiva, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado no desenvolvimento de terapias para doenças raras. Essa competição pode levar a pressões de preços e pode afetar a capacidade da empresa de atrair parcerias ou colaborações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa não gerou receita, destacando os desafios de competir em um mercado com players estabelecidos.
2. Alterações regulatórias
Alterações nos requisitos regulatórios podem representar riscos significativos. A Companhia depende da aprovação de seu candidato a produtos principais, INZ-701, de órgãos regulatórios como o FDA. Quaisquer atrasos ou rejeições podem prejudicar a capacidade da empresa de trazer seus produtos ao mercado. A Companhia relatou um déficit acumulado de US $ 360,9 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando o ônus financeiro da conformidade regulatória e potenciais atrasos.
3. Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo mudanças no sentimento dos investidores e acesso ao mercado ao capital, podem afetar as oportunidades de financiamento. A empresa possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 24,6 milhões e investimentos de curto prazo de US $ 107 milhões em 30 de setembro de 2024, mas as perdas operacionais em andamento podem exigir financiamento adicional.
4. Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo o gerenciamento de ensaios clínicos e o desenvolvimento de recursos de fabricação, podem impedir o progresso. As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 60,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 36,9 milhões no mesmo período em 2023.
5 riscos financeiros
A empresa registrou uma perda líquida de US $ 74,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 49,6 milhões no mesmo período em 2023. Essa tendência levanta preocupações sobre a sustentabilidade das operações sem financiamento adicional. Além disso, a despesa de juros aumentou para US $ 4,1 milhões em 2024, refletindo o aumento dos custos de empréstimos.
6. Riscos estratégicos
As decisões estratégicas sobre parcerias e colaborações são críticas. A empresa confiou em ofertas de ações e financiamento de dívidas para apoiar suas operações. Em 30 de setembro de 2024, a Inozyme Pharma possuía responsabilidades totais de US $ 60,6 milhões, o que inclui obrigações de dívida de longo prazo.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Inozyme Pharma está focada em aprimorar seus programas de desenvolvimento clínico, buscar parcerias estratégicas e gerenciar seu fluxo de caixa de maneira eficaz. A empresa pretende garantir financiamento adicional por meio de ofertas de ações, potencialmente por meio de suas declarações de registro de prateleira existentes, que permitem a venda de até US $ 300 milhões em valores mobiliários.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor biofarmacêutico | Potenciais pressões de preços |
| Mudanças regulatórias | Dependência da aprovação da FDA para INZ-701 | Déficit acumulado de US $ 360,9 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações que afetam o acesso de capital | Dinheiro e equivalentes de US $ 24,6 milhões |
| Riscos operacionais | Desafios no gerenciamento de ensaios clínicos | As despesas de P&D aumentaram para US $ 60,8 milhões |
| Riscos financeiros | Perdas líquidas recorrentes e aumento da despesa de juros | Perda líquida de US $ 74,9 milhões |
| Riscos estratégicos | Confiança em parcerias e colaborações | Passivos totais de US $ 60,6 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Inozyme Pharma, Inc. (Inzy)
Perspectivas de crescimento futuro para a Inozyme Pharma, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada no avanço do seu candidato a produtos, INZ-701, que tem como alvo doenças raras caracterizadas por mineralização patológica e proliferação íntima. Isso inclui condições como a deficiência do ENPP1 e a deficiência de ABCC6. Os ensaios clínicos em andamento são cruciais para estabelecer a eficácia e a segurança do INZ-701.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa sofreu uma perda líquida de US $ 74,95 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 49,63 milhões pelo mesmo período em 2023. O déficit acumulado em 30 de setembro de 2024, ficou em US $ 360,9 milhões. À medida que os ensaios clínicos progredem e se a INZ-701 receber aprovação regulatória, a receita deverá começar em 2027, levando potencialmente a fluxos significativos de receita posteriormente.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa firmou um contrato de empréstimo com a K2 Healthventures LLC, fornecendo US $ 70 milhões em empréstimos a termo. Este contrato inclui financiamento baseado em marcos, que apoiará ensaios clínicos e atividades operacionais em andamento. Além disso, a empresa planeja continuar aproveitando suas declarações de registro de prateleira para aumentar o capital por meio de ofertas públicas.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O foco único da empresa na via PPI-adenosina fornece uma vantagem competitiva no desenvolvimento de terapias direcionadas para doenças raras específicas. Os dados preliminares promissores de ensaios clínicos, incluindo um aumento sustentado nos níveis de PPI plasmático, indicam a eficácia potencial da INZ-701. Além disso, a segurança favorável profile Os ensaios em andamento aumentam a atratividade do produto a potenciais investidores e parceiros.
| Fator de crescimento | Descrição | Impacto projetado |
|---|---|---|
| Ensaios clínicos INZ-701 | Ensaios em andamento para deficiências ENPP1 e ABCC6 | Potencial aprovação da FDA e lançamento de mercado até 2027 |
| Parcerias estratégicas | Contrato de empréstimo com a K2 Healthventures LLC | Acesso a US $ 70 milhões para P&D e operações |
| Expansão do mercado | Concentre -se nos mercados globais para doenças raras | Base mais ampla de pacientes e aumento do potencial de receita |
| Pesquisa inovadora | Terapias em desenvolvimento direcionando distúrbios de mineralização | Vantagem de primeiro lugar no mercado de nicho |
Inozyme Pharma, Inc. (INZY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Inozyme Pharma, Inc. (INZY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Inozyme Pharma, Inc. (INZY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Inozyme Pharma, Inc. (INZY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.