Tencent Holdings Limited : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Tencent Holdings Limited

Tencent Holdings Limited a été fondée en 1998 par Ma Huateng, Zhang Zhidong et d'autres, se concentrant initialement sur les services de messagerie instantanée. Son premier produit, OICQ, a ensuite été rebaptisé QQ, qui est rapidement devenu l'une des principales plateformes de messagerie en Chine. En 2000, Tencent avait enregistré plus de 1 millions utilisateurs.

Dans 2004, Tencent est entré en bourse à la Bourse de Hong Kong avec un prix d'offre publique initiale (IPO) de 3,70 HKD par action. L'introduction en bourse a permis de lever environ 200 millions de dollars. Depuis lors, le cours de l’action Tencent a connu une appréciation significative. Dès octobre 2023, les actions se négocient autour 343 HKD.

Dans 2011, Tencent a diversifié son portefeuille en lançant WeChat (Weixin), qui combinait des fonctionnalités de messagerie, de réseaux sociaux et de paiement. Fin 2022, WeChat avait dépassé 1,3 milliard utilisateurs actifs mensuels. Cette expansion dans les médias sociaux a transformé Tencent en un géant de la technologie.

Les performances financières de Tencent ont continuellement démontré une croissance. Le chiffre d'affaires de l'entreprise en 2022 atteint 204 milliards de RMB (environ 29 milliards de dollars), avec un bénéfice net d'environ 40 milliards de RMB (environ 5,6 milliards de dollars). Les sources de revenus comprennent les jeux en ligne, les réseaux sociaux, le contenu numérique et les services financiers.

Le tableau suivant résume les principales données financières de Tencent pour les cinq dernières années :

De plus, la gamme de filiales et d'investissements de Tencent a encore renforcé sa position sur divers marchés. Elle détient des participations importantes dans diverses sociétés, notamment ByteDance, Activision Blizzard, et Jeux épiques. Cette stratégie d'investissement a aidé Tencent à rester compétitif dans un secteur en évolution rapide.

Dernièrement 2022 et tôt 2023, Tencent a fait l'objet d'un examen réglementaire en Chine, affectant son activité de jeux. Cependant, son solide portefeuille de jeux, qui comprend des titres tels que Honor of Kings et PUBG Mobile, représente toujours une grande partie de ses revenus, contribuant environ 34% aux gains totaux.

Les investissements dans les services cloud sont également devenus importants, Tencent Cloud se classant parmi les principaux fournisseurs en Chine. À la fin de 2022, ses services cloud ont généré des revenus d'environ 75 milliards de RMB (autour 10 milliards de dollars), affichant une forte demande malgré les défis du marché.

Dans l'ensemble, l'évolution de Tencent d'un service de messagerie à une puissance technologique reflète sa capacité d'adaptation et sa clairvoyance stratégique dans un paysage en constante évolution. Ses efforts pour diversifier ses offres tout en faisant face aux défis réglementaires seront cruciaux à mesure qu’elle progresse dans l’économie numérique.

À qui appartient Tencent Holdings Limited

Tencent Holdings Limited, l'une des plus grandes sociétés technologiques au monde, possède une structure de propriété diversifiée qui reflète sa large base d'investisseurs. En octobre 2023, la capitalisation boursière de Tencent s’élevait à environ 465 milliards de dollars.

Le principal actionnaire est Naspers Limited, une multinationale sud-africaine, qui détient une participation importante dans Tencent. Naspers détient environ 30.9% des actions de Tencent, principalement via sa filiale Prosus N.V.

Parmi les autres investisseurs institutionnels majeurs figurent :

• Groupe Avant-garde : 8.5%
• Roche noire : 6.7%
• Investisseurs mondiaux de Capital Research : 5.5%
• Société State Street : 4.2%

Selon les dernières données disponibles, le tableau suivant présente les principaux actionnaires de Tencent Holdings Limited :

L’équipe de direction de Tencent, dirigée par le PDG Ma Huateng (Pony Ma), détient également une participation minoritaire dans la société, contribuant ainsi à sa gouvernance et à son orientation stratégique. Maman possède environ 8.6% des actions de Tencent, renforçant ainsi l'engagement de la direction en faveur de la croissance de l'entreprise.

En plus de la propriété institutionnelle traditionnelle, Tencent a également constaté un intérêt croissant de la part des investisseurs particuliers, reflétant les solides performances et le potentiel de croissance de l'entreprise dans les secteurs des jeux, des médias sociaux et de la technologie financière. Le cours de l’action Tencent a connu une hausse substantielle de 55% depuis le début de l’année jusqu’en octobre 2023, démontrant la confiance des investisseurs dans un contexte d’expansion en cours.

Tencent s’est notamment engagé dans une série d’investissements et de partenariats stratégiques, qui ont élargi son influence dans divers secteurs technologiques. Il s'agit notamment d'investissements dans des sociétés telles que Groupe maritime et Jeux épiques, contribuant à son portefeuille diversifié tout en renforçant son avantage concurrentiel.

Énoncé de mission de Tencent Holdings Limited

Tencent Holdings Limited vise à améliorer la qualité de vie grâce aux services Internet. L'énoncé de mission de l'entreprise résume son engagement à devenir le fournisseur de services Internet le plus fiable au monde. Cela inclut les innovations en matière de communication et de divertissement, qui font partie intégrante de ses différentes plateformes et services.

Les éléments essentiels de l'énoncé de mission de Tencent se concentrent sur trois piliers : l'expérience utilisateur, la création de valeur et l'innovation technologique. Tencent met l'accent sur la création de valeur sociale en enrichissant la vie et en maintenant une approche centrée sur l'utilisateur dans ses offres de produits.

Indicateurs financiers clés

Secteurs d'activité

Tencent opère dans plusieurs segments clés qui reflètent sa mission. Ces segments comprennent les réseaux sociaux, les jeux en ligne, les FinTech et les services aux entreprises. Chaque segment joue un rôle crucial dans l'accomplissement de la mission de Tencent consistant à connecter les utilisateurs et à créer de la valeur.

Répartition des revenus par segment (2022)

Initiatives stratégiques

Tencent continue d'investir massivement dans la recherche et le développement (R&D) pour maintenir sa mission. En 2022, Tencent a alloué environ 39,8 milliards CNY pour la R&D, représentant environ 46.3% de son bénéfice net.

L'engagement de l'entreprise en faveur du développement durable et de la responsabilité sociale est évident dans ses diverses initiatives, notamment l'investissement dans les technologies vertes et l'amélioration de la culture numérique dans les communautés mal desservies.

Expansion mondiale et partenariats

Dans le cadre de sa mission visant à améliorer la qualité de vie à l'échelle mondiale, Tencent a noué des partenariats stratégiques avec diverses sociétés internationales. Par exemple, Tencent a investi dans des sociétés comme Epic Games et Spotify, renforçant ainsi sa position dans les secteurs des jeux et de la musique.

En outre, la société a étendu sa présence sur les marchés hors de Chine, en tirant parti de ses capacités technologiques pour adapter ses services aux consommateurs locaux. Cela correspond à sa mission de créer une communauté mondiale où les utilisateurs peuvent se connecter et partager des expériences.

Comment fonctionne Tencent Holdings Limited

Tencent Holdings Limited opère dans divers segments, notamment les réseaux sociaux, les jeux en ligne, le contenu numérique, les FinTech et les services cloud. Son modèle économique s'appuie sur un écosystème diversifié qui interconnecte plusieurs plateformes. Au deuxième trimestre 2023, Tencent a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 149,1 milliards de RMB, ce qui représente une augmentation de 11% année après année.

Répartition des revenus

Le produit phare, WeChat, dessert 1,3 milliard utilisateurs actifs mensuels, contribuant de manière significative aux revenus des réseaux sociaux. Au deuxième trimestre 2023, les revenus publicitaires de WeChat ont augmenté de 26%, soulignant son efficacité en tant que canal de monétisation.

Domination du jeu en ligne

Tencent reste le plus grand fournisseur de jeux vidéo au monde. Fin 2022, ses revenus de jeux en ligne atteignaient 160 milliards de RMB, porté par des titres de premier plan tels que Honor of Kings et PUBG Mobile. Le secteur des jeux mobiles a connu une croissance de 9% d'année en année, aidé par les lancements de nouveaux jeux et les achats en jeu.

FinTech et services cloud

Le segment FinTech, englobant WeChat Pay, a signalé un volume de transactions dépassant 50 000 milliards de RMB en 2022. La division des services cloud, Tencent Cloud, a conquis une part de marché d'environ 16% du marché chinois du cloud computing dès le deuxième trimestre 2023, avec des revenus en hausse à 26,1 milliards de RMB, une croissance de 34% année après année.

Acquisitions et investissements récents

Au cours de la dernière année, Tencent a investi stratégiquement dans plusieurs sociétés pour renforcer son portefeuille. Les entreprises notables comprennent :

• Acquisition d'un 20% participation dans Universal Music Group.
• Investissement dans Supercellule, un développeur de jeux mobiles, évalué à environ 10,2 milliards de dollars.
• Financement de 1,5 milliard de dollars dans des startups dans les secteurs de l'IA et du cloud.

Performance des actions

L'action de Tencent (SEHK : 0700) a connu des fluctuations au cours de l'année écoulée. En octobre 2023, le cours de l'action s'élève à environ 340 HKD, avec une capitalisation boursière d'environ 3 200 milliards HKD. Le ratio P/E est d’environ 25, reflétant la confiance des investisseurs face aux défis réglementaires rencontrés ces dernières années.

Perspectives d'avenir

Les analystes prévoient que les revenus de Tencent poursuivront leur trajectoire ascendante, projetant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 10% jusqu'en 2025. L'expansion de la société sur les marchés étrangers et les innovations dans le secteur des jeux devraient être des moteurs de croissance clés.

Comment Tencent Holdings Limited gagne de l'argent

Tencent Holdings Limited génère des revenus à travers un large éventail de secteurs d'activité, notamment les jeux en ligne, les réseaux sociaux, le contenu numérique, la publicité en ligne et les services fintech. Au deuxième trimestre 2023, Tencent a déclaré un chiffre d'affaires total de **149,6 milliards de RMB** (environ **21,2 milliards de dollars**), reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de **11 %**.

1. Jeux en ligne

Les jeux en ligne restent l'une des principales sources de revenus de Tencent. Au deuxième trimestre 2023, les revenus des jeux en ligne ont atteint **59,5 milliards de RMB** (environ **8,5 milliards de dollars**), soit **40 %** du chiffre d'affaires total. Le succès de titres à succès tels que « Honor of Kings » et « PUBG Mobile » a largement contribué à ce segment.

2. Réseaux sociaux

Les réseaux sociaux constituent une autre division lucrative, principalement portée par WeChat et QQ. Au deuxième trimestre 2023, les revenus des réseaux sociaux ont atteint **42,7 milliards RMB** (environ **6,1 milliards USD**), ce qui représente une augmentation de **9 %** sur un an. Cette hausse peut être attribuée à une augmentation des services à valeur ajoutée et des abonnements premium.

3. Contenu numérique

Le segment du contenu numérique de Tencent, qui comprend les services de streaming musical et vidéo, a généré des revenus de **27,9 milliards RMB** (environ **4 milliards USD**) au deuxième trimestre 2023. Le segment a connu une croissance d'une année sur l'autre de **16 %**, tirée par Tencent Video et Tencent Music Entertainment.

4. Publicité en ligne

La publicité en ligne continue d'être une source de revenus importante, gagnant **24,5 milliards de RMB** (environ **3,5 milliards de dollars**) au deuxième trimestre 2023. Cela représente une augmentation de **10 %** par rapport à l'année précédente, la croissance des revenus provenant de services de publicité améliorés sur WeChat et d'autres plateformes.

5. Fintech et services aux entreprises

Le segment des technologies financières et des services aux entreprises a enregistré un chiffre d'affaires de **28,5 milliards de RMB** (environ **4,1 milliards de dollars**) au deuxième trimestre 2023, soit une croissance robuste de **14 %** sur un an. Cela inclut les services de paiement, les services cloud et les solutions proposées aux entreprises.

Répartition des revenus par segment

De plus, l'entreprise bénéficie d'une approche écosystémique, tirant parti de l'engagement des utilisateurs dans l'ensemble de ses services pour améliorer les opportunités de monétisation. L'intégration des réseaux sociaux aux services de jeux et de paiement génère un avantage concurrentiel unique que d'autres entreprises peuvent avoir du mal à reproduire.

Essentiellement, la capacité de Tencent à diversifier ses sources de revenus dans divers secteurs à forte croissance lui confère une résilience face aux fluctuations du marché. Cette stratégie garantit un flux de trésorerie stable tout en permettant un investissement continu dans les technologies et services émergents, positionnant Tencent favorablement pour la croissance future.