Drax Group plc : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Drax Group plc

Drax Group plc, créé en 2005, s'est positionné comme une société énergétique leader au Royaume-Uni. Initialement centrée sur l'exploitation de la centrale électrique de Drax, elle a depuis diversifié son portefeuille pour inclure la biomasse et les énergies renouvelables. Depuis 2022, Drax est devenu l'un des plus grands producteurs d'énergie renouvelable au Royaume-Uni, réduisant considérablement son empreinte carbone ces dernières années.

En 2010, Drax a entamé sa transformation en convertissant ses unités alimentées au charbon à la biomasse, dans le but de passer à des sources d'énergie à faibles émissions de carbone. En 2021, Drax avait converti quatre de ses six unités de production à la biomasse, atteignant ainsi une capacité de conversion de biomasse d'environ 3,7 GW.

Sur le plan financier, Drax Group a affiché des performances solides. Au cours de l'exercice 2022, Drax a déclaré des revenus de 2,2 milliards de livres sterling, une croissance par rapport à l'année précédente 1,8 milliard de livres sterling. Cette augmentation est principalement due à la hausse des prix de l’électricité et à l’augmentation de la production d’énergie issue de la biomasse.

Le tableau suivant illustre les principaux indicateurs financiers de Drax Group plc au cours des trois dernières années :

Drax a également été actif dans des acquisitions visant à améliorer sa chaîne d'approvisionnement en biomasse. En novembre 2021, Drax a annoncé l'acquisition d'une usine de granulés de bois aux États-Unis, évaluée à environ 30 millions de dollars, visant à garantir un approvisionnement stable pour sa production de biomasse.

En termes d'impact environnemental, Drax s'est engagé à atteindre zéro émission nette d'ici 2030. Depuis 2022, il a signalé une réduction des émissions de CO2 d'environ 8 millions de tonnes depuis 2012, démontrant son engagement en faveur du développement durable.

La performance boursière de la société a été remarquable à la Bourse de Londres. Le prix de l'action était d'environ £6.45 fin décembre 2022, reflétant une reprise significative par rapport aux creux antérieurs de la pandémie.

Dans l'ensemble, Drax Group plc a démontré une voie claire vers la transformation de ses opérations et l'amélioration de sa situation financière tout en contribuant de manière significative au paysage des énergies renouvelables du Royaume-Uni.

A qui appartient Drax Group plc

Drax Group plc, l'un des principaux producteurs d'énergie au Royaume-Uni, dispose d'une structure de propriété complexe comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires particuliers et la direction de l'entreprise. Selon les derniers documents déposés, les principaux actionnaires sont principalement des investisseurs institutionnels qui détiennent collectivement une part importante des actions de la société.

En septembre 2023, le nombre total d'actions en circulation de Drax Group plc était d'environ 475 millions actions. La capitalisation boursière de l'entreprise se situait autour 3,2 milliards de livres sterling.

De plus, les initiés de l’entreprise détiennent un pourcentage d’actions plus faible. Les derniers registres indiquent que la direction et les membres du conseil d'administration détiennent collectivement environ 2.4% de la société, reflétant leur intérêt dans la performance et la gouvernance de Drax Group plc.

Les investisseurs particuliers représentent une part importante des actions restantes, leurs avoirs représentant généralement environ 15% du total des actions. Cette structure de propriété diversifiée permet à Drax Group plc de maintenir un équilibre entre l'influence institutionnelle et la participation des détaillants, favorisant ainsi la stabilité et la gouvernance.

En termes d'activité commerciale, les actions de Drax Group plc ont connu des fluctuations en réponse aux conditions du marché. En 2023, le cours de l'action variait entre £6.60 et £7.90 par action, reflétant la perception du marché quant aux perspectives de croissance de l’entreprise et à sa transition vers des solutions énergétiques plus propres.

Énoncé de mission de Drax Group plc

Drax Group plc vise à permettre un avenir énergétique sans carbone et à moindre coût en fournissant des solutions énergétiques durables et fiables. L'entreprise se concentre sur la transformation du système énergétique grâce à sa technologie innovante de biomasse et d'énergie renouvelable. Depuis les dernières mises à jour, Drax exploite la plus grande centrale électrique du Royaume-Uni et a fait des progrès significatifs dans la réduction des émissions de carbone.

En 2022, Drax a déclaré un chiffre d'affaires total de 5,6 milliards de livres sterling, affichant une croissance substantielle par rapport à son chiffre d'affaires précédent de 4,8 milliards de livres sterling en 2021. Cette croissance s'aligne sur l'engagement de l'entreprise en faveur de la transition vers une énergie durable, en mettant l'accent sur les technologies de production de biomasse et de captage du carbone.

Dans le cadre de sa mission, Drax s'est fixé un objectif ambitieux : atteindre zéro émission nette de carbone d'ici 2027 pour ses opérations. Il s’agit d’une étape importante, d’autant plus qu’en 2022, l’entreprise a annoncé qu’elle avait déjà réduit son intensité carbone de 80% par rapport à 2012 niveaux. Cette réduction est cruciale car elle positionne Drax comme un leader dans la transition vers des sources d’énergie plus propres.

L’accent mis par Drax sur l’innovation est également illustré par ses investissements dans la technologie, avec plus de 100 millions de livres sterling alloué à ses projets d’innovation visant à améliorer l’efficacité de la biomasse et à intégrer les technologies de valorisation du captage du carbone.

L'entreprise souligne également son engagement en faveur du développement durable à travers sa chaîne d'approvisionnement en biomasse, conçue pour garantir que 100 % de la biomasse utilisée est soit des déchets, soit une source durable. En 2021, Drax a maintenu un 99% taux de production d'énergie renouvelable à partir de ses opérations de biomasse, contribuant de manière significative à sa capacité globale de production d'énergie de 4 000 MW.

Alors que Drax Group plc continue de se concentrer sur la transformation de la production énergétique, son énoncé de mission englobe un engagement plus large à lutter contre le changement climatique et à diriger la transition énergétique au Royaume-Uni et au-delà. Cela se reflète non seulement dans leur croissance financière, mais également dans leurs stratégies opérationnelles et leurs initiatives en matière d'impact environnemental.

Comment fonctionne Drax Group plc

Drax Group plc est une société d'énergie et de services basée au Royaume-Uni, principalement axée sur la production d'énergie renouvelable et le marché de l'approvisionnement en énergie. Drax exploite la plus grande centrale électrique du Royaume-Uni, située dans le North Yorkshire. Depuis 2023, la centrale électrique de Drax produit de l'électricité principalement à partir de la biomasse, représentant environ 60% de sa production totale, le reste 40% provenant du gaz naturel et d’autres intrants renouvelables.

En 2022, le chiffre d'affaires total de Drax a atteint 4,4 milliards de livres sterling, à partir de 3,6 milliards de livres sterling en 2021. La société a déclaré un EBITDA ajusté de 1,3 milliard de livres sterling en 2022, démontrant une augmentation significative par rapport 1,1 milliard de livres sterling l'année précédente. Cette croissance est attribuée à la hausse des prix de l’électricité et à l’augmentation de la production de biomasse.

Drax utilise une stratégie énergétique axée sur la durabilité, mettant en évidence la biomasse comme source d'énergie renouvelable. L'entreprise prétend avoir créé un carbone négatif modèle de production d’électricité, facilité par son investissement dans BECCS (Bioenergy with Carbon Capture and Storage). En exploitation à grande échelle, Drax vise à capturer et stocker jusqu'à 8 millions de tonnes de CO2 par an d’ici 2030.

En termes de production de biomasse, Drax a déclaré avoir acheté environ 4,7 millions de tonnes de biomasse durable en 2022, composante essentielle de son mix énergétique. L'entreprise veille à ce que son approvisionnement en biomasse réponde à des normes rigoureuses de durabilité, et la majorité de ses importations de biomasse proviennent de fournisseurs certifiés en Amérique du Nord.

Drax est également impliqué sur le marché de détail de l'électricité par l'intermédiaire de sa filiale Drax Energy, qui dessert des clients résidentiels et professionnels dans tout le Royaume-Uni. À la mi-2023, Drax Energy comptait environ 2,5 millions comptes clients, contribuant ainsi à une source de revenus diversifiée au-delà de la production d’électricité en gros.

En bourse, Drax Group plc est coté à la Bourse de Londres (LSE) et fait partie de l'indice FTSE 250. La société a connu des fluctuations considérables du cours de son action, qui se situaient autour £6.50 en octobre 2023, contre un prix d'environ £5.00 en octobre 2021.

Les initiatives et investissements continus de Drax dans la technologie démontrent son engagement en faveur de la transition vers un paysage énergétique plus durable. La société continue d'explorer d'autres projets d'énergie renouvelable, tels que l'éolien terrestre et le solaire, pour compléter ses opérations de biomasse et améliorer son portefeuille énergétique global.

Les partenariats clés avec des fournisseurs et des parties prenantes mondiales jouent un rôle essentiel dans le cadre opérationnel de Drax, mettant l'accent sur la collaboration pour favoriser les pratiques énergétiques durables. Les politiques gouvernementales et les cadres réglementaires en vigueur au Royaume-Uni influencent davantage la stratégie de Drax alors qu'elle continue de s'adapter à un marché de l'énergie en évolution.

Comment Drax Group plc gagne de l'argent

Drax Group plc opère principalement dans le secteur de l'énergie, en se concentrant sur la production d'énergie renouvelable grâce à la biomasse et aux centrales hydroélectriques. En 2022, Drax a généré environ 40 Térawattheures (TWh) d'électricité, en grande partie provenant de ses centrales électriques à biomasse, contribuant ainsi à environ 10% de l'approvisionnement en électricité du Royaume-Uni.

Les sources de revenus de Drax peuvent être classées en plusieurs segments clés :

• Production d'électricité
• Vente en gros et au détail
• Services énergétiques
• Approvisionnement en biomasse

Le segment de la production d'électricité est le plus important, contribuant environ 1,5 milliard de livres sterling au chiffre d'affaires de l'entreprise en 2022. Ce chiffre représente une augmentation par rapport à 1,3 milliard de livres sterling en 2021, portée par la hausse des prix de l’électricité.

Sur les marchés de gros et de détail, Drax a déclaré des revenus d'environ 800 millions de livres sterling la même année, démontrant la capacité de l'entreprise à se lancer dans le commerce de l'énergie et à fournir de l'électricité aux consommateurs. Ce segment englobe également les ventes interentreprises.

La branche services énergétiques de Drax propose diverses solutions énergétiques et services de conseil, générant environ 200 millions de livres sterling en revenus. Ce segment s'est développé en raison de la demande croissante de solutions d'efficacité énergétique.

L'approvisionnement en biomasse, un élément clé de la stratégie de Drax de transition vers les énergies renouvelables, représentait environ 400 millions de livres sterling de revenus en 2022. Drax est l’un des plus grands générateurs de biomasse au monde, utilisant des granulés de bois durables provenant d’Amérique du Nord.

La transition de Drax de la production au charbon vers la biomasse a été soutenue par des politiques gouvernementales favorisant les sources d'énergie renouvelables. La stratégie opérationnelle de l'entreprise vise à atteindre zéro émission nette d'ici 2030, ce qui a attiré des investissements et renforcé sa position sur le marché.

En 2022, Drax a investi environ 100 millions de livres sterling dans des initiatives de développement durable, qui comprennent le développement de technologies de captage et de stockage du carbone. Cet investissement positionne l'entreprise pour une croissance à long terme dans un paysage énergétique en évolution rapide.

Le marché de l'énergie au Royaume-Uni a été volatil en 2022, les prix de l'électricité ayant grimpé aux alentours de 600 £ par MWh pendant les périodes de pointe de la demande, ce qui a un impact significatif sur la rentabilité de Drax. Les marges bénéficiaires de l’entreprise se sont améliorées, avec un EBITDA ajusté atteignant environ 800 millions de livres sterling, à partir de 700 millions de livres sterling en 2021.

Dans l'ensemble, le modèle commercial de Drax est de plus en plus orienté vers les sources d'énergie renouvelables, en mettant l'accent sur la production de biomasse et les services d'efficacité énergétique qui améliorent ses capacités de génération de revenus tout en s'alignant sur les tendances réglementaires favorisant la durabilité.