Horizon Technology Finance Corporation (HRZN): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & Fait de l'argent

Comment Horizon Technology Finance Corporation (HRZN), un acteur clé de la dette de capital 782,5 millions de dollars Au début de 2024? Cette société de développement commercial établie offre des prêts garantis cruciaux aux entreprises soutenues par un capital-risque, se créant un créneau spécifique dans le financement du stade de la croissance. Avec une valeur active (NAV) par action signalée à $9.66 et une activité de financement continue, y compris 69,1 millions de dollars Dans les nouveaux engagements au cours du premier trimestre de 2024 seulement, la compréhension du modèle opérationnel de HRZN est vitale. Êtes-vous curieux de savoir comment ils sélectionnent les investissements, la structure des transactions et générent des rendements dans ces industries innovantes, mais souvent volatiles?

Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Histoire

Calendrier fondateur

Année établie

Horizon Technology Finance Corporation a commencé ses opérations 2004.

Emplacement d'origine

L'entreprise a été créée à Farmington, Connecticut, qui reste son siège social.

Fondation des membres de l'équipe

L'équipe initiale comprenait des professionnels expérimentés dans les prêts et les finances en capital-risque, avec Robert D. Pomeroy, Jr. servant de figure clé de sa formation et du leadership précoce aux côtés de Gerald A. Michaud.

Capital / financement initial

L'entreprise a commencé avec un financement privé avant d'accéder aux marchés publics. Son offre publique initiale a été un événement important pour mettre à l'échelle sa base de capitaux.

Jalons d'évolution

Moments transformateurs

Spécialisation de la dette de capital-risque

Depuis sa création, l'accent délibéré sur l'offre de prêts garantis aux entreprises soutenues par le capital-risque dans des secteurs spécifiques de croissance à croissance élevée comme la technologie, les sciences de la vie et les services d'information sur les soins de santé ont défini sa position sur le marché et sa stratégie de croissance.

Passer à une entreprise publique

Le 2010 L'introduction en bourse était un changement fondamental, non seulement dans la structure du capital mais dans la discipline opérationnelle et la transparence. L'accès aux marchés publics publics et à la dette a permis une croissance évolutive bien au-delà de ce que le capital privé seul pourrait soutenir.

Engagement envers les distributions mensuelles

La mise en œuvre et le maintien d'une politique de distribution de dividendes mensuels réguliers sont devenus la pierre angulaire de sa stratégie de relations avec les investisseurs. Cette prévisibilité a fortement appelé les investisseurs axés sur le revenu et a renforcé la nature pass-through de la structure BDC. La compréhension de cela s'aligne sur les principaux objectifs de l'entreprise, que vous pouvez explorer davantage dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Horizon Technology Finance Corporation (HRZN).

Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Structure de propriété

Horizon Technology Finance Corporation opère en tant que société de développement commercial cotée en bourse (BDC), ce qui signifie que ses actions appartiennent à un groupe diversifié d'investisseurs plutôt que de se tenir privé.

Statut actuel de Horizon Technology Finance Corporation

À la fin de l'exercice 2024, la société est cotée et activement négociée sur le marché mondial du NASDAQ sous le symbole de ticker HRZN. Ce statut public le soumet à la surveillance réglementaire par la Securities and Exchange Commission (SEC) et nécessite des divulgations financières régulières, offrant une transparence à ses actionnaires et au marché.

Braillant de propriété de la propriété de la Corporation Horizon Technology

La propriété est distribuée entre les investisseurs institutionnels, le grand public (investisseurs de détail) et les initiés de l'entreprise. La compréhension de cette distribution offre un aperçu des principales parties prenantes influençant la direction de l'entreprise, détaillée plus loin dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Horizon Technology Finance Corporation (HRZN).

Leadership de Horizon Technology Finance Corporation

La direction stratégique et les opérations quotidiennes de l'entreprise sont guidées par son équipe de gestion expérimentée et son conseil d'administration. Les chiffres clés menant l'organisation à la fin de 2024 comprennent:

• Robert D. Pomeroy, Jr. - Président et chef de la direction
• Gerald A. Michaud - Président
• Daniel R. Trolio - Vice-président exécutif, directeur financier et trésorier

Cette équipe de direction est responsable de l'exécution de la stratégie d'investissement de l'entreprise, de la gestion de son portefeuille et de la conformité aux exigences réglementaires, visant finalement à offrir de la valeur à sa base d'actionnaires diversifiée.

Mission et valeurs Horizon Technology Finance Corporation (HRZN)

Horizon Technology Finance Corporation opère avec un objectif clair axé sur la génération de rendements pour ses parties prenantes grâce à des investissements stratégiques dans des sociétés au stade de croissance. Ses principes principaux guident ses activités de prêt et d'investissement dans les secteurs de la technologie et des sciences de la vie.

Horizon Technology Finance Corporation But

Comprendre le moteur de l'entreprise offre un aperçu de sa stratégie opérationnelle et de ses objectifs à long terme. Cet objectif façonne la façon dont il s'engage avec les sociétés de portefeuille et les investisseurs.

Déclaration officielle de la mission

La société déclare que sa mission est de maximiser le rendement total de notre portefeuille d'investissement en générant des revenus actuels à partir de nos investissements en dette et de notre appréciation du capital de nos mandats et autres intérêts liés aux actions. Cette double focus sur le revenu et la croissance est au cœur de leurs opérations et appelle à un type spécifique d'investisseur, comme détaillé dans Exploration de l'investisseur Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Profile: Qui achète et pourquoi?.

Énoncé de vision

Bien qu'un énoncé de vision distinct et distinct ne soit pas en évidence dans leurs documents publics au début de 2024, la vision de l'entreprise est intrinsèquement liée à sa mission: être un partenaire de financement de premier plan pour les entreprises soutenues par le capital-risque dans les industries technologiques et les sciences de la vie, favorisant l'innovation tout en fournissant de solides rendements.

Slogan d'entreprise

Financement de l'avenir. Ce bref slogan résume leur concentration sur la fourniture de capitaux à des entreprises innovantes et prospectives principalement dans les espaces technologiques et sciences de la vie.

Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Comment cela fonctionne

Horizon Technology Finance Corporation opère en tant que société de développement commercial (BDC) qui fournit du capital, principalement sous la forme de prêts garantis, au capital-risque et aux sociétés soutenues par le capital-investissement. Il se concentre sur des industries spécifiques et à forte croissance, visant à générer des revenus actuels à partir des investissements en dette et de l'appréciation des capitaux des mandats et des droits liés aux actions.

Portfolio de produits / services de Horizon Technology Finance Corporation

Cadre opérationnel de Horizon Technology Finance Corporation

Les opérations de l'entreprise tournent autour de l'approvisionnement, de la structuration, de l'exécution et de la surveillance des investissements. Le flux d'accord provient en grande partie des relations établies au sein du capital-risque et des communautés de capital-investissement. Les investissements potentiels subissent une diligence raisonnable rigoureuse et un processus de souscription discipliné géré par son conseiller externe, Horizon Technology Finance Management LLC. Ce processus évalue la gestion de l'entreprise cible, les opportunités de marché, la technologie, la situation financière et le soutien de ses investisseurs en capital-risque. Une fois un investissement réalisé, généralement un prêt garanti qui allait de 5 millions de dollars à 50 millions de dollars, l'équipe surveille activement la performance de l'entreprise du portefeuille. À la fin de 2024, le portefeuille d'investissement total était à peu près 753,6 millions de dollars (Au 30 septembre 2024), générant un rendement du portefeuille annualisé sur les investissements de la dette autour 15.8%.

Avantages stratégiques de Horizon Technology Finance Corporation

Horizon Technology Finance Corporation exploite plusieurs forces clés pour concurrencer efficacement le marché des prêts à l'entreprise. Son expertise approfondie et son accent de longue date sur les secteurs de la technologie et des sciences de la vie permettent une évaluation et une structuration éclairées des risques. Des relations solides et cultivées avec des sociétés de capital-risque de haut niveau offrent un accès cohérent à un flux d'accord de haute qualité. L'entreprise adhère à une stratégie de souscription disciplinée, en se concentrant sur les entreprises du stade de développement avec un solide soutien de capital-risque, qui s'aligne sur son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Horizon Technology Finance Corporation (HRZN). Cette approche spécialisée et la structure de gestion externe fournissent un effet de levier opérationnel et un accès à des professionnels de l'investissement expérimentés, sous-tendant sa capacité à générer des rendements attrayants ajustés au risque pour les actionnaires.

Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Comment il fait de l'argent

Horizon Technology Finance Corporation génère principalement des revenus en offrant des prêts garantis au capital-risque et aux entreprises soutenues par le capital-investissement dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie, de l'information et des services de la santé et de la durabilité. Il gagne des revenus principalement grâce à des paiements d'intérêts sur ses investissements en dette et, dans une moindre mesure, une appréciation potentielle du capital des mandats ou des participations en actions qu'il détient dans des sociétés de portefeuille.

Répartition des revenus de Horizon Technology Finance Corporation

Horizon Technology Finance Corporation Economics

Le moteur économique de base de la société repose sur la propagation entre le rendement généré par son portefeuille de prêts et son coût du capital. Il recueille des fonds par le biais d'offres de capitaux propres et de diverses installations de dette, visant à garantir des capitaux à des taux favorables. Ces fonds sont ensuite déployés dans des prêts garantis de seniors donnant des taux d'intérêt significativement plus élevés, reflétant souvent le risque profile des sociétés du stade de capital-risque. À la fin de 2024, le rendement du portefeuille annualisé sur les investissements en dette est resté robuste, debout à 16.0% pour le troisième trimestre. Les coûts opérationnels clés comprennent les intérêts des intérêts sur ses emprunts, les frais de gestion des bases versés à son conseiller externe et les frais administratifs généraux. Cette orientation s'aligne sur la stratégie globale de l'entreprise, détaillée plus loin dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Horizon Technology Finance Corporation (HRZN). La durabilité de ce modèle dépend de la souscription disciplinée, de la diversification du portefeuille et de la gestion efficacement des coûts d'emprunt.

Horizon Technology Finance Corporation Performance financière

Les indicateurs clés reflétaient des performances solides au troisième trimestre de 2024. Le revenu de placement net (NII), une mesure cruciale des bénéfices provenant des activités d'investissement avant les gains ou les pertes, a été déclaré à 17,1 millions de dollars, ou $0.41 par action pour le troisième trimestre 2024. Ceci a couvert confortablement les distributions payées aux actionnaires au cours de la période. La valeur de l'actif (NAV) de la société (NAV), représentant la valeur sous-jacente de la société sur une base paradifiante, se tenait à $11.37 Au 30 septembre 2024. La juste valeur totale du portefeuille d'investissement était 761,6 millions de dollars À la fin du troisième trimestre 2024, réparties dans de nombreuses sociétés principalement dans ses secteurs cibles.

• Le maintien d'une NII forte par rapport aux distributions est vital pour la durabilité du BDC.
• La stabilité du NAV est surveillée de près par les investisseurs comme un indicateur de la santé du portefeuille et de la qualité du crédit.
• Le rendement du portefeuille démontre la puissance de gain du capital déployé.

Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Position du marché et perspectives futures

Au début de 2025, Horizon Technology Finance conserve un poste spécialisé dans le secteur de la société de développement des entreprises (BDC), en se concentrant principalement sur le financement de la dette garantie pour les entreprises soutenues par le capital-risque en technologie, les sciences de la vie, l'information et les services de santé et les secteurs de la durabilité. Ses perspectives futures comptent sur la navigation dans le paysage en évolution du capital de capital-risque et la gestion de la qualité du crédit dans ses secteurs spécifiques à forte croissance et à risque plus élevé, soutenu par un portefeuille qui donne approximativement 15.7% Basé sur les données annualisées du Q4 2024.

Paysage compétitif

Opportunités et défis

Position de l'industrie

Dans le paysage plus large du BDC, Horizon Technology Finance sculpte un créneau distinct grâce à son accent dédié sur la dette de capital-risque, se différenciant des BDC plus diversifiés. Sa position de l'industrie est caractérisée par un portefeuille concentré dans des secteurs potentiels à forte croissance, exigeant des capacités de souscription et de surveillance spécialisées. Au 31 décembre 2024, son portefeuille d'investissement avait une juste valeur d'environ $733.7 millions à travers 58 Compagnies de portefeuille, présentant sa présence significative, mais ciblée,. Comprendre qui investit dans HRZN fournit un contexte supplémentaire; Des informations peuvent être trouvées lorsque Exploration de l'investisseur Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) Profile: Qui achète et pourquoi? La capacité de l'entreprise à s'approvisionner avec succès par le biais de son réseau de capital-risque et à gérer les risques inhérents à ses industries cibles reste essentielle au maintien de sa position concurrentielle et à la prestation de retours aux actionnaires, reflété dans sa déclaration de distribution visant la stabilité.