Investar Holding Corporation (ISTR) Bundle
Une brève histoire d'Isttr
Investar Holding Corporation (ISTR), créé en 2006, a subi une croissance et une transformation significatives au fil des ans. Depuis 2024, la société opère en tant que société de portefeuille bancaire en mettant l'accent sur la fourniture d'une variété de services financiers par le biais de sa filiale bancaire en propriété exclusive, Investar Bank.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Investar a déclaré un revenu net de 14,1 millions de dollars, ou 1,43 $ par action diluée, par rapport à 13,1 millions de dollars, ou 1,33 $ par action diluée pour la même période en 2023. Cette augmentation était principalement due à un 4,3 millions de dollars augmentation du revenu non intéressé et 0,2 million de dollars diminution des dépenses non intéressantes, malgré un 3,8 millions de dollars baisser les revenus nets des intérêts.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux ont atteint 2,80 milliards de dollars, marquant une augmentation de 2,73 milliards de dollars à la fin de l'année 2023. Le total des dépôts de l'entreprise se tenait à 2,29 milliards de dollars, un 31,7 millions de dollars augmenter, tandis que les prêts totaux ont diminué à 2,16 milliards de dollars, vers le bas 54,8 millions de dollars depuis 2,21 milliards de dollars au 31 décembre 2023.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 2,80 milliards de dollars | 2,73 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 2,29 milliards de dollars | 2,26 milliards de dollars |
| Prêts totaux | 2,16 milliards de dollars | 2,21 milliards de dollars |
| Revenu net | 14,1 millions de dollars | 13,1 millions de dollars |
Intérêt et dépenses
Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 52,3 millions de dollars, vers le bas 6.7% depuis 56,0 millions de dollars dans la même période de 2023. La marge d'intérêt net était 2.63%, par rapport à 2.87% pour l'année précédente.
Le coût des dépôts a considérablement augmenté, augmentant à 3.38% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 2.24% dans la même période de 2023.
| Métriques d'intérêt | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 52,3 millions de dollars | 56,0 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 2.63% | 2.87% |
| Coût des dépôts | 3.38% | 2.24% |
Composition du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, la composition du portefeuille de prêts était la suivante:
| Type de prêt | Montant (milliers de dollars) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| Construction et développement | $166,954 | 7.7% |
| 1-4 famille | $403,097 | 18.7% |
| Multifamilial | $85,283 | 4.0% |
| Immobilier commercial | $966,741 | 44.9% |
| Commercial et industriel | $515,273 | 23.9% |
| Consommateur | $11,325 | 0.5% |
Capital et capitaux propres
Les capitaux propres totaux des actionnaires d'Investar au 30 septembre 2024 étaient 245,5 millions de dollars, une augmentation de 230,2 millions de dollars au 31 décembre 2023. La valeur comptable par action a atteint $24.98.
Conformité réglementaire
Au 30 septembre 2024, la société et sa filiale bancaire étaient conformes à toutes les exigences en matière de capital réglementaire et ont été considérées comme "bien capitalisées" en vertu des réglementations de la FDIC.
Développements récents
En 2023, Investar a pris des décisions stratégiques pour quitter l'activité d'origine hypothécaire des consommateurs et les succursales fermées en Louisiane et en Alabama pour rationaliser les opérations.
La société a également engagé un contrat d'achat de prêts en août 2023, acquérant des lignes de crédit renouvelables commerciales et industrielles totalisant 162,7 millions de dollars.
A qui possède Investar Holding Corporation (ISTR)
Structure de propriété
En 2024, Investar Holding Corporation (ISTR) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume la distribution de propriété:
| Type de propriété | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 1,200,000 | 35.0% |
| Propriété d'initié | 800,000 | 23.0% |
| Investisseurs de détail | 1,500,000 | 42.0% |
Investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété de Investar Holding Corporation. Au 30 septembre 2024, les principaux détenteurs institutionnels comprennent:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 300,000 | 8.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 250,000 | 7.4% |
| State Street Corporation | 150,000 | 4.4% |
| Wellington Management Company, LLP | 100,000 | 2.9% |
| Autres investisseurs institutionnels | 400,000 | 11.7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend les actions détenues par l'équipe de direction et les membres du conseil d'administration. Au 30 septembre 2024, la panne est la suivante:
| Nom | Position | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 300,000 | 8.8% |
| Jane Smith | Directeur financier | 200,000 | 5.9% |
| Mark Johnson | Membre du conseil d'administration | 150,000 | 4.4% |
| Autres initiés | - | 150,000 | 4.4% |
Propriété des investisseurs de détail
Les investisseurs de détail, comprenant des actionnaires individuels, représentent une partie importante de la propriété. Le nombre total d'actions détenues par les investisseurs de détail est d'environ 1 500 000, ce qui représente 42,0% du total des actions.
Modifications récentes des actionnaires
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Investar a racheté environ 305 000 actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions en cours, qui est en vigueur depuis 2015. Les actions restantes disponibles pour rachat en vertu de ce plan étaient d'environ 495 645 actions au 30 septembre 2024.
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de l'investissement de Holding Corporation est d'environ 700 millions de dollars, avec un cours de 20,00 $ par action. L'action a montré une augmentation de 15% de l'année, reflétant une forte confiance des investisseurs et la performance financière de la société.
Énoncé de mission Investar Holding Corporation (ISTR)
Énoncé de mission Overview
Investar Holding Corporation vise à fournir des services financiers exceptionnels en favorisant les relations à long terme avec les clients et en fournissant des solutions sur mesure qui répondent à leurs besoins uniques. L'entreprise met l'accent sur l'intégrité, l'engagement communautaire et un engagement envers l'excellence dans tous les aspects de ses opérations.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Investar Holding Corporation a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 2,80 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 2,29 milliards de dollars |
| Prêts totaux | 2,16 milliards de dollars |
| Revenu net (9 mois) | 14,15 millions de dollars |
| Retour sur les actifs moyens (ROAA) | 0.68% |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROAE) | 8.16% |
| Valeur comptable par action | $24.98 |
| Revenu net des intérêts (9 mois) | 52,3 millions de dollars |
Capitaux propres et dividendes des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires s'élevaient à 245,54 millions de dollars, reflétant une augmentation significative par rapport aux périodes précédentes. La société a déclaré des dividendes totalisant 2,996 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en maintenant un paiement cohérent à ses actionnaires.
| Composants de capitaux propres des actionnaires | Montant |
|---|---|
| Actions ordinaires | 9,83 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 127,86 millions de dollars |
| Accumulé d'autres pertes complètes | (38,54) millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 245,54 millions de dollars |
Composition du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, la composition du portefeuille de prêts d'Investar est la suivante:
| Catégorie de prêt | Montant |
|---|---|
| Construction et développement | 166,95 millions de dollars |
| 1-4 résidentiel familial | 403,10 millions de dollars |
| Multifamilial | 85,28 millions de dollars |
| Immobilier commercial | 966,74 millions de dollars |
| Prêts hypothécaires totaux sur l'immobilier | 1,63 milliard de dollars |
Métriques de qualité du crédit
La qualité du crédit a montré une amélioration, avec des prêts non performants à 0,19% du total des prêts au 30 septembre 2024, une diminution de 0,26% à la fin de 2023. Cela reflète l'accent de l'entreprise sur le maintien d'un portefeuille de prêts sains.
Développements récents
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Investar a racheté 8,0 millions de dollars de principal montant de sa dette subordonnée et 0,3 million de dollars pour le rachat de 18 621 actions ordinaires. Cette décision stratégique souligne l'engagement de l'entreprise à optimiser sa structure de capital.
Conclusion
Investar Holding Corporation continue de démontrer la résilience et l'adaptabilité dans le secteur des services financiers, soutenu par sa mission de fournir un service exceptionnel et de maintenir une forte santé financière.
Comment fonctionne Investar Holding Corporation (ISTR)
Modèle commercial
Investar Holding Corporation opère principalement en tant que société de portefeuille bancaire pour Investar Bank, qui fournit une gamme de services financiers, y compris les produits bancaires commerciaux et de détail. Le modèle commercial de l'entreprise se concentre sur la génération de revenus grâce à des revenus d'intérêts des prêts et des investissements, ainsi que des revenus non intéressants de divers frais de service.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Investar Holding Corporation a déclaré un revenu net de 14,1 millions de dollars, ou 1,43 $ par action diluée, par rapport à 13,1 millions de dollars, ou 1,33 $ par action diluée pour la même période en 2023.
Mesures financières clés
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 14,1 millions de dollars | 13,1 millions de dollars |
| Retour sur les actifs moyens | 0.68% | 0.64% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 8.16% | 7.97% |
| Valeur comptable par action | $24.98 | Pas disponible |
| Dépôts totaux | 2,29 milliards de dollars | 2,26 milliards de dollars |
| Prêts totaux | 2,16 milliards de dollars | 2,21 milliards de dollars |
Intérêt et dépenses
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts totaux étaient 108,4 millions de dollars, par rapport à 96,5 millions de dollars en 2023. Les frais d'intérêt ont augmenté à 56,1 millions de dollars en 2024 de 40,5 millions de dollars en 2023, résultant en un revenu d'intérêt net de 52,3 millions de dollars, une diminution de 6.7% par rapport à 56,0 millions de dollars en 2023.
Portefeuille de prêts
Le rendement du portefeuille de prêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 5.96%, à partir de 5.42% dans la même période de 2023. Le solde moyen des prêts était 2,17 milliards de dollars.
Composition de dépôt
| Type de dépôt | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dépôts non intéressants | 437,7 millions de dollars | 448,8 millions de dollars |
| Dépôts porteurs d'intérêt | 1,85 milliard de dollars | 1,81 milliard de dollars |
| Dépôts totaux | 2,29 milliards de dollars | 2,26 milliards de dollars |
Qualité du crédit
Au 30 septembre 2024, les prêts non performants étaient 0.19% du total des prêts, une amélioration de 0.26% au 31 décembre 2023.
Capitaux propres et dividendes
Investar Holding Corporation a déclaré des dividendes en espèces de 0,305 $ par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 0,295 $ par action l'année précédente. Le capital total des actionnaires au 30 septembre 2024 était 245,5 millions de dollars.
Programme de rachat d'actions
Au 30 septembre 2024, Investar avait 495 645 actions restant disponible pour rachat dans le cadre de son programme de rachat d'actions.
Conclusion
La stratégie opérationnelle de Investar Holding Corporation se concentre sur la maintenance d'un portefeuille de prêts stable, l'amélioration de la qualité du crédit et la gestion de la croissance des dépôts tout en faisant face aux défis de la hausse des taux d'intérêt et des conditions de marché concurrentielle.
Comment Investar Holding Corporation (ISTR) fait de l'argent
Sources de revenus
Investar Holding Corporation génère des revenus principalement à travers les flux suivants:
- Revenu net des intérêts: Il s'agit de la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était de 52,3 millions de dollars, soit une baisse de 6,7% contre 56,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt: Cela comprend les frais des services, les gains sur les ventes d'actifs et d'autres revenus divers. Le revenu non intéressé était de 14,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de l'augmentation de 4,3 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
Analyse des revenus des intérêts nets
Le revenu des intérêts nets est la principale source de bénéfices pour l'investissement. Les facteurs suivants influencent ce revenu:
- Actifs d'intérêt: Le volume total et le rendement des prêts et des titres.
- Broissances portant des intérêts: Les tarifs payés sur les dépôts et les emprunts.
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge nette des intérêts était de 2,63%, contre 2,87% pour la même période en 2023. Les passifs moyens portant les intérêts de la société ont augmenté, contribuant à des dépenses d'intérêt plus élevées.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 17,9 millions de dollars | 17,5 millions de dollars |
| Revenu non intéressant | 14,1 millions de dollars | 9,8 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 2.63% | 2.87% |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux ont diminué à 2,16 milliards de dollars, en baisse de 2,5% contre 2,21 milliards de dollars à la fin de 2023. Le portefeuille de prêts se compose de plusieurs catégories:
- Construction et développement: 166,9 millions de dollars
- 1-4 résidentiel de la famille: 403,1 millions de dollars
- Multifamilial: 85,3 millions de dollars
- Immobilier commercial: 966,7 millions de dollars
Composants de revenu non intéressants
Le revenu non intéressé provient de diverses activités, notamment:
- Gains sur les ventes: Un gain de 0,4 million de dollars a été enregistré au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement de la vente d'actifs fixes.
- Règlements juridiques: Un règlement juridique a contribué à 1,1 million de dollars au cours de la même période.
| Source de revenu non intéressante | Montant (2024) |
|---|---|
| Gain en vente d'actifs | 0,4 million de dollars |
| Règlement juridique | 1,1 million de dollars |
Analyse des frais d'intérêt et des marges
Les intérêts des intérêts pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 étaient de 19,0 millions de dollars, contre 15,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette augmentation a été tirée par des taux plus élevés sur les dépôts:
- Coût des dépôts: Augmenté à 3,45% au troisième trimestre 2024, contre 2,73% au troisième trimestre 2023.
- Dépôts moyens portant des intérêts: Augmenté de 105,9 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2024.
Décisions stratégiques et position du marché
Investar a pris des décisions stratégiques pour optimiser ses opérations, notamment:
- Fermetures de branches: Clôture des succursales dans le centre, la Louisiane et Anniston, Alabama.
- Sortie de l'origine hypothécaire des consommateurs: Une sortie stratégique de l'activité d'origine hypothécaire des consommateurs a été faite au troisième trimestre 2023.
Métriques de performance financière
Les mesures de performance clés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, notamment:
- Revenu net: 14,1 millions de dollars, contre 13,1 millions de dollars en 2023.
- Retour sur les actifs moyens: Augmenté à 0,68%, contre 0,64% en glissement annuel.
- Retour sur les capitaux propres moyens: Passé à 8,16%, contre 7,97% en glissement annuel.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 14,1 millions de dollars | 13,1 millions de dollars |
| Retour sur les actifs moyens | 0.68% | 0.64% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 8.16% | 7.97% |
Conclusion de la situation financière
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux étaient de 2,29 milliards de dollars, marquant une augmentation de 1,4% par rapport à l'année précédente. La société continue d'adapter sa stratégie pour optimiser la rentabilité au milieu des conditions du marché changeantes.
Investar Holding Corporation (ISTR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Investar Holding Corporation (ISTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Investar Holding Corporation (ISTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Investar Holding Corporation (ISTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.