M&T Bank Corporation (MTB) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

M&T Bank Corporation a une histoire qui remonte à 1856, mais comment exactement cette centrale régionale, qui gère environ 211,3 milliards de dollars du total des actifs au troisième trimestre 2025, continuer à prospérer dans un marché volatil ? Vous avez vu leur stabilité financière reflétée dans un bénéfice net au troisième trimestre 2025 de 792 millions de dollars, mais saviez-vous que M&T Bank a également approuvé 2,701 Prêts de la Small Business Administration (SBA) 7(a) totalisant 294 millions de dollars au cours de l’exercice 2025, consolidant ainsi son rôle de l’un des 10 principaux prêteurs nationaux ? Au-delà du modèle bancaire de base, où une marge nette d'intérêt (MNI) de 3.68% au troisième trimestre 2025, cela montre une discipline de prêt : la compréhension de leur mission centrée sur la communauté est cruciale pour évaluer sa valeur à long terme ; Alors, comment leurs opérations conservatrices se traduisent-elles en un avantage concurrentiel pour votre stratégie d’investissement ?

Historique de la M&T Bank Corporation (MTB)

Vous voulez comprendre l’ADN de M&T Bank Corporation et, honnêtement, vous devez regarder au-delà de la dernière décennie pour avoir une vue d’ensemble. Ce n'est pas une startup de la Silicon Valley ; il s'agit d'une institution vieille de 169 ans qui s'est développée grâce à des acquisitions stratégiques et disciplinées, et pas seulement à une croissance organique. Ce qu'il faut retenir directement, c'est que l'histoire de gestion conservatrice et de fusions opportunistes de M&T Bank est précisément la raison pour laquelle elle est aujourd'hui une puissance super-régionale, avec un accent récent sur l'intégration de son expansion massive en Nouvelle-Angleterre et la poursuite de ses solides prêts aux petites entreprises, comme les 2 701 prêts SBA 7(a) qu'elle a approuvés au cours de l'exercice 2025.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

La banque trouve ses racines dans 1856, une époque où Buffalo, New York, était une ville portuaire en plein essor située au terminus du canal Érié.

Emplacement d'origine

Elle a été fondée en Buffle, New York, spécifiquement pour répondre au besoin de financement à long terme que les banques existantes ne fournissaient pas au secteur manufacturier en pleine croissance de la ville.

Membres de l'équipe fondatrice

L'institution d'origine, Manufacturers and Traders Trust Company, a été créée par un groupe d'hommes d'affaires locaux, notamment Pascal Pratt et Bronson C.Rumsey, qui a vu l'opportunité de financer la croissance industrielle de la ville. Henry Martin a été nommé premier président.

Capital/financement initial

La banque a commencé avec $200,000 en capital social, une somme substantielle en 1856, démontrant l'engagement des fondateurs à soutenir la fabrication durable.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

L'évolution de l'entreprise est une véritable masterclass en M&A stratégiques (fusions et acquisitions). Il ne s’agissait pas de mesures tape-à-l’œil, mais de construire une empreinte multi-états défendable, une étape logique à la fois.

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

Le véritable changement de trajectoire de M&T Bank est venu de deux décisions fondamentales : l’engagement en faveur d’une gestion conservatrice du bilan et l’expansion massive de la Nouvelle-Angleterre. Le premier les maintenait en vie ; la seconde en a fait l’une des 20 premières banques commerciales américaines. Analyser la santé financière de M&T Bank Corporation (MTB) : informations clés pour les investisseurs

Honnêtement, la décision la plus transformatrice n’a pas été une acquisition, mais le choix de diriger un navire serré. M&T Bank a été l'une des rares banques du S&P 500 à ne pas avoir réduit son dividende pendant la crise financière de 2008, ce qui a définitivement consolidé sa réputation de stabilité et de gestion disciplinée des risques. Cette approche conservatrice signifie qu'ils se concentrent sur les opérations bancaires de base, en acceptant des dépôts et en accordant des prêts. C'est pourquoi ils ont approuvé 294 millions de dollars de prêts SBA 7(a) au cours de l'exercice 2025, aidant ainsi les petites entreprises.

L'acquisition de People's United Financial en 2022 a été monumentale car elle a instantanément doublé le réseau d'agences et la clientèle, propulsant M&T Bank dans une nouvelle ligue. Ce type d'intégration est complexe, mais le marché en voit déjà les bénéfices, la société déclarant un bénéfice net trimestriel de 792 millions de dollars et le bénéfice dilué par action ordinaire de $4.82 au troisième trimestre 2025. C’est un solide retour sur un effort d’intégration massif.

• Le leadership à long terme : Le mandat de Robert G. Wilmers de 1983 à 2017 a inculqué une culture de banque à faible risque et axée sur la communauté qui donnait la priorité à la valeur à long terme plutôt qu'aux gains à court terme.
• Le saut médio-atlantique : L’accord Allfirst Financial de 2003 a été un moment charnière, transformant du jour au lendemain M&T Bank d’une banque principalement basée à New York en un acteur majeur du Mid-Atlantic.
• Déploiement du capital après la fusion : Au troisième trimestre 2025, M&T Bank a racheté 2,1 millions actions de ses actions ordinaires pour un coût total de 409 millions de dollars, démontrant sa confiance dans sa valorisation et son engagement à restituer du capital aux actionnaires suite à l'intégration réussie de sa plus grande fusion.

La mesure à prendre pour vous est donc d’examiner les mesures d’intégration post-2022. Le succès historique est clair, mais les performances futures dépendent de la façon dont ils digèrent cette énorme expansion en Nouvelle-Angleterre et continuent de développer leurs activités de prêt de base, qui restent clairement une priorité.

Structure de propriété de M&T Bank Corporation (MTB)

La structure de propriété de M&T Bank Corporation est nettement dominée par des investisseurs institutionnels, ce qui est typique d'une grande société holding financière négociée sur une bourse publique. Cela signifie que la stratégie et la gouvernance de l'entreprise sont fortement influencées par les plus grands gestionnaires d'actifs du monde, mais que ses dirigeants conservent toujours une participation significative, bien que minoritaire.

Statut actuel de M&T Bank Corporation

M&T Bank Corporation est une société holding financière cotée en bourse et non une entité privée. Elle est cotée à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole boursier VTT. En novembre 2025, la société avait une capitalisation boursière substantielle d'environ 28,74 milliards de dollars, reflétant sa position de banque régionale majeure dans l'est des États-Unis. Ce statut public impose des rapports stricts à la Securities and Exchange Commission (SEC), garantissant un haut degré de transparence pour les investisseurs et les régulateurs.

Répartition de la propriété de M&T Bank Corporation

La majorité des actions ordinaires de M&T Bank Corporation sont détenues par de grands investisseurs institutionnels, une structure qui favorise la stabilité mais peut également entraîner une volatilité des cours des actions en fonction de leurs décisions commerciales collectives. Voici la répartition de la propriété à compter de l’exercice 2025 :

La concentration de la propriété est élevée ; les 10 principaux actionnaires détiennent à eux seuls plus de la moitié des actions de la société. Cela signifie qu'une décision de quelques acteurs majeurs, comme The Vanguard Group ou BlackRock, Inc., peut faire évoluer le cours de l'action. Honnêtement, vous devriez garder un œil sur leurs dépôts 13F, car leurs mouvements sont importants.

Leadership de la société M&T Bank

La société est dirigée par une équipe de direction chevronnée, avec un mandat moyen de direction de 3,3 ans et un mandat moyen de 8,1 ans au conseil d'administration, démontrant un mélange de perspectives nouvelles et de connaissances institutionnelles approfondies. La direction est responsable de la gestion des actifs totaux consolidés de 211,3 milliards de dollars et des capitaux propres de 28,7 milliards de dollars au 30 septembre 2025.

• René F. Jones est président-directeur général (PDG), fonction qu'il occupe depuis décembre 2017. Sa rémunération annuelle totale est d'environ 10,27 millions de dollars, dont environ 89,3 % sont liés aux primes de performance et aux actions.
• Bible de Daryl est le directeur financier (CFO), qu'il a rejoint en juin 2023 pour superviser la gestion financière globale de la banque.
• Christophe Kay est vice-président exécutif principal et responsable des plates-formes d'entreprise, se concentrant sur la technologie et l'efficacité opérationnelle.
• Laura O'Hara est vice-président exécutif principal et directeur juridique, gérant le paysage juridique et réglementaire complexe de la société de portefeuille financière.
• Kevin J.Pearson occupe le poste de vice-président, responsable des divisions de patrimoine, institutionnelles et hypothécaires, de prêts à la consommation et de services aux concessionnaires.

Les décisions de cette équipe ont un impact direct sur la façon dont la banque fonctionne et gagne de l'argent, sur lequel vous pouvez en savoir plus dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de M&T Bank Corporation (MTB).

Mission et valeurs de M&T Bank Corporation (MTB)

L'objectif de M&T Bank Corporation va bien au-delà des résultats trimestriels ; il se concentre sur un engagement profond et axé sur la communauté envers ses quatre principales parties prenantes : les clients, les employés, les communautés et les actionnaires. Leur ADN culturel repose sur une idée simple et puissante : faire une différence dans la vie des gens.

Vous pouvez voir cette orientation en action, en particulier auprès des petites entreprises. Pour l’exercice 2025, M&T Bank a approuvé 2,701 Prêts du programme Small Business Administration (SBA) 7(a), totalisant 294 millions de dollars, ce qui montre clairement leur engagement en faveur de la croissance économique locale.

Objectif principal de M&T Bank Corporation

La philosophie de l'entreprise est ancrée dans une approche conservatrice à long terme qui donne la priorité à la stabilité et au service personnalisé plutôt qu'à une croissance agressive. C’est pourquoi leur ratio de fonds propres Common Equity Tier 1 (CET1) était estimé à 10.99% au 30 septembre 2025, un coussin solide qui reflète leur engagement envers la sécurité des actionnaires et des clients.

Déclaration de mission officielle

La mission formelle de M&T Bank est simple : faire une différence dans la vie des gens et fournir des services financiers exceptionnels tout en générant de la valeur pour ses parties prenantes. Il s’agit d’un mandat clair visant à équilibrer l’impact sociétal avec la performance financière.

• Orientation client : Proposez des solutions financières sur mesure.
• Engagement communautaire : Soutenir le développement et la croissance économique locale.
• Valeur employé : Favoriser une culture de travail positive et enrichissante.
• Valeur pour les parties prenantes : Générez des rendements constants pour les investisseurs.

Énoncé de vision

L’énoncé de vision est une aspiration complète en trois parties qui place la barre haute pour toutes les relations internes et externes. Il s'agit d'un excellent exemple d'alignement de tous les intérêts des principales parties prenantes sur un seul objectif clair.

M&T Bank s'efforce de :

• Être la meilleure entreprise pour laquelle ses employés travaillent.
• Être la meilleure banque avec laquelle ses clients font affaire.
• Être le meilleur investissement jamais réalisé par ses actionnaires.

Cet accent mis sur l'excellence à tous les niveaux est un différenciateur clé, et c'est pourquoi leur bénéfice dilué par action ordinaire (BPA) au troisième trimestre 2025 a été $4.82, avec un résultat net trimestriel à 792 millions de dollars. Voici le calcul rapide : une forte concentration sur la communauté ne signifie pas de faibles rendements. Pour en savoir plus sur ces mesures, consultez Analyser la santé financière de M&T Bank Corporation (MTB) : informations clés pour les investisseurs.

Valeurs fondamentales de M&T Bank Corporation

La culture de l'entreprise est guidée par cinq valeurs fondamentales, qui traduisent des objectifs abstraits en actions quotidiennes. Ils définissent la manière dont les employés de M&T Bank sont censés fonctionner, en particulier lorsqu'ils sont confrontés à des décisions complexes.

• Intégrité : Faites ce qu'il faut, même lorsque personne ne vous regarde.
• Curiosité : N'arrêtez jamais d'apprendre et acceptez le changement.
• Sincérité : Soyez ouvert et honnête, recherchez et partagez des commentaires.
• Propriété : Respecter les engagements envers les clients et les communautés.
• Collaborations : Travaillez ensemble comme une seule équipe transparente.

Slogan/slogan de la M&T Bank Corporation

Le slogan officiel est « Comprendre ce qui est important ». Cette expression est plus qu’un simple marketing ; il s'agit d'une distillation de leur modèle de banque communautaire, signifiant un engagement à écouter et à donner la priorité aux besoins spécifiques de leurs marchés locaux plutôt qu'à une stratégie nationale unique.

M&T Bank Corporation (MTB) Comment ça marche

M&T Bank Corporation fonctionne comme une banque régionale axée sur la communauté avec des services spécialisés à l'échelle nationale, gagnant de l'argent principalement en acceptant des dépôts et en prêtant ces fonds, soutenue par un flux croissant de revenus hors intérêts provenant de sa richesse et de ses services institutionnels.

Au cours des neuf premiers mois de 2025, le modèle de l'entreprise a généré de solides résultats, avec un bénéfice net totalisant environ 2,1 milliards de dollars, reflétant la stabilité de sa base de dépôts et une gestion actif-passif efficace. Cette banque est sans aucun doute une machine axée sur les relations, et pas seulement un processeur de transactions.

Portefeuille de produits/services de M&T Bank Corporation

Les offres de la banque couvrent trois segments principaux : la banque de détail, la banque commerciale et les services institutionnels et gestion de patrimoine, le tout proposé via un modèle d'engagement local dans les régions du Nord-Est et du Mid-Atlantique.

Cadre opérationnel de M&T Bank Corporation

Le cœur du fonctionnement de M&T Bank Corporation réside dans son approche décentralisée et centrée sur la communauté, qui constitue un facteur de différenciation important par rapport aux grandes banques nationales. Cette structure rapproche le pouvoir décisionnel du client, contribuant ainsi à établir des relations profondes et durables.

Voici le calcul rapide : des relations locales solides signifient une base de dépôts stable et à faible coût, ce qui réduit directement le coût des fonds de la banque et augmente sa marge nette d'intérêt (MNI). Pour le troisième trimestre 2025, la banque a déclaré un NIM de 3.68%, reflétant cette efficacité.

• Prêts de fonds : Utiliser la base massive de dépôts clients (162,7 milliards de dollars moyenne au troisième trimestre 2025) pour financer un portefeuille de prêts diversifié, principalement des prêts immobiliers commerciaux et des prêts commerciaux/industriels.
• Générer des revenus de frais : Traitez les transactions, gérez votre patrimoine via Wilmington Trust et gérez vos prêts hypothécaires pour générer des revenus hors intérêts, qui devraient atteindre le haut de gamme. 2,5 milliards de dollars à 2,6 milliards de dollars gamme pour l’ensemble de l’année 2025.
• Gérer les risques : Maintenir un solide coussin de capital ; le ratio de capital Common Equity Tier 1 (CET1) estimé était solide 10.99% au 30 septembre 2025.
• Efficacité de conduite : Investir dans la technologie pour rationaliser les processus de back-office et améliorer les capacités bancaires numériques, ce qui a contribué à réduire le ratio d'efficacité à 53.6% au troisième trimestre 2025.

La banque intègre également activement l'acquisition de People's United Bank, étendant ainsi sa portée en Nouvelle-Angleterre et à Long Island, ce qui constitue un projet majeur visant à améliorer l'échelle et l'efficacité opérationnelle. Vous pouvez voir à quel point tout cela est lié aux résultats financiers dans Analyser la santé financière de M&T Bank Corporation (MTB) : informations clés pour les investisseurs.

Avantages stratégiques de M&T Bank Corporation

Le succès de M&T Bank Corporation n’est pas accidentel ; cela découle de quelques avantages concurrentiels clairs et reproductibles, difficiles à reproduire pour les concurrents. Tout est question d'orientation stratégique et d'exécution.

• Concentration régionale profonde : Dominez les marchés du Nord-Est et du Mid-Atlantic, en favorisant une clientèle solide et fidèle qui constitue une source de financement stable et à faible coût.
• Modèle axé sur la relation : Un modèle de vente et de service local et axé sur le contact qui cultive des relations clients de longue durée, ce qui est crucial pour conserver les dépôts de base même lorsque les taux d'intérêt fluctuent.
• Marque de confiance Wilmington : La filiale, Wilmington Trust, fournit une plate-forme nationale pour la gestion de patrimoine et les services de fiducie institutionnelle, diversifiant les revenus des prêts traditionnels et contribuant de manière significative au segment des revenus hors intérêts.
• Solidité du capital : Maintenir systématiquement des ratios de capital bien au-dessus des minimums réglementaires, comme le ratio CET1 estimé au troisième trimestre 2025 de 10.99%, qui fournit un tampon contre les ralentissements économiques et soutient la croissance stratégique.

Cette concentration sur l'expertise locale, combinée à des services spécialisés au niveau national, confère à M&T Bank Corporation une position puissante et défendable sur ses marchés clés.

M&T Bank Corporation (MTB) Comment elle gagne de l'argent

M&T Bank Corporation gagne principalement de l’argent comme n’importe quelle banque : en empruntant à faible coût et en prêtant à un niveau élevé, ce que l’on appelle le revenu net d’intérêts (NII). Ils tirent également des revenus importants d’activités non liées aux intérêts, comme la gestion de patrimoine, les services fiduciaires et les frais bancaires hypothécaires, diversifiant ainsi leur moteur de profit au-delà des simples prêts.

Répartition des revenus de M&T Bank Corporation

Pour le troisième trimestre 2025, M&T Bank Corporation a déclaré un revenu total en équivalent imposable d'environ 2,525 milliards de dollars, un solide dépassement des attentes. Voici un calcul rapide de la provenance de cet argent, démontrant une saine dépendance à l'égard des services bancaires traditionnels, mais avec une composante de frais croissante.

Le revenu net d'intérêts (NII) pour le troisième trimestre 2025 était de 1,773 milliards de dollars, en hausse d'environ 3 % par rapport au trimestre précédent, reflétant une réévaluation favorable des actifs et des passifs. Les revenus hors intérêts, qui ont frappé 752 millions de dollars, a connu une hausse plus forte de 10 % d'un trimestre à l'autre, ce qui constitue sans aucun doute un objectif clé pour l'équipe de direction.

Économie d'entreprise

Le cœur du modèle économique de M&T Bank Corporation consiste à gérer l’écart entre ce qu’elle paie sur les dépôts et ce qu’elle gagne sur les prêts et les titres. C'est de cette gestion des taux d'intérêt que provient l'essentiel des bénéfices, mais la banque s'appuie stratégiquement sur des services payants pour stabiliser ses bénéfices pendant les cycles de taux volatils.

• Expansion de la marge nette d’intérêt (NIM) : Le NIM de la banque - la mesure de la rentabilité de ses prêts - étendu à 3.68% au troisième trimestre 2025, contre 3,62 % au trimestre précédent, signe que la banque réévalue effectivement ses actifs productifs plus rapidement que ses coûts de financement.
• Composition du portefeuille de prêts : Le solde moyen des prêts s'élève à 136,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, avec une croissance provenant principalement des prêts commerciaux et industriels (C&I), de l'immobilier résidentiel et des prêts à la consommation. La banque gère activement son exposition à l'immobilier commercial (CRE), même si la nouvelle production rebondit dans les segments multifamiliaux et industriel.
• Diversification des revenus de commissions : Les revenus hors intérêts constituent un tampon contracyclique vital. Ce flux comprend des services de fiducie et de gestion de patrimoine par l'intermédiaire de sociétés affiliées à Wilmington Trust, des services bancaires hypothécaires et des frais de services commerciaux. Le développement de ce segment est une priorité majeure car il est moins sensible aux fluctuations des taux d'intérêt.
• Tarifs des dépôts : La banque vise à maintenir des coûts de dépôt stables, ce qui est crucial pour NIM. Les dépôts moyens étaient 162,7 milliards de dollars pour le trimestre. Garder ces dépôts collants signifie qu’ils peuvent prêter de l’argent à un meilleur spread.

Vous pouvez constater l’orientation stratégique à long terme visant à équilibrer les prêts traditionnels avec des revenus diversifiés dans Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de M&T Bank Corporation (MTB).

Performance financière de M&T Bank Corporation

Le troisième trimestre 2025 a été marqué par une rentabilité et une efficacité solides, qui sont les deux indicateurs clés que je recherche dans une banque régionale bien gérée. Le bénéfice net du trimestre était de 792 millions de dollars, se traduisant par un bénéfice dilué par action (BPA) de $4.82. Il s'agit d'un résultat solide, en hausse par rapport aux 4,24 $ par action au deuxième trimestre 2025.

• Retour sur actifs (ROAA) : Le ROAA annualisé s'est amélioré à 1.49%, ce qui est un chiffre fort pour une banque de cette taille, démontrant une utilisation efficace de ses 211,1 milliards de dollars en actif moyen.
• Retour sur capitaux propres (ROAE) : Le ROAE annualisé a également augmenté à 11.45%, indiquant que la banque génère de bons rendements sur le capital des actionnaires.
• Rapport d'efficacité : Le ratio d'efficacité de la banque s'est amélioré à 53.6% contre 55,2% au trimestre précédent. Cette mesure montre dans quelle mesure les coûts sont bien gérés : un chiffre inférieur est préférable, ce qui signifie qu'ils dépensent moins pour gagner un dollar de revenus.
• Qualité des actifs : Alors que les imputations nettes (prêts peu susceptibles d'être recouvrés) ont augmenté jusqu'à 146 millions de dollars, les prêts sans régularisation en pourcentage du total des prêts se sont effectivement améliorés pour atteindre 1.10%, un signe positif pour la stabilité future du crédit.

La banque restitue également du capital aux actionnaires, en rachetant 2,1 millions actions pour 409 millions de dollars au cours du trimestre et augmentant son dividende trimestriel de 11 %. C'est un signal clair de la confiance de la direction dans les flux de trésorerie futurs.

Position sur le marché et perspectives d'avenir de M&T Bank Corporation (MTB)

M&T Bank Corporation se positionne comme une puissance bancaire régionale financièrement disciplinée, tirant parti de sa solide franchise de dépôts dans le Nord-Est et le Mid-Atlantic pour générer des bénéfices constants, même lorsqu'elle navigue dans l'immobilier commercial (CRE) à court terme et la volatilité des taux d'intérêt.

L'orientation stratégique de la société sur le rendement du capital et l'efficacité est claire, visant un ratio de capital Common Equity Tier 1 (CET1) de 11 % d'ici la fin de l'année 2025, soutenu par des rachats d'actions qui ont totalisé 409 millions de dollars au cours du seul troisième trimestre 2025. Vous pouvez voir le fondement de cette stratégie dans le rapport de la banque Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de M&T Bank Corporation (MTB).

Paysage concurrentiel

En tant que banque superrégionale, la force de M&T Bank réside dans sa domination localisée, et non à l'échelle nationale, mais elle est en concurrence directe avec d'autres grands acteurs régionaux et nationaux. Voici un calcul rapide de la façon dont il se compare à certains de ses principaux concurrents sur le marché américain des dépôts à partir de 2025.

La part de marché nationale des dépôts de M&T Bank est faible, mais son véritable pouvoir réside dans sa densité régionale, en particulier sur des marchés comme Buffalo et Baltimore, qui protège sa base de financement de certaines des pressions de chasse aux taux auxquelles les grandes banques nationales sont confrontées.

Opportunités et défis

La trajectoire future de la banque repose sur la mise en œuvre de sa transformation numérique tout en gérant prudemment le risque de crédit, en particulier dans le domaine des prêts commerciaux.

Position dans l'industrie

M&T Bank est un acteur régional de premier plan, une position solidifiée par son actif total de 211,053 milliards de dollars au 30 septembre 2025 et par son engagement en faveur d'un modèle bancaire conservateur et basé sur les relations [cite : 4 à l'étape 3]. Cette approche a historiquement abouti à une qualité et une stabilité de crédit supérieures.

• Maintenir une combinaison élevée de dépôts ne portant pas intérêt (comptes d'exploitation), ce qui maintient le coût de financement de la banque à un faible niveau.
• Le ratio d’efficacité s’est amélioré à 53.6% au troisième trimestre 2025, ce qui indique un fort contrôle des dépenses après l'intégration de l'acquisition. [citer : 4 à l'étape 3]
• La qualité des actifs s'améliore, les prêts sans accumulation diminuant à 1,10 % du total des prêts d'ici la fin du troisième trimestre 2025. [citer : 4 à l'étape 3]
• Les revenus nets d’intérêts imposables projetés de 7,05 à 7,15 milliards de dollars pour 2025 montrent des perspectives de prêts de base stables malgré un environnement de taux difficile. [citer : 1 à l'étape 3]

La banque est sans aucun doute un navire stable dans des eaux agitées, donnant la priorité à la solidité du capital et à la croissance des dépôts de base plutôt qu’à une expansion agressive des prêts. C'est un jeu réaliste dans cet environnement.