Explorer l'investisseur de CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) poursuivre sa course, mais la vraie question pour tout investisseur avisé est la suivante : qui exactement achète autant et pourquoi sont-ils si convaincus ? La réponse est une conviction institutionnelle, claire et simple, avec un impact stupéfiant. 75.29% du flottant désormais détenu par les grandes entreprises, représentant une valeur totale de plus de 91 milliards de dollars dans les avoirs à compter des dépôts du troisième trimestre 2025. Ce n'est pas du bruit de vente au détail ; c'est l'argent intelligent qui double la mise, dirigé par des géants comme Vanguard Group Inc., qui a conservé 23,8 millions actions, et BlackRock, Inc., détenant 20,6 millions actions, au 30 septembre 2025. Voici le calcul rapide : les résultats complets de l'exercice 2025 de la société ont montré un revenu récurrent annuel (ARR) de 4,24 milliards de dollars, un bond de 23 %, et en plus ils ont réalisé un record 1,07 milliard de dollars en cash-flow libre en année pleine, traduisant leur chiffre d'affaires de souscription de 3,76 milliards de dollars en espèces réelles et utilisables. Ces grandes institutions recherchent-elles simplement la croissance, ou voient-elles un fossé définitivement défendable dans la plate-forme de cybersécurité native de l'IA qui justifie cet énorme investissement institutionnel ? profile?

Qui investit dans CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) et pourquoi ?

Vous regardez CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) et essayez de déterminer qui est à l'origine de la dynamique du titre, et honnêtement, ce sont principalement les grands acteurs. L'investisseur profile est dominé par la monnaie institutionnelle, ce qui est un signe de confiance dans la croissance à long terme. Ce n’est pas un titre où les commerçants de détail décident de tout.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels – les fonds communs de placement, les fonds de pension et les principaux gestionnaires d’actifs – détiennent une participation massive, détenant systématiquement environ 71.16% des actions de la société. Cela signifie que pour chaque 100 $ investis, environ 71 $ proviennent d’une entreprise professionnelle. Les investisseurs particuliers, y compris les commerçants individuels et les sociétés publiques, constituent la part importante restante, détenant environ 28.10% des actions. Les initiés, les dirigeants et les administrateurs, détiennent une part plus petite mais néanmoins importante de 4,17 %.

Voici un calcul rapide sur les principaux types de propriétaires :

Motivations d'investissement : croissance et flux de trésorerie

Le principal attrait de cet argent institutionnel réside dans la puissante combinaison de croissance à long terme et d’amélioration de la rentabilité de l’entreprise. CrowdStrike Holdings, Inc. n'est pas seulement une histoire de croissance ; c’est une histoire de croissance qui devient définitivement plus forte financièrement. Pour l'exercice 2025, la société a déclaré un chiffre d'affaires annuel de 3,95 milliards de dollars, soit une forte croissance de 29,39 % par rapport à l'année précédente. Ce type d’expansion du chiffre d’affaires dans un environnement macroéconomique difficile est exactement ce que recherchent les grands fonds.

Les investisseurs sont également fortement concentrés sur le revenu récurrent annuel (ARR), la mesure de référence dans une activité d'abonnement. Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, l'ARR avait grimpé à 4,66 milliards de dollars, démontrant la solidité de leur plate-forme Falcon. De plus, le passage à une rentabilité non conforme aux PCGR constitue un énorme vent favorable. La société a réalisé un bénéfice net non-GAAP de 987,6 millions de dollars pour l'exercice 2025, prouvant que le modèle commercial est hautement évolutif. Vous pouvez voir une analyse plus approfondie de ces métriques ici : Analyser la santé financière de CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) : informations clés pour les investisseurs.

• La domination des plateformes cloud natives attire des capitaux à long terme.
• Le modèle d'abonnement génère des revenus prévisibles et à marge élevée.
• Un flux de trésorerie disponible de 322 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice 2025 montre la santé financière.

Stratégies d'investissement dominantes

Compte tenu de la forte propriété institutionnelle, la stratégie dominante est une participation de croissance à long terme. Lorsque vous voyez des noms comme Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. parmi les principaux détenteurs, vous savez qu'une grande partie des actions est détenue par des fonds indiciels passifs et de grands gestionnaires d'actifs patients. Ils achètent toute la tendance du marché de la cybersécurité, et CrowdStrike Holdings, Inc. en est un élément clé.

Cependant, toute monnaie institutionnelle n’est pas passive. Les hedge funds et les fonds communs de placement gérés activement emploient une combinaison de stratégies :

• Titre de croissance à long terme : La stratégie des principaux fonds indiciels et de nombreux fonds communs de placement, achetant et détenant pendant des années pour capter l'effet cumulatif à long terme du marché.
• Trading dynamique : Les fonds actifs se négocient souvent sur la base de bénéfices solides et de hausses de prévisions, capitalisant sur la volatilité des actions suite à des annonces majeures.
• Investissement thématique : Cela implique que les investisseurs parient sur la tendance plus large et non négociable de l'augmentation des cybermenaces mondiales, faisant de la position de CrowdStrike Holdings, Inc. sur le marché un avantage structurel.

La forte concentration institutionnelle signifie que le cours de l’action peut être sensible aux achats ou aux ventes à grande échelle, mais la thèse fondamentale à long terme – parier sur la meilleure plateforme de cybersécurité cloud native – reste intacte pour la plupart des principaux propriétaires.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD)

Si vous regardez CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD), la première chose à comprendre est qu'il s'agit fondamentalement d'une action détenue par des institutions. Il ne s’agit pas d’un jeu de mèmes axé sur la vente au détail ; il s'agit d'un titre de base pour les plus grands gestionnaires de fonds du monde. Selon les documents les plus récents, les investisseurs institutionnels détiennent une participation majoritaire, représentant environ 75,29 % des actions en circulation. Cela signifie que la direction du titre est définitivement dictée par les grands fonds, et non par les traders individuels.

La concentration de la propriété entre les principaux acteurs offre à la fois un plancher de stabilité et une source de volatilité. Lorsque vous voyez un titre technologique à forte croissance comme celui-ci, vous devez toujours vérifier qui tient le sac. Voici un aperçu des principaux détenteurs institutionnels au troisième trimestre (T3) 2025, qui montre vraiment où est garé le capital à long terme :

Voici le calcul rapide : Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. contrôlent à eux seuls près de 18 % de l’entreprise. Il s'agit de fonds indiciels en grande partie passifs, ce qui signifie que leur participation offre une incroyable stabilité à long terme : ils achètent et conservent tant que CrowdStrike Holdings reste dans les principaux indices comme le S&P 500 ou le Nasdaq 100.

Changements récents : les institutions achètent-elles ou vendent-elles ?

Le sentiment institutionnel au troisième trimestre 2025 était mitigé, mais la tendance sous-jacente indique une conviction continue dans le secteur de la cybersécurité. Même si le total des actions institutionnelles détenues a connu une baisse nette de 4,86 ​​% au cours du trimestre le plus récent, cela ne dit pas tout.

Nous avons vu 1 124 institutions augmenter leur position, tandis que 805 ont diminué la leur. Les grands acteurs passifs ajoutaient : Vanguard Group Inc. a augmenté sa participation de 1,903 % et BlackRock, Inc. a augmenté ses avoirs de 1,789 %. Mais certains gestionnaires actifs prenaient des bénéfices ou se retiraient. Par exemple, Morgan Stanley a réduit sa position de 20,011 % au cours de la même période, cédant plus de 1,6 million d'actions. Il s’agit d’un schéma classique : l’argent passif fournit le point d’ancrage, et l’argent actif crée la volatilité des transactions à court terme.

• Les fonds passifs achètent ; les fonds actifs se négocient.
• De nouveaux investissements institutionnels, comme l'acquisition par Danske Bank A S d'une nouvelle participation d'une valeur d'environ 95,5 millions de dollars, témoignent d'une nouvelle conviction.
• La baisse nette des actions est principalement due à des ventes ponctuelles importantes de quelques fonds actifs, et non à un exode institutionnel généralisé.

L'impact de l'appropriation institutionnelle sur la stratégie du CRWD

Avec plus de 70 % des actions entre des mains institutionnelles, le cours de l'action est très sensible à leurs décisions de négociation collectives. Ce niveau de propriété élevé agit comme une arme à double tranchant : c'est un gage de crédibilité selon lequel le modèle commercial de l'entreprise, axé sur sa plateforme cloud native Falcon et ses revenus récurrents, est solide, mais il crée également le risque d'un « commerce encombré ».

La présence institutionnelle massive exerce également une pression directe sur la direction. Ces fonds se concentrent sur une stratégie à long terme, exigeant une exécution claire sur des indicateurs clés tels que le revenu récurrent annuel (ARR) et le flux de trésorerie disponible (FCF). Leur thèse d'investissement repose sur le leadership de l'entreprise dans le domaine de la sécurité native de l'IA, d'autant plus que le coût de la cybercriminalité devrait dépasser 10 500 milliards de dollars en 2025. Ils parient essentiellement sur le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD), qui se concentre sur l’arrêt des violations avec une plate-forme unifiée.

Lorsque vous voyez une action se négocier à un ratio prix/ventes (P/S) élevé, comme c'est le cas de CrowdStrike Holdings, le soutien institutionnel est ce qui justifie cette prime. Ils n’achètent pas les bénéfices de l’année dernière ; ils achètent le potentiel de croissance future de la plate-forme Falcon Flex et sa capacité à étendre les contrats avec les entreprises clientes. Cette concentration sur la recherche approfondie et la croissance à long terme est ce qui alimente le consensus des analystes en faveur d'une note « achat modéré » à tous les niveaux.

Investisseurs clés et leur impact sur CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD)

Vous devez savoir qui dirige les flux de capitaux chez CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD), car les grosses sommes d'argent dictent la stabilité du marché et influencent souvent la stratégie à long terme. L'histoire ici est celle d'une conviction institutionnelle écrasante, avec de grands gestionnaires d'actifs détenant la grande majorité des actions, signalant une confiance dans la valeur de l'entreprise. Analyser la santé financière de CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) : informations clés pour les investisseurs et sa plateforme de sécurité cloud native.

Les investisseurs institutionnels et les hedge funds détiennent 71,16 % des actions de CrowdStrike, ce qui représente une concentration très élevée. Cela signifie que la négociation quotidienne des actions repose moins sur la spéculation individuelle que sur l'achat et la vente systématiques d'indices et de fonds communs de placement massifs. Honnêtement, ce type de base de propriété agit comme un puissant lest contre la volatilité, mais cela signifie également qu’un changement institutionnel coordonné pourrait provoquer une forte baisse. C'est une arme à double tranchant.

Les Titans du Capital Passif : Vanguard et BlackRock

Les plus grands acteurs de CrowdStrike sont les titans de l’investissement passif (fonds indiciels), et non les hedge funds activistes. Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. arrivent régulièrement en tête de la liste des actionnaires, reflétant l'inclusion de CrowdStrike dans les principaux indices boursiers comme le S&P 500. Leur influence est discrète mais absolue.

Vanguard Group Inc. est le plus grand détenteur institutionnel. Au deuxième trimestre 2025, Vanguard détenait plus de 23,43 millions d'actions, une position évaluée à environ 11,93 milliards de dollars. Cela représente une participation de 9,40 % dans l’entreprise. Voici un petit calcul : ils possèdent près d’une action sur dix, leur thèse d’investissement est donc essentiellement la thèse du marché sur la croissance de la cybersécurité.

BlackRock, Inc. est également une entité canonique ici, se classant généralement parmi les trois principaux détenteurs. Bien que leur dernier décompte exact d'actions pour 2025 soit constamment mis à jour dans leurs différents fonds, leur ampleur signifie que leur position collective, avec State Street Corp, verrouille essentiellement le flottant (le nombre d'actions disponibles à la négociation publique) et offre une immense stabilité du capital.

• Vanguard est le plus grand propriétaire, assurant la stabilité du capital.
• Les différents fonds de BlackRock assurent collectivement des liquidités massives.
• Leur nature passive signifie moins d’activisme et plus de contrôle de la gouvernance.

Mouvements récents des investisseurs et changement de sentiment

L’examen des récents dépôts du formulaire 13F pour les premier et deuxième trimestres de 2025 nous donne une idée claire de qui achète et pourquoi. La tendance est à l'accumulation, en particulier de la part d'autres grands gestionnaires d'actifs qui tentent de suivre le rythme de la performance du titre ou d'augmenter leur exposition au secteur à forte croissance de la sécurité du cloud.

Geode Capital Management LLC, par exemple, a augmenté sa position de 5,0 % au deuxième trimestre 2025, portant son total à plus de 5,72 millions d'actions évaluées à environ 2,903 milliards de dollars. En outre, UBS AM, une unité commerciale distincte d'UBS Asset Management Americas LLC, a pris une décision massive, augmentant sa participation de 52,6% au premier trimestre 2025, acquérant 955 529 actions supplémentaires. Il s’agit d’un vote de confiance sans aucun doute fort de la part de la branche de gestion d’actifs d’une grande banque.

Cependant, vous devez également être réaliste quant aux activités des initiés. Pendant que les institutions achetaient, les internes des entreprises étaient des vendeurs nets. Les initiés ont cédé un total de 116 622 actions d'une valeur d'environ 58,56 millions de dollars au deuxième trimestre 2025. Il s'agit d'un phénomène courant dans le secteur technologique à forte croissance, où les dirigeants monétisent les options d'achat d'actions, mais cela reste un chiffre à surveiller.

Influence des investisseurs : gouvernance, pas activisme

L’influence de ces grands investisseurs, pour la plupart passifs, se fait sentir principalement à travers la gouvernance et l’allocation du capital. Ils ne remplissent généralement pas de formulaires de l’annexe 13D pour exiger un siège au conseil d’administration ou une scission. Au lieu de cela, leur pouvoir vient de leur poids de vote sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), la rémunération des dirigeants et la stratégie de fusion et acquisition (M&A). Lorsque Vanguard ou BlackRock vote, cela a un poids énorme.

Ce que cette forte propriété institutionnelle vous indique, c'est que le marché considère CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) comme une participation centrale dans les secteurs de la technologie et de la croissance. Les investisseurs qui achètent maintenant parient sur la capacité de l'entreprise à continuer d'étendre son marché adressable total (TAM), estimé à 140 milliards de dollars pour l'exercice 2026, vers de nouveaux domaines tels que la sécurité du cloud et la protection de l'identité, en tirant parti de sa plateforme Falcon à agent unique. L'action pour vous est claire : surveillez les déclarations trimestrielles des 10 principaux détenteurs institutionnels pour détecter toute vente soudaine et à grande échelle, ce qui signalerait un changement fondamental dans leur vision à long terme.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous voulez savoir qui dirige l’action chez CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) et ce que pense l’argent intelligent. La conclusion directe est la suivante : la conviction institutionnelle reste élevée, mais elle est tempérée par d’importantes ventes d’initiés, créant un sentiment nuancé et d’achat prudent. Le titre a certainement connu un excellent parcours en 2025, mais les signaux mitigés des plus grands détenteurs justifient un examen attentif des flux de capitaux sous-jacents.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels – les grands fonds, les régimes de retraite et les fonds de dotation – détenaient une part majoritaire de la société, détenant entre 71,16 % et 75,29 % des actions. Ce niveau d’appropriation institutionnelle est typique pour un leader majeur de la cybersécurité, mais l’activité récente montre un changement subtil. Même si le nombre total d'actions institutionnelles a connu une légère baisse d'environ -0,90 % au cours d'un trimestre récent, la valeur globale détenue reste énorme.

Le sentiment est mieux décrit comme une accumulation prudente. Vous voyez des géants comme Vanguard Group Inc. et BlackRock Inc. tenir le cap, Vanguard Group Inc. détenant environ 22,83 millions d'actions évaluées à environ 11,23 milliards de dollars, et BlackRock Inc. détenant environ 19,38 millions d'actions d'une valeur d'environ 9,536 milliards de dollars. Cependant, certains grands investisseurs se retirent, comme Ensign Peak Advisors Inc., qui a réduit sa participation de 30,3 % au deuxième trimestre. C'est une grosse garniture.

• Vanguard Group Inc. : 22,83 millions d'actions (environ 11,23 milliards de dollars)
• BlackRock Inc. : 19,38 millions d'actions (environ 9,536 milliards de dollars)
• State Street Corporation : 10,43 millions d'actions (environ 5,133 milliards de dollars)

Ventes d'initiés et nervosité du marché

Le véritable signal d’alarme vient des initiés. Au cours des quatre-vingt-dix derniers jours, les dirigeants et administrateurs de l'entreprise ont été vendeurs nets, cédant 116 622 actions d'une valeur cumulée d'environ 58 561 456 $. Cela inclut le président et le directeur financier (CFO) qui réalisent des ventes notables. Par exemple, le directeur financier, Burt W. Podbere, a vendu 10 706 actions pour plus de 5,3 millions de dollars en septembre 2025. Honnêtement, lorsque les personnes les plus proches du produit vendent, cela suggère qu'elles voient un risque de valorisation à court terme, même si l'histoire à long terme est solide.

Cette activité d'initiés contraste avec la performance impressionnante du titre sur le marché. Le cours de l'action à la mi-novembre 2025 s'élevait à 529,78 $, ce qui représente une augmentation d'une année sur l'autre de 54,47 %. Le marché a largement récompensé l'exécution de l'entreprise, en particulier les résultats du deuxième trimestre 2026 publiés en août 2025, où le chiffre d'affaires a atteint 1,17 milliard de dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 1,15 milliard de dollars. Il s’agit d’une dynamique classique des valeurs de croissance : des résultats financiers exceptionnels font monter les prix, mais les prises de bénéfices internes introduisent un plafond.

Consensus des analystes et impact sur les investisseurs clés

Les analystes de Wall Street sont généralement optimistes, attribuant une note consensuelle d’achat modéré. Ceci est basé sur les notes de 50 analystes, dont 29 ont donné un « achat » et 1 un « achat fort ». L'objectif de prix moyen sur 12 mois oscille entre 537,49 $ et 526,30 $. Il s'agit d'un léger avantage par rapport au prix actuel, ce qui indique que le marché a déjà intégré la plupart des bonnes nouvelles. Une seule phrase claire : les analystes pensent que le titre est évalué à un prix correct, mais qu'il reste encore de la marge.

L'impact des investisseurs clés est clairement visible dans les actions de la communauté des analystes. Lorsqu'une grande entreprise comme Bernstein abaisse la note de l'action de « Surperformance » à « Performance du marché » en juin 2025, cela signale un changement de pensée institutionnelle, même si d'autres entreprises maintiennent une opinion positive. À l’inverse, l’accumulation agressive de sociétés comme Goldman Sachs Group Inc. (qui a augmenté sa participation de 39,9 % au premier trimestre 2025, ajoutant 760 222 actions) contribue à valider le récit de croissance de l’entreprise, en particulier son revenu récurrent annuel (ARR), qui a atteint 4,66 milliards de dollars au deuxième trimestre 2026.

Voici un aperçu rapide des cibles récentes des analystes :

Ce que cache cette estimation, c'est le potentiel de volatilité entraîné par le ratio cours/bénéfice (P/E) élevé, qui est actuellement négatif, ce qui indique que la société n'est pas encore rentable sur une base de suivi. Vous pouvez approfondir les principaux indicateurs financiers et la santé de l’entreprise ici : Analyser la santé financière de CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) : informations clés pour les investisseurs. Votre prochaine étape concrète devrait être de comparer l'objectif de prix consensuel à votre propre évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF) pour voir si les attentes de la rue s'alignent sur votre modèle nettement plus précis.