Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. (300037.SZ): Modèle commercial de toile

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. est à l'avant-garde de l'industrie chimique, mélangeant de manière experte l'innovation et la durabilité pour fournir des solutions de haute qualité. Ce billet de blog déballait le canevas du modèle commercial de l'entreprise, révélant le cadre stratégique derrière ses partenariats, ses activités et ses relations avec la clientèle. Plongez pour découvrir comment Capchem navigue dans le paysage concurrentiel, stimulant la croissance tout en répondant aux besoins uniques de divers secteurs tels que l'électronique et les énergies renouvelables.

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. - Modèle commercial: partenariats clés

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. s'engage dans divers partenariats pour renforcer ses capacités opérationnelles et sa présence sur le marché dans l'industrie chimique. Ces partenariats font partie intégrante de l'approvisionnement en matériaux, de l'amélioration de la recherche et de l'optimisation de la distribution.

Fournisseurs de matières premières

Les matières premières sont essentielles aux processus de production de Capchem, en particulier dans le secteur des matériaux de batterie au lithium. La Société s'approvisionne sur les principales entrées des fournisseurs établis, assurant la fiabilité et la qualité.

En 2022, Capchem a indiqué que les coûts des matières premières représentaient approximativement 70% de ses dépenses de production totales. L'entreprise entretient des relations de longue date avec les principaux fournisseurs en Asie, notamment:

• Yantai Delsun Co., Ltd. - Fournisseur de carbonate de lithium
• 涵州力信材料科技有限公司 - Fournisseur de solvants d'électrolyte
• Shenzhen Shanshan Technology Co., Ltd. - Fournisseur de composants de batterie lithium-ion

Partenaires de recherche et de développement

La recherche et le développement sont essentiels pour Capchem pour maintenir la compétitivité et innover dans le secteur des matériaux de batterie en évolution rapide. En 2023, Capchem a collaboré avec plusieurs universités et institutions de recherche:

• Université Tsinghua - Initiatives de recherche conjointes sur les nouvelles formulations d'électrolyte
• Université Shanghai Jiao Tong - Focus sur l'amélioration de l'efficacité et de la sécurité des batteries
• Huawei Technologies Co., Ltd. - Développement de solutions avancées de stockage d'énergie

En 2022, Capchem a investi RMB 150 millions (23 millions de dollars) en R&D, soulignant son engagement envers l'innovation grâce à des partenariats stratégiques.

Entreprises de distribution et de logistique

Une distribution efficace est cruciale pour que Capchem atteigne sa clientèle mondiale. La société collabore avec diverses entreprises de logistique pour rationaliser les opérations:

• Sinotrans Limited - Fournisseur de logistique national spécialisé dans le transport chimique
• Yto Express Group Co., Ltd. - partenaire pour les solutions de livraison de dernier mile

Selon 2022 rapports financiers, les coûts logistiques représentaient approximativement 15% des dépenses d'exploitation globales de Capchem. La collaboration avec ces entreprises aide à réduire les temps de transit et à améliorer la satisfaction des clients.

Type de partenariat	Nom de partenaire	Contribution
Fournisseur de matières premières	Yantai Delsun Co., Ltd.	Fourniture de carbonate de lithium
Fournisseur de matières premières	涵州力信材料科技有限公司	Fournisseur de solvants d'électrolyte
Fournisseur de matières premières	Shenzhen Shanshan Technology Co., Ltd.	Fourniture de composants de batterie
Partenaire de R&D	Université Tsinghua	Recherche sur les formulations d'électrolyte
Partenaire de R&D	Université Shanghai Jiao Tong	Amélioration de l'efficacité de la batterie
Partenaire de R&D	Huawei Technologies Co., Ltd.	Développement de solutions de stockage d'énergie
Partenaire de logistique	Sinotrans Limited	Services de transport chimique
Partenaire de logistique	Yto Express Group Co., Ltd.	Solutions de livraison de dernier mile

Le cadre stratégique des partenariats permet à Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. pour améliorer sa position sur le marché, innover en continu et fournir des produits de haute qualité tout en gérant efficacement l'efficacité opérationnelle.

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. - Modèle commercial: activités clés

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. opère dans l'industrie de la production chimique, en se concentrant sur le développement et la fabrication de solutions d'électrolyte, les matériaux de batterie lithium-ion et les additifs pour les véhicules électriques.

Production chimique

En 2022, Capchem a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ RMB 7,02 milliards, avec une partie significative dérivée de son segment de production chimique. La société se concentre sur la production d'électrolytes de batterie au lithium de haute qualité, qui sont essentiels pour la fabrication de batteries lithium-ion.

Les statistiques de production clés comprennent:

• Capacité de production annuelle pour les électrolytes de batterie au lithium-ion: 240 000 tonnes
• Part de marché dans le segment de l'électrolyte: 15% Depuis 2022
• Taux de croissance de la production chimique d'une année à l'autre: 30%

Innovation et R&D

Capchem investit massivement dans la recherche et le développement pour innover ses offres de produits. Depuis 2022, les dépenses de R&D représentaient environ 5.6% de ses revenus totaux, équivalant à approximativement RMB 392 millions.

La société a établi plusieurs partenariats clés avec les universités et les institutions de recherche, améliorant ses capacités de R&D. Certaines réalisations notables comprennent:

• Sur 400 brevets liés aux technologies d'électrolyte et aux processus de fabrication
• Développement d'une nouvelle génération d'électrolytes qui améliorent les performances de la batterie par 15%
• Lancement d'une nouvelle gamme de produits visant à se développer dans des batteries à semi-conducteurs d'ici 2024

Assurance qualité

L'assurance qualité est la pierre angulaire des opérations de Capchem, assurant la cohérence et la fiabilité de ses produits. La société respecte les normes de qualité strictes, y compris la certification ISO 9001: 2015. Les mesures clés de l'assurance qualité comprennent:

• Taux de rejet du contrôle de la qualité: 0.5% en 2022, indiquant des normes de fabrication élevées
• Audits de qualité annuels effectués: 4 par les agences externes
• Taux de satisfaction client basé sur la qualité du produit: 95%

Activité clé	Description	Chiffres pertinents
Production chimique	Production d'électrolytes de batterie au lithium.	Revenu: RMB 7,02 milliards
Innovation et R&D	La recherche et le développement se sont concentrés sur l'amélioration des matériaux de la batterie.	Dépenses de R&D: RMB 392 millions, Brevets: 400+
Assurance qualité	Maintenir des normes de qualité des produits élevées.	Taux de rejet: 0.5%, Taux de satisfaction: 95%

Grâce à ces activités clés - production chimique, innovation et R&D et assurance qualité - Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. conduit efficacement sa proposition de valeur, répondant à la demande croissante de matériaux de batterie haute performance sur le marché des véhicules électriques.

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. - Modèle commercial: Ressources clés

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd., créé en 2002, est l'un des principaux fabricants spécialisés dans les solutions d'électrolyte pour les batteries lithium-ion et autres produits chimiques spécialisés. Les ressources clés de l'entreprise sont cruciales pour son succès opérationnel et concurrentiel sur le marché.

Installations de fabrication avancées

Shenzhen Capchem exploite des installations de fabrication de pointe qui améliorent considérablement l'efficacité de la production. En 2023, la société a investi approximativement 1,5 milliard de yens (autour 230 millions de dollars) dans les technologies de fabrication avancées et les mises à niveau des infrastructures. Cela comprend:

• Capacité de production dépassant 30 000 tonnes des électrolytes chaque année.
• Mise en œuvre de lignes de production automatisées pour améliorer la précision et réduire les coûts de main-d'œuvre.

Main-d'œuvre qualifiée

La main-d'œuvre de Shenzhen Capchem est une autre ressource inestimable. L'entreprise emploie 1,500 Personnel qualifié, comprenant des ingénieurs, des techniciens et des professionnels ayant une expérience dans la fabrication de produits chimiques et la technologie des batteries. En 2022, le salaire moyen d'un rôle lié à la production était approximativement ¥150,000 (autour $23,000) par an, reflétant l’engagement de l’entreprise à investir dans les talents. En plus:

• Plus que 50% de la main-d'œuvre est titulaire d'un diplôme avancé en génie chimique ou en domaines connexes.
• Des programmes de formation réguliers sont organisés, en mettant l'accent sur l'innovation et la sécurité, coûtant grossièrement 20 millions de ¥ (autour 3 millions de dollars) annuel.

Propriété intellectuelle

La propriété intellectuelle de Shenzhen Capchem (IP) est un atout critique, sous-tendant son avantage concurrentiel sur le marché. Depuis 2023, la société détient un portefeuille de plus 150 brevets, avec de nouveaux brevets déposés chaque année pour des innovations dans les électrolytes et les matériaux de batterie. La monétisation de ces brevets contribue de manière significative aux revenus, avec des revenus annuels estimés à la main 100 millions de ¥ (autour 15 millions de dollars).

Ressource clé	Description	Données financières
Installations de fabrication avancées	Lignes de production et infrastructures de pointe	Investissement: 1,5 milliard de yens (230 millions de dollars)
Main-d'œuvre qualifiée	Plus de 1 500 employés, avec des diplômes avancés et une formation continue	Salaire moyen: 150 000 ¥ (23 000 $); Coût de formation: 20 millions de yens (3 millions de dollars)
Propriété intellectuelle	Portfolio de plus de 150 brevets liés aux technologies de la batterie	Revenus de licence annuelle: 100 millions de yens (15 millions de dollars)

L'intégration de ces ressources clés permet à Shenzhen Capchem de maintenir sa position de leadership dans le domaine concurrentiel de la production de batterie lithium-ion et des technologies connexes.

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. Spécialise dans la production de produits chimiques de haute qualité, en particulier dans le domaine de l'électronique, de la nouvelle énergie et des produits chimiques spécialisés. L'engagement de l'entreprise envers la qualité est évident dans ses diverses offres de produits qui s'adressent à diverses industries. En 2022, les revenus totaux de Capchem ont atteint environ RMB 5,6 milliards, reflétant une croissance annuelle de 27.5%.

Produits chimiques de haute qualité

Capchem est connu pour ses normes de qualité rigoureuses, qui ont été certifiées par ISO 9001: 2015 et IATF 16949: 2016. Les produits phares de l'entreprise comprennent des électrolytes de batterie au lithium, qui représentaient environ 58% du total des ventes en 2022. La formulation unique des électrolytes par Capchem améliore les performances de la batterie, atteignant un niveau de conductivité qui peut dépasser 12 ms / cm.

Solutions innovantes

L'innovation est une pierre angulaire de la proposition de valeur de Capchem. L'entreprise a investi RMB 800 millions En R&D en 2022, en nous concentrant sur le développement de matériaux avancés pour le stockage d'énergie. Capchem tient 300 brevets Dans le monde entier, y compris un nombre important dans le domaine des additifs en polymère, présentant son engagement à rester en avance sur le marché. Leurs méthodes de production de pointe soutiennent le déploiement rapide de solutions chimiques innovantes, garantissant qu'ils peuvent répondre aux besoins dynamiques du marché.

Pratiques durables

Le dévouement de Capchem à la durabilité se reflète dans ses processus de fabrication respectueux de l'environnement. En 2022, la société a réduit ses émissions de carbone par 15% par rapport à l'année précédente, réalisé grâce à des technologies éconergétiques. De plus, Capchem a lancé un programme de recyclage des déchets qui a conduit à la remise en état 5 000 tonnes des déchets chaque année. Cet engagement envers les pratiques durables remplit non seulement les exigences réglementaires, mais fait également appel à des consommateurs soucieux de l'environnement.

Mesures clés	2022 données
Revenus totaux	RMB 5,6 milliards
Croissance en glissement annuel	27.5%
Part de marché dans les électrolytes de batterie au lithium	58%
Investissement en R&D	RMB 800 millions
Total des brevets	300+
Réduction des émissions de carbone	15%
Déchets récupérés chaque année	5 000 tonnes

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. - Modèle commercial: relations avec les clients

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. met l'accent sur de solides relations avec les clients pour améliorer sa position de marché dans le secteur des matériaux de batterie au lithium. Cette approche comprend divers types d'interaction pour acquérir, conserver et augmenter efficacement les ventes.

Support technique

Capchem fournit un support technique étendu à ses clients, garantissant qu'ils ont accès aux ressources nécessaires pour une utilisation optimale des produits. En 2022, Capchem a rapporté un taux de satisfaction du support client de 92%. Leurs services de support technique comprennent souvent:

• Assistance à la hotline 24/7.
• Prise en charge sur place pour les grands clients, qui représentaient 30% du total des revenus au cours du dernier exercice.
• Des séances de formation régulières, avec plus 150 Événements de formation menés en 2022.

Service personnalisé

Le service personnalisé est la pierre angulaire de la stratégie de relation client de Capchem. L'entreprise adapte ses services pour répondre aux besoins spécifiques de ses différents clients, contribuant à un taux de rétention solide de 85% en 2022. Les principaux services personnalisés comprennent:

• Développement de produits personnalisés en fonction des spécifications du client.
• Gestionnaires de comptes dédiés aux clients avec des achats annuels dépassant RMB 10 millions.
• Les commentaires boucles par le biais d'enquêtes trimestrielles, réalisant 80% Taux de réponse des principaux clients.

Collaboration à long terme

Capchem vise à établir des collaborations durables avec des clients clés, en se concentrant sur des accords mutuellement bénéfiques. La société a formalisé des partenariats avec les principaux fabricants de batteries, conduisant à une croissance des coentreprises 45% des revenus totaux de Capchem en 2022. Le cadre de collaboration à long terme comprend:

• Des initiatives de recherche conjointes qui ont conduit 15 brevets déposé au cours des trois dernières années.
• Contrats d'approvisionnement à long terme, avec une durée moyenne de 5 ans.
• Stratégies de marketing collaboratifs résultant en un 10% Augmentation de la visibilité de la marque pour Capchem et ses partenaires.

Aspect de la relation client	Mesures clés	Détails
Support technique	Taux de satisfaction client	92% en 2022
Support technique	Contribution des revenus du soutien sur place	30% de revenus totaux
Service personnalisé	Taux de rétention des clients	85% en 2022
Service personnalisé	Seuil d'achat annuel pour la gestion des comptes	RMB 10 millions
Collaboration à long terme	Revenus des coentreprises	45% du total des revenus en 2022
Collaboration à long terme	Brevets déposés	15 brevets Au cours des trois dernières années

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. - Modèle commercial: canaux

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. utilise une approche multicanal pour atteindre efficacement ses clients et livrer sa proposition de valeur. Les canaux comprennent une équipe de vente directe, des plateformes en ligne et des réseaux de distributeurs.

Équipe de vente directe

Capchem maintient une équipe de vente directe dédiée qui se concentre sur l'établissement de relations avec les clients clés et les industries. Cette approche permet un service personnalisé et des solutions sur mesure, en particulier sur le marché des matériaux de batterie au lithium.

En 2022, les ventes directes de la société représentaient approximativement 40% du total des revenus, reflétant l'efficacité de ce canal dans l'amélioration de l'engagement des clients et la conduite des ventes. La main-d'œuvre dédiée aux ventes directes a augmenté par 15% Au cours de la dernière année, améliorer la capacité de Capchem à pénétrer les marchés compétitifs.

Plateformes en ligne

L'utilisation de plateformes en ligne a considérablement élargi la portée de Capchem. La société a développé un site de commerce électronique qui permet aux clients d'acheter directement des produits, d'améliorer la commodité et l'accès. Au T1 2023, les ventes en ligne constituaient 25% du total des ventes, tirés par une demande accrue de matériaux de batterie au lithium-ion.

La présence en ligne de Capchem comprend des partenariats avec les principales plateformes de commerce électronique, l'augmentation de la visibilité. L'entreprise a signalé un 30% Augmentation d'une année à l'autre des chiffres des ventes en ligne, indiquant une trajectoire de croissance robuste dans ce canal.

Réseaux de distributeurs

Capchem opère par le biais d'un réseau de distributeurs complet qui étend sa portée de marché, en particulier sur les marchés internationaux. Ce réseau comprend plus 50 Des partenaires de diverses régions telles que l'Amérique du Nord, l'Europe et l'Asie-Pacifique.

En 2022, les ventes de distributeurs représentaient approximativement 35% Parmi les revenus totaux de l'entreprise, présentant l'importance de ce canal dans la pénétration du marché. La taille moyenne de l'ordre via les distributeurs a augmenté de 20% Au cours du dernier exercice, reflétant une confiance et une demande croissantes dans le réseau.

Type de canal	Contribution des ventes (%)	Croissance d'une année à l'autre (%)	Taille moyenne du commandement (CNY)	Nombre de partenaires
Équipe de vente directe	40	15	1,500	N / A
Plateformes en ligne	25	30	800	N / A
Réseaux de distributeurs	35	20	1,200	50

L'équilibre de ces canaux garantit que Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. communique efficacement avec ses clients tout en livrant ses propositions de valeur à travers divers segments de marché. La combinaison d'une force de vente directe, de plates-formes en ligne et de réseaux de distributeurs établis positionne la société pour la croissance continue et la satisfaction des clients dans le paysage concurrentiel des matériaux de batterie au lithium.

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. opère dans divers segments de clients, adaptant ses offres pour répondre à divers besoins. Les segments clés comprennent les fabricants d'électronique, l'industrie automobile et les sociétés d'énergie renouvelable.

Fabricants d'électronique

Capchem sert un large éventail de fabricants d'électronique, capitalisant sur la demande croissante de composants électroniques haute performance. L'entreprise fournit des produits tels que des condensateurs, qui sont cruciaux dans la conception de circuits. En 2022, le marché mondial des services de fabrication d'électronique (EMS) a été évalué à approximativement 413 milliards de dollars, et il devrait grandir à un TCAC de 6.6% de 2023 à 2030.

Industrie automobile

Le segment automobile est un autre composant essentiel de la clientèle de Capchem. Avec l'adoption croissante de véhicules électriques (EV), Capchem s'est positionné en tant que fournisseur de matériaux clés pour la production de batterie, y compris les électrolytes. En 2023, la taille du marché mondial des véhicules électriques a atteint environ 192 milliards de dollars, avec des attentes pour se développer à un TCAC de 25% De 2023 à 2030. Les revenus de Capchem du secteur automobile devraient atteindre 1 milliard de ¥ (environ 150 millions de dollars) en 2023.

Sociétés d'énergie renouvelable

Les sociétés d'énergie renouvelable représentent un segment important pour Capchem, en particulier ceux qui se concentrent sur les solutions de stockage d'énergie telles que les batteries lithium-ion. En 2022, le marché mondial du stockage d'énergie était évalué à environ 12,1 milliards de dollars et devrait grandir à un TCAC de 30% De 2023 à 2030. Les produits de Capchem font partie intégrante de l'amélioration de l'efficacité et de la longévité de la batterie, ce qui les rend vitaux pour les applications d'énergie solaire et éolienne.

Segment de clientèle	Taille du marché (2022)	CAGR projeté (2023-2030)	Capchem Revenue Estimation (2023)
Fabricants d'électronique	413 milliards de dollars	6.6%	N / A
Industrie automobile	192 milliards de dollars	25%	1 milliard de yens (~ 150 millions de dollars)
Sociétés d'énergie renouvelable	12,1 milliards de dollars	30%	N / A

En se concentrant sur ces segments de clients, Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. aligne sa production et son innovation pour répondre aux exigences spécifiques de chaque marché, stimulant ainsi la croissance et améliorant un avantage concurrentiel.

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts de fabrication

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. 1,2 milliard de yens Pour l'exercice 2022. Les principales composantes de ces coûts comprennent les matières premières, la main-d'œuvre et les frais généraux. La société s'est concentrée sur l'optimisation de l'efficacité de la production, avec une marge bénéficiaire brute estimée à 30%.

Investissement en R&D

En 2022, Capchem a consacré 200 millions de ¥ aux activités de recherche et de développement, représentant 10% de ses revenus totaux. Cet investissement vise à améliorer les produits existants et à développer de nouvelles technologies dans le secteur des batteries au lithium-ion. Les dépenses de R&D ont conduit à plusieurs innovations de produits, ce qui a contribué à un 25% Augmentation du volume des ventes d'une année à l'autre.

Frais de distribution

Les coûts de distribution de Capchem en 2022 se sont élevés à environ 150 millions de ¥. Cela comprend la logistique, l'entreposage et le transport de produits vers les marchés nationaux et internationaux. La société a rationalisé ses canaux de distribution, résultant en un 15% Réduction des coûts par rapport à l'année précédente. Le coût global par unité de distribution est estimé à ¥5.

Type de coût	Montant (¥)	Pourcentage des coûts totaux
Coûts de fabrication	1,200,000,000	60%
Investissement en R&D	200,000,000	10%
Frais de distribution	150,000,000	7.5%
Autres dépenses d'exploitation	450,000,000	22.5%

Les coûts opérationnels globaux reflètent l'engagement de Shenzhen Capchem à maintenir une structure de coûts allégés tout en investissant dans des domaines qui stimulent la croissance et l'innovation. L'accent stratégique sur la R&D et les processus de fabrication efficaces démontrent une approche bien équilibrée pour atteindre la durabilité et la compétitivité à long terme dans l'industrie des matériaux de la batterie.

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. - Modèle commercial: Strots de revenus

Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. opère principalement dans le domaine des matériaux avancés, spécialisés dans les batteries au lithium et les produits chimiques électroniques. Leurs sources de revenus sont essentielles pour décrire comment l'entreprise génère des revenus. Vous trouverez ci-dessous les composantes clés de leurs sources de revenus:

Ventes de produits

La majorité des revenus de Shenzhen Capchem proviennent des ventes de produits, en particulier dans l'industrie des batteries au lithium. En 2022, leur chiffre d'affaires total a été déclaré à peu près RMB 8,94 milliards, qui a marqué une augmentation de 23% par rapport à 2021. Cette croissance peut être attribuée à la demande croissante de batteries de véhicules électriques (EV) et à l'expansion des systèmes de stockage d'énergie. Notamment, les produits électrolytes de Capchem représentent environ 50% de leurs ventes globales, ce qui en fait un contributeur important à leurs revenus.

Offres de licence

Les accords de licence contribuent également aux sources de revenus de Capchem. La société a établi des collaborations avec plusieurs fabricants de batteries, ce qui leur permet de concéder une licence sur leur technologie propriétaire en échange de paiements de redevances. En 2022, les revenus de licence étaient approximativement RMB 1,2 milliard, reflétant une croissance annuelle de 15%. Ce segment est essentiel pour créer des revenus récurrents tout en favorisant le partage de technologies entre les acteurs de l'industrie.

Solutions personnalisées

Capchem fournit des solutions personnalisées adaptées aux besoins spécifiques des clients, y compris le développement de la formulation et le support d'application. Ce segment a connu une demande croissante, en particulier des fabricants de véhicules électriques importants. En 2022, les revenus des solutions personnalisées ont été signalés à 600 millions RMB, constituant 6.7% du total des ventes, avec une augmentation notable de 30% de l'année précédente. Ces solutions améliorent non seulement la fidélité des clients, mais permettent également des marges plus élevées par rapport aux offres de produits standard.

Flux de revenus	2022 Revenus (RMB)	Taux de croissance (%)	Contribution au total des revenus (%)
Ventes de produits	8,94 milliards	23	100
Offres de licence	1,2 milliard	15	13.4
Solutions personnalisées	600 millions	30	6.7

L'intégration de ces diverses sources de revenus permet à Shenzhen Capchem Technology Co., Ltd. de maintenir une santé financière et une adaptabilité solides au sein d'un marché concurrentiel. Leur concentration sur l'innovation et la satisfaction des demandes des clients joue un rôle crucial dans le maintien de la croissance sur ces canaux.