Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. (603288.SS): Modèle commercial de toile

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. est un titan dans le paysage culinaire, réputé pour ses délicieuses sauces et assaisonnements qui atténuent les papilles gustatives dans le monde. Ce billet de blog se plonge dans les subtilités de sa toile de modèle commercial, en déballant les principaux partenariats, activités et ressources qui alimentent son succès. Découvrez comment cette centrale captive divers segments de clients et génère des sources de revenus robustes, tout en maintenant un engagement envers la qualité et le patrimoine.

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. - Modèle commercial: Partenariats clés

Les principaux partenariats de Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. sont essentiels pour son succès opérationnel et son positionnement sur le marché. Ces partenariats sont essentiels pour acquérir des matières premières de haute qualité, une distribution efficace, des capacités de recherche améliorées et un réseau de vente au détail robuste.

Fournisseurs de matières premières

Foshan Haïtien s'appuie sur de nombreux fournisseurs de matières premières pour maintenir la qualité et la cohérence de ses produits. Les fournisseurs clés comprennent:

• Les coopératives agricoles qui fournissent du soja, des piments et d'autres ingrédients essentiels.
• Les fermes locales qui fournissent des produits frais, garantissant la préparation à la satisfaction des demandes saisonnières.
• Importations pour les ingrédients spécialisés de pays comme la Thaïlande et le Vietnam.

Depuis le dernier rapport financier, la société a établi des contrats avec plus 100 Fournisseurs locaux et internationaux, contribuant à un coût d'achat annuel d'environ RMB 3 milliards.

Partenaires de distribution

Le réseau de distribution de Foshan Haïtien est vaste, avec des partenariats dans diverses sociétés de logistique. Ces partenaires facilitent la circulation des marchandises vers le commerce de détail et les points de vente en gros.

• Les grandes entreprises de logistique, telles que SF Express et ZTO Express, gèrent les livraisons intérieures.
• Les compagnies maritimes internationales sont essentielles pour les exportations, en particulier vers l'Asie du Sud-Est et l'Europe.

En 2022, Foshan Haïtien a signalé une dépense logistique 500 millions RMB, reflétant un taux de croissance de 15% à partir de l'année précédente, indiquant une expansion de la capacité de distribution.

Détaillants et grossistes

Foshan Haitian a cultivé de solides relations avec les détaillants et les grossistes pour maximiser la pénétration du marché:

• Des partenariats avec les grandes chaînes de supermarchés comme Walmart, Carrefour et les chaînes d'épicerie locales.
• Collaboration avec les distributeurs de services alimentaires pour fournir des restaurants et des services de restauration.

À partir de 2023, approximativement 20% des revenus de la société, équivalant à RMB 1,2 milliard, est généré par ces canaux de vente au détail. L'entreprise a terminé 50,000 points de vente au détail à travers la Chine.

Institutions de recherche

La collaboration avec les institutions de recherche joue un rôle crucial dans l'innovation et le développement de nouveaux produits chez Foshan Haïtien:

• Partenariats avec Universities for Product Research and Development, en se concentrant sur les technologies d'amélioration des saveurs.
• Jolie-ventures avec les instituts de technologie alimentaire pour le développement de produits alimentaires orientés santé.

La société investit RMB 100 millions Annuellement dans la recherche et le développement, avec des projets spécifiques visant à développer des produits à faible teneur en sodium et biologiques pour répondre aux consommateurs soucieux de leur santé.

Catégorie de partenariat	Partenaires clés	Dépenses annuelles (RMB)	Notes
Fournisseurs de matières premières	Fermes locales, coopératives agricoles, fournisseurs internationaux	3 milliards	Contractes avec plus de 100 fournisseurs
Partenaires de distribution	SF Express, ZTO Express, entreprises de logistique internationales	500 millions	15% de croissance des dépenses logistiques
Détaillants et grossistes	Walmart, Carrefour, distributeurs de services alimentaires	1,2 milliard	20% du total des revenus de la vente au détail
Institutions de recherche	Universités, instituts de technologie alimentaire	100 millions	Concentrez-vous sur l'innovation de produits orientée santé

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. - Modèle d'entreprise: Activités clés

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd., un acteur de premier plan dans l'industrie des sauces et des assaisonnements, entreprend plusieurs activités clés qui sont essentielles pour offrir leur proposition de valeur. Ces activités garantissent que l'entreprise maintient son avantage concurrentiel et répond efficacement aux demandes des clients.

Production de sauces et d'assaisonnements

Le processus de production est au cœur des opérations de Foshan Haïtien. En 2022, la société a signalé une capacité de production de plus 600 000 tonnes de diverses sauces et produits d'assaisonnement chaque année. La gamme de produits comprend la sauce de soja, la sauce aux huîtres et la sauce chili, entre autres. Les installations de fabrication de pointe de la société utilisent des technologies de pointe pour améliorer l'efficacité et l'évolutivité.

Contrôle et assurance qualité

Le contrôle de la qualité est primordial dans le maintien de la confiance et de la satisfaction des clients. Foshan Haïtien utilise des protocoles d'assurance qualité rigoureux à toutes les étapes de production. En 2021, la société a investi approximativement RMB 230 millions (autour 35 millions de dollars) dans les mesures de contrôle de la qualité, garantissant que 95% de ses produits répondent aux normes internationales de sécurité alimentaire. La société a obtenu plusieurs certifications, dont ISO 9001 et HACCP, soulignant son engagement envers la qualité.

Marketing et promotion de la marque

Foshan Haitian a des stratégies de marketing robustes visant à améliorer la visibilité et la portée du marché de la marque. En 2022, les dépenses de marketing de l'entreprise ont dépassé RMB 1 milliard (à propos 154 millions de dollars), reflétant une augmentation en glissement annuel de 15%. Cet investissement se concentre sur les campagnes de marketing numérique, l'engagement des médias sociaux et les canaux publicitaires traditionnels pour saisir à la fois les marchés nationaux et internationaux. La valeur de la marque a été estimée à peu près RMB 20 milliards (autour 3,1 milliards de dollars), le classant parmi les meilleures marques alimentaires en Chine.

Recherche et développement

L'innovation stimule la croissance de Foshan Haïtien, en mettant l'accent sur la recherche et le développement (R&D). En 2022, l'entreprise a alloué RMB 350 millions (environ 54 millions de dollars) aux activités de R&D. Cet investissement a conduit à l'introduction de nouveaux produits, notamment des sauces à faible teneur en sodium et des assaisonnements biologiques, répondant aux tendances émergentes des consommateurs. Foshan Haïtien tient 300 brevets liés aux technologies de transformation des aliments et aux formulations de produits, présentant son engagement envers l'innovation.

Activité clé	Description	Investissement (2022)	Capacité / sortie
Production de sauces et d'assaisonnements	Fabrication de diverses sauces et assaisonnements.	N / A	600 000 tonnes par an
Contrôle et assurance qualité	Assurer la qualité des produits et les normes de sécurité.	RMB 230 millions (35 millions de dollars)	95% de produits répondant aux normes de sécurité
Marketing et promotion de la marque	Améliorer la visibilité de la marque et la portée du marché.	RMB 1 milliard (154 millions de dollars)	Valeur de la marque de 20 milliards de RMB (3,1 milliards de dollars)
Recherche et développement	Concentrez-vous sur l'innovation et le développement de nouveaux produits.	RMB 350 millions (54 millions de dollars)	Plus de 300 brevets

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. - Modèle commercial: Ressources clés

Installations de fabrication sont essentiels aux opérations de Foshan Haïtien. La société exploite plusieurs usines de fabrication à travers la Chine, une capacité de production totale dépassant 1,1 million de tonnes de diverses sauces et condiments chaque année. Leur plus grande installation, située à Foshan, s'étend sur 200 000 mètres carrés et utilise une technologie de fermentation avancée, permettant des processus de production efficaces.

Matières premières sont un autre composant essentiel. L'entreprise s'approvisionne sur le soja, le blé et les épices de haute qualité pour assurer la cohérence et la qualité des produits. En 2022, Foshan Haïtien a rapporté des dépenses approximativement RMB 1,5 milliard sur les matières premières, reflétant l'importance de l'approvisionnement pour maintenir leurs normes de production et gérer efficacement les coûts.

Le main-d'œuvre qualifiée est essentiel pour maintenir l'efficacité opérationnelle et l'innovation des produits. En 2023, Foshan Haïtien emploie 8,000 les employés, avec une partie importante engagée dans la recherche et le développement. L'entreprise investit 10% de ses revenus annuels

Réputation de la marque joue un rôle crucial dans le positionnement du marché de l'entreprise. Foshan Haitian est l'un des plus grands producteurs de sauce de soja au monde, détenant une part de marché d'environ 25% Sur le marché chinois de la sauce de soja en 2023. Leurs produits phares, y compris la marque «haïtien», ont été reconnus à plusieurs reprises pour la qualité, la solidification de la fidélité et de la préférence des clients.

Ressource clé	Détails	Données financières
Installations de fabrication	Plusieurs plantes, avec la plus grande de Foshan, couvrant 200 000 mètres carrés	Capacité de production de plus de 1,1 million de tonnes / an
Matières premières	Le soja de haute qualité, le blé, les épices	Coûte environ 1,5 milliard de RMB (2022)
Main-d'œuvre qualifiée	Plus de 8 000 employés, axés sur la R&D et la production	10% des revenus annuels investis dans la formation
Réputation de la marque	Leader du marché en sauce soja avec 25% de part de marché en Chine	Reconnu pour la qualité sur plusieurs récompenses

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. - Modèle d'entreprise: Propositions de valeur

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd., créé en 1994, est l'un des plus grands producteurs de sauce en Chine. L'entreprise est connue pour son vaste portefeuille de produits aromatisés de haute qualité sur mesure pour répondre à divers besoins des consommateurs.

Produits aromatisés de haute qualité

Foshan Haitian propose une gamme de produits aromatisés haut de gamme, y compris la sauce soja, la sauce aux huîtres et diverses sauces de cuisson. En 2022, les ventes de la société de soja de l'entreprise ont atteint à elles seules RMB 18 milliards, comptabilisant plus 60% du total des revenus. L'engagement envers la qualité se reflète dans leurs mesures rigoureuses de contrôle de la qualité, avec plus 300 Des tests de qualité effectués sur les matières premières chaque année.

Gamme de produits diversifiée

Le portefeuille de produits de Foshan Haïtien comprend 200 Différentes patientes (unités de conservation des stocks), répondant à différents besoins et préférences culinaires. Cette vaste gamme permet à l'entreprise de cibler plusieurs segments de clients, des ménages aux entreprises de restauration. En 2022, la société a annoncé une croissance des revenus 15% Dans son segment de condiments par rapport à l'année précédente, largement motivé par l'introduction de nouveaux produits et des saveurs innovantes.

Prix ​​compétitifs

La stratégie de tarification de Foshan Haitian est conçue pour maintenir la compétitivité sur le marché tout en garantissant la qualité. Le prix moyen de leur sauce de soja va de RMB 10 à RMB 30 par litre, qui est positionné contre les concurrents offrant des produits similaires. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise pour 2022 se tenait à 32%, illustrant l'efficacité de leurs stratégies de gestion des coûts et de tarification.

Héritage de la marque forte

La marque bénéficie d'une réputation renommée sur le marché chinois, étant l'un des producteurs de sauce les plus anciens et les plus fiables. En 2023, la valeur de la marque de Foshan Haïtien a été estimée à peu près RMB 20 milliards, renforçant sa position de leader du marché. L'entreprise investit massivement dans le marketing de marque, avec approximativement 5% De ses revenus totaux alloués aux activités publicitaires et promotionnelles, améliorant encore sa visibilité et sa fidélité des consommateurs.

Proposition de valeur	Description	Données statistiques
Produits aromatisés de haute qualité	Large gamme de produits aromatisés avec des commandes de qualité strictes.	2022 Ventes de sauce soja: RMB 18 milliards
Gamme de produits diversifiée	Offres 200 Différentes patientes pour répondre à divers segments de clients.	2022 Croissance des revenus dans le segment des condiments: 15%
Prix ​​compétitifs	Maintient des prix compétitifs tout en garantissant la qualité.	Gamme de prix moyenne: RMB 10 - RMB 30 par litre; Marge bénéficiaire brute: 32%
Héritage de la marque forte	Marque établie avec une confiance importante des consommateurs.	Valeur de la marque: RMB 20 milliards; Dépenses marketing: 5% de revenus totaux

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Les relations avec les clients de Foshan Haitian Araving and Food Company Ltd. font partie intégrante de sa stratégie opérationnelle, contribuant de manière significative à l'acquisition, à la rétention et à la croissance des ventes des clients à travers ses différentes gammes de produits.

Assistance du service à la clientèle

Foshan Haitian fournit un support complet du service client, garantissant que les clients peuvent facilement accéder à une assistance concernant les questions ou les problèmes de produits. Le cadre du service client de l'entreprise comprend une hotline 24/7 dédiée, améliorant considérablement l'accessibilité. En 2022, leur équipe de service client a résolu 95% des demandes de renseignements sur le premier contact, présentant leur engagement envers un service efficace.

Programmes de fidélité

L'entreprise met en œuvre des programmes de fidélité robustes, incitant les achats répétés et améliore la rétention de la clientèle. En 2022, approximativement 35% De leurs ventes ont été générées à partir de clients réguliers inscrits à leurs programmes de fidélité. Le système de fidélité basé sur des points permet aux clients d'accumuler des points pour chaque achat, échangeables contre des réductions sur les transactions futures. L'entreprise prévoit d'augmenter la participation du programme de fidélité par 20% Au cours de la prochaine année.

Canaux de rétroaction directes

Foshan Haitian encourage activement les commentaires des clients via plusieurs canaux, y compris les enquêtes, les interactions sur les réseaux sociaux et la communication par e-mail directe. En 2023, ils ont déclaré avoir reçu 50,000 soumissions de rétroaction, un 15% augmenter par rapport à l'année précédente. Cette entrée alimente directement le développement de produits et les améliorations du service client, démontrant l'engagement de l'entreprise à répondre aux besoins des clients.

Engagement communautaire

L'engagement communautaire est un objectif clé pour Foshan Haïtien, car il favorise un sentiment d'appartenance parmi les clients. La société investit environ CNY 50 millions Annuellement dans les initiatives communautaires, y compris les programmes éducatifs et les événements locaux. Cela renforce non seulement l'image de marque, mais établit également des relations à long terme avec les clients. En 2023, sur 1 million de clients J'ai participé à des activités liées à la communauté parrainées par l'entreprise.

Aspect de la relation client	Détails	Mesures clés
Assistance du service à la clientèle	Hotline 24/7, première résolution de contact	Taux de résolution à 95%
Programmes de fidélité	Système basé sur des points pour les achats répétés	35% de ventes de clients réguliers
Canaux de rétroaction directes	Enquêtes, médias sociaux, e-mail	50 000 soumissions de rétroaction en 2023
Engagement communautaire	Investissements dans les initiatives locales et l'éducation	CNY 50 millions d'investissement annuel; 1 million de participants

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. - Modèle d'entreprise: canaux

Magasins de détail

Foshan Haïtien distribue ses produits à travers 200 000 magasins de détail à travers la Chine. L'entreprise tire parti des relations avec les supermarchés, les magasins d'aliments spécialisés et les dépanneurs pour améliorer sa présence sur le marché. Le total des ventes au détail du marché chinois des condiments a atteint environ RMB 250 milliards en 2022, avec Foshan Haïtien capturant 26% de la part de marché.

Plateformes en ligne

En 2023, les ventes en ligne de Foshan Haïtien ont augmenté, représentant approximativement 30% de ses revenus totaux. La société utilise des plateformes telles que TMALL, JD.com et son propre site Web de commerce électronique pour atteindre un public plus large. Au cours de l'exercice 2022, les ventes en ligne ont atteint RMB 6,5 milliards, reflétant un taux de croissance de 35% d'une année à l'autre.

Ventes directes

Foshan Haïtien utilise un modèle de vente directe, en se concentrant sur les restaurants locaux, les hôtels et les services de restauration. En 2022, les ventes directes représentaient approximativement 20% du total des revenus de vente. L'entreprise estime qu'elle a établi des relations avec plus 50,000 Clients directs dans diverses régions en Chine.

Distribution de gros

Le réseau de distribution de gros joue un rôle essentiel dans la stratégie de canal de Foshan Haitian. En 2023, il collabore avec sur 500 distributeurs à l'échelle nationale. Le segment de gros est responsable 25% des revenus globaux, offrant une offre régulière de produits aux plus petits détaillants et aux points de vente alimentaires. Le total des revenus des canaux de gros a été enregistré autour RMB 5 milliards en 2022.

Type de canal	Mesures clés	Contribution des revenus (%)	Nombre de points de vente / clients
Magasins de détail	Plus de 200 000 magasins	26%	200,000+
Plateformes en ligne	Ventes: 6,5 milliards de RMB	30%	N / A
Ventes directes	HNE. Revenus: 4 milliards de RMB	20%	50,000+
Distribution de gros	Ventes: 5 milliards de RMB	25%	500+

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. dessert une gamme diversifiée de segments de clients, lui permettant de maximiser sa portée de marché et d'adapter efficacement ses offres. Les principaux segments de clientèle comprennent:

Consommateurs de ménages

Les consommateurs de ménages représentent une partie importante de la clientèle de Foshan Haïtien. En 2022, la consommation des ménages en Chine était estimée 46 billions de RMB. La demande de sauces et de condiments prêts à l'emploi est reflété dans les ventes de détail de la société, qui représentaient approximativement 62% De ses revenus totaux en 2022. Foshan Haïtien a développé un large éventail de produits s'adressant à ces consommateurs, notamment des sauces de soja, des sauces de cuisine et des produits d'assaisonnement.

Restaurants et services de restauration

Le segment du restaurant et de la restauration est un autre groupe de clients clé. En 2021, l'industrie chinoise de la restauration a généré des revenus d'environ 4,7 billions de RMB. Les partenariats de Foshan Haitian avec les restaurants locaux et les services de restauration ont considérablement contribué à sa croissance des revenus. L'entreprise propose des produits en vrac et des saveurs spécifiques adaptées aux besoins de ces entreprises. En 2022, ce segment représentait presque 25% des ventes totales de l'entreprise.

Marchés internationaux

Les marchés internationaux sont de plus en plus importants pour la stratégie de croissance de Foshan Haïtien. En 2022, les exportations étaient évaluées à environ 1,18 milliard de RMB, démontrant une croissance d'une année à l'autre de 15%. L'entreprise a élargi son empreinte en Asie du Sud-Est, en Amérique du Nord et en Europe, en se concentrant sur les produits qui répondent aux goûts locaux tout en maintenant la qualité et l'authenticité. Les ventes internationales représentent désormais environ 10% du total des revenus.

Entreprises de transformation des aliments

Les entreprises de transformation des aliments constituent également un segment de clientèle crucial pour Foshan Haïtien. Le marché mondial de la transformation des aliments était évalué à environ 3,5 billions USD en 2022, avec une croissance significative attendue. Foshan Haitian fournit divers produits aromatisants à ces entreprises, améliorant leurs offres dans les sauces, les collations et les repas prêts à manger. Ce segment forme approximativement 3% Parmi les ventes globales de l'entreprise, reflétant un créneau mais une partie vitale de son modèle commercial.

Segment de clientèle	2022 Contribution des revenus	Insistance supplémentaire
Consommateurs de ménages	62%	La consommation des ménages en Chine est terminée 46 billions de RMB.
Restaurants et services de restauration	25%	Les revenus de l'industrie de la restauration chinoise étaient approximativement 4,7 billions de RMB en 2021.
Marchés internationaux	10%	Exportations évaluées à 1,18 milliard de RMB en 2022, avec 15% croissance.
Entreprises de transformation des aliments	3%	Marché mondial de la transformation des aliments évalué à 3,5 billions USD en 2022.

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

La structure des coûts de Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. est essentielle pour comprendre ses opérations et sa rentabilité. Cela englobe divers éléments, notamment l'approvisionnement en matières premières, les coûts de production, les dépenses de marketing, la distribution et la logistique.

Achat de matières premières

Foshan Haitian s'approvisionne une variété de matières premières, dont la sauce de soja, le vinaigre et diverses épices. La société a indiqué que les coûts des matières premières représentaient approximativement 60% de ses dépenses de production totales. En 2022, le coût total des matières premières était autour de CNY 7,5 milliards.

Coûts de production

Les coûts de production de Foshan Haïtien sont principalement constitués de dépenses de main-d'œuvre, de frais généraux et de fabrication. En 2022, le coût total de production a été signalé à CNY 4,5 milliards. Cela comprend:

• Coûts de main-d'œuvre: CNY 1,2 milliard
• Fabrication des frais généraux: CNY 2,3 milliards
• Entretien et services publics: CNY 1 milliard

Frais de marketing

Foshan Haitian investit considérablement dans le marketing pour améliorer la notoriété de la marque et stimuler les ventes. En 2022, les dépenses de marketing ont totalisé CNY 800 millions, qui constitue 5% du total des revenus. Les principaux canaux de marketing comprennent:

• Publicité de la télévision et de la radio: CNY 300 millions
• Marketing numérique: CNY 200 millions
• Événements promotionnels et parrainages: CNY 300 millions

Distribution et logistique

Les coûts de distribution et de logistique sont essentiels pour garantir que les produits atteignent efficacement les consommateurs. En 2022, Foshan Haïtien a passé approximativement CNY 1,2 milliard sur la logistique. Cela comprend:

• Coûts de transport: CNY 700 millions
• Entreposage et manutention: CNY 400 millions
• Gestion des stocks: CNY 100 millions

Catégorie de coûts	2022 Montant (CNY)
Achat de matières premières	7,5 milliards
Coûts de production	4,5 milliards
Frais de marketing	800 millions
Distribution et logistique	1,2 milliard

En conclusion, la structure des coûts de Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. est un aspect multiforme qui influence directement son modèle commercial. En gérant efficacement ces coûts, l'entreprise vise à maximiser la rentabilité tout en maintenant un avantage concurrentiel dans l'industrie des arômes et des aliments.

Foshan Haitian Arlading and Food Company Ltd. - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits

Foshan Haïtien est reconnu comme l'un des plus grands producteurs de sauce de soja en Chine, avec ses principales gammes de produits, notamment la sauce de soja, le vinaigre et les condiments. En 2022, la société a déclaré que les ventes de produits générant environ RMB 22,7 milliards, reflétant une augmentation de 8.5% de l'année précédente. La majorité de ces ventes (autour 85%) sont attribués à leurs produits de sauce de soja.

Opérations d'exportation

Dans le cadre de sa stratégie de croissance, Foshan Haïtien a élargi ses opérations d'exportation. En 2022, les revenus d'exportation ont atteint RMB 1,2 milliard, contribuant à peu près 5% au total des revenus. Les principaux marchés internationaux comprennent l'Asie du Sud-Est, l'Europe et les États-Unis, où la demande de condiments asiatiques a augmenté.

Accords de licence

La société s'engage dans des accords de licence pour maximiser la portée du marché. Depuis 2022, Foshan Haitian a conclu de nouveaux accords de licence contribuant approximativement RMB 300 millions à leurs revenus. Ces accords permettent aux producteurs locaux sur les marchés internationaux de produire et de vendre des produits haïtiens sous leur nom de marque, en expliquant les préférences locales.

Options d'étiquetage privé

L'étiquetage privé est devenu une source de revenus importante pour Foshan Haïtien. En 2022, les ventes de marques privées représentaient environ RMB 1,5 milliard, représentant 6.6% du total des revenus. La société collabore avec divers détaillants et distributeurs pour produire des produits personnalisés, s'adressant à des segments de marché spécifiques.

Flux de revenus	2022 Revenus (RMB)	Pourcentage du total des revenus
Ventes de produits	22,7 milliards	85%
Opérations d'exportation	1,2 milliard	5%
Accords de licence	300 millions	1.3%
Options d'étiquetage privé	1,5 milliard	6.6%