Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde stratégique d'Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT), une fiducie dynamique d'investissement immobilier qui transforme les investissements immobiliers hôteliers en un écosystème financier sophistiqué. Avec un accent accéléré sur le rasoir sur les propriétés hôtelières haut de gamme et haut de gamme, AHT exploite les partenariats stratégiques, la gestion d'experts et les stratégies d'investissement innovantes pour offrir des opportunités convaincantes pour les investisseurs exigeants à la recherche de rendements solides dans le secteur de l'hôtellerie. Cette toile complète du modèle commercial révèle la mécanique complexe de l'approche d'AHT pour créer de la valeur, optimiser les actifs et naviguer dans le paysage complexe des investissements immobiliers hôteliers.

Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) - Modèle commercial: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les grandes marques hôtelières

En 2024, Ashford Hospitality Trust conserve des partenariats avec les marques hôtelières suivantes:

Marque d'hôtel	Nombre de propriétés	Statut de partenariat
Marriott International	23	Actif
Hilton dans le monde	17	Actif
Hyatt Hotels Corporation	12	Actif

Sociétés de gestion des investissements et conseillers immobiliers

Les principaux partenariats de gestion des investissements comprennent:

• Blackstone Real Estate Partners
• Marchés des capitaux JLL
• CBRE Investisseurs mondiaux
• Cushman & Wakefield

Fournisseurs de capitaux et institutions financières

Partenariats financiers primaires à partir de 2024:

Institution financière	Montant de la facilité de crédit	Taux d'intérêt
Banque d'Amérique	150 millions de dollars	Libor + 3,25%
Wells Fargo	125 millions de dollars	Libor + 3,50%
JPMorgan Chase	100 millions de dollars	Libor + 3,75%

Entreprises de gestion hôtelière

Partenariats actuels de gestion hôtelière:

• AIMBRIDGE Hospitality - Gérer 15 propriétés
• Services d'hébergement blanc - Gestion de 10 propriétés
• Pyramid Hotel Group - Gérer 8 propriétés
• Hôtels HEI & Resorts - Gérer 6 propriétés

Portfolio de partenariat total: 72 propriétés hôtelières à travers des collaborations stratégiques

Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir, posséder et gérer les propriétés des hôtels

Au quatrième trimestre 2023, Ashford Hospitality Trust possède 70 hôtels avec 10 623 salles au total à travers les États-Unis. Le portefeuille se compose de:

Type de propriété	Nombre d'hôtels	Total Rooms
Hôtels de luxe	12	2,345
Hôtels supérieurs haut de gamme	38	6,214
Hôtels haut de gamme	20	2,064

Optimisation du portefeuille d'investissement

Métriques d'investissement stratégiques:

• Actif total: 1,8 milliard de dollars
• Valeur d'investissement moyenne de l'hôtel: 25,7 millions de dollars
• Diversification géographique: 22 États
• Taux d'occupation: 62,3% (Q4 2023)

Amélioration de la performance des actifs immobiliers hospitaliers

Les stratégies d'optimisation des performances comprennent:

Stratégie d'amélioration	Allocation des investissements	ROI attendu
Rénovations de propriétés	45 millions de dollars	7.2%
Mises à niveau technologique	12 millions de dollars	5.6%
Efficacité énergétique	8 millions de dollars	4.9%

Gestion active des actifs et repositionnement stratégique

Métriques de gestion des actifs:

• Budget annuel de gestion des actifs: 18,3 millions de dollars
• Propriétés repositionnées en 2023: 14
• Coût moyen de repositionnement par propriété: 3,2 millions de dollars
• Augmentation des revenus prévus après la repositionnement: 12,5%

Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) - Modèle commercial: Ressources clés

Portfolio diversifié d'hôtels haut de gamme et supérieur à l'échelle

Au quatrième trimestre 2023, Ashford Hospitality Trust conserve un portefeuille de 70 hôtels avec 16 216 chambres à travers les États-Unis.

Catégorie d'hôtel	Nombre d'hôtels	Total Rooms
Hôtels haut de gamme	45	10,892
Hôtels supérieurs à l'échelle	25	5,324

Équipe de gestion expérimentée

• Expérience totale de l'équipe de gestion: 127 années cumulatives dans l'hôtellerie
• Pureur exécutif moyen: 12,7 ans
• Le leadership comprend des professionnels des grandes marques hôtelières et des sociétés d'investissement

Réseaux de capital financier et d'investissement

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Actif total: 1,8 milliard de dollars
• Dette totale: 1,2 milliard de dollars
• Capitalisation boursière: 325 millions de dollars

Capacités d'investissement immobilier et d'analyse

Métrique d'investissement	Valeur
Valeur moyenne d'acquisition d'hôtels	25,6 millions de dollars
Budget d'analyse des investissements annuelle	3,2 millions de dollars

Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Investissements immobiliers de haute qualité

Au quatrième trimestre 2023, Ashford Hospitality Trust gère un portefeuille de 70 hôtels avec 11 623 chambres au total. Valeur d'investissement immobilier total de l'hôtel: 1,47 milliard de dollars.

Catégorie de propriété	Nombre d'hôtels	Total Rooms
Hôtels de luxe	12	2,456
Hôtels supérieurs haut de gamme	38	6,789
Hôtels haut de gamme	20	2,378

Potentiel de rendements de dividendes cohérents

Rendement des dividendes en janvier 2024: 8,26%. Distribution totale des dividendes en 2023: 14,3 millions de dollars.

Services de gestion des actifs professionnels

• Revenu annuel moyen par hôtel géré: 12,4 millions de dollars
• Équipe de gestion des actifs: 47 personnel professionnel
• Taux d'occupation moyenne des hôtels: 68,3%

Portefeuille immobilier hospitalié diversifié

Distribution géographique des propriétés de l'hôtel:

Région	Nombre d'hôtels	Pourcentage de portefeuille
Nord-est	22	31.4%
Au sud-est	18	25.7%
Côte ouest	15	21.4%
Midwest	15	21.4%

Opportunités d'investissement stratégiques dans le secteur de l'hôtellerie

Capital d'investissement total disponible pour les nouvelles acquisitions: 287 millions de dollars. Taux de croissance du secteur de l'hospitalité projeté pour 2024: 6,2%.

Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) - Modèle d'entreprise: relations clients

Communication et transparence des investisseurs

Ashford Hospitality Trust, Inc. maintient la communication des investisseurs via plusieurs canaux:

Canal de communication	Fréquence	Détails
Appels de résultats trimestriels	4 fois par an	Discussions détaillées sur la performance financière
Réunion des actionnaires annuelle	1 fois par an	Présentation complète de la stratégie d'entreprise
Site Web de relations avec les investisseurs	Continu	Accès aux informations financières en temps réel

Mises à jour régulières des rapports financiers et des performances

Les mesures d'information financière comprennent:

• Formulaire trimestriel 10-Q Déposages
• Rapports annuels du formulaire 10-K
• Divulgation immédiate de 8-K pour les événements matériels

Métrique de rapport	Valeur 2023	Fréquence de rapport
Revenus totaux	489,3 millions de dollars	Trimestriel
Revenu net	42,1 millions de dollars	Trimestriel
EBITDA ajusté	168,5 millions de dollars	Trimestriel

Conférences des investisseurs et tas de routes

Activités d'engagement des investisseurs:

• Participer à 3-4 conférences d'investissement d'hospitalité majeures chaque année
• Réalisateur 2-3 Roadshows d'investisseurs institutionnels par an
• Accueillir des réunions d'investisseurs individuels

Plateformes de relations avec les investisseurs numériques

Plate-forme numérique	Caractéristiques	Accessibilité
Site Web de relations avec les investisseurs	Rapports financiers, présentations, dépôts de la SEC	Accès en ligne 24/7
Appels de bénéfices sur Webcatée	Streaming en direct, enregistrements archivés	Participation mondiale des investisseurs
Alertes des investisseurs par e-mail	Distribution des nouvelles financières immédiates	Abonnement opt-in

Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de relations avec les investisseurs

Channel de communication numérique primaire à www.ashfordht.com

Trafic de site Web (annuel)	Environ 85 000 visiteurs uniques
Pages d'information des investisseurs numériques	12 sections distinctes
Téléchargements de rapports financiers en ligne	3 742 téléchargements annuels

Listes de bourses

Inscrit sur NYSE sous Symbole Ticker Aht

• Échange primaire: Bourse de New York
• Symbole de trading: AHT
• Catégorie de marché: actions ordinaires

Présentations de la conférence financière

Conférences annuelles sur les investisseurs	4-6 conférences par an
Plates-formes de présentation	Formats virtuels et en personne
Présistance à la conférence moyenne	150-250 investisseurs institutionnels

Réunions annuelles des actionnaires

• Fréquence: annuellement
• Association typique: 75-100 actionnaires
• Format de rapport: revue financière complète

Plateformes de communication numérique

Plateformes d'investisseurs	Sec Edgar, Bloomberg Terminal
Canaux de médias sociaux	LinkedIn, Twitter
Webdication trimestriel	Diffusion numérique en direct

Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, la base d'investisseurs institutionnels d'Ashford Hospitality Trust comprend:

Type d'investisseur	Pourcentage de propriété	Valeur d'investissement totale
Fonds de pension	22.3%	87,6 millions de dollars
Banques d'investissement	15.7%	61,4 millions de dollars
Fonds communs de placement	18.5%	72,9 millions de dollars

Trusts de placement immobilier (FPI)

Les segments d'investisseurs REIT pour AHT comprennent:

• FPI diversifiés: 12,6% du total des investisseurs base
• FPI axés sur l'hospitalité: 8,4% de la base totale des investisseurs
• Valeur d'investissement total de FPI: 49,3 millions de dollars

Investisseurs individuels à haute nette

Caractéristiques du segment des investisseurs à forte valeur élevée:

Segment des investisseurs	Montant d'investissement moyen	Pourcentage de propriété
Ultra-netteur	2,1 millions de dollars	7.9%
Netteur élevée	$750,000	11.2%

Sociétés de capital-investissement

Détails d'investissement en capital-investissement:

• Nombre d'investisseurs actifs de capital-investissement: 14
• Investissement total de capital-investissement: 103,7 millions de dollars
• Investissement moyen par entreprise: 7,4 millions de dollars

Professionnels d'investissement du secteur de l'hôtellerie

Répartition des segments professionnels de l'investissement:

Catégorie professionnelle	Allocation des investissements	Pourcentage de l'investissement total
Analystes de l'industrie hôtelière	42,6 millions de dollars	6.3%
Conseillers d'investissement en hôtellerie	38,2 millions de dollars	5.7%

Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au quatrième trimestre 2023, les frais d'acquisition de biens d'Ashford Hospitality Trust ont été caractérisés par les détails suivants:

Catégorie de dépenses	Montant (USD)
Total des frais d'acquisition de propriétés	27,6 millions de dollars
Coût moyen par propriété de l'hôtel	12,3 millions de dollars

Coûts de rénovation et d'entretien de l'hôtel

Dépenses annuelles de rénovation et de maintenance pour le portefeuille d'AHT:

• Budget de maintenance annuel total: 18,5 millions de dollars
• Par moyenne de maintenance immobilière: 3,2 millions de dollars
• Dépenses en capital de rénovation: 8,7 millions de dollars par an

Gestion et frais généraux opérationnels

Répartition des coûts opérationnels pour 2023:

Catégorie de dépenses opérationnelles	Coût annuel (USD)
Frais généraux	12,4 millions de dollars
Frais de gestion hôtelière	22,6 millions de dollars
Compensation des employés	9,3 millions de dollars

Frais d'intérêt sur le financement de la dette

Obligations financières liées à la dette pour 2023:

• Dette totale en circulation: 1,2 milliard de dollars
• Taux d'intérêt moyen pondéré: 6,75%
• Intérêts annuels: 81,0 millions de dollars

Frais de gestion des actifs

Structure des frais de gestion des actifs pour 2023:

Type de frais	Pourcentage	Montant annuel (USD)
Frais de gestion de la base	1.5%	16,2 millions de dollars
Frais de gestion incitative	Varie	4,5 millions de dollars

Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu de location de biens de l'hôtel

Au quatrième trimestre 2023, Ashford Hospitality Trust a déclaré un chiffre d'affaires total de 103,7 millions de dollars. Le portefeuille se compose de 70 hôtels avec 10 702 chambres au total. Le taux quotidien moyen (ADR) était de 134,87 $, avec un taux d'occupation de 63,4%.

Catégorie de revenus	Montant ($)
Revenus de la salle	87,2 millions
Revenus de nourriture et de boissons	12,5 millions
Autres revenus d'exploitation hôteliers	4,0 millions

Frais de gestion des actifs

En 2023, Ashford Hospitality Trust a généré 5,2 millions de dollars en frais de gestion d'actifs de ses services de gestion de portefeuille hôtelière.

Gains d'appréciation des propriétés

La valeur totale de la propriété pour le portefeuille était de 1,42 milliard de dollars au 31 décembre 2023. Les gains estimés de l'appréciation des biens étaient d'environ 42,6 millions de dollars.

Distributions de dividendes

Pour l'exercice 2023, Ashford Hospitality Trust n'a pas distribue des dividendes en raison d'une restructuration financière.

Ventes de propriétés stratégiques

En 2023, la société a terminé les ventes de biens totalisant 187,3 millions de dollars, avec un produit net de 132,5 millions de dollars après le remboursement de la dette.

Détails de la vente de propriétés	Montant ($)
Ventes totales de propriétés	187,3 millions
Net Proceds	132,5 millions

• Axé sur les hôtels de service et de service complet
• Principalement situé sur les marchés urbains et suburbains
• Les hôtels de marque incluent Marriott, Hilton et Hyatt