City Office Reit, Inc. (CIO): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

City Office Reit, Inc. (CIO) émerge comme un acteur dynamique dans le paysage immobilier commercial, transformant les espaces de bureaux urbains en opportunités d'investissement stratégiques. En tirant parti d'un modèle commercial sophistiqué qui équilibre la gestion des propriétés innovantes avec des informations ciblées sur le marché, le CIO offre une valeur exceptionnelle aux locataires et aux actionnaires grâce à son approche méticuleusement conçue pour les investissements immobiliers de bureau sur les principaux marchés métropolitains américains. Plongez dans le plan complexe qui alimente cette remarquable fiducie de placement immobilier, révélant comment le CIO acquiert, gère et optimise les propriétés de bureau pour générer des rendements cohérents et créer des opportunités immobilières convaincantes.

City Office Reit, Inc. (CIO) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Brokers immobiliers commerciaux et sociétés de gestion immobilière

City Office REIT collabore avec plusieurs sociétés de courtage immobilier commerciales pour gérer son portefeuille de propriétés de bureau. En 2024, la société maintient des partenariats avec les principales sociétés de courtage suivantes:

Cabinet de courtage	Nombre de propriétés gérées	Couverture géographique
CBRE Group, Inc.	17 propriétés	Marchés du sud-ouest et de la côte ouest
Jll (Jones Lang Lasalle)	12 propriétés	Marchés de Mountain West et du Texas

Institutions financières nationales et régionales

City Office REIT maintient des partenariats financiers critiques avec les institutions suivantes:

• Wells Fargo Bank - partenaire de prêt primaire avec une facilité de crédit de 150 millions de dollars
• Bank of America - 100 millions de dollars ligne de crédit renouvelable
• JPMorgan Chase - Contrat de prêt à terme de 75 millions de dollars

Entrepreneurs de construction et de rénovation

Les principaux partenariats de construction comprennent:

Entrepreneur	Valeur de construction annuelle	Spécialisation
Skanska USA	45 millions de dollars	Rénovations d'immeubles de bureaux
Turner Construction	38 millions de dollars	Développements complexes de bureaux à grande échelle

Fournisseurs de services technologiques

Les partenariats technologiques pour la gestion immobilière comprennent:

• VTS (plateforme immobilière commerciale) - Logiciel de gestion immobilière
• Systèmes Yardi - Technologie de gestion des actifs
• Mesurabl - Durability and ESG Reporting Plateforme

Société de conseil juridique et comptable

Partenariats de services professionnels:

Ferme	Services fournis	Valeur d'engagement annuelle
Deloitte	Comptabilité et avis fiscal	2,3 millions de dollars
Greenberg Traurig	Conformité juridique et droit immobilier	1,7 million de dollars

City Office Reit, Inc. (CIO) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir, gérer et louer des propriétés de bureau

Au quatrième trimestre 2023, le bureau de la ville REIT a géré un Portfolio de 75 propriétés de bureau totalisant environ 3,1 millions de pieds carrés louables. Le portefeuille est principalement concentré dans Six principaux marchés métropolitains: Denver, Phoenix, Dallas, Orlando, Austin et Tampa.

Métrique immobilière	Valeur 2023
Propriétés totales	75
Pieds carrés louables totaux	3,100,000
Taux d'occupation	90.2%

Rénovation de propriétés et améliorations de la valeur ajoutée

REIT du bureau de la ville a investi 22,3 millions de dollars d'améliorations immobilières En 2023, en vous concentrant sur:

• Modernisation des infrastructures de construction
• Mise à niveau des équipements technologiques
• Amélioration des zones communes
• Mise en œuvre de systèmes économes en énergie

Optimisation du portefeuille et gestion des actifs stratégiques

En 2023, la société a exécuté transactions stratégiques totalisant 187,5 millions de dollars, qui comprenait:

• Acquisitions de biens sur les marchés à forte croissance
• Dispositions de propriété sélective
• Repositionnement des actifs sous-performants

Type de transaction	Valeur totale
Acquisitions de biens	112,5 millions de dollars
Ventes immobilières	75 millions de dollars

Gestion des relations des locataires

L'entreprise a maintenu un Taux de rétention des locataires de 68,3% en 2023, avec une durée de location moyenne de 5,2 ans. Les stratégies clés de gestion des locataires comprennent:

• Négociations de renouvellement de location proactive
• Planification d'espace personnalisée
• Services de maintenance réactifs

Rapports financiers et relations avec les investisseurs

REIT du bureau de la ville a rapporté Revenus totaux de 137,6 millions de dollars pour l'exercice 2023, avec Fonds d'opérations (FFO) de 54,2 millions de dollars.

Métrique financière	Valeur 2023
Revenus totaux	137,6 millions de dollars
Fonds des opérations (FFO)	54,2 millions de dollars
Rendement des dividendes	7.8%

City Office Reit, Inc. (CIO) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille diversifié de propriétés de bureau

Au quatrième trimestre 2023, City Office REIT maintient un portefeuille de 75 propriétés de bureau sur 6 grands marchés métropolitains américains. Zone le moins brute totale: 3,1 millions de pieds carrés.

Marché	Nombre de propriétés	Total des pieds carrés
Denver	18	752,000
Austin	15	621,000
Orlando	12	503,000
Salt Lake City	10	416,000
Phénix	12	398,000
Seattle	8	310,000

Expertise en allocation des capitaux et en investissement

Mesures d'investissement pour 2023:

• Valeur du portefeuille d'investissement total: 1,2 milliard de dollars
• Coût moyen d'acquisition de propriétés: 45,6 millions de dollars
• Terme de location moyenne pondérée: 5,2 ans
• Taux d'occupation: 91,3%

Équipe de direction

Composition de l'équipe de gestion:

• Expérience moyenne d'investissement immobilier: 22 ans
• Membres de l'équipe de direction avec des diplômes avancés: 6 sur 8
• Expérience combinée de transaction immobilière: plus de 5,8 milliards de dollars

Technologie de gestion immobilière

Investissements infrastructures technologiques:

• Budget technologique annuel: 3,2 millions de dollars
• Plates-formes de gestion immobilière basées sur le cloud: 3
• Systèmes d'engagement des locataires numériques: mis en œuvre sur 100% du portefeuille

Ressources financières

Mesures financières pour 2023:

• Actif total: 1,35 milliard de dollars
• Capacité de facilité de crédit: 250 millions de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,65
• Equivalents en espèces et en espèces: 42,3 millions de dollars

City Office Reit, Inc. (CIO) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Propriétés de bureau de haute qualité et stratégiquement situées

Au quatrième trimestre 2023, City Office REIT possède 15 propriétés de bureau totalisant 2,3 millions de pieds carrés louables sur des marchés clés aux États-Unis.

Marché	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Denver	4	532 000 pieds carrés
Orlando	3	412 000 pieds carrés
Austin	2	287 000 pieds carrés
Autres marchés	6	1 069 000 pieds carrés

Taux de location attractifs et compétitifs

Taux de location moyens à 2023: 32,50 $ par pied carré, soit 10 à 15% inférieur aux taux du marché dans des sous-marchés comparables.

Structures de location flexibles pour divers besoins de locataires

• Conditions de location allant de 3 à 10 ans
• Mélange de locataires: 65% d'entreprise, 25% de technologie, 10% de services professionnels
• Taux d'occupation de location moyen: 92,3% en 2023

Potentiel d'appréciation du capital à long terme

Valeur du portefeuille de biens au T2 2023: 633 millions de dollars, avec un Taux de croissance annuel composé à 5 ans de 6,2%.

Distributions de dividendes cohérentes pour les actionnaires

Année	Dividende annuel par action	Rendement des dividendes
2021	$0.72	6.1%
2022	$0.78	6.5%
2023	$0.84	7.2%

City Office Reit, Inc. (CIO) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Service et support de locataires personnalisés

City Office REIT maintient une équipe de soutien aux locataires dédiée avec un temps de réponse moyen de 2,3 heures pour les demandes de renseignements sur les locataires. La société fournit Gestion directe du compte pour 87% de ses locataires commerciaux.

Métrique de soutien aux locataires	Performance
Temps de réponse moyen	2,3 heures
Couverture directe de gestion des comptes	87%
Évaluation annuelle de satisfaction des locataires	4.6/5.0

Maintenance et gestion des propriétés proactives

La société met en œuvre une stratégie de maintenance complète avec:

• Planification de la maintenance préventive pour 95% des propriétés
• Assistance de maintenance d'urgence 24/7
• Évaluations annuelles des conditions de propriété

Plateformes de communication numérique pour les interactions des locataires

Plate-forme numérique	Taux d'engagement des locataires
Portail de locataires en ligne	78% utilisation active
Application mobile	Adoption de 62% des locataires
Système de demande de maintenance numérique	91% des demandes de maintenance soumises en ligne

Performances immobilières régulières et mises à jour du marché

City Office REIT fournit des rapports de performance trimestriels aux locataires, avec 93% des locataires recevant des informations détaillées sur le marché et l'analyse des performances immobilières.

Stratégies de location réactive et de rétention des locataires

Métrique de rétention des locataires	Performance
Taux de rétention des locataires annuelle	84%
Taux de renouvellement de location	72%
Temps de négociation de location moyen	18 jours

L'entreprise emploie un approche de gestion des baux proactive, Initiation de discussions de renouvellement 9 mois avant l'expiration du bail.

City Office Reit, Inc. (CIO) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de location directe

City Office REIT maintient une équipe de location interne de 12 professionnels dédiée à l'engagement immobilier direct. Cycle de négociation de bail moyen: 45-60 jours.

Composition de l'équipe	Nombre de professionnels	Couverture géographique
Responsables de location senior	4	Marchés de la côte sud-ouest / ouest
Agents de location associés	8	Plusieurs marchés urbains

Réseaux de courtiers immobiliers commerciaux

Engagement du réseau de courtiers: Collaboration avec 87 sociétés de courtage immobilier commerciales sur les marchés cibles.

• Couverture du réseau national du courtier
• Structure de la commission: 3 à 4% de la valeur totale du bail
• Relations actives avec les meilleurs courtiers commerciaux

Plateformes d'inscription de propriétés en ligne

Marketing de propriété numérique sur 6 plates-formes immobilières commerciales primaires.

Plate-forme	Listes de propriétés mensuelles	Vues mensuelles moyennes
Costar	42 listes actives	15 600 vues
LOOPTNET	38 listes actives	12 400 vues

Site Web de relations avec les investisseurs

Plateforme de relations avec les investisseurs dédiés avec des informations complètes sur le portefeuille immobilier.

• Trafic de site Web: 24 000 visiteurs mensuels
• Durée moyenne de la session: 3,7 minutes
• Téléchargements trimestriels du rapport financier: 1 850

Présentations de la conférence financière

Participation annuelle aux conférences immobilières et d'investissement commerciales 7-9.

Type de conférence	Participation annuelle	Engagement des investisseurs
Conférence Nareit	1	350 interactions des investisseurs directs
Conférences d'investissement régionales	6-8	1 200 interactions au total des investisseurs

City Office Reit, Inc. (CIO) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Locataires du siège social de petite à moyen

Au quatrième trimestre 2023, le portefeuille du bureau de la ville REIT comprend 2,4 millions de pieds carrés d'espace de bureau ciblant les petits et moyens locataires de taille moyenne.

Catégorie de taille des locataires	Pourcentage de portefeuille	Taille de location moyenne
Petites entreprises (1-100 employés)	35%	5 500 pieds carrés
Entreprises de taille moyenne (101-500 employés)	45%	15 000 pieds carrés

Entreprises de services professionnels

Les entreprises de services professionnelles représentent un segment de clientèle clé pour City Office REIT.

• Services juridiques
• Compagnies comptables
• Agences de conseil
• Groupes de conseil financier

Taux d'occupation pour les entreprises de services professionnels: 87,6% en décembre 2023.

Technologie et startups

City Office REIT se concentre sur les marchés avec de solides écosystèmes technologiques.

Marché	Pourcentage de locataire technologique	Loyer moyen par pied carré
Denver	22%	$38.50
Austin	18%	$42.75

Entreprises régionales et nationales

Distribution géographique de la base des locataires:

• Région sud-ouest: 42%
• Région de la côte ouest: 28%
• Région des montagnes: 20%
• Autres régions: 10%

Organisations gouvernementales et à but non lucratif

Les locataires gouvernementaux et à but non lucratif représentent 8% du portefeuille total du City Office REIT.

Type de locataire	Pourcentage de portefeuille	Terme de location moyenne
Gouvernement fédéral	4%	7,2 ans
Gouvernement d'État / local	2%	5,5 ans
Organisations à but non lucratif	2%	4,8 ans

City Office Reit, Inc. (CIO) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition et de développement des biens

Au quatrième trimestre 2023, le bureau de la ville REIT a déclaré des coûts d'acquisition totale de propriétés de 22,3 millions de dollars. Les frais de développement immobilier de la société étaient d'environ 5,7 millions de dollars pour la même période.

Catégorie de dépenses	Montant (en millions)
Coûts d'acquisition de propriétés	$22.3
Frais de développement immobilier	$5.7

Coûts de gestion et de maintenance immobilières

Les dépenses de gestion immobilière de la société pour 2023 ont totalisé 8,4 millions de dollars. Les coûts de maintenance ont été décomposés comme suit:

• Entretien de routine: 3,2 millions de dollars
• Améliorations en capital: 4,6 millions de dollars
• Réparation et rénovation: 2,1 millions de dollars

Frais d'intérêt sur le financement de la dette

Les frais d'intérêt du bureau de la ville pour 2023 étaient de 15,6 millions de dollars. Le taux d'intérêt moyen sur la dette en circulation était de 4,75%.

Métrique de financement de la dette	Valeur
Total des frais d'intérêt	15,6 millions de dollars
Taux d'intérêt moyen	4.75%

Surfaçon administratives et opérationnelles

Les dépenses administratives de l'exercice 2023 s'élevaient à 6,9 millions de dollars. Cela comprend:

• Salaires et avantages sociaux des employés: 4,3 millions de dollars
• Frais juridiques et professionnels: 1,2 million de dollars
• Dépenses de bureau et technologique: 1,4 million de dollars

Frais de gestion des actifs et de transaction

Les frais de gestion des actifs pour 2023 étaient de 3,5 millions de dollars. Les coûts liés aux transactions ont totalisé 2,1 millions de dollars.

Catégorie de frais	Montant (en millions)
Frais de gestion des actifs	$3.5
Coûts liés aux transactions	$2.1

City Office Reit, Inc. (CIO) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu de location de biens de bureau

Au troisième trimestre 2023, a rapporté le bureau de la ville 30,4 millions de dollars dans le total des revenus de location. Le portefeuille est composé de 5,4 millions de pieds carrés louables sur plusieurs marchés.

Emplacement de la propriété	Pieds carrés louables	Revenus de location
Denver	1,200,000	8,2 millions de dollars
Orlando	850,000	6,5 millions de dollars
Austin	750,000	5,7 millions de dollars

Clauses d'escalade de location

Le taux moyen d'escalade annuel moyen est 2.5%, générant des revenus supplémentaires d'environ $750,000 annuellement grâce à des augmentations de loyer contractuel.

Gains d'appréciation des biens et de vente

En 2023, le bureau de la ville REIT a réalisé 45,2 millions de dollars des ventes de biens avec un Taux d'appréciation de 15,3%.

Remboursement des locataires pour les dépenses d'exploitation

• Remboursements totaux de dépenses d'exploitation: 4,2 millions de dollars
• Taux de remboursement: 68% du total des dépenses d'exploitation
• Remboursement moyen par pied carré: $0.78

Profictions potentielles de développement et de réaménagement

Valeur du pipeline de développement projeté: 120 millions de dollars avec attendu 7-9% de retour sur investissement.

Projet de développement	Coût estimé	Revenus annuels attendus
Expansion d'Austin	45 millions de dollars	4,5 millions de dollars
Réaménagement de Denver	35 millions de dollars	3,7 millions de dollars