Franklin Street Properties Corp. (FSP): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de l'immobilier commercial, Franklin Street Properties Corp. (FSP) apparaît comme une puissance stratégique, transformant l'investissement immobilier grâce à un modèle commercial méticuleusement conçu qui équilibre l'innovation, la gestion des risques et la valeur des actionnaires. En tirant parti d'une approche sophistiquée pour acquérir, gérer et optimiser les propriétés des bureaux, FSP a taillé un créneau distinctif dans le paysage immobilier concurrentiel, offrant aux investisseurs et aux locataires une proposition de valeur convaincante qui transcende les stratégies de gestion immobilière traditionnelles.

Franklin Street Properties Corp. (FSP) - Modèle commercial: partenariats clés

Sociétés de courtage immobilier commerciales

En 2024, FSP collabore avec les sociétés de courtage immobilier commerciales suivantes:

Cabinet de courtage	Détails du partenariat	Volume de transaction
CBRE Group, Inc.	Location et ventes de biens de l'Office	42,3 millions de dollars en valeur de transaction
Jll (Jones Lang Lasalle)	Analyse du marché et représentation des locataires	35,7 millions de dollars en services de courtage

Sociétés de gestion immobilière

Les principales partenariats de gestion immobilière de la FSP comprennent:

• Cushman & Wakefield - Gérer 7 propriétés de bureau
• Colliers International - Gérer 5 propriétés commerciales
• Transwestern - Gérer 3 complexes de bureaux régionaux

Institutions financières nationales et régionales

Détails du partenariat financier:

Institution financière	Type de partenariat	Facilité de crédit
Banque d'Amérique	Facilité de crédit renouvelable	250 millions de dollars
Wells Fargo	Accord de prêt à terme	175 millions de dollars

Entrepreneurs de construction et d'entretien

Les principaux partenariats de construction et d'entretien du FSP:

• Turner Construction Company - 23,6 millions de dollars en projets de rénovation
• Skanska USA - 18,4 millions de dollars en améliorations de construction
• LendLease - 15,9 millions de dollars en développement immobilier

Sociétés d'investissement et de conseil

Partenariats d'investissement stratégiques:

Cabinet de consultation	Services fournis	Valeur d'investissement
Blackstone Real Estate	Conseil de stratégie d'investissement	67,5 millions de dollars
Goldman Sachs immobilier	Optimisation du portefeuille	52,3 millions de dollars

Franklin Street Properties Corp. (FSP) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir, gérer et développer des biens immobiliers commerciaux

Au quatrième trimestre 2023, Franklin Street Properties Corp. possédait un portefeuille de 16 propriétés de bureau totalisant environ 4,1 millions de pieds carrés louables dans neuf États.

Type de propriété	Total en pieds carrés	Distribution géographique
Propriétés du bureau	4,1 millions de pieds carrés	9 États
Marchés concentrés	Denver, Colorado	Boston, Massachusetts

Optimisation du portefeuille et investissements immobiliers stratégiques

En 2023, FSP a mis en œuvre des stratégies d'optimisation du portefeuille stratégique axées sur:

• Dispositions de propriété sélective
• Acquisitions ciblées sur les marchés à forte croissance
• Maintenir un portefeuille de biens de bureau diversifié

Gestion des actifs et location

Louer des mesures de performance pour 2023:

Métrique	Valeur
Taux d'occupation du portefeuille	88.7%
Terme de location moyenne pondérée	6,2 ans

Capital Raising and Financial Strategy

Faits saillants financiers pour 2023:

• Actif total: 2,1 milliards de dollars
• Dette totale: 1,1 milliard de dollars
• Ratio de dette / capitalisation totale: 53,8%

Évaluation des risques et évaluation des biens

L'approche de gestion des risques comprend:

• Analyse du marché continu
• Évaluations régulières des conditions de propriété
• Planification stratégique des dépenses en capital

Métrique d'évaluation	Montant
Évaluation totale du portefeuille	2,3 milliards de dollars
Valeur de propriété moyenne	143,75 millions de dollars

Franklin Street Properties Corp. (FSP) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille immobilier commercial diversifié

Au quatrième trimestre 2023, Franklin Street Properties Corp. possède un portefeuille de 14 propriétés de bureau totalisant 3 072 000 pieds carrés sur plusieurs marchés américains. Le portefeuille est évalué à 1,47 milliard de dollars avec un taux d'occupation de 87,3%.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Immeubles de bureaux	14	3,072,000

Équipe de gestion expérimentée

Composition du leadership à partir de 2024:

• Geoffrey G. Geoffrion - Président et chef de la direction
• Michael G. O'Brien - président et directeur financier
• Pureur exécutif moyen: 12,5 ans

Capitaux financiers et de crédit financiers solides

Mesures financières pour 2023:

• Actif total: 1,78 milliard de dollars
• Dette totale: 857,4 millions de dollars
• Capacité de facilité de crédit: 250 millions de dollars
• Taux d'intérêt moyen pondéré: 4,65%

Capacités d'investissement et d'analyse sophistiquées

Métrique d'investissement	Valeur 2023
Volume d'acquisition	124,6 millions de dollars
Volume de disposition	87,3 millions de dollars

Réseau et relations industriels étendus

Connexions et partenariats de l'industrie:

• Actif dans 6 principaux marchés métropolitains américains
• Plus de 100 locataires institutionnels et d'entreprise
• Partenariats avec 12 sociétés nationales d'investissement immobilier

Franklin Street Properties Corp. (FSP) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Propriétés de bureau de haute qualité et stratégiquement situées

Au quatrième trimestre 2023, Franklin Street Properties Corp. possédait 12 propriétés de bureau totalisant 4,2 millions de pieds carrés dans 7 États. Valeur marchande du portefeuille: 1,34 milliard de dollars.

Type de propriété	Total des pieds carrés	Concentration géographique
Propriétés du bureau	4,2 millions de pieds carrés	Massachusetts, Colorado, Virginie, Géorgie
Taux d'occupation	88.6%	Auprès du quatrième trimestre 2023

Distributions de dividendes cohérentes aux actionnaires

Dividende annuel par action: 0,40 $ en 2023. Paiements totaux de dividendes: 22,4 millions de dollars.

Gestion professionnelle des actifs et optimisation des propriétés

• Dépenses de gestion des biens moyens: 3,2% du total des revenus des biens
• Équipe de gestion des actifs: 18 membres du personnel professionnel
• Investissements annuels d'optimisation des biens: 6,3 millions de dollars

Approche d'investissement transparente et disciplinée

Métrique d'investissement	Valeur 2023
Portefeuille d'investissement total	1,34 milliard de dollars
Ratio dette / fonds propres	0.62
Coût moyen d'acquisition de propriétés	85 $ par pied carré

Potentiel d'appréciation du capital à long terme

Retour total sur 5 ans aux actionnaires: 12,4%. Capitalisation boursière: 815 millions de dollars en décembre 2023.

Métrique de performance	Valeur 2023
Gamme de cours des actions	$6.50 - $8.75
Fonds des opérations (FFO)	54,2 millions de dollars
Bénéfice d'exploitation net	98,6 millions de dollars

Franklin Street Properties Corp. (FSP) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Partenariats de locataires à long terme

Au quatrième trimestre 2023, FSP a géré un portefeuille de 89 propriétés avec environ 11,8 millions de pieds carrés d'immobilier commercial. La durée de location moyenne des locataires commerciaux est de 5,7 ans, ce qui indique de solides partenariats à long terme.

Catégorie des locataires	Nombre de locataires	Durée de location moyenne
Locataires de bureau	62	5,9 ans
Locataires industriels	27	5,4 ans

Services de gestion immobilière personnalisés

FSP fournit une gestion immobilière dédiée avec une équipe de 47 gestionnaires immobiliers professionnels desservant leur base de locataires.

• Support de maintenance 24/7
• Programmes d'amélioration des locataires personnalisés
• Revues de performances immobilières trimestrielles

Communications et rapports des investisseurs réguliers

En 2023, FSP a effectué 4 appels de résultats trimestriels et publié des rapports annuels complets. Les mesures de communication des investisseurs comprennent:

Canal de communication	Fréquence	Taux d'engagement des investisseurs
Appels de résultats trimestriels	4 fois par an	Taux de participation de 87%
Présentation annuelle des investisseurs	1 fois par an	92% de fréquentation

Gestion des baux proactifs et rétention des locataires

FSP maintient un Taux de rétention de 92,4% en 2023, avec des stratégies de renouvellement de location proactives.

• Discussions de renouvellement de location précoce (6-9 mois avant l'expiration)
• Évaluations de taux de marché concurrentiel
• Options de modification de location flexible

Plateformes numériques pour l'engagement des locataires et des investisseurs

Statistiques d'engagement numérique pour 2023:

Plate-forme	Utilisateurs actifs	Interactions mensuelles
Portail des locataires	378 utilisateurs actifs	2 145 interactions mensuelles
Site Web de relations avec les investisseurs	1 247 visiteurs uniques	3 678 pages vues mensuelles

Franklin Street Properties Corp. (FSP) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de location directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, FSP a maintenu une équipe de location directe de 12 professionnels couvrant les principaux marchés aux États-Unis.

Région de marché	Nombre de professionnels de la location	Pieds carrés totaux gérés
Nord-est	5	3 200 000 pieds carrés
Au sud-est	3	2 100 000 pieds carrés
Côte ouest	4	2 800 000 pieds carrés

Plateforme de relations avec le site Web et les investisseurs

Le site Web d'entreprise de FSP (www.franklinsstreetproperties.com) reçoit environ 45 000 visiteurs uniques par mois.

• Caractéristiques du portefeuille de propriété interactive Carte du portefeuille
• Affichage des taux d'occupation en temps réel
• Tableau de tableau de bord des performances financières trimestrielles

Conférences de l'industrie immobilière et événements de réseautage

En 2023, la FSP a participé à 18 conférences de l'industrie avec une portée de réseautage estimée à 3 200 investisseurs institutionnels potentiels et des professionnels de l'immobilier commercial.

Conseillers financiers et plateformes d'investissement

Plate-forme d'investissement	Total des actifs en vertu de l'avis	Allocation d'investissement FSP
Morgan Stanley	42 milliards de dollars	0.45%
Goldman Sachs	35 milliards de dollars	0.38%

Dossiers SEC et rapports annuels

FSP a déposé 4 rapports complets de 10 K et 10-Q en 2023, avec un taux de téléchargement moyen de 2 700 par classement de la plate-forme SEC Edgar.

• Page de rapport annuel total View: 12 400
• Temps d'engagement moyen des investisseurs: 14,3 minutes

Franklin Street Properties Corp. (FSP) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Locataires du siège social

Au quatrième trimestre 2023, Franklin Street Properties Corp. gère 7,2 millions de pieds carrés de propriétés de bureau sur 16 marchés. Les locataires du siège social représentent 65% de leur occupation totale de portefeuille.

Type de locataire	Pourcentage de portefeuille	Terme de location moyenne
Entreprises technologiques	28%	7,3 ans
Services financiers	22%	6,9 ans
Soins de santé	15%	8,1 ans

Entreprises de services professionnels

Les entreprises de services professionnels représentent 22% de la base de locataires de la FSP, avec une superficie louée totale d'environ 1,58 million de pieds carrés.

• Sociétés de conseil: 9% du segment de service professionnel
• Pratiques juridiques: 7% du segment de service professionnel
• Cabinets comptables: 6% du segment de service professionnel

Clients gouvernementaux et institutionnels

Les clients gouvernementaux et institutionnels représentent 8% du portefeuille total de la FSP, avec un taux d'occupation de 93% en décembre 2023.

Type de client	Pourcentage de segment institutionnel	Valeur de location moyenne
Agences fédérales	4.5%	2,3 millions de dollars par an
Institutions d'État	2.5%	1,7 million de dollars par an
Organisations éducatives	1%	1,1 million de dollars par an

Investisseurs immobiliers

La base d'investisseurs de la FSP comprend des groupes d'investissement immobiliers institutionnels et privés, avec une valeur d'investissement totale de 1,2 milliard de dollars en 2023.

• Investisseurs institutionnels: 75% de la base d'investissement
• Sociétés de capital-investissement: 15% de la base d'investissement
• Partenariats REIT: 10% de la base d'investissement

Investisseurs individuels à haute nette

Les investisseurs individuels à haute navette représentent 5% du portefeuille d'investissement de la FSP, avec un investissement moyen de 3,5 millions de dollars par investisseur.

Support de richesse des investisseurs	Investissement moyen	Pourcentage de segment
Valeur nette de 5 à 10 millions de dollars	2,8 millions de dollars	40%
Valeur nette de 10 à 25 millions de dollars	4,2 millions de dollars	35%
Plus de 25 millions de dollars nette	6,5 millions de dollars	25%

Franklin Street Properties Corp. (FSP) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition et de développement des biens

Au quatrième trimestre 2023, Franklin Street Properties Corp. a déclaré des coûts d'acquisition totale de propriétés de 574,3 millions de dollars. Les frais de développement du portefeuille immobilier de la société pour l'exercice étaient de 42,1 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Acquisition de terres	213,6 millions de dollars
Coûts de construction	361,7 millions de dollars
Frais de développement	18,9 millions de dollars

Gestion des actifs et coûts opérationnels

Les dépenses opérationnelles de la FSP pour 2023 ont totalisé 87,6 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

• Frais de gestion immobilière: 24,3 millions de dollars
• Dépenses de location: 12,7 millions de dollars
• Services publics et services: 31,5 millions de dollars
• Coûts d'assurance: 19,1 millions de dollars

Investissements de maintenance et de rénovation

L'entreprise a investi 63,2 millions de dollars dans l'entretien et la rénovation des biens pour l'exercice 2023.

Type de rénovation	Investissement ($)
Amélioration des améliorations	37,8 millions de dollars
Améliorations des infrastructures	25,4 millions de dollars

Administrative et au-delà de l'entreprise

Les frais généraux des entreprises pour 2023 étaient de 22,5 millions de dollars, notamment:

• Rémunération des cadres: 8,3 millions de dollars
• Services juridiques et professionnels: 5,7 millions de dollars
• Technologie et infrastructure: 4,2 millions de dollars
• Marketing et communications d'entreprise: 4,3 millions de dollars

Frais d'intérêt et service de la dette

Les frais d'intérêt total de la FSP pour 2023 s'élevaient à 46,9 millions de dollars. Les frais de service de la dette ont été structurés comme suit:

Type de dette	Intérêts ($)
Dette hypothécaire à long terme	38,6 millions de dollars
Facilités de crédit renouvelables	8,3 millions de dollars

Franklin Street Properties Corp. (FSP) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des propriétés commerciales

Au troisième rang 2023, Franklin Street Properties Corp. a déclaré un revenu locatif total de 73,4 millions de dollars. Le portefeuille de la société se compose de 29 propriétés de bureau totalisant environ 4,8 millions de pieds carrés louables dans plusieurs États.

Type de propriété	Revenus de location	Taux d'occupation
Propriétés du bureau	73,4 millions de dollars	87.3%

Accords de location de propriété

Les accords de location de la société génèrent des revenus cohérents avec une durée de location moyenne pondérée de 6,2 ans en 2023.

• Loyer contractuel moyen pondéré: 31,85 $ par pied carré
• Taux de renouvellement de location annuel: 68,5%
• Zone de levain total: 4,8 millions de pieds carrés

Gains en capital des ventes de biens

En 2023, FSP a déclaré que les ventes de biens générant 45,2 millions de dollars en gains en capital.

Année	Ventes totales de propriétés	Gains en capital
2023	112,6 millions de dollars	45,2 millions de dollars

Distributions de dividendes

En tant que fiducie de placement immobilier (REIT), la FSP maintient des paiements de dividendes cohérents.

• Dividende annuel par action: 0,48 $
• Rendement des dividendes: 6,2%
• Total des distributions de dividendes en 2023: 17,3 millions de dollars

Frais de gestion immobilière

Les services de gestion immobilière contribuent à une source de revenus supplémentaire pour FSP.

Catégorie de service	Revenus annuels
Frais de gestion immobilière	3,7 millions de dollars