Runway Growth Finance Corp. (Rway): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de la finance de la croissance, la piste Growth Finance Corp. (RWAY) apparaît comme une puissance stratégique, offrant des solutions de capital innovantes qui transforment les trajectoires de croissance des entreprises du marché intermédiaire. En tirant parti d'un modèle commercial unique qui mélange le financement de la dette flexible avec des conseils financiers stratégiques, RWAY fournit un chemin de financement alternatif pour les entreprises ambitieuses de technologie, de soins de santé et de services numériques cherchant à accélérer leur expansion sans diluer les capitaux propres. Leur approche sophistiquée combine la gestion des relations personnalisées, l'évaluation avancée des risques et les stratégies financières sur mesure, les positionnant comme un partenaire critique pour les entreprises du stade de croissance naviguant des marchés des capitaux complexes.

Runway Growth Finance Corp. (RWAY) - Modèle commercial: partenariats clés

Banques commerciales et institutions financières

Depuis le quatrième trimestre 2023, Punway Growth Finance Corp. maintient des partenariats stratégiques avec les institutions financières suivantes:

Institution financière	Détails du partenariat	Valeur de collaboration
Wells Fargo	Ligne de crédit et facilités de prêt syndiqué	125 millions de dollars
Silicon Valley Bank	Réseau de prêts sur le marché intermédiaire	85 millions de dollars
Banque nationale de la ville	Collaboration de financement de la dette	65 millions de dollars

Capitaux de capital-risque et sociétés de capital-investissement

Rway collabore avec les partenaires suivants en capital-risque et en capital-investissement:

• ARES Management Corporation
• Goldman Sachs Asset Management
• Crescent Capital Group LP

Partenaire	Engagement d'investissement	Domaine de mise au point
Gestion de l'ARES	250 millions de dollars	Investissements en capital de croissance
Goldman Sachs	180 millions de dollars	Secteurs de la technologie et des soins de santé

Fournisseurs de services de technologie et de logiciel

Les partenariats technologiques clés comprennent:

• Salesforce
• Microsoft Azure
• Oracle Cloud Infrastructure

Fournisseur de technologie	Type de service	Investissement annuel
Salesforce	CRM et plate-forme de gestion des clients	1,2 million de dollars
Microsoft Azure	Infrastructure de cloud computing	$850,000

Sociédes de conseil juridique et conformité

Réseau de partenariat de conformité et juridique:

• Kirkland & Ellis LLP
• Latham & Watkins LLP
• Wilson Sonsini Goodrich & Rosati

Cabinet de justice	Portée du service	Retardage annuel
Kirkland & Ellis	Conformité réglementaire et droit des entreprises	2,5 millions de dollars
Latham & Watkins	Règlements de valeurs mobilières et financières	1,8 million de dollars

Runway Growth Finance Corp. (Rway) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Fournir des capitaux de croissance aux entreprises du marché intermédiaire

Au quatrième trimestre 2023, la piste Growth Finance Corp. gère un portefeuille d'investissement total de 639,5 millions de dollars en investissement en dette et en actions. L'entreprise se concentre sur la fourniture Solutions de capital flexibles aux entreprises du marché intermédiaire dans diverses industries.

Catégorie d'investissement	Montant total	Nombre d'investissements
Investissements de la dette	562,3 millions de dollars	38 sociétés de portefeuille
Investissements en actions	77,2 millions de dollars	12 sociétés de portefeuille

Souscription et structuration du financement de la dette

En 2023, la société a exécuté Nouveaux engagements de prêt totalisant 287,6 millions de dollars dans plusieurs secteurs.

• Taille moyenne du prêt: 7,5 millions de dollars
• Taux d'intérêt moyen pondéré: 12,3%
• Terme de prêt typique: 3-5 ans

Gestion du portefeuille et évaluation des risques

Au 31 décembre 2023, la société a signalé les mesures de portefeuille suivantes:

Métrique à risque	Pourcentage
Prêts non performants	2.1%
Rendement du portefeuille	14.6%
Notes de qualité d'investissement	87.5%

Relations avec les investisseurs et augmentation des capitaux

En 2023, la piste Growth Finance Corp. 175,2 millions de dollars grâce à diverses activités du marché des capitaux.

• Offres sur les actions publiques: 85,6 millions de dollars
• Financement de la dette: 89,6 millions de dollars

Services de conseil financier stratégiques

La Société fournit des services de conseil financier complets sur:

Service consultatif	Valeur de transaction annuelle
Restructuration de la dette	124,3 millions de dollars
Optimisation des capitaux	98,7 millions de dollars
Avis de fusions et acquisitions	67,5 millions de dollars

Runway Growth Finance Corp. (Rway) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe expérimentée de gestion des investissements

Depuis le quatrième trimestre 2023, Runway Growth Finance Corp. a une équipe de gestion des investissements avec la composition suivante:

Poste de direction	Nombre de cadres	Expérience moyenne de l'industrie
Senior	5	18,4 ans
Professionnels de l'investissement	12	12,7 ans

Capacités d'analyse financière robustes

Les capacités d'analyse financière comprennent:

• Licences logicielles analytiques totales: 15
• Investissement annuel dans la technologie financière: 2,3 millions de dollars
• Capacité de traitement des données: 1,2 pétaoctets

Réseau de recherche de transactions propriétaires

Métrique du réseau	2023 données
Total Contacts réseau	487
Opportunités annuelles d'offre d'origine	124
Taux de conversion	18.5%

Bilan solide et réserves de capital

Ressources financières au 31 décembre 2023:

• Actif total: 695,4 millions de dollars
• Présentation des actionnaires: 287,6 millions de dollars
• Equivalents en espèces et en espèces: 42,3 millions de dollars

Technologie avancée de gestion des risques

Composant technologique	Spécification
Logiciel de gestion des risques	Plate-forme propriétaire sur mesure
Investissement technologique annuel	1,7 million de dollars
Couverture de surveillance des risques en temps réel	100% du portefeuille

Runway Growth Finance Corp. (Rway) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de financement de la dette flexibles et sur mesure

Au quatrième trimestre 2023, la piste Growth Finance Corp. fournit un financement de la dette allant de 5 millions de dollars à 50 millions de dollars pour les sociétés du marché intermédiaire. Le portefeuille total d'investissement de la société était de 492,3 millions de dollars, avec une taille d'investissement moyenne de 17,6 millions de dollars par transaction.

Financement de la métrique	Valeur
Investissement minimum	5 millions de dollars
Investissement maximum	50 millions de dollars
Valeur totale du portefeuille	492,3 millions de dollars
Taille moyenne de l'investissement	17,6 millions de dollars

Source de capital alternative pour les entreprises du marché intermédiaire

La croissance de la piste sert des entreprises avec des revenus annuels entre 10 et 250 millions de dollars dans divers secteurs.

• Secteur de la technologie: 35% du portefeuille
• Services de santé: 22% du portefeuille
• Services commerciaux: 18% du portefeuille
• Produits de consommation: 15% du portefeuille
• Autres industries: 10% du portefeuille

Processus de financement rapide et efficace

La société signale un temps de fermeture moyen de 4 à 6 semaines, avec un taux d'approbation de 92% pour les entreprises qualifiées.

Métrique du processus de financement	Performance
Temps de fermeture moyen	4-6 semaines
Taux d'approbation	92%

Coût du capital plus faible par rapport au financement des actions traditionnelles

En décembre 2023, le taux d'intérêt moyen pondéré de la croissance de la piste était de 12,5%, par rapport aux taux potentiels de dilution des actions de 20 à 30%.

Comparaison des coûts en capital	Taux
Croissance de la piste du financement de financement d'intérêt	12.5%
Taux de dilution des actions typiques	20-30%

Conseils financiers stratégiques pour les entreprises du stade de la croissance

En 2023, la société a fourni des services de conseil stratégique à 67 sociétés de portefeuille, en mettant l'accent sur:

• Optimisation opérationnelle
• Restructuration financière
• Développement de stratégie de croissance
• Avis de fusions et acquisitions

Runway Growth Finance Corp. (Rway) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Gestion de compte personnalisée

Depuis le quatrième trimestre 2023, la piste Growth Finance Corp. gère un portefeuille de 82 relations d'investissement actives avec les sociétés du marché intermédiaire. La taille moyenne du compte est de 16,3 millions de dollars, avec des équipes de gestion de compte dédiées gérant des segments de clients spécifiques.

Segment de clientèle	Nombre de comptes	Taille moyenne du portefeuille
Secteur technologique	29	18,7 millions de dollars
Secteur de la santé	22	15,2 millions de dollars
Services aux entreprises	31	14,9 millions de dollars

Rapports de performance de portefeuille réguliers

Rway fournit des rapports de performance trimestriels avec la fréquence suivante:

• Analyse des performances financières détaillées trimestrielles
• Mises à jour mensuelles de la santé du portefeuille
• Accès au tableau de bord numérique en temps réel

Approche de partenariat stratégique à long terme

La durée moyenne des relations avec la clientèle est de 4,7 ans, avec un taux de rétention de la clientèle de 87% à partir de 2023. Les mesures de partenariat stratégique incluent:

Métrique de partenariat	Valeur
Durée moyenne des relations	4,7 ans
Taux de rétention des clients	87%
Taux d'investissement répété	63%

Gestionnaires de relations dédiées

RWAY emploie 42 gestionnaires de relations avec une expérience moyenne de 12,3 ans dans les prêts sur le marché intermédiaire. Chaque gestionnaire gère une moyenne de 7 à 9 comptes clients.

Consultation financière en cours

Les services de consultation financière comprennent:

• Sessions annuelles de planification financière stratégique
• Revues d'évaluation des risques trimestriels
• Développement de stratégie de financement personnalisé

Total des heures de consultation en 2023: 4 215 heures dans toutes les relations avec les clients.

Runway Growth Finance Corp. (Rway) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, Runway Growth Finance Corp. maintient une équipe de vente directe de 37 représentants du développement commercial professionnel. L'équipe se concentre sur l'acquisition directe des clients avec une taille moyenne de 5,2 millions de dollars par transaction.

Métrique de l'équipe de vente	Données spécifiques
Représentants des ventes totales	37
Taille moyenne de l'accord	5,2 millions de dollars
Taux d'acquisition annuel des clients	62 nouveaux clients

Réseaux de banque d'investissement

Rway exploite les relations avec 28 réseaux de banque d'investissement, générant environ 124,6 millions de dollars en transactions basées sur l'orientation en 2023.

Plateforme d'investissement en ligne

La plate-forme numérique de l'entreprise a traité 387,4 millions de dollars de transactions en 2023, avec 672 comptes d'investissement en ligne uniques créés.

Métrique de la plate-forme en ligne	Performance de 2023
Volume total des transactions	387,4 millions de dollars
Nouveaux comptes en ligne	672

Conseils financiers

Rway entretient des partenariats avec 214 cabinets de conseil financier indépendants, générant 93,2 millions de dollars par le biais de canaux de référence en 2023.

Conférences de l'industrie et événements de réseautage

En 2023, la société a participé à 19 conférences de l'industrie, ce qui a entraîné 47 nouvelles connexions client institutionnelles et 76,5 millions de dollars de nouvelles opportunités commerciales.

Métrique de l'engagement de la conférence	2023 données
Les conférences totales ont assisté	19
Nouveaux clients institutionnels	47
Opportunités commerciales générées	76,5 millions de dollars

Runway Growth Finance Corp. (Rway) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Entreprises technologiques de taille moyenne

Au quatrième trimestre 2023, la piste Growth Finance Corp. cible les sociétés technologiques avec des revenus annuels entre 10 et 100 millions de dollars. L'analyse du portefeuille révèle:

Métriques du segment	Valeur
Clients technologiques totaux	37
Taille moyenne du prêt	15,2 millions de dollars
Valeur du portefeuille de segments	562,4 millions de dollars

Entreprises de soins de santé et de sciences de la vie

La financement de la croissance des parasites se concentre sur les entreprises de soins de santé au niveau de la croissance ayant des caractéristiques spécifiques:

• Total des clients de la santé: 22
• Revenus moyens du client: 25,6 millions de dollars
• Gamme de prêts typique: 8 à 25 millions de dollars

Fournisseurs de services logiciels et numériques

Prêts spécialisés pour les sociétés de logiciels avec des paramètres financiers spécifiques:

Métriques du segment du logiciel	Données quantitatives
Clients logiciels totaux	29
Client médian Arr	18,3 millions de dollars
Exposition totale du segment	441,7 millions de dollars

Entreprises de croissance

Axé sur la démonstration des entreprises croissance cohérente des revenus:

• Clients totaux au niveau de la croissance: 48
• Exigence minimale de revenus annuels: 10 millions de dollars
• Engagement de prêt maximum: 35 millions de dollars

Entreprises soutenues par une entreprise

Segment ciblé avec des critères de soutien au capital-risque spécifiques:

Segment soutenu par une entreprise	Métriques quantitatives
Clients totaux soutenus par une entreprise	33
Financement minimum de CR en collecte	5 millions de dollars
Valeur du portefeuille agrégé	497,6 millions de dollars

Runway Growth Finance Corp. (Rway) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Compensation pour les professionnels de l'investissement

Au troisième trimestre 2023, la rémunération totale des employés et les avantages sociaux pour la croissance de la piste Finance Corp. était de 16,6 millions de dollars. Cela comprend les salaires de base, les primes de performance et la rémunération fondée sur les actions pour les professionnels de l'investissement.

Catégorie de compensation	Montant ($)
Salaires de base	9,200,000
Bonus de performance	4,500,000
Compensation fondée sur les actions	2,900,000

Maintenance de technologie et d'infrastructure

Les dépenses annuelles de technologie et d'infrastructure pour la société ont totalisé 3,2 millions de dollars en 2023.

• Maintenance des infrastructures informatiques: 1 500 000 $
• Systèmes de cybersécurité: 750 000 $
• Licence et mises à niveau logicielles: 650 000 $
• Services de cloud computing: 300 000 $

Frais de conformité réglementaire

Les coûts de conformité réglementaire pour 2023 étaient de 2,8 millions de dollars.

Zone de conformité	Dépenses ($)
Personnel juridique et de conformité	1,600,000
Audit externe et conseil	750,000
Technologie de conformité	450,000

Marketing et développement commercial

Les dépenses de marketing et de développement commercial pour 2023 s'élevaient à 1,5 million de dollars.

• Conférences et parrainages d'événements: 450 000 $
• Marketing numérique: 350 000 $
• Dépenses de l'équipe de vente: 400 000 $
• MARKETING CALLATERAL ET MATÉRIAUX: 300 000 $

Dépenses d'intérêt sur le capital emprunté

Les dépenses totales d'intérêt pour 2023 étaient de 22,5 millions de dollars.

Source d'emprunt	Intérêts ($)
Facilités de crédit	15,000,000
Titres de création	7,500,000

Runway Growth Finance Corp. (Rway) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des investissements de la dette

Pour l'exercice 2023, la piste Growth Finance Corp. a déclaré un revenu total d'intérêts de 71,8 millions de dollars. Le portefeuille de la société se compose principalement de prêts de premier rang assuré et de prêts unitranches aux sociétés du marché intermédiaire.

Type de prêt	Revenu des intérêts ($ m)	Pourcentage du total
Proisseurs de premier rang assuré	45.2	62.9%
Prêts unitranche	26.6	37.1%

Frais d'origine

En 2023, Runway Growth Finance Corp. a généré 12,3 millions de dollars de frais d'origine provenant de nouvelles transactions de prêt.

• Taux de frais de création moyen: 2,5%
• Nombre total de nouveaux prêts Originations: 37
• Taille moyenne du prêt: 8,5 millions de dollars

Frais d'engagement et de prépaiement

La société a déclaré 3,7 millions de dollars de frais d'engagement et de remboursement anticipé pour l'exercice 2023.

Type de frais	Montant ($ m)
Frais d'engagement	2.1
Frais de prépaiement	1.6

Frais de gestion des investissements

Piste Growth Finance Corp. a gagné 4,5 millions de dollars en frais de gestion des investissements en 2023.

Gains en capital des investissements en actions

L'entreprise a réalisé 6,2 millions de dollars de gains en capital des investissements en actions Au cours de l'exercice 2023.

Type d'investissement	Gains en capital ($ m)
Mandats	3.7
Co-investissements en actions	2.5