Tudo o que você precisa saber sobre as ofertas públicas iniciais

Introdução

Uma oferta pública inicial (IPO) é o processo de uma empresa não listada ou privada que oferece suas ações aos mercados públicos. É um marco importante para todos os negócios e seus fundadores, pois marca o ponto em que a empresa fez progressos suficientes para atrair investimentos públicos.

Aqui está um básico overview do processo IPO:

• A empresa consulta inicialmente um consultor jurídico e financeiro para ajudar a se preparar para o IPO.
• A Companhia prepara seus documentos financeiros, que incluem um prospecto, contas anuais e outras divulgações financeiras.
• As autoridades de valores mobiliários revisam os documentos e, dependendo dos regulamentos do país, os documentos de oferta são registrados de acordo com as leis de valores mobiliários.
• O IPO é então anunciado, e as bolsas de valores aplicáveis, corretores e outros intermediários são informados da oferta.
• Depois que o IPO foi concluído, as ações da Companhia estão oficialmente listadas na Bolsa de Valores relevantes.

Propósito por trás dos IPOs

As ofertas públicas iniciais (IPOs) são as empresas ou empresas de processo que seguem para se tornarem empresas de negociação pública. Eles oferecem ações em troca de capital para aumentar sua marca ou negócio. As ofertas públicas também expõem as empresas a um público muito maior, melhorando seu público profile. Aqui, discutimos os dois principais propósitos dos IPOs.

Levantando capital

O objetivo principal de uma empresa que se aproxima, através de um IPO, é aumentar o capital em troca de suas ações de oferta. Este capital pode ser usado para uma variedade de propósitos. Pode ser usado para expandir seus negócios, pesquisar e desenvolver novos produtos ou investir em ativos. Esse capital pode reduzir o custo de capital de investidores privados, substituindo dívidas e patrimônio caros. Os IPOs também são comumente usados ​​por empresas que desejam adquirir outras empresas, pois incluir ações na oferta pode ser mais atraente que o dinheiro.

Aumento do público Profile

O público também pode servir como um movimento estratégico para aumentar o público da empresa profile e a dominação do mercado deles. Isso pode abrir sua marca para um mercado potencial muito maior, além de potenciais investidores institucionais. Os investidores institucionais, normalmente os maiores acionistas, geralmente permitem que as empresas gerenciem efetivamente suas ações e aumentem o volume de negociação das ações. Além disso, também pode levar a spin -offs, pois a empresa pública agora pode adquirir outras empresas sem passar pelo processo caro dos IPOs.

Os IPOs fornecem uma longa lista de vantagens para as empresas que desejam estabelecer sua presença no mercado público. Embora seja um processo caro, as vantagens superam o custo para aqueles que estão prontos para o compromisso. Ao decidir qual caminho seguir, é importante considerar as razões para se tornar público e o que a empresa espera ganhar com ela.

Vantagens dos IPOs

Uma oferta pública inicial (IPO) é uma decisão importante para a maioria das empresas, pois representará mudanças significativas. As empresas consideram seu IPO com base no potencial que ele pode trazer, presente e futuro. Os IPOs têm um longo histórico de oferecer muitas oportunidades benéficas que a empresa lista e aqueles que participam do investimento.

Fonte de capital

Quando uma empresa é pública, está se abrindo para um mercado muito maior de investidores. Ao oferecer ações ao público, uma empresa pode aumentar o capital para ser usado para um crescimento adicional. Esse capital pode ser usado para esforços como pesquisa e desenvolvimento, projetos especiais ou reinvestimento na empresa.

Aumento da visibilidade pública

Quando uma empresa lista publicamente em uma bolsa, eles estão trazendo uma visibilidade muito maior para a empresa. Hoje, as empresas existem em uma era muito mais digital e, portanto, o reconhecimento público pode ser uma grande ajuda no marketing e na construção da marca. O público também pode atrair investidores adicionais e ajudar a expandir a base de clientes.

Os IPOs são a maneira tradicional de uma empresa entrar nos mercados públicos, mas essa opção é aquela que não deve ser tomada de ânimo leve. Embora os IPOs possam trazer grandes benefícios em potencial, ele também abre a empresa a níveis mais altos de escrutínio e responsabilidades em potencial. Conhecer os prós e os contras antes da listagem é essencial para qualquer empresa que considere um IPO.

As desvantagens das ofertas públicas iniciais

Uma oferta pública inicial (IPO) é uma etapa vital para a maioria das empresas que desejam crescer e expandir. Ele fornece acesso de longo alcance ao capital e aumenta sua capacidade de financiar o crescimento futuro. No entanto, ele vem com algumas desvantagens essenciais que devem ser pesadas antes de mergulhar.

Requisitos legais e regulatórios pesados

Os IPOs podem ser caros, caros financeiramente e com relação ao tempo gasto. As empresas devem estar em conformidade com os inúmeros regulamentos federais e estaduais para acessar o mercado de capitais. Isso requer uma quantidade considerável de taxas legais e de conformidade. Inicialmente, as despesas envolvidas com aconselhamento jurídico e registros regulatórios impedem as empresas de volta um pouco de dinheiro. Além disso, é preciso considerar os custos de envolver um banco de investimento, que pode ser bastante caro.

Sendo responsável por um amplo conjunto de acionistas

Uma empresa que é pública deve cumprir não apenas os regulamentos federais e estaduais, mas também os acionistas. Com um IPO, vem a responsabilidade para aqueles que possuem ações da empresa. As empresas têm requisitos legais adicionais, como relatórios anuais e trimestrais, apresentando o formulário 8-K e vários outros itens. Isso pode se tornar uma obrigação demorada. Empresas que não atendem a todos os requisitos de divulgação multas de risco ou excluindo a bolsa de valores.

Como se preparar para um IPO

Uma oferta pública inicial (IPO) pode ser uma ótima maneira de uma empresa aumentar o capital e melhorar a visibilidade. Isso pode ser um momento emocionante, mas é importante tomar cautela e garantir que você esteja preparado corretamente. Existem vários fatores a serem considerados quando você está preparando sua empresa para um IPO, e há questões legais, regulatórias e financeiras para pensar. As empresas podem ficar sobrecarregadas muito rapidamente se não estiverem familiarizadas com o processo e o protocolo, por isso é uma boa ideia ter uma compreensão desses itens com antecedência. Aqui estão algumas coisas a considerar ao preparar um IPO.

Procure consultor jurídico

Uma das primeiras etapas deve ser envolver uma equipe jurídica. Eles poderão ajudar com a papelada e o arquivamento de documentos públicos, como a declaração de prospecto e registro. Além disso, eles podem fornecer conselhos sobre possíveis preocupações de fraude ou privilégios ao enquanto você se prepara para o IPO. O consultor jurídico pode ser caro, mas é importante que uma empresa tenha profissionais experientes do seu lado.

Entender questões regulatórias e financeiras

Os IPOs vêm com muitos regulamentos dos níveis federal e estadual. É importante entender todos os regulamentos quando você está se preparando para a oferta, incluindo requisitos anuais de relatórios, divulgação trimestral de ganhos, divulgação de compensação de executivos e muito mais. Além disso, as empresas devem estar cientes das leis federais de valores mobiliários e dos requisitos estabelecidos pela SEC.

Você também deve garantir que esteja familiarizado com os problemas financeiros associados a um IPO. Isso inclui garantir que você tenha seus documentos financeiros em ordem e que eles atendam a todos os padrões necessários, como os padrões GAAP e SEC. Você também deve ter um entendimento completo das projeções financeiras e o desempenho futuro estimado da empresa.

Considere o custo de manter uma corporação pública

Por fim, é importante entender o custo de manter uma corporação pública após o IPO. Por exemplo, as empresas precisarão considerar os custos adicionais de ser uma empresa pública, como estar preparado para auditorias, marketing e publicidade adicionais, reuniões de acionistas, consultoria jurídica adicional e assim por diante. Esse pode ser um custo adicional para a empresa e não deve ser esquecido ao se preparar para o IPO.

Oportunidades de mercado para IPOs

Uma oferta pública inicial é frequentemente vista como a maneira mais eficaz para as empresas aumentarem o capital e é favorecido por empreendedores que desejam expandir seus negócios. Para qualquer empresa que considere um IPO, é importante considerar as possíveis oportunidades de mercado que um IPO pode gerar e quaisquer riscos potenciais que possam estar associados a ele.

Decida se um IPO é a melhor opção

As empresas que desejam se tornar públicas devem primeiro determinar se um IPO é a opção mais apropriada e benéfica para seus negócios. Um IPO pode fornecer maior flexibilidade para arrecadar fundos, permitindo que as empresas atraiam investidores grandes e pequenos. Também pode criar uma oportunidade de saída para investidores de capital de risco, permitindo uma liquidez acelerada. Ao mesmo tempo, as empresas devem considerar cuidadosamente os custos associados, como custos legais e contábeis, bem como o impacto potencial dos relatórios públicos e a supervisão adicional das operações.

Identifique a janela de oportunidade para se tornar público

Além de avaliar se um IPO é a opção certa, as empresas devem procurar identificar a janela de oportunidade certa para se tornar público. As empresas devem considerar uma série de fatores ao determinar o tempo certo para um IPO, como condições gerais de mercado, dinâmica do setor e seu próprio desempenho. As empresas também devem estar atentos aos objetivos de seus investidores individuais e estar preparados para se envolver com os acionistas durante todo o processo.

No geral, entender as oportunidades de mercado que um IPO pode criar, bem como os riscos associados, é essencial para as empresas tomarem decisões informadas sobre o público e obter o maior valor do processo.

Conclusão

As ofertas públicas iniciais (IPOs) apresentam uma oportunidade para as empresas gerarem capital de crescimento muito necessário para levar seus negócios para o próximo nível. Os IPOs também permitem que os investidores participem do que poderia ser uma oportunidade lucrativa de investimento. Para entender os IPOs e seus riscos associados, os investidores devem considerar os seguintes pontos:

• O tamanho da oferta, a quantidade de valores mobiliários a serem emitidos, diluição potencial, preços estimados das ações e a linha do tempo do processo de IPO.
• O desempenho esperado da empresa depois de se tornar público, os fundamentos financeiros da empresa, a vantagem competitiva da empresa e o conselho de administração da empresa.
• A lista de fabricantes de mercado, sindicatos e subscritores envolvidos na oferta e nas ações que eles gerenciam.
• As leis, regulamentos e registros aplicáveis ​​relacionados aos IPOs.

Os IPOs podem ser uma ótima maneira de realizar retornos substanciais, mas também apresentam riscos significativos. Embora seja possível tomar decisões informadas por conta própria, é sempre aconselhável procurar conselhos profissionais ao considerar um IPO.