Os prós e contras de usar uma taxa de cobertura de juros

Introdução

Um índice de cobertura de juros, comumente abreviado como ICR, é uma medida essencial da capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações financeiras. Esse índice examina a capacidade de uma empresa de usar os ganhos gerados por suas operações para atender sua dívida. Especificamente, é calculado dividindo os ganhos da empresa antes dos juros e impostos (EBIT) por suas despesas com juros.

Nesta postagem do blog, discutiremos as vantagens e desvantagens do uso de um índice de cobertura de juros para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. Vamos fornecer um overview de como calcular essa proporção e suas limitações. Em seguida, explicaremos diferentes cenários nos quais um ICR pode ser usado e quando deve ser evitado.

Profissionais de usar uma taxa de cobertura de juros

O índice de cobertura de juros (ICR) é uma ferramenta importante que as organizações usam para analisar sua força financeira. Serve como um indicador da capacidade da organização de atender aos seus pagamentos de juros e fornece orientação para empréstimos e investimentos. Os seguintes descrevem alguns dos profissionais do uso de ICRs.

Previsão precisa

O ICG foi projetado para medir a quantidade de receita em relação ao valor da dívida que uma empresa carrega. Quando usado corretamente, ele pode fornecer às organizações as informações necessárias para planejar e prever quanta dívida pode ser tomada e quanto tempo a dívida levará para pagar. Ao quantificar o risco associado a certas opções de dívida, os tomadores de decisão podem ter confiança de que a organização é capaz de cumprir suas obrigações de dívida enquanto ainda tem recursos suficientes para buscar ainda mais seus objetivos de negócios.

Monitorando a saúde financeira

O ICR também pode ser usado para monitorar a saúde financeira de uma organização ao longo do tempo. As organizações podem usar a proporção para comparar seu desempenho atual com o desempenho passado, fornecendo uma indicação de se sua posição financeira está melhorando ou se deteriorando com o tempo. Esse aspecto do monitoramento da saúde financeira ajuda os tomadores de decisão e os investidores a obter informações sobre a saúde financeira geral da organização e a planejar um curso de ação no futuro.

Prós e contras de usar uma taxa de cobertura de juros

Profissionais de usar uma taxa de cobertura de juros

Contras de usar uma taxa de cobertura de juros

Um índice de cobertura de juros é vital para analisar a dívida e a solvência de uma empresa, mas existem algumas desvantagens que precisam ser consideradas.

Uma medida muito simplista

Um índice de cobertura de juros é um cálculo simples dos ganhos de uma empresa antes de juros e impostos (EBIT) divididos por suas despesas com juros, a fim de determinar sua capacidade de cobrir seus custos de juros. Não leva em consideração nenhuma outra informação sobre a dívida da empresa que pode ser necessária para fazer uma avaliação precisa. Como resultado, essa medição pode não fornecer uma visão muito abrangente da saúde financeira geral.

Cálculos podem ser complicados

Os custos de juros podem variar dependendo do instrumento de dívida específico e do tipo de taxa de juros (fixo ou variável). Como tal, a análise da taxa de cobertura de juros de uma empresa pode exigir cálculos extensos que podem ser muito difíceis para alguns usuários. É necessário primeiro calcular com precisão o EBIT da Companhia e, em seguida, a despesa de juros associada à sua dívida total para determinar sua taxa de cobertura de juros.

Fatores a serem considerados ao calcular a taxa de cobertura de juros

Um índice de cobertura de juros é uma medida financeira usada para avaliar a capacidade de uma entidade de atender aos seus pagamentos de juros com os lucros disponíveis. É importante avaliar a eficácia do ICR para gerenciar adequadamente os ativos financeiros. Aqui estão os fatores a serem considerados ao calcular o ICR.

Práticas recomendadas para determinar a taxa de juros

A taxa de juros usada para calcular o ICR deve ser a mesma taxa usada no contrato de empréstimo ou dívida. Isso garante que a taxa certa esteja sendo comparada com os lucros. Também facilita a comparação dos resultados com o nível médio de taxas de juros no mercado. É importante ter em mente que, se a taxa de juros mudar, a proporção também deverá ser ajustada de acordo.

Cálculo da taxa de dívida

Para calcular com precisão o ICR, é importante calcular corretamente o índice de dívida, que é o valor total da dívida em relação ao valor do patrimônio líquido. O índice de dívida também deve levar em consideração quaisquer custos extraordinários, como honorários legais ou custos de reestruturação, que podem afetar os lucros. É importante lembrar que o índice de dívida deve corresponder aos termos e condições do contrato de empréstimo ou dívida.

Cálculo do ICR pode ser um processo complicado, mas é uma parte essencial da gestão financeira. Ao levar em consideração os fatores mencionados acima, as empresas podem determinar com precisão a eficácia de seu ICR e gerenciar adequadamente seus ativos financeiros.

Como usar a taxa de cobertura de juros para tomar melhores decisões de negócios

O índice de cobertura de juros (ICR) é uma ferramenta financeira usada para avaliar a capacidade de atender a seus pagamentos de juros. Ao entender as métricas operacionais e financeiras da empresa, as empresas podem decidir se devem se envolver em atividades de empréstimos ou financiamento.

Identificando empresas em risco

As empresas podem identificar empresas em risco usando o índice de cobertura de juros. O ICR é calculado dividindo os ganhos de uma empresa antes dos juros e impostos (EBIT) por sua despesa de juros. Esse índice mostra a capacidade de uma empresa de cobrir suas despesas de juros com sua receita operacional disponível. Presume -se que empresas com uma proporção de 1,5 ou superior tenham pouco ou nenhum risco. Empresas com ICRs mais baixas sugerem um risco para os credores na extensão do crédito.

Determinando opções de financiamento

Depois que o ICR é calculado, as empresas podem determinar suas opções de financiamento disponíveis. As empresas com um ICR maior que 1,5 devem ter como objetivo reduzir o valor de seus pagamentos de juros, pois estão em uma melhor posição financeira. Para empresas com um ICR mais baixo, elas devem se concentrar em aumentar o capital para apoiar o pagamento de juros. Também é importante analisar as projeções do ICR antes de decidir contratar qualquer empréstimo ou financiamento. Isso garantirá que a empresa possa apoiar adequadamente o pagamento de pagamentos de juros.

• Avalie o ICR para identificar empresas em risco.
• Use ICR para determinar as melhores opções de financiamento para a empresa.
• Analise as projeções futuras do ICR antes de tomar decisões de financiamento.

Alternativas para a relação de cobertura de juros

O índice de cobertura de juros é um método usado para avaliar os recursos de pagamento da dívida de uma empresa, mas não é o único. Aqui estão algumas alternativas que podem ser usadas para obter uma medida melhor do risco financeiro de uma empresa.

Razão de alavancagem

O índice de alavancagem é uma indicação da estabilidade financeira de uma empresa, medindo a proporção de sua dívida total e seus ativos totais. Essa medida é útil para avaliar a quantidade de risco associada à dívida de uma empresa. Uma proporção mais alta indica maior risco financeiro, enquanto uma proporção mais baixa indica mais segurança. Embora o índice de alavancagem não mede a capacidade de uma empresa de efetuar seus pagamentos de dívida, ele fornece uma indicação de seu endividamento e o risco potencial associado à sua dívida.

Fluxo de caixa operacional

O fluxo de caixa operacional é uma medida da capacidade de uma empresa de gerar dinheiro a partir de suas operações diárias. Ele mede a quantidade de caixa gerado a partir de receitas menos o valor do dinheiro usado para pagar as despesas operacionais. Essa medida é útil para determinar a capacidade de uma empresa para efetuar seus pagamentos de dívida, o que é um fator -chave na avaliação do risco financeiro. É melhor usado em conjunto com outras medidas, como o índice de alavancagem, para obter uma imagem melhor da saúde financeira da empresa.

Conclusão

O índice de cobertura de juros, também conhecido como índice de juros do Times, é uma ferramenta essencial para avaliar a capacidade de pagamento da dívida de uma empresa. Ele fornece informações sobre a lucratividade da empresa, os níveis de dívida e outros índices financeiros importantes. Também é usado para comparar empresas dentro de um setor e contra as médias do setor. Existem vantagens e desvantagens no uso da taxa de cobertura de juros para avaliar uma empresa.

Resumo dos prós e contras do uso de uma taxa de cobertura de juros

As principais vantagens do uso da taxa de cobertura de juros são que é fácil de calcular, fornece informações sobre a capacidade de pagamento da dívida da empresa e pode ser usado para comparar empresas dentro de um setor. Por outro lado, as principais desvantagens incluem ser incapaz de contar toda a história, ser afetado por despesas e receitas únicas e ser afetado pela sazonalidade.

Pontos principais de take -away

• O índice de cobertura de juros é uma ferramenta fácil de calcular para avaliar a capacidade de pagamento da dívida de uma empresa.
• Ele pode fornecer informações úteis sobre a lucratividade da empresa, os níveis de dívida e outros índices financeiros importantes.
• Também é usado para comparar o desempenho de uma empresa com as médias do setor.
• As principais vantagens do uso da taxa de cobertura de juros são que é fácil de calcular, fornece informações sobre a capacidade de pagamento da dívida da empresa e pode ser usado para comparar empresas dentro de um setor.
• As principais desvantagens incluem ser incapaz de contar toda a história, ser afetadas por despesas e receitas únicas e ser afetado pela sazonalidade.

Em conclusão, embora o índice de cobertura de juros possa fornecer informações úteis sobre a capacidade de pagamento da dívida de uma empresa, é importante considerar as desvantagens do uso dessa ferramenta. Ele deve ser usado em conjunto com uma análise financeira mais abrangente para garantir uma imagem precisa da saúde financeira de uma empresa.