Os prós e contras de usar uma proporção de preço/livro

Introdução

A relação preço/livro (relação P/B) é uma medida financeira usada para comparar o valor relativo das ações de uma empresa com a do mercado geral de ações. É calculado dividindo o preço atual de mercado das ações de uma empresa pelo valor contábil por ação. A proporção pode ser usada para ajudar os investidores a entender o valor potencial de uma empresa em um determinado momento. Aqui está um overview dos prós e contras de usar uma proporção de preço/livro.

Prós

• Ele pode ajudar os investidores a analisar o desempenho de uma ação específica, comparando -a com o valor contábil.
• É uma maneira rápida de avaliar o desempenho de uma empresa sem se aprofundar muito nas demonstrações financeiras.
• Pode ser usado para ajudar a avaliar o risco de um investimento em comparação com a recompensa potencial.

Contras

• Não leva em consideração outros fatores que podem afetar o preço das ações de uma empresa.
• A relação P/B pode ser difícil de interpretar sem uma compreensão completa das demonstrações financeiras.
• Pode ser enganoso se for usado como critério exclusivo para decidir se deve ou não investir em um estoque específico.

Prós da proporção de preço/livro

A proporção de preço/livro é uma ferramenta financeira usada para avaliar o valor do preço de mercado de uma empresa em comparação com o valor de seus ativos. Esse relacionamento é importante ao considerar investimentos e permite a comparação com diferentes empresas do mesmo setor.

Capacidade de comparar empresas

A proporção de preço/livro permite que os investidores comparem facilmente as empresas e o medidor que podem oferecer investimentos sólidos. A comparação da proporção de diferentes empresas do mesmo setor oferece aos investidores uma idéia do valor justo de uma ação em relação a outra no mercado.

Acesso ao preço em relação aos ativos

As demonstrações financeiras podem ser facilmente convertidas em valor contábil, subtraindo quaisquer responsabilidades atuais dos ativos da organização. Ao conhecer o valor contábil e a capitalização de mercado de uma empresa, a taxa de preço/livro pode ser usada para medir o valor total dos ativos de uma empresa e a parte que pertence aos acionistas. É também um indicador de quão efetivamente a empresa está sendo gerenciada.

Avalia o risco de falência

A proporção de preço/livro é uma ferramenta importante para determinar o risco de uma empresa falir. As baixas proporções (muito menores que a média da indústria) indicam um risco possível, gerando um sinal de alerta para os investidores. Uma empresa com uma proporção significativamente mais baixa do que seus pares pode estar enfrentando dificuldades financeiras.

Contras da proporção de preço/livro

A proporção de preço/livro é uma ferramenta usada para valorizar uma empresa, mas possui suas desvantagens. Essa proporção pode ser difícil de usar e analisar, levando a possíveis problemas na compreensão do valor de uma empresa.

História das Finanças

A taxa de preço/livro não leva em consideração os eventos no passado, como um aumento de ganhos. Isso significa que empresas com boas finanças temporárias podem parecer mais valiosas do que as empresas que tiveram um crescimento constante.

Comparações de grupo

Pode ser difícil usar preços/livros ao comparar empresas em diferentes setores um do outro. Por exemplo, uma empresa de manufatura e uma empresa de tecnologia podem ter diferentes índices de preço/livro, impedindo que o usuário faça uma comparação válida.

Varia de acordo com o setor da indústria

A relação preço/livro também pode variar amplamente, dependendo do setor da indústria. Isso significa que a proporção não é universal e pode não refletir com precisão o valor de uma empresa. O usuário deve pesquisar o mercado e o setor da indústria antes de tentar usar a proporção de preços/livros.

Preço/relação de livro e ciclos econômicos

A taxa de preço/livro (P/B) é um índice financeiro fundamental que indica o valor relativo da empresa em seu valor contábil ou patrimônio líquido. Normalmente é usado para comparar o valor contábil de uma empresa com outra. Também pode ser usado para fornecer informações sobre a saúde e o desempenho de uma empresa. Embora a relação P/B seja útil como uma medida de valor, é importante levar em consideração o ciclo econômico mais amplo e outros pontos de dados ao avaliar as finanças de uma empresa.

Prós

A grande vantagem de usar a relação P/B é que ele fornece um bom instantâneo de como uma empresa está se saindo a qualquer momento. Ele compara o preço de mercado atual das ações ao valor contábil, para que você possa ter uma idéia rapidamente de como está. Quando a proporção é alta, indica que o estoque é relativamente muito caro em comparação com o valor contábil. Por outro lado, quando a proporção é baixa, significa que o estoque está subvalorizado.

Contras

A proporção P/B não é uma medida perfeita. Não leva em consideração diferentes ciclos econômicos. Por exemplo, durante uma recessão, os investidores costumam vender ações até esgotar sua riqueza. Nesse cenário, a relação P/B pode ser baixa, enquanto o estoque está realmente subvalorizado. Portanto, é importante levar em consideração outros pontos de dados, como condições econômicas, antes de investir.

Tempo

A relação P/B também pode ser útil para o tempo. Se a relação P/B de uma ação for baixa, pode ser um bom momento para comprar, pois o estoque está subvalorizado. Por outro lado, se a relação P/B for alta, pode significar que o estoque está supervalorizado e deve ser vendido. No entanto, isso não é necessariamente verdade o tempo todo. Diferentes ciclos econômicos e outros fatores devem ser levados em consideração antes de tomar decisões.

Riscos de supervalorização

A desvantagem de confiar na relação P/B é que ela pode levar a supervalorizar um estoque. É fácil se envolver na vantagem potencial de uma ação e ignorar os riscos. É importante fazer sua própria pesquisa e usar outras medidas para avaliar as ações antes de investir.

Conclusão

A proporção de preço/livro é uma ferramenta útil para avaliar o valor de uma empresa. No entanto, não deve ser a única medida usada. É importante levar em consideração outros pontos de dados, como o ciclo econômico geral, antes de tomar decisões.

Preço/taxa de livro e projeções

Usar a taxa de preço/livro como uma ferramenta para análise de investimentos e previsão é uma abordagem que envolve as principais métricas das avaliações da empresa. Uma taxa de preço/livro é derivada dividindo o valor de mercado das ações de uma empresa pelo valor contábil da empresa e serve como uma comparação dos dois. Ele mede o quanto o mercado valoriza um estoque em comparação com o valor contábil e pode ser usado para avaliar o valor de uma empresa e compará -lo a outras empresas.

A boa notícia é que a proporção de preço/livro é relativamente direta e fácil de calcular. Também é útil ao avaliar empresas individuais e fazer comparações setorial ou em todo o setor. No entanto, existem certas advertências que devem ser levadas em consideração ao usar essa ferramenta.

Prós

• Fácil de calcular
• Útil ao avaliar empresas individuais
• Útil para fazer comparações do setor ou do setor

Contras

• Não responde por não tangíveis como intangíveis, capital humano e previsão
• Assume o valor de liquidação dos ativos, que pode não ser verdadeiro
• Suscetível a flutuações de mercado; Uma queda repentina no preço pode reduzir drasticamente a proporção

Interpretação de relação de preço/livro

Saber como interpretar sua proporção de preço/livro é essencial para tomar decisões financeiras experientes. Tais considerações podem variar dependendo do tipo de ativo ou partes interessadas, mas alguns pontos gerais podem ser feitos.

Prós

• A taxa de preço/livro fornece uma medida de quanto os investidores estão dispostos a pagar pelas ações de uma empresa em relação ao seu valor contábil.
• É uma proporção simples que fornece uma indicação da saúde financeira geral de uma empresa.
• É uma ferramenta útil para avaliar se uma empresa está super ou subvalorizada.

Contras

• Não deve ser usado isoladamente para avaliar a atratividade de uma ação, pois outros fatores importantes podem distorcer a leitura da proporção.
• Devido à dificuldade em prever ganhos futuros, o valor contábil geralmente pode não ser confiável.
• A boa vontade e outros ativos intangíveis complicam a equação, especialmente para empresas mais modernas.

Conclusão

A proporção de preço/livro é uma ferramenta popular para avaliar a saúde financeira de uma empresa. É uma medida do preço atual de mercado das ações em comparação com o valor contábil relatado. Compreender essa proporção pode ser uma ferramenta valiosa para os investidores ao tomar decisões. É importante considerar os prós e os contras do uso dessa proporção para tomar decisões.

Resumo de Prós e Contras

O principal benefício do uso da proporção de preço/livro é que é fácil obter uma estimativa para o valor de uma empresa. Ele pode dar uma idéia de quanto valor as ações representam, em comparação com o preço atual de mercado. Além disso, pode ser visto como uma indicação rápida da força de uma empresa e fornecer algumas dicas sobre o histórico de sucesso ou fracasso de uma empresa. No entanto, existem algumas desvantagens. Por exemplo, a relação preço/livro não reflete mudanças na condição financeira de uma empresa. Essa proporção também não considera ativos intangíveis, tornando -o uma ferramenta insuficiente para medir o desempenho a longo prazo.

Avaliação de prós e contras

No geral, a relação preço/livro fornece um instantâneo do valor de uma empresa em relação ao seu preço atual de mercado. Os investidores podem encontrar valor nisso, mas também devem estar cientes das desvantagens. A falta de consideração de ativos intangíveis significa que ele pode não fornecer uma imagem completa de uma empresa, portanto, deve ser usada juntamente com outros indicadores.

Impacto nas decisões de investimento

Ao considerar os investimentos, a relação preço/livro pode ser útil para fornecer um instantâneo rápido do valor de uma empresa. No entanto, essa proporção não deve ser o único fator usado ao tomar decisões. Ele deve ser usado ao lado de outros indicadores para obter uma imagem melhor da saúde geral de uma empresa. Além disso, os investidores devem considerar os prós e os contras do uso dessa proporção ao tomar decisões de investimento.